产业互联网发展趋势 - 数字经济时代产业互联网成为驱动传统产业转型升级的关键引擎[1] - 国家政策支持商品市场数字化改造和智能化升级 2022年《关于加快建设全国统一大市场的意见》和2024年《加快数智供应链发展专项行动计划》明确推动大宗商品数智化平台建设[3] 万联易达商品交易平台核心功能 - 平台提供商品资讯 交易促成 物流运输 融资支持等多元化系统性解决方案[1] - 覆盖能源化工品 黑色金属 有色金属 农产品等大宗商品及普通商品 构建产业交易"数字中枢"[1] - 支持挂牌采购/销售 招投标等多元化交易模式 提供分段采购 网价调差等灵活定价策略[4] 智能技术应用 - 内置AI预测引擎 提供大宗商品价格趋势分析 智能研报生成等服务[3] - 企业智能助手基于产联关系大模型 提供个性化交易建议与资源匹配方案[3] - 实现采购需求发布 供应商筛选 合同签订 物流配送 资金结算全流程数字化[4] 风控与安全体系 - 构建智能风控系统 实现交易全流程风险管控数字化升级[5] - 采用业务流 资金流 物流 票据流"四流合一"原则 结合AI大模型 区块链 物联网技术实现数据实时上链和全程可视化追踪[5] - 建立基于真实交易场景的信用管理体系 提供风险防控服务和信贷评估审核[5] 生态协同效应 - 平台与集团人工智能平台 物流服务平台 数智金融平台形成战略协同[7] - 四大平台生态效应持续释放 推动高效透明 创新驱动的新型产业互联网生态建设[7]

董事会战略与可持续发展委员会设立背景 - 公司设立战略委员会旨在适应战略发展需要，完善治理结构并增强核心竞争力，依据包括《公司法》《上市公司治理准则》及《公司章程》等规定 [1] - 战略委员会为董事会下属专门工作机构，核心职能是研究公司长期可持续发展战略及重大投资决策并提出建议 [1] 委员会人员组成与任期 - 委员会由6名董事组成，其中至少含1名独立董事，委员由董事长、过半数独立董事或1/3全体董事提名后经董事会选举产生 [4][5] - 主任委员由董事长担任，副主任委员由副董事长担任，任期与董事会一致且可连任，委员离职时自动丧失资格并需按规则补选 [6][7] 职责权限与下设机构 - 主要职责涵盖：公司战略修订建议、重大投融资方案研究、ESG事项决策咨询及其他重大事项建议，提案需提交董事会审议 [9][10] - 下设ESG执行委员会，由高管组成，负责ESG工作统筹协调与监督实施 [11] - 授权领导班子作为战略执行决策机构，负责战略落地统筹与子公司管理 [12] 议事规则与决策程序 - 会议需2/3以上委员出席，决议需过半数通过，委员需亲自出席或书面委托他人（独立董事仅能委托其他独立董事） [16] - 表决采用举手表决、书面表决或通讯方式，会议决议需书面记录并由出席委员签字，资料保存不少于10年 [17][21] - 可邀请董事、监事及高管列席，并可聘请中介机构提供专业意见 [18][19] 附则与细则执行 - 细则自董事会通过后生效，未尽事宜按国家法律及《公司章程》执行，冲突时以法律和章程为准并尽快修订 [24][25] - 细则解释权归属董事会 [26]

