国机财务基本情况 - 国机财务于2003年9月经原中国银监会批准成立 属非银行金融机构 注册资本175,000万元 [1] - 2024年8月29日完成营业执照换发 统一社会信用代码9111010810001934XA 注册地址为北京市海淀区丹棱街3号 [1] 经营范围与业务结构 - 经营范围涵盖财务顾问、信用鉴证、代理收付、保险代理、担保、委托贷款、票据承兑与贴现、存款贷款、融资租赁、同业拆借、债券承销、股权投资及有价证券投资等 [2] - 投资范围限定于国债、金融债券、AAA级企业债券、货币型基金等低风险固定收益类产品 投资规模不超过资本净额的70% [7] - 2022年获批开展跨国公司本外币一体化资金池试点业务 包括外债额度集中、境外放款额度集中、经常项目资金集中收付等 [7] 内部控制体系 - 设立股东会、董事会、监事会及四个专业委员会（提名委员会、法治建设与战略委员会、业绩考核与薪酬委员会、审计与风险控制委员会） 职责权限清晰 [3] - 建立覆盖全部业务的制度体系 遵循不相容岗位分离、授权批准、预算控制等原则 每年开展内控评价与修订 [4] - 通过内部审计和专项检查持续完善风险管理 覆盖信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险及信息科技风险 [8] 经营与财务数据 - 截至2025年6月30日 总资产5,075,964.05万元 负债总额4,639,235.07万元 净资产436,728.98万元 [8] - 2025年上半年营业收入56,701.13万元 利润总额14,773.51万元 净利润11,146.99万元 [8] - 资本充足率12.16%（高于10.5%监管要求） 流动性比例47.45%（高于25%监管要求） 贷款占存款与实收资本之和比例为56.06%（低于80%上限） [10] 存贷款业务情况 - 国机通用在国机财务存款余额48,693.91万元 占公司总存款余额的98.28% 占国机财务吸收存款总额的1.12% [11] - 公司在国机财务无贷款余额 在其他金融机构存款余额853.41万元（占公司总存款1.72%） 无外部贷款 [12] - 存贷款业务按《金融服务协议》执行 价格公允 未出现延迟付款或影响经营的情况 [11] 监管合规与风险评估 - 所有监管指标均符合《企业集团财务公司管理办法》要求 包括票据承兑余额占资产总额6.18%（低于15%上限）、投资总额占资本净额66.97%（低于70%上限）等 [10] - 未发现与财务报表相关的资金、信贷、投资、审计等风险控制体系存在重大缺陷 [9] - 国机财务具备合法金融许可证与营业执照 内部控制制度完整有效 关联金融业务无风险问题 [12]

会计政策变更概述 - 公司根据财政部《企业会计准则第35号——分部报告》调整分部报告列示口径 自2025年半年度报告起实施新分部报告标准[1][2] - 变更仅影响分部报告的列报方式 不影响财务报表数据及列报 对财务状况 经营成果和现金流量无实质影响[1][2] - 董事会以11票同意 0票反对 0票弃权审议通过该议案 审计委员会认为变更符合监管规定并能更客观反映业务状况[3][4] 分部报告结构调整 - 原分部划分为管业和流体机械两个业务分部 因公司逐渐退出管材业务而调整[1][2] - 新分部划分为工程承包及设备成套 产品 技术服务及其他三个业务分部[1][2] - 工程承包及设备成套分部涵盖与控制 油田智能装备 提取分离 展陈等专业领域业务[2] - 产品分部包含射流 风机 科普装置 机械密封件 阀片 塑料管材等设备制造业务[2] - 技术服务及其他分部涵盖技术开发 劳务服务 租赁服务等业务类型[2] 变更实施安排 - 变更自2025年中期报告开始执行 不涉及对以前年度的追溯调整[2] - 该事项经董事会审议通过 无需提交股东会审议[2] - 变更旨在提供更可靠 更相关的会计信息 准确反映公司实际经营分部情况[1][2]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入4.12亿元，同比增长5.09% [2] - 归属于上市公司股东的净利润3206万元，同比增长43.85% [2] - 经营活动产生的现金流量净额8120万元，上年同期为-9204万元 [2] - 总资产14.06亿元，较上年末增长4.7%；净资产7.25亿元，增长2.26% [2] - 基本每股收益0.219元/股，同比增长43.85% [2] 业务运营情况 - 主营业务为流体机械相关业务，包括环保设备、制冷装置、分离机械、特种阀门等非标设备 [3] - 采用"以销定产"运作模式，根据市场订单进行定制化研发和生产 [3] - 报告期内成功签订洗涤两用机非标设计制造、10HP超低温热泵焓差实验室、机场跑道除胶车采购等项目 [6] - 