| 证券代码：600125 | 证券简称：铁龙物流 | 公告编号：2024-025 | | --- | --- | --- | | 证券代码：163794 | 证券简称：20 铁龙 01 | | 中铁铁龙集装箱物流股份有限公司 第十届监事会第六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 监事会会议召开情况 二、监事会会议审议情况 （一）关于对董事会编制的公司《2024 年半年度报告》的审核意见 监事会根据《证券法》第 82 条的规定及相关要求，对董事会编制的公司《2024 年半年度报告》进行了认真审核，提出以下书面审核意见： （1）公司《2024 年半年度报告》的编制和审议程序符合法律、法规、公司 章程和公司内部管理制度的各项规定。 本次会议的召集、召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。 本次会议通知于 2024 年 8 月 16 日以书面、电子邮件等方式发出。 本次会议于 2024 年 8 月 28 日 16:30～17:00 在大连日月潭大酒店 6 楼中会议 室召开。 应参加本次会议的监事为 5 ...

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入7,081,208,233.89元，较上年同期增长2.18%[12] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润283,863,524.17元，较上年同期减少11.35%[12] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润276,473,992.76元，较上年同期减少10.42%[12] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额278,913,267.16元，较上年同期增长478.62%[12] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产7,316,823,712.27元，较上年度末增长4.05%[12] - 本报告期末总资产9,727,182,546.31元，较上年度末减少2.83%[12] - 本报告期基本每股收益0.217元／股，较上年同期减少11.43%[13] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.212元／股，较上年同期减少10.17%[13] - 本报告期加权平均净资产收益率3.957%，较上年同期减少0.733个百分点[13] - 本报告期扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率3.854%，较上年同期减少0.666个百分点[13] - 报告期公司实现营业收入70.81亿元，同比增长2.18%；归属于上市公司股东的净利润2.84亿元，同比减少11.35%[18] - 报告期营业收入70.81亿元，较上年同期增加2.18%，营业成本64.90亿元，较上年同期增加1.12%[21] - 销售费用3206.96万元，较上年同期增加15.49%，管理费用5725.96万元，较上年同期减少5.93%[22] - 财务费用 - 99.27万元，较上年同期减少8340.76%，研发费用210.32万元，较上年同期减少0.50%[22] - 经营活动产生的现金流量净额2.79亿元，较上年同期增加478.62%，投资活动产生的现金流量净额 - 7480.48万元，较上年同期减少8.27%[22] - 筹资活动产生的现金流量净额 - 875.85万元，较上年同期增加95.63%[22] - 应收账款3.49亿元，较上年期末减少40.42%，应收款项融资2.04亿元，较上年期末增加232.37%[23] - 对外股权投资金额为1.95亿元，较上年期末同比增加5.39%[25] - 2024年上半年营业总收入为70.81亿元，较2023年上半年的69.30亿元增长2.18%[57] - 2024年上半年营业总成本为65.97亿元，较2023年上半年的65.25亿元增长1.10%[57] - 2024年上半年营业利润为4.19亿元，较2023年上半年的4.38亿元下降4.26%[59] - 2024年上半年利润总额为4.19亿元，较2023年上半年的4.38亿元下降4.25%[59] - 2024年上半年净利润为2.84亿元，较2023年上半年的3.22亿元下降11.70%[59] - 2024年上半年归属于母公司股东的净利润为2.84亿元，较2023年上半年的3.20亿元下降11.35%[59] - 2024年上半年少数股东损益为1.89万元，较2023年上半年的130.85万元下降98.56%[59] - 2024年上半年综合收益总额为2.84亿元，较2023年上半年的3.22亿元下降11.90%[60] - 2024年上半年基本每股收益为0.217元/股，较2023年上半年的0.245元/股下降11.43%[60] - 2024年上半年负债合计为24.05亿元，较2023年的22.55亿元增长6.67%[57] - 2024年半年度营业收入为10.69亿元，2023年半年度为10.45亿元，同比增长2.31%[61] - 2024年半年度净利润为1.84亿元，2023年半年度为1.45亿元，同比增长26.60%[61] - 2024年半年度经营活动现金流入小计为75.47亿元，2023年半年度为68.94亿元，同比增长9.47%[64] - 2024年半年度经营活动现金流出小计为72.68亿元，2023年半年度为69.67亿元，同比增长4.32%[65] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为2.79亿元，2023年半年度为 - 0.74亿元，同比增长479.40%[65] - 2024年半年度投资活动现金流入小计为2391.86万元，2023年半年度为321.11万元，同比增长644.80%[65] - 2024年半年度投资活动现金流出小计为9872.33万元，2023年半年度为7229.99万元，同比增长36.54%[65] - 2024年半年度筹资活动现金流出小计为875.85万元，2023年半年度为2.01亿元，同比下降95.61%[65] - 2024年半年度现金及现金等价物净增加额为1.95亿元，2023年半年度为 - 3.42亿元，同比增长157.03%[65] - 2024年半年度期末现金及现金等价物余额为18.20亿元，2023年半年度为15.79亿元，同比增长15.26%[65] - 