公司限制性股票激励计划 - 2022年限制性股票激励计划首次授予激励对象中10名因个人原因离职，公司回购注销其未解除限售的326,800股限制性股票，回购价格为首次授予价格3.87元/股 [8][9] - 2024年公司业绩未达解除限售条件，回购注销首次授予部分第三个解除限售期671名激励对象35,295,392股及预留授予部分第二个解除限售期57名激励对象1,784,130股，合计37,406,322股，占总股本1.33% [9][10] - 首次授予部分因业绩考核未达标的回购价格为3.87元/股加银行同期存款利息，预留授予部分为5.36元/股加利息 [9][10] 审批程序及实施情况 - 2022年4月9日公司监事会公示激励对象名单无异议，控股股东厦门象屿集团批复同意激励计划草案及考核管理办法 [4][5] - 2022年7月9日完成首次授予，2023年6月1日完成预留授予，2024年6月3日及2025年5月23日分别完成部分回购注销 [6][8][10] - 2024年7月16日首次授予限制性股票第一个解除限售期股份上市流通 [8] 法律依据与合规性 - 激励计划依据《公司法》《证券法》《上市公司股权激励管理办法》及国资委171号文、175号文等法规制定 [3][10] - 独立财务顾问确认回购注销事项已履行必要审批程序，符合激励计划草案规定，未损害股东利益 [8][10][11]

数智供应链发展行动计划核心内容 - 到2030年形成可复制推广的数智供应链建设模式 在重要产业和关键领域建立深度嵌入 智慧高效 自主可控的数智供应链体系 培育100家全国数智供应链领军企业 [1] - 数字化和智能化融合成为供应链创新的重要动能 是推动供应链现代化的必经之路 数智化有利于打造更有韧性的产业链供应链 提升需求预测 智能决策 风险感知 自我修复等能力 [1] 重点发展领域 - 提升农业供应链组织水平 发展智慧农业 实施"互联网+"农产品出村进城工程 促进农业各环节数智化转型 推动农村电商高质量发展 打通农产品供应链"最先一公里" [2] - 建设数智化农产品市场 提升农产品冷链物流智能化水平 支持发展"前置仓+即时配送"模式 建强农业数智供应链网络 节点和末梢 [2] - 优化零售业供应链供给水平 鼓励大型零售企业加强供应链协同 推广集采集配 统仓统配 供应商直配 自动补货等模式 支持零售企业采用数智技术整合全渠道信息 [3] - 探索利用人工智能 虚拟现实 增强现实等技术建设智慧商店 打造消费新场景 改善消费体验 [3] 实施路径与支持措施 - 鼓励产业链供应链中关键企业加快数智技术与产业链深度融合 整合数据资源 带动上下游企业协同转型 [4] - 建设数智供应链实验室 数智共享平台 加速数据流转和信息交互 为链上中小企业提供技术赋能 市场开拓 融资授信等支持 [4] - 推动供应链管理服务业向专业化和价值链高端延伸 提供智能生产 智慧物流 跨境电商等一揽子解决方案 拓展组织变革 流程优化 管理决策等数智化服务 [4]

公司基本情况 - 公司名称为上海雅仕投资发展股份有限公司，股票代码603329，在上海证券交易所上市 [2] - 实际控制人为湖北省人民政府国有资产监督管理委员会，总股本1.59亿元 [2] - 主营业务为供应链服务，包括多式联运、第三方物流和供应链执行贸易三大板块 [2][3] 主营业务分析 - 多式联运业务占比18.69%（2024年），提供"门到门"运输服务，具有统一理赔、全程负责特点 [3][4] - 第三方物流服务占比6.75%，覆盖港口代理、报关报检、保税仓储等环节，合作港口包括防城港、上海港等 [3][4] - 供应链执行贸易占比74.21%，围绕大宗商品开展采购销售服务 [4] 财务数据 - 2024年营业总收入30.88亿元，同比增长22.6%（2023年25.20亿元） [4][6] - 2024年归母净利润1.49亿元，同比大幅增长1421%（2023年仅977.8万元） [6] - 资产负债率从2022年44.39%上升至2024年57.18% [6] 发行方案 - 拟向特定对象湖北国贸发行3351.96万股，发行价8.95元/股，募资3亿元全部用于补充流动资金 [21][22][23] - 发行对象认购股份锁定36个月，定价基准日为董事会决议公告日 [22][23] - 募集资金将优化资本结构，提升抗风险能力 [24] 行业定位 - 属于"租赁和商务服务业"下的供应链管理服务细分领域（L7224） [31] - 业务模式符合国家产业政策，募集资金投向主业 [30][32] - 已在硫磷化工、有色金属领域建立行业领先的供应链服务体系 [31] 业务优势 - 整合多式联运、港口服务与贸易执行形成全程供应链服务能力 [3][4] - 通过定制化物流方案降低客户运输成本30%以上，提升供应链效率 [3] - 与核心供应商/客户建立长期合作，保障货源稳定性和销售渠道 [4]

