业绩数据 - 2023年归属股东净利润295,739.70万元，2022年为17,247.04万元[13] - 2023年扣非净利润 - 29,064.70万元，2022年为 - 274,822.01万元[13] - 2023年营业收入7,483,850.44万元，2022年为5,948,523.24万元[14] 业务收入 - 2023年营业收入扣除项目150,801.34万元，占比2.02%；2022年为104,082.80万元，占比1.75%[14] - 2023年其他业务收入127,257.90万元，2022年为111,333.48万元[14] - 2023年营业收入扣除后金额7,333,049.10万元，2022年为5,844,440.43万元[16] 企业合并 - 子公司广船国际2023年合并取得中山广船51.00%股权[16] - 中山广船2022年营业收入67,751.18万元[16] - 2022年内部关联销售收入75,001.85万元，合并减少营收7,250.67万元[16]

会议信息 - 中国船舶第八届监事会第十二次会议于2024年4月26日召开，6名监事实参加表决[1] 审议事项 - 审议通过《公司2023年年度报告全文及摘要》等多项报告及预案[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10]

人员情况 - 截至2023年末致同从业人员近六千，合伙人225名，注会1364名[2] - 签署过证券服务业务审计报告注会超400人[2] 业务数据 - 2022年度业务收入26.49亿，审计收入19.65亿，证券收入5.74亿[2] - 2022年年报上市公司审计客户240家，收费3.02亿[2] 风险相关 - 累计赔偿限额9亿，2022年末职业风险基金1089万[3] - 近三年受监管措施10次、自律措施3次、纪律处分1次[3] 审计报告签署 - 项目合伙人近三年签上市公司审计报告5份、新三板3份[4] - 签字注册会计师近三年签上市公司审计报告4份、新三板2份[4] - 项目质量控制复核人近三年复核上市公司审计报告4份、新三板2份[4] 公司决策 - 2023年4月26日审议通过聘请审计机构预案和议案[13] - 5月25日经股东大会审议通过[13] 审计评价 - 董事会审计委员会认为致同完成2023年年报审计，行为规范[14]

业绩总结 - 2023年度净利润29.57亿元[4] - 2023年末母公司可供分配利润48.75亿元[4] 利润分配 - 每股派现0.2元（含税），拟派现8.94亿元[3][4] - 派现占2023年净利润比例30.25%[4] - 利润分配预案待股东大会批准[5][8]

公司概况 - 中国船舶是国内军民船总装龙头，主要业务包括军民造船、修船、海洋工程和机电设备[1] - 公司2024有望迎来盈利拐点，利润弹性释放可期，预计2023-2025年营收和净利润将持续增长[1] - 中国船舶在本轮造船大周期下，给予公司2024年34倍PE估值，对应6个月目标价42.21元，首次覆盖，给予“买入-A”评级[3] - 公司2023-2025年预计营收分别为708/808/903亿元，同比增长18.9%/14.2%/11.7%，净利润分别为29.5/55.5/92.9亿元，同比增长1618%/88.0%/67.3%[4] 业务概况 - 中国船舶是中国船舶集团旗下核心军民品主业上市公司，拥有江南造船厂、上海外高桥造船厂、中船澄西船舶修造厂和广船国际四家控股子公司[6] - 公司船舶造修及海洋工程业务成本构成中，资材成本占比最高，达到62.2%[17] - 公司2023年预计全年归母净利润为27-32亿元，扣非后归母净利润为-5至0亿元[14] 全球船舶市场 - 全球TOP22船厂合计手持订单占全球份额的70.4%，中国船企在高附加值船领域持续发力[20] - 全球油轮/散货船/集装箱船存量运力分别为6.5/9.7/3.1亿载重吨，预计2023-2028年将产生13092/7693/3328万载重吨更新替换需求，尤以油轮老龄化严重[23] - 全球新承接船舶订单在2000-2023年间呈现波动增长趋势，2023年达到27050万载重吨，制造完工量也在逐年增加[24] 环保与技术发展 - IMO制定了减少船舶温室气体排放战略，要求到2030年国际航运的CO排放量至少降低40%，到2050年降低70%；年度温室气体总排放量至少降低50%[27] - 中长期减碳实施路径主要依赖替代性低碳和零碳燃料的发展与应用，2023年全球活跃商船队中使用替代燃料的船舶比例约为6%，预计到2030年将达到23%[26] - EEXI和CII的强制生效加速替代燃料渗透，2023年全球新签替代燃料船舶订单占比45%，其中LNG动力和甲醇动力备受青睐[32]