2024年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为742,034,937.25元，2023年半年度为668,638,824.10元[66] - 2024年半年度经营活动现金流入小计为1,662,260,746.20元，2023年半年度为1,700,759,274.07元[66] - 2024年半年度经营活动现金流出小计为1,491,277,577.16元，2023年半年度为1,945,269,303.45元[66] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为170,983,169.04元，2023年半年度为 - 244,510,029.38元[66] - 2024年半年度投资活动现金流入小计为5,914,828.00元，2023年半年度为3,208,465.00元[66] - 2024年半年度投资活动现金流出小计为92,402,038.98元，2023年半年度为49,569,467.05元[66] - 2024年半年度投资活动产生的现金流量净额为 - 86,487,210.98元，2023年半年度为 - 46,361,002.05元[66] - 2024年半年度筹资活动现金流出小计为8,229,908.78元，2023年半年度为89,270,620.11元[66] - 2024年半年度筹资活动产生的现金流量净额为 - 8,229,908.78元，2023年半年度为 - 89,270,620.11元[66] - 2024年半年度所有者权益合计较期初增加284,587,028.38元[67] - 本期所有者权益合计增减变动金额为218462641.64元[69] - 本期综合收益总额为321999611.48元[69] - 本期利润分配金额为 - 104441749.92元[70] - 本期专项储备提取7733435.61元，使用 - 6828655.53元，变动额为904780.08元[70] - 本期期末所有者权益合计为6912467760.51元[70] - 母公司本期所有者权益合计增减变动金额为184481958.94元[71] - 母公司本期综合收益总额为183571917.11元[71] - 母公司本期专项储备提取7382355.10元，使用 - 6472313.27元，变动额为910041.83元[71] - 2024年上半年所有者权益合计期末余额为68.0536099642亿元，较期初的67.6388877118亿元增加4147.222524万元[72] - 2024年上半年综合收益总额为1.4500919508亿元[72] - 2024年上半年利润分配使所有者权益减少1.0444174992亿元[72] - 2024年上半年专项储备本期提取773.343561万元，本期使用682.865553万元，期末余额为90.478008万元[72] - 2024年上半年速动比率为2.24，较上年同期1.46增长53.42%[51] - 2024年上半年资产负债率为24.51%，较上年同期29.49%减少4.98个百分点[51] - 2024年上半年扣除非经常性损益后净利润为276,473,992.76元，较上年同期308,630,365.08元减少10.42%[51] - 2024年6月30日货币资金为1,820,307,689.05元，较2023年12月31日的1,624,584,611.92元增加[52] - 2024年6月30日应收账款为349,319,552.37元，较2023年12月31日的586,329,436.94元减少[52] - 2024年6月30日应收款项融资为203,677,812.60元，较2023年12月31日的61,280,130.33元增加[52] - 2024年6月30日存货为1,900,831,539.03元，较2023年12月31日的2,317,531,657.12元减少[52] - 2024年6月30日资产总计为9,727,182,546.31元，较2023年12月31日的10,010,076,733.21元减少[53] - 2024年6月30日流动负债合计11.97亿美元，较2023年12月31日的17.40亿美元有所下降[54] - 2024年6月30日非流动负债合计11.87亿美元，较2023年12月31日的12.11亿美元略有下降[54] - 2024年6月30日负债合计23.84亿美元，较2023年12月31日的29.52亿美元下降[54] - 2024年6月30日所有者权益合计73.43亿美元，较2023年12月31日的70.58亿美元增长[54] - 2024年6月30日资产总计97.94亿美元，较2023年12月31日的94.59亿美元增长[56] - 2024年6月30日应收账款为3344.23万美元，较2023年12月31日的4140.02万美元减少[56] - 2024年6月30日应收款项融资为1.79亿美元，较2023年12月31日的4708.29万美元大幅增加[56] - 2024年6月30日预付款项为1737.41万美元，较2023年12月31日的720.57万美元增加[56] - 2024年6月30日存货为60.54万美元，较2023年12月31日的154.81万美元减少[56] - 2024年6月30日应付账款为2130.23万美元，较2023年12月31日的3.24亿美元大幅减少[56] - 本报告期末流动比率为3.83，上年度末为2.80，本报告期末比上年度末增减36.79%，原因是年初至本报告期末相比流动负债减少[47] 各条业务线数据关键指标变化 - 铁路特种集装箱业务毛利占比65.81%，报告期完成发送量95.63万TEU，同比增长10.62%，收入13.11亿元，同比增加20.79%，毛利3.89亿元，同比增加27.06%，毛利率增加1.47个百分点[15][19] - 铁路货运及临港物流业务毛利占比24.70%，沙鲅铁路到发量2633.74万吨，同比减少5.67%，收入7.02亿元，同比减少13.26%，毛利1.46亿元，同比减少9.49%，毛利率增加0.86个百分点[15][19] - 供应链管理业务毛利占比8.20%，累计销售大宗商品468万吨，销售收入49.99亿元，同比增加1.25%，毛利0.49亿元，同比增加24.17%，毛利率增加0.18个百分点[15][20] - 房地产业务毛利占比1.12%，收入3842.10万元，同比增加55.92%，毛利662.37万元，毛利率减少10.84个百分点[16][19] - 其他业务毛利占比0.17%，收入3074.80万元，同比减少57.92%，毛利97.89万元，毛利率增加5.15个

