| 股票简称：瀚蓝环境 | | | 股票代码：600323 | 编号：临 | 2024-011 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券简称：22 | 瀚蓝 | 01 | 债券代码：185654 | | | | 债券简称：22 | 瀚蓝 | 02 | 债券代码：137523 | | | 瀚蓝环境股份有限公司 2024 年度第三期绿色中期票据发行情况公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 瀚蓝环境股份有限公司（以下简称"公司"）于2022年5月17日召开的第十届董事 会第二十六次会议审议通过了《关于申请注册发行中期票据的议案》，同意公司向中国 银行间市场交易商协会申请注册发行不超过人民币20亿元（含20亿元）的中期票据。 该事项经公司2022年6月7日召开的2021年年度股东大会审议通过。2022年12月经中 国银行间市场交易商协会核准，同意接受公司本次中期票据注册，注册金额为人民币10 亿元。 公司于近日完成了2024年度第三期绿色中期票据发行（以下简称"本期中期票 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营收125.41亿元，同比下滑3%[1] - 公司2023年归属净利润14.30亿元，同比增长25%[1] - 公司2023年经营现金流大幅改善，规划分红稳步提升，分红率提升至27.38%[1] - 公司2023年经营活动现金流量净额24.82亿元，同比大幅增长20.60亿元[1] - 公司2023年每股现金股利同比增长不低于10%，分红提升驱动价值重估[1] 业务发展 - 公司固废业务稳健发展，燃气业务盈利能力修复，驱动2023年利润同比增长25%[1] - 公司固废运营稳定增长，能源业务盈利能力修复，资本开支缩减，现金流改善[1] - 公司固废业务实现收入64.33亿元，占主营业务收入的53%，净利润9.86亿元，同比增长9%[5] - 公司生活垃圾焚烧发电产能利用率119%，同比上升约9pct，积极开拓供热业务，提升效益[7] - 公司在手固废项目推进顺利，2023年已投产的项目规模分别为550吨/日、800吨/日和400吨/日[8] 未来展望 - 公司2024-2026年预测净利润分别为15.50、16.89、17.79亿元，对应EPS为1.90、2.07、2.18元[1] - 公司2023年计划现金分红总额为3.91亿元，分红率提升至27.38%，对应股息率2.75%[1] - 公司2023年能源业务实现净利润1.57亿元，毛利率9.76%，同比增长8.31%[1] - 公司将继续采取多项措施提升燃气业务盈利水平，包括沟通天然气价格机制、优化气源供应和拓展业务[10] - 公司提出2023年度每10股派发现金红利4.8元，现金分红总额3.91亿元，分红率27.38%[13]

业绩总结 - 公司2023年实现营收125.4亿元，同比下降2.59%[1] - 公司2023年实现归母净利润14.3亿元，同比增长25.23%[1] - 公司2023年三费合计比率为10.1%，其中销售费用率/管理费用率/财务费用率分别为0.9%/5.2%/4.0%[1] - 公司2023年经营活动现金流净额为24.8亿元，同比增长487.5%[1] - 公司2023年固废处理业务实现营收64.3亿元，同比下降6.5%[1] - 公司2023年能源业务实现营收40.6亿元，同比下降0.2%[1] - 公司2023年供水业务实现营收9.6亿元，同比增长0.2%[1] - 公司2023年排水业务实现营收7.2亿元，同比增长20.0%[1] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为16.3/17.9/19.0亿元，对应PE分别为8.7/7.9/7.5X[1] - 公司已形成完整生态环境服务产业链，发展稳健，维持“买入”评级[1] 未来展望 - 2024年预计公司营业收入将保持稳定增长，分别为127.82亿元、131.28亿元和136.44亿元[2] - 公司净利润预计将逐年增长，分别为16.71亿元、18.40亿元和 19.74亿元[2] - 公司的毛利率预计将逐年提升，分别为26.0%、27.3%和 28.0%[2] - 公司的ROE预计将保持在11.4%左右[2] 投资评级 - 本报告的投资评级标准包括买入、增持、持有、减持和中性五个等级[7] - 买入评级表示相对同期基准指数涨幅在15%以上[7] - 增持评级表示相对同期基准指数涨幅在5%~15%之间[7] - 持有评级表示相对同期基准指数涨幅在-5%~+5%之间[7]