承接马来西亚大金1200RT&1500RT水冷冷水测试装置项目 [6] - 克服了塑料管材业务退出的影响，收入规模保持稳定 [2] 研发与技术创新 - 研发费用1834万元，同比增长59.94% [7] - 高参数高效固液分离核心装备解决半导体胶类材料离心分离工程难题 [6] - 粉煤角阀产品攻克流致磨蚀风险预测、浓相粉煤流量稳定控制等核心技术 [6] - 首次应用于320℃高温工况，推动高端工业阀门领域自主创新 [6] 行业环境分析 - 流体机械行业具有通用性强、用途广泛的特点，是很多工艺流程中的"心脏装备" [4] - 广泛应用于能源、建筑、城市基础设施、航空航天、海洋工程等领域 [4] - 行业向"高端化、智能化、绿色化"方向发展，开发高能效产品和智能化设备 [4] - 政策环境积极，《工程机械制造行业"十四五"规划》强调淘汰高排放设备，推广清洁能源设备 [5] 成本费用结构 - 营业成本3.49亿元，同比增长3.14% [7] - 销售费用473万元，同比增长14.97% [7] - 管理费用876万元，同比下降49.26%，主要因管材业务退出后职工离职补偿减少 [7] - 财务费用-350万元，主要因存款利息收入增加 [7] 资产与负债状况 - 货币资金4.99亿元，较年初增长20.29% [7] - 合同资产6031万元，较年初增长21.45%，主要因未到期质保金余额增加 [7][8] - 应付票据7073万元，较年初增长50.20%，主要因开具的银承尚未到期金额增加 [8] - 应交税费807万元，较年初增长216.25%，主要因期末应交增值税增加 [8] - 资产负债率48.47%，财务状况保持稳健 [6] 公司治理与股东结构 - 控股股东为合肥通用机械研究院有限公司，持股比例36.82% [13] - 第二大股东合肥市产业投资控股（集团）有限公司持股7.85% [13] - 普通股股东总数11,784户 [13] - 报告期内公司治理结构优化，不再设监事会与监事，监事会职权由董事会审计委员会行使 [9]

核心财务表现 - 公司总资产达14.06亿元，较上年度末增长4.7% [1] - 营业收入为4.12亿元，同比增长5.09% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为3250.05万元，同比大幅增长54.19% [1] - 利润总额为3252.12万元，同比增长16% [1] 股东结构 - 控股股东合肥通用机械研究院有限公司持股比例36.82%，持有5390.72万股且无质押冻结 [2] - 第二大股东合肥市产业投资控股集团有限公司持股7.85%，持有1149.74万股 [2] - 前十大股东中自然人持股比例均低于1%，最高为张启志持股0.82% [2] - 股东总户数为11,784户，无优先股股东 [1][3] 公司基本信息 - 股票简称"国机通用"，代码600444，在上海证券交易所上市 [1] - 董事会秘书杜世武、证券事务代表童超，联系电话0551-63817860 [1] - 办公地址位于安徽省合肥市蜀山区长江西路 [1] 报告事项说明 - 半年度报告全文需通过www.sse.com.cn获取 [1] - 报告期内未发生需披露的重大经营变化事项 [4][5]

财务表现 - 2025年半年度公司实现营业收入4.116亿元 同比增长5.09% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为3206.37万元 同比增长43.85% [2]

业务调整 - 2024年吸收合并环境公司、优化退出塑料管材业务，聚焦主业[1] 科研成果 - 2024年参与省部级科研项目4项，获省部级科技奖励2项[6] - 2024年获授权专利23件，其中国际发明专利2件、国内发明专利20件[6] - 2024年主持和参与制修订国家、行业标准等25余项[6] 现金分红 - 2019年起连续六年持续稳定现金分红7次，近6年现金分红比例稳定在当期净利润的35%以上，累计派发现金红利1.32亿元[9] - 近3年累计现金分红金额4978.35万元（含税），占近3年实现的年均净利润的122.97%[9] - 2024年度每10股派发现金红利1.10元（含税），派发现金红利总额1610.64万元，占当年净利润的40.11%[9] - 未来力争现金分红比例不低于40%[10] 信息披露 - 2024年依法合规对外披露临时公告34批次，定期报告4份[11] - 2024年回复上证E互动平台提问58条，机构出具研报2篇[11] 公司治理 - 计划每年召开业绩说明会不少于3场次[12] - 2024年度召开股东大会2次，董事会9次，审议并通过议案36项[14] - 修订《信息披露事务管理制度》等20多项制度[14] ESG相关 - 已连续2年披露国机通用ESG报告[17] - 入选“中证国新央企ESG成长100指数”，荣获“ESG金牛奖央企五十强”，获Wind ESG评级A级[17] 培训与方案 - 2024年组织“关键少数”参与法律合规、风险管理培训10余场次[18] - 2025年8月22日制定“提质增效重回报”行动方案提升经营质量和内在价值[20][21] - 方案前瞻性描述不构成实质承诺，投资有不确定性[20]