业绩总结 - 2024年半年度公司对房地产业务存货计提跌价准备8677.9万元[2][3][5][6][7] - 计提后减少2024年半年度归属于上市公司股东净利润8677.9万元[2][3][6] 决策情况 - 2024年8月28日相关会议审议通过计提存货跌价准备议案[2] - 董事会批准2024年上半年计提存货跌价准备8677.9万元[7]

债权管理 - 制度适用于公司总部、特箱事业部和各分子公司[2] - 资产运营部负责风险债权清理工作[4] - 事业部、所属单位负责人是债权第一管理责任人[6] - 债权管理坚持“谁决定、谁负责、谁经手、谁办理”原则[9] 预警与报告 - 债权预警范围含涉诉、未按约定收回资金债权等[14] - 事业部、所属单位应建债权预警和报告制度，每月上报明细表[18] - 资产运营部每月汇总分析应收款，每季度下发督办通知[21] 建档与通报 - 资产运营部负责本级风险债权建档，事业部等在指导下建档[23] - 公司每季度通报未按进度完成预警债权清收的单位[28] 坏账损失 - 坏账损失含已计提和未计提坏账准备的应收款损失[31] - 多种情况可认定应收款损失[31][33][34] - 坏账损失核销申请资料含损失过程、金额等内容[35] 审批权限 - 总经理办公会审批单笔200万元以下且年累计不超净资产1%坏账损失[35] - 董事会审批单笔200万元以上5000万元以下且年累计不超净资产10%坏账损失[35] - 股东大会审批单笔5000万元以上或年累计超净资产10%坏账损失[35] 后续处理 - 核销后应收款账销案存，继续清缴催收[36]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会8月28日9:30在大连日月潭大酒店六楼会议室召开[8] - 本次股东大会股权登记日为8月21日[9] - 议案表决有现场记名与网络投票两种方式，重复表决以第一次为准[9] 人事变动 - 董事长陈敏因工作变动辞职[12] - 董事会推举杨斌为董事候选人[12] 公司变更 - 公司拟变更注册地址至大连高新园区黄浦路533号[15] - 公司拟修改《公司章程》中住所条款，修订后邮编为116085[16]

| 证券代码：600125 | 证券简称：铁龙物流 公告编号：2024-020 | | --- | --- | | 证券代码：163794 | 证券简称：20 铁龙 01 | 中铁铁龙集装箱物流股份有限公司 第十届董事会第八次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 本次会议的召集、召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。 本次会议通知于 2024 年 8 月 9 日以书面、电子邮件等方式发出。 本次会议于 2024 年 8 月 12 日以通讯方式召开。 1、关于推举杨斌先生为公司董事候选人的议案 公司董事长陈敏先生因工作变动原因，申请于本次董事会会议结束后辞去公司 董事职务，董事会根据公司第一大股东中铁集装箱运输有限责任公司的书面提名和 独立董事 2024 年第四次专门会议的建议，推举杨斌先生为公司董事候选人。 本议案尚需提交股东大会审议。 本议案以 9 票同意获得通过；反对 0 票；弃权 0 票。 2、关于变更公司注册地址并相应修改《公司章程》的议案 公司拟将注册地址由大连 ...