财务数据 - 公司2023年实现营收125.41亿元，同比-2.59%[1] - 公司2023年归母净利润14.30亿元，同比+25.23%[1] - 公司固废主业实现营收64.33亿元，同比-6.49%[2] - 公司净利润9.86亿元，同比+9.34%[2] - 公司经营性净现金流24.82亿元，同比+487.50%[3] - 公司2023年每股分红同比+118.18%[4] 未来展望 - 公司预计2024年继续加快应收账款回款[3] - 公司承诺未来三年每股派发的现金股利增长不低于10%[4] - 公司预计2026年营业收入将达到16256百万元[7] - 预计2026年每股收益将达到2.43元[7] - 预计2026年每股净资产将达到20.01元[7] 财务指标 - 公司的营业收入增长率、营业利润增长率和归母净利润增长率呈现逐年增长的趋势[7] - 公司的毛利率、归母净利率和ROE保持稳定在一定水平[7] - 公司的资产负债率、流动比率和速动比率逐年呈现下降趋势[7] - 公司的资产周转率和应收账款周转率逐年增加[7] 免责声明 - 公司报告中提到的信息和意见仅供客户参考，不构成证券买卖的出价或征价邀请或要约[12] - 公司不保证报告中所含信息的准确性和完整性，也不对使用报告所造成的损失承担责任[12] - 公司可能存在与报告观点客观性有影响的潜在利益冲突，投资者不应将报告作为唯一决策依据[13]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入125.41亿元，同比下降2.59%[1] - 公司2023年归母净利润14.30亿元，同比增加25.23%[1] - 公司固废板块实现营收64.33亿元，同比下降6.49%[1] - 公司固废板块净利润9.86亿元，同比增长9.34%[1] - 公司实现垃圾焚烧量1256.28万吨，同比增长20.85%[2] - 公司发电量46.14亿度，同比增长15.89%[2] 未来展望 - 公司2024年预测归属母公司股东净利润为1,526百万元，增长率6.7%[3] - 公司2026年预计营业总收入将达到14,624亿元，营业收入增长率为5.02%[4] - 公司2026年预计净利润率将达到12.78%[4] 新产品和新技术研发 - 公司固废板块运营比重提升，资产结构优化，储备项目丰富[2] - 公司天然气盈利能力提升[2] 市场扩张和并购 - 公司2024年目标价为22.44元/股，维持“谨慎推荐”评级[2] 其他新策略 - 公司水务运营稳健，现金流基础稳定，2024年预测PE为9，PB为1.1[2]