报告分部变更 - 拟将分部报告列报从管业、流体机械变更为工程承包及设备成套、产品、技术服务及其他[2][3][4] - 自2025年半年度报告起按调整后方式编制分部信息[4] 会计政策变更 - 2025年8月20日董事会及审计委员会审议通过《关于会计政策变更的议案》[5][6] - 变更不影响财务报表数据和列报，对公司财务等无影响[1][4]

公司概况 - 国机财务于2003年9月成立，注册资本175,000万元[1] - 由国机集团及其所属25家成员企业出资组建[3] - 总部设在北京，有11个职能部门，1家分公司在河南[3] 财务数据 - 截至2025年6月30日，总资产5075964.05万元，负债总额4639235.08万元[16] - 各项存款4555156.86万元，占负债总额的98.19%[16] - 各项贷款2415125.12万元，净资产436728.98万元[16] - 实现营业收入56701.13万元，利润总额14773.51万元[16] - 净利润11146.99万元[16] 监管指标 - 截至2025年6月30日，资本充足率为12.16%，高于最低监管要求的10.5%[18] - 流动性比例为47.45%，不低于25%的监管要求[18] - 各项贷款与（各项存款+实收资本）的比例为56.06%，未高于80%[18] - 集团外负债总额与资本净额比例为0.00%，未超过资本净额[18] - 票据承兑余额与资产总额比例为6.18%，未超过资产总额的15%[18] 公司与国机财务业务情况 - 截至2025年6月30日，公司在国机财务各项存款余额为48,693.91万元，占公司存款余额的98.28%，占国机财务吸收各项存款余额的1.07%[20] - 公司在国机财务贷款余额为0万元，占公司贷款余额的0%，占国机财务发放贷款余额的0%[20] - 公司在其他金融机构存款余额853.41万元，占公司存款余额的1.72%，贷款余额为0万元[20] 风险评估 - 公司认为国机财务具有合法有效的《金融许可证》《营业执照》[21] - 公司认为与国机财务之间的关联金融业务目前不存在风险问题[22]

会议信息 - 公司第八届董事会第二十一次会议通知于2025年8月8日发出，8月20日通讯召开，11名董事均出席[1] 议案表决 - 《关于2025年半年度报告全文及摘要的议案》11票同意[3] - 《关于<公司对国机财务有限责任公司风险持续评估报告>的议案》6名非关联董事全票同意[5][6] - 《关于<“提质增效重回报”行动方案>的议案》11票同意[7] - 《关于会计政策变更的议案》11票同意[7][8]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为4.116亿元，同比增长5.09%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为3206.37万元，同比增长43.85%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3250.05万元，同比增长54.19%[20] - 基本每股收益为0.219元/股，同比增长43.85%[21] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.222元/股，同比增长58.55%[21] - 加权平均净资产收益率为4.47%，同比增加1.22个百分点[21] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为4.54%，同比增加1.47个百分点[21] - 报告期公司实现营业收入41,161.05万元，同比增长5.09%[30] - 归属上市公司股东净利润3,206.37万元，同比增长43.85%[30] - 每股收益0.219元，期末资产负债率48.47%[30] - 营业收入为4.116亿元，同比增长5.09%[34] - 公司2025年半年度营业总收入为4.116亿元，同比增长5.09%（2024年半年度为3.917亿元）[87] - 2025年半年度净利润为3206.37万元，同比增长43.86%（2024年半年度为2228.97万元）[88] - 基本每股收益从0.15元/股提升至0.219元/股，增幅46%[89] - 2025年半年度营业收入为411,610,527.65元，同比增长948.1%[91] - 