股权交易 - 公司拟向中船工业集团购买中船柴油机16.5136%股权[4][13] 可转换债券发行 - 发行可转换公司债券募集配套资金特定投资者不超过35名[4] - 购买资产发行的可转换公司债券每张面值100元，按面值发行[24] - 可转换公司债券初始转股价格为17.35元/股，不低于定价基准日前120个交易日公司股票交易均价的80%[33] - 可转换公司债券存续期限为5年[51] - 转股期自发行结束6个月届满后首个交易日起至到期日止[54] - 票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.10%、第五年1.50%[57] 转股价格调整 - 初始转股价格向上调整触发条件为上证综指或万得海洋装备制造指数及公司股价较2024年10月25日收盘点数和收盘价涨幅超15%[40] - 初始转股价格向下调整触发条件为上证综指或万得海洋装备制造指数及公司股价较2024年10月25日收盘点数和收盘价跌幅超15%[42] - 转股价格向上修正条件为公司股票连续30个交易日中至少20个交易日收盘价不低于当期转股价格150%，修正后为当期转股价格130%，最高不超初始转股价格130%[60] 赎回与回售 - 可转换公司债券到期赎回，上市公司将以面值104.50%（含最后一期利息）赎回未转股债券[67] - 有条件赎回触发条件为可转换公司债券未转股余额不足3000万元[69] - 提前回售触发条件为最后两个计息年度公司股票连续30个交易日收盘价格低于当期转股价格70%[73] 交易限制 - 交易对方因本次购买资产获得的上市公司可转换公司债券，自发行结束之日起36月内不得转让[78] - 本次交易完成后6个月内如上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于转股价格，或者交易完成后6个月期末收盘价低于转股价格的，交易对方持有的可转换公司债券的锁定期自动延长至少6个月[78] 募集配套资金 - 募集配套资金金额不超过本次交易中上市公司以发行可转换公司债券购买资产的交易金额的100%，并且募集配套资金发行可转换公司债券初始转股数量不超过本次购买资产完成后上市公司总股本的30%[92,102] - 募集配套资金用于标的公司项目建设等，其中补充流动资金不应超过交易作价的25%；或者不超过募集配套资金总额的50%[92] - 募集配套资金所涉及的发行可转换公司债券每张面值为人民币100元，按照面值发行[96] - 存续期限为自发行之日起5年[114] - 转股期自发行结束之日起6个月届满后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止[117] - 转股价格向上修正条件为连续30个交易日中至少20个交易日收盘价不低于当期转股价格150%，修正后为当期转股价格130%且不超初始转股价格130%[124] - 有条件赎回条件为可转换公司债券未转股余额不足3000万元[132] - 提前回售条件为最后两个计息年度，公司股票连续30个交易日收盘价格低于当期转股价格70%[136] - 募集配套资金中可转换公司债券自发行结束6个月内不得转让，所转股票18个月内不得转让[145] 其他 - 本次发行可转换公司债券不设担保，不安排评级[148] - 本次交易审计及评估未完成，标的资产交易价格未确定，预计不构成重大资产重组及重组上市[160] - 公司拟与中船工业集团签署附条件生效的股权转让框架协议，待审计、评估完成后签订正式协议[165] - 剔除同期大盘和同行业板块因素影响后，公司股价在本次交易停牌前20个交易日内累计涨跌幅未超20%，无异常波动[190] - 公司在本次交易首次披露日前12个月内未发生其他重大资产购买、出售行为[194]

市场扩张和并购 - 公司拟发行可转债及现金购买中船柴油机16.5136%股权并募资[1] 交易进展 - 2024年10月24日签《股权转让框架协议》[2] - 2024年11月8日董事会、监事会审议通过相关议案[3] 交易性质 - 预计不构成重大资产重组和重组上市，但构成关联交易[1] 程序声明 - 交易履行法定程序完整、合法、有效，相关文件合法有效[3][4]