公司基本信息 - 公司代码为600323，公司简称为瀚蓝环境[1] - 公司主要业务包括固废处理业务、能源业务、供水业务和排水业务[26] 财务表现 - 公司2023年营业收入为12,541,288,979.45元，同比下降2.59%[10] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为1,429,639,839.06元，同比增长25.23%[10] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为2,482,050,695.57元，同比增长487.50%[10] - 公司2023年基本每股收益为1.75元，同比增长25.00%[10] - 公司2023年加权平均净资产收益率为12.44%，较上年同期增加1.45个百分点[10] 业务拓展 - 公司生活垃圾焚烧发电项目在手订单规模为35,750吨/日，已投产项目规模为29,800吨/日[21] - 公司瀚蓝研究院已取得393个授权实用新型专利和45个软件著作权[21] 行业发展趋势 - 2023年，中国经济社会发展进入加快绿色化、低碳化的高质量发展阶段，对环保产业提出更高要求[56] - 2023年，固废处理市场需求扩大，垃圾焚烧发电行业进入存量市场，步入并购整合发展阶段[57] 公司治理与社会责任 - 公司信息披露工作获上海证券交易所A级评价，修订多项制度提升公司治理水平[75] - 公司积极响应国家扶贫政策，通过多种方式帮助贫困农民增收脱贫，总投入达到106.87万元[145]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 股票简称：瀚蓝环境 | | | 股票代码：600323 | 编号：临 | 2024-009 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券简称：22 | 瀚蓝 | 01 | 债券代码：185654 | | | | 债券简称：22 | 瀚蓝 | 02 | 债券代码：137523 | | | 瀚蓝环境股份有限公司 2023 年年度利润分配预案公告 重要内容提示： 一、利润分配方案内容 经华兴会计师事务所(特殊普通合伙)审计，瀚蓝环境股份有限公司（以下简称"公司"） 2023 年度母公司实现净利润 7,768,689.60 元，加上年初未分配利润 1,220,630,208.99 元（根据 《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整-398,630.09 元），减去经 2022 年年度股东大 会决议派发的红利 179,376,372.12 元及计提盈余公积 776,868.96 元后，可供分配的利润为 1,048,245,657.51 元。 ...

瀚蓝环境股份有限公司 十 年 曲 报 华兴审字[2024]23010810170 号 华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所(特殊普通合 CERTIFIED PUBLIC ACCOUN 告 报 it 华兴审字[2024]23010810170号 瀚蓝环境股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了瀚蓝环境股份有限公司(以下简称"瀚蓝环境")财务报表, 包括2023年12月31日的合并及母公司资产负债表,2023年度的合并及母公司 利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关 财务报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编 制， 公 允 反 映 了 瀚 蓝 环 境2023 年 12 月 31 日 的 合 并 及 母 公 司 财 务 状 况 以 及 2023 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。 1、事项描述 瀚蓝环境按照有关程序与政府及其有关部门(合同授予方)订立PPP项目 合同,主要以BOT等方式参与项目的建设运营,通过设立项目公司或购买项目 公司股权方式对垃圾焚烧发电厂、污水处理厂及其他市政基础设施进行建设 施工,并作为回报取得垃圾焚烧发 ...

共建人与自然和谐生活 2023 瀚蓝环境 本报告是瀚蓝环境股份有限公司发布的第十六份ESG报告（原称"企业社会责任报告"），系统披露了2023年瀚蓝在面向各利益相关方履 行社会责任的理念和实践，以及在经济价值、环境价值、社会价值和公司治理等方面的具体成效。 时间范围 2023年1月1日至2023年12月31日，部分内容往前后年份适度延伸。 报告范围 股票简称： 瀚蓝环境 官网： www.grandblue.cn 股票代码： 600323 传真： 0757-8632 8565 电话： 0757-8639 6219 0757-8639 6206 电子邮箱： csr@grandblue.cn 扫一扫 企业网站 扫一扫 企业公众号 ESG报告 关于本报告 报告目录 本报告的内容主要涵盖瀚蓝环境股份有限公司及其下属机构。 称谓说明 为了便于表述和阅读，在本报告中"瀚蓝环境股份有限公司"也以 "瀚蓝环境""瀚蓝" "公司"或"我们"表示。 参照标准 本报告编制过程严格按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所股 票上市规则》等相关法律法规及政策的要求，同时参照香港联交 所《环境、社会及管治报告指引》和全球报告倡议组织《GR ...

公司代码：600323 公司简称：瀚蓝环境 瀚蓝环境股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告 瀚蓝环境股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内部 控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项 监督的基础上，我们对公司2023年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 一. 重要声明 二. 内部控制评价结论 1. 公司于内部控制评价报告基准日，是否存在财务报告内部控制重大缺陷 □是 √否 2. 财务报告内部控制评价结论 √有效 □无效 根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，不存在财务报告内 部控制重大缺陷。董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保 持了有效的财务报告内部控制。 3. 是否发现非财务报告内部控制重大缺陷 □是 √否 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织 ...