2025年半年度营业利润为32,620,021.80元，同比扭亏为盈（2024年同期亏损12,430,302.16元）[92] - 2025年半年度净利润为32,063,739.62元，同比扭亏为盈（2024年同期亏损12,430,302.16元）[92] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为3.485亿元，同比增长3.14%[34] - 研发费用为1833.93万元，同比增长59.94%[34] - 研发费用从1146.63万元增至1833.93万元，同比大幅增长59.97%[88] - 2025年半年度研发费用为18,339,309.06元，同比增长1302.8%[91] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为8120.01万元，上年同期为-9204.32万元[20] - 经营活动产生的现金流量净额为8120.01万元，上年同期为-9204.32万元[34] - 2025年半年度经营活动产生的现金流量净额为81,200,101.97元，同比扭亏为盈（2024年同期为-92,043,182.31元）[94] - 销售商品、提供劳务收到的现金为456,065,969.86元，同比增长17.3%[94] - 销售商品、提供劳务收到的现金为456,065,969.86元，同比增长232.0%[97] - 经营活动现金流入小计462,576,599.36元，同比增长234.2%[97] - 经营活动产生的现金流量净额81,200,101.97元，同比增长446.7%[97] 资产和负债变化 - 总资产为14.06亿元，同比增长4.7%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为7.245亿元，同比增长2.26%[20] - 货币资金为4.996亿元，占总资产比例35.53%，同比增长20.29%[37] - 应收款项为1608.42万元，同比下降51.90%[37] - 合同资产为6031.46万元，同比增长21.45%[37] - 投资性房地产为2285.72万元，同比增长52.66%[37] - 应付票据为7073.13万元，同比增长50.20%[38] - 应交税费为806.86万元，同比增长216.25%[38] - 货币资金从2024年底的4.153亿元增长至2025年6月的4.996亿元，增长20.3%[80] - 应收账款从2024年底的1.396亿元下降至2025年6月的1.208亿元，下降13.5%[80] - 存货从2024年底的3.198亿元增长至2025年6月的3.546亿元，增长10.9%[80] - 合同资产从2024年底的4966万元增长至2025年6月的6031万元，增长21.4%[80] - 流动资产总额从2024年底的12.471亿元增长至2025年6月的13.143亿元，增长5.4%[80] - 应付票据从2024年底的4709万元增长至2025年6月的7073万元，增长50.2%[81] - 合同负债从2024年底的3.480亿元微增至2025年6月的3.540亿元，增长1.7%[81] - 未分配利润从2024年底的1.865亿元增长至2025年6月的2.024亿元，增长8.6%[82] - 资产总额从2024年底的13.429亿元增长至2025年6月的14.060亿元，增长4.7%[80][82] - 负债总额从2024年底的6.344亿元增长至2025年6月的6.815亿元，增长7.4%[81][82] - 公司总资产从2024年半年度13.429亿元增长至2025年半年度14.060亿元，增幅4.70%[84][85] - 流动资产合计从12.471亿元增至13.143亿元，同比增长5.39%[84] - 合同负债从3.480亿元微增至3.540亿元，显示预收款稳定性[84] - 应付账款从1.620亿元略降至1.591亿元，降幅1.76%[84] - 使用权资产从1391.98万元减少至1217.98万元，降幅12.50%[84] - 未分配利润从1.865亿元增至2.024亿元，增幅8.58%[85] 非经常性损益 - 非经常性损益合计为-436,802.64元，主要包括非流动性资产处置损益-150,799.99元、单独进行减值测试的应收款项减值准备转回78,817.63元、企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用-267,319.02元以及其他营业外收入和支出-98,775.86元[24][25] 业务线表现 - 公司成功签订洗涤两用机非标设计制造、10HP超低温热泵焓差实验室、机场跑道除胶车采购等项目，承接马来西亚大金1200RT&1500RT水冷冷水测试装置项目[30] - 