| 证券代码： 600125 | 证券简称： 铁龙物流 | 公告编号：2024-021 | | --- | --- | --- | | 证券代码：163794 | 证券简称：20 铁龙 01 | | 中铁铁龙集装箱物流股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 召开地点：大连市中山区新安街 1 号日月潭大酒店 6 楼会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 8 月 28 日 至 2024 年 8 月 28 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联 网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 (六) 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 1、 各议 ...

公司信息 - 证券代码为600125和163794，简称铁龙物流和20铁龙01[1] 人事变动 - 2024年8月12日会议后收到陈敏董事长辞职报告[2] - 陈敏因工作变动辞董事长等职[2] - 董事辞职自报告送达董事会生效[2]

公司投资评级 - 首次覆盖，给予"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 铁路市场化改革释放制度红利，特种箱业务高增长 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 1. 铁路特种箱运输，享受改革红利 - 铁龙物流是经营铁路特种集装箱、铁路货运与临港物流等业务的央企 [12] - 高铁分流客运后，铁路货运的发展潜力较大 [26] - 国铁集团的新一轮货运改革已经开始，有望释放制度红利 [31] 2. 主动发掘需求，特种箱业务高增长 - 铁龙物流积极开拓特种箱业务，保有量和发送量持续增长，带动收入和利润较快增长 [2] - 2018-2023年，铁路特种箱业务收入年化增速8%，毛利润年化增速14%，毛利率累计提升6个百分点 [2] - 铁龙物流立足发展特种箱装备谱系化，加大各类铁路特种箱的投资投放，聚焦千万级白货细分市场开发，未来特种箱保有量和发运量有望继续较快增长 [2] 3. "公转铁"推动铁路货运份额上升 - "公转铁"政策推动铁路货运份额上升，但面临价格竞争的压力 [4] - 2017-2020年"公转铁"政策，推动营口港的铁路货运份额从2016年的11%，回升到2020年的28% [4] - 2018年开始"承运清算"，进一步推动铁龙物流的铁路货运收入和毛利增长 [4] 4. 供应链和房地产业务平稳发展 - 铁龙物流主动控制供应链管理和房地产开发业务规模，预计未来平稳发展 [60] - 供应链管理业务主要是大宗商品贸易和钢材委托加工，收入和毛利润规模趋于稳定，资金风险可控，未来有望稳健经营、控制业务规模 [61] - 房地产开发业务的存量项目销售缓慢、存在减值风险，新项目稳步推进，未来有望加快存货产品出清，精心策划打造高端差异化地产项目 [64] 5. 盈利预测与目标价 - 2024-2026年铁龙物流的盈利有望持续较快增长 [3] - 预测2024-26年EPS为0.41、0.45、0.53元，同比增长13%、12%、17% [3] - 综合AE估值法和可比公司2024年Wind一致预期PE，给予目标价7.45元，首次覆盖，给予"买入"评级 [3]

会议主要讨论的核心内容 特种箱业务 - 公司特种箱毛利年化增速逐年增长,高于固定资产投资年化增速,主要原因包括:保有量增加、运营组织效率提升、客户优化等 [1][2][3] - 公司近年来加大了特种箱的投资规模,尤其是集装箱和卷钢箱,这些箱型收益率较高 [2][4] - 公司未来将继续加大特种箱的投资规模,以满足市场需求 [32][33] 铁路货运及物流业务 - 铁路货运及物流板块收入和运量近年有所下滑,主要受区域经济环境影响,如钢铁行业需求下降等 [5][34][35] - 公司在大连新建的物流基地在2020年底投入运营后亏损较大,拖累了整个板块的业绩 [5] - 未来该板块的业绩将更多取决于区域经济发展情况 [35] 供应链贸易业务 - 供应链贸易业务收入波动较大,主要受大宗商品价格波动影响 [6][7][8] - 该业务并非公司主营,而是为了提高铁路货运量而开展的,未来可能面临政策压力 [8][9] 其他 - 公司负债水平较低,未来可能考虑提高现金分红比例 [21] - 公司正在探索与各地铁路局物流中心的合作,在竞争和合作中寻求发展 [29][30][31]