回购股份基本情况 - 公司计划回购股票数量不低于1亿股（含），不超过1.5亿股（含），回购价格不超过8.85元/股，回购用途为股权激励的股票来源 [2] - 回购方案已通过第九届董事会第三十次会议审议，并于2025年4月17日披露公告 [2] 回购股份进展 - 2025年4月24日首次回购股份数量为341.88万股，占总股本比例0.12% [2] - 首次回购最高价6.43元/股，最低价6.37元/股，支付总金额2189.15万元（不含交易费用） [2] 合规性说明 - 回购行为符合《上市公司股份回购规则》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号》要求 [3] - 公司承诺在回购期限内继续实施回购，并履行信息披露义务 [4]

发行情况 - 本次发行股票面值1元/股，价格8.95元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%与发行人最近一期经审计的归属于母公司股东的每股净资产值的较高者[10][14] - 向特定对象发行股票数量为33,519,553股，不超过发行前公司总股本的30%[16] - 发行对象为湖北国贸，以现金认购，认购股份自发行结束之日起36个月内不得转让[11][12][17] - 发行定价基准日为公司第四届董事会第三次会议决议公告日[13] - 发行募集资金总额不超过30,000.00万元，扣除发行费用后用于补充流动资金或偿还银行贷款[20] 业绩数据 - 2023年全年营业收入25.20亿元，较上年减少18.41%；归属上市公司股东净利润977.80万元，较上年下降93.42%[40] - 2024年1 - 9月实现营业收入305986.23万元，同比增长68.75%[139] - 2024年1 - 9月归属于母公司股东的净利润3242.71万元，较去年同期增长4001.00万元[139] 财务指标 - 2021年末、2022年末、2023年末及2024年9月末，应收账款账面价值分别为13,298.14万元、13,287.53万元、16,060.49万元和17,801.25万元[43] - 2021年末、2022年末、2023年末及2024年9月末，存货账面价值分别为20,562.60万元、13,267.32万元、16,692.13万元和24,431.38万元[44] - 2021年末、2022年末、2023年末及2024年9月末，资产负债率分别为43.06%、39.58%、44.39%和57.88%[45] 业务情况 - 主营业务分为供应链执行贸易和供应链物流服务，行业集中度提升，竞争加剧[33] - 2024年1 - 9月主营业务收入305,138.41万元，占比99.72%；多式联运收入66,902.55万元，占比21.86%；第三方物流收入25,777.74万元，占比8.42%；供应链执行贸易收入212,458.12万元，占比69.43%[105] 未来展望 - 坚持供应链增值服务为主业，围绕“平台化、国际化、智能化”发展[108] - 传统业务开发内贸箱海铁联运等业务，寻找新项目、新市场[109][110] - 推进跨境商品供应链基地项目投资，力争欧亚供应链阿克套基地与连云港基地双向联动运营[111] - 开拓以湖北为中心的华中、华南市场，整合产业链，推进跨境基地招商[115][116] 风险提示 - 供应链物流服务主要成本价格波动及下游客户情况会影响公司盈利[39] - 供应链执行贸易业务主营品种硫磺价格下滑，致2023年相关业务收入及利润同比大幅下降[40] - 应收账款金额较大且呈增长趋势，存在坏账损失风险[43] - 存货规模较大，面临跌价损失和减值风险[44] 资金情况 - 2024至2026年公司总体资金缺口为47,720.27万元[197] - 截至2024年9月30日，可自由支配货币资金余额为69,188.84万元[197] - 未来三年预计日常经营积累为17,620.77万元[197] - 未来三年资本性支出所需资金为35,329.68万元[197] - 未来三年预计现金分红为18,588.48万元[197]