公司基本信息 - 中国船舶当前价格为33.55元，52周价格区间为22.71-33.88元[2] - 中国船舶总市值和流通市值均为150,049.98百万[2] - 中国船舶总股本和流通股本均为447,242.88万股[2] - 中国船舶近一月换手率为1.25%[2] 业绩展望 - 2024年预测指标显示，中国船舶营业收入预计为80195百万元，归母净利润预计为5426百万元[3] - 中国船舶有饱满在手订单支持未来3-4年业绩上行[9] - 2023-2025年中国船舶预计营业收入分别为711.99、801.95、894.13亿元[9] - 2023-2025年中国船舶预计归母净利润分别为28.19、54.26、92.82亿元[9] 市场趋势 - 船舶市场或将迎来历史上第五轮大周期，船舶制造投资或迎来良好布局时点[6] - 需求端：2021年集装箱船率先开启新一轮订单上升周期，后续油轮和干散货船市场并叠加船队绿色更新趋势或将接力[7] - 供给端：船厂大量新增订单导致行业产能紧张，紧张程度短期难改，新船价格上行[7] 公司发展 - 中国船舶作为军民一体总装龙头，扩张提速势头迅猛，旗下拥有四大造船厂[5] - 公司资产规模快速扩张，江南造船、广船国际两大造船厂并表后，总资产增长明显[21] - 公司下设四大业务板块，主要收入由船舶造修业务贡献，2022Q3剥离中船动力（集团）股权后，柴油机动力业务将不再并表[22] 行业趋势 - 全球船队老龄化严重，超过20年的老船占比高达34.5%和21.6%[46] - 全球船队老化趋势明显，随着海运贸易需求增加，新船订单将进一步增长[46] - 船舶绿色转型势在必行，船东订造可替代燃料新船以符合环保法规[46]

大连造船集团订单情况 - 大连造船集团与中国船舶工业贸易有限公司签订了6+2艘常规燃料超大型油船及4+2艘液化天然气双燃料动力VLCC订单[1] - 大连造船集团近期签署的6艘11万吨级油船合同在今年1月生效，订单合同金额总计约150亿元人民币[1] - 这批订单的签署和生效让大连造船迎来2024年经营“开门红”，为公司新一年高质量发展奠定了坚实基础[1]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会于1月8日在上海浦东新区召开[2] - 出席会议股东和代理人184人，持有表决权股份2570575399股，占比57.4761%[2] 议案表决情况 - 2024年度日常关联交易议案A股同意票数287974822，比例91.2199%[3] - 授权担保议案A股同意票数2547730547，比例99.1112%[3] - 开展期货和衍生品交易议案A股同意票数2547729184，比例99.1112%[3] - 签订《金融服务协议》议案A股同意票数265247777，比例84.0208%[5] - 修订《公司独立董事制度》议案A股同意票数2501196436，比例97.3010%[5] - 5%以下股东对授权担保议案同意票数292848183，比例92.7636%[6] 议案性质及合规情况 - 议案3为“特别决议议案”，其余为“一般议案”，议案1和4构成关联交易，关联股东回避表决[7] - 律师事务所认为股东大会召集、召开及表决程序合法有效[8]

会议安排 - 2023年12月20日董事会审议2024年预案及召开股东大会议案[4] - 2023年12月22日公告刊登2024年第一次临时股东大会通知[4] - 2024年1月8日14:00召开股东大会[7] 参会情况 - 184名股东或代理人参会，代表2,570,575,399股，占比57.4761%[9] 议案情况 - 审议2024年度日常关联交易等5项议案[13] - 议案1、2、4、5为一般议案，议案3为特别决议议案[13] - 议案2、3、5无关联股东回避，议案1、4涉及[13] 投票情况 - 采用现场和网络投票结合方式[7] - 交易系统投票时间9:15 - 9:25等，互联网投票9:15 - 15:00[7] - 所有议案均有效表决通过[14]

关联交易 - 2023年1 - 11月向关联方购买商品等长期资产预计294亿元，实际247.16亿元[10] - 2023年1 - 11月向关联方销售商品预计117亿元，实际67.88亿元[10] - 2024年向关联方购买商品等长期资产预计385亿元[12] - 2024年向关联方销售商品预计92亿元[12] 担保情况 - 2023年度公司授权担保总金额不超过92.25亿元，实际发生金额为0[33] - 2024年度拟授权公司及所属企业担保总金额不超过53.30亿元[34] 子公司业绩 - 外高桥造船2023年1 - 9月营业收入1,575,761.40万元、净利润201,975.55万元[39] - 外高桥海工2023年1 - 9月营业收入272,707.41万元、净利润5,546.24万元[40] 期货和衍生品交易 - 2023年公司年度股东大会同意开展衍生产品业务总额度不超过760亿元[51] - 2024年度公司拟开展的期货和衍生品交易总额度预计不超过980亿元[52] 金融服务协议 - 公司与中船财务签署的《金融服务协议》有效期为2024年1月1日至2024年12月31日[74] - 中船财务吸收公司存款利率不低于同期国内主要商业银行同类存款利率[81] 独立董事制度 - 公司独立董事占董事会成员比例不得低于三分之一，且至少包括一名会计专业人士[90] - 独立董事履职经验需五年以上[91] - 独立董事连任时间不得超过6年[95]