高参数高效固液分离核心装备实现高产能、精准分离和自动化运行，解决了高品质半导体胶类材料离心分离的工程难题[30] - 粉煤角阀产品首次应用于320℃高温工况，为核心装置安全可靠运行提供保障[30] 管理层讨论和指引 - 公司计划在2025年下半年度继续强化企业创新主体地位，统筹推进技术创新和业务创新[31] - 公司将进一步加强"两金"压降，加快资金周转速度，提高资金使用效率[31] 风险因素 - 公司面临市场需求波动与竞争加剧风险，国内市场竞争愈演愈烈[44] - 公司部分设备核心部件严重依赖进口，存在供应链风险[44] - 公司在绿色技术迭代中，新材料研发投入较高，短期成本压力可能削弱产品竞争力[44] 公司治理和股东结构 - 公司董事、高级管理人员变动，包括陈晓红离任董事、副董事长职务，张益奎被选举为新董事[47] - 公司于2025年5月29日审议通过增加经营范围暨修订《公司章程》的议案，将不再设监事会与监事[48] - 公司半年度利润分配预案显示不进行分配或转增，每10股派息数为0元[49] - 公司未披露股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的相关进展[50][51] - 截至报告期末普通股股东总数为11,784户[70] - 合肥通用机械研究院有限公司为公司第一大股东，持股53,907,212股，占比36.82%[73] - 合肥市产业投资控股(集团)有限公司为公司第二大股东，持股11,497,360股，占比7.85%[73] - 股东张启志报告期内增持153,500股，期末持股1,196,096股，占比0.82%[73] - 珠海市聚隆投资管理有限公司－聚隆ESG1号私募证券投资基金报告期内减持10,000股，期末持股1,034,700股，占比0.71%[73] - 高盛公司有限责任公司报告期内增持765,723股，期末持股765,723股，占比0.52%[73] - 梁志明报告期内增持732,400股，期末持股732,400股，占比0.50%[73] - 黄靖涵报告期内增持714,700股，期末持股714,700股，占比0.49%[73] 关联交易和承诺 - 合肥通用机械研究院承诺持有的环境公司100%股份无司法冻结或第三方权利限制[53] - 合肥院以持有的合肥通用环境控制技术有限责任公司100%股权认购国通管业发行的股份[54] - 合肥院承诺避免新增与国通管业相同或相近业务以防止同业竞争[54] - 合肥院承诺将商业机会优先给予国通管业以避免竞争[54] - 合肥院承诺减少和规范与国通管业的关联交易，确保公平公允[54] - 国机集团承诺不直接从事与国通管业相同或相近业务以避免同业竞争[55] - 国机集团承诺促使控制的其他企业不新增与国通管业竞争的业务[55] - 国机集团承诺将商业机会优先给予国通管业[55] - 合肥院和国机集团承诺确保国通管业在人员、资产、财务和机构方面的独立性[55] - 国机财务有限责任公司存款业务每日最高限额为80,000万元，期末余额为48,693.91万元[63] - 国机财务有限责任公司授信业务总额为20,000万元，实际发生额为0[65] - 合肥院承诺2015年新签污水处理关联交易收入占比降至50%以下，2016年降至25%以下，2017年不再新签[56] - 国机集团承诺避免与国通管业发生不公平关联交易，并确保交易价格按市场合理价格确定[56] - 国机集团确认中国电器院与环境公司在制冷空调设备业务上不存在同业竞争[57] - 国通管业关联存款业务本期存入金额为112,632.88万元，取出金额为104,210.06万元[63] - 合肥院承诺环境公司取得资质后，符合条件的机电安装项目将由其单独投标[56] 其他重要事项 - 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好，无未履行法院判决或大额债务逾期情况[59] - 报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项及违规担保情况[58][59] - 公司租赁合肥通用院长江西路888号研发中心部分楼层及泵实验室，报告期租金支出为195.88万元[66][67] - 公司向中科创谷(合肥)管理有限公司出租天湖路园区办公楼，报告期租金收入为171.26万元[66][67] - 公司业务涵盖制冷、空调设备制造、通用设备制造、专用设备制造等多个领域[118] - 本期财务报表经公司董事会于2025年8月20日批准报出[119] - 公司财务报表以持续经营为编制基础，遵循企业会计准则[120][121] - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止，记账本位币为人民币[124][126]