市场扩张和并购 - 公司拟向中船工业集团购买中船柴油机16.5136%股权[4] - 公司本次发行可转换公司债券及支付现金购买资产的交易对方为中船工业集团，构成关联交易[146] - 公司拟与中船工业集团签署附条件生效的《中国船舶重工集团动力股份有限公司与中国船舶工业集团有限公司之股权转让框架协议》[155] 可转换债券发行 - 发行可转换公司债券募集配套资金的特定投资者不超过35名[4] - 购买资产发行的可转换公司债券每张面值为100元，按面值发行[22][91] - 可转换公司债券初始转股价格为17.35元/股，不低于定价基准日前120个交易日公司股票交易均价的80%[31] - 可转换公司债券存续期限为自发行之日起5年[49][106] - 可转换公司债券转股期自发行结束之日起6个月届满后的第一个交易日起至到期日止[52][110] - 可转换公司债券票面利率第一年为0.20%、第二年为0.40%、第三年为0.80%、第四年为1.10%、第五年为1.50%[55] - 转股价格向上修正条件为公司股票在任意连续30个交易日中至少有20个交易日收盘价不低于当期转股价格的150%，修正后为当期转股价格的130%，最高不超初始转股价格的130%[58][116] - 到期赎回时，上市公司将以面值的104.50%（含最后一期利息）赎回到期未转股债券[66] - 有条件赎回时，未转股余额不足3000万元，公司有权赎回[67][124] - 提前回售条件为最后两个计息年度，公司股票连续30个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%[71][129] - 交易对方获得的可转换公司债券自发行结束之日起36月内不得转让，转股后股份继续锁定[76] - 交易完成后6个月内，若上市公司股票连续20个交易日收盘价低于转股价格或期末收盘价低于转股价格，锁定期自动延长至少6个月[76] - 本次募集配套资金中投资者认购的可转换公司债券自发行结束之日起6个月内不得转让，所转股票18个月内不得转让[136] - 本次发行可转换公司债券不设担保，不安排评级[82][139] - 募集配套资金金额不超过购买资产交易金额的100%，初始转股数量不超过购买资产完成后总股本的30%[88][97] - 补充流动资金不超过交易作价的25%或募集配套资金总额的50%[88] 其他 - 2024年10月25日公司收盘价为23.56元/股[39] - 向上调整触发条件为指数和股价涨幅超15%[39] - 向下调整触发条件为指数和股价跌幅超15%[40] - 当期应计利息计算公式为IA = B2×i×t/365[130] - 本次发行可转换公司债券最后两个计息年度，持有人每年回售条件首次满足后可按约定行使回售权一次[130] - 因本次发行可转换公司债券转股增加的股票与原股票享有同等权益，股权登记日在册股东参与当期股利分配[79][133] - 结合相关财务数据初步判断，本次交易预计不构成重大资产重组及重组上市[150] - 各项表决同意5票，反对0票，弃权0票，均通过，大多议案需经股东大会审议通过[83][86][89][92][95][98][101][104][107][111][114][117][121][127][131][134][137][140][144][147][151][156] - 会议于2024年11月8日11:00召开，通知于11月3日发出[3] - 公司应出席监事5名，实际出席5名[3] - 公司编制《中国船舶重工集团动力股份有限公司发行可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》及其摘要[143]

市场扩张和并购 - 公司拟发行可转债及支付现金购买中船柴油机有限公司16.5136%股权并募集配套资金[1] 交易优势 - 交易标的资产无报批事项，相关审批或备案已披露并提示风险[1] - 交易对方拥有标的资产完整权利，资产转移过户无法律障碍[2] - 交易利于公司资产完整、人员独立及改善财务等多方面[2] - 董事会认为本次重组符合监管要求[2]

分红信息 - 公司总股本2,198,942,070股，拟每10股派现金股利0.321元（含税）[5] - 现金股利总额70,632,870.00元[6] 可转债信息 - 2024年11月14日起可转债停止转股，转股停牌[3][4] - 欲享受权益分派的持有人可在11月13日（含）前转股[7] 方案进程 - 2024年9月30日董事会通过特别分红议案[5] - 10月16日股东大会通过特别分红方案[6] - 11月14日披露分红方案调整提示性公告[7] - 11月15日披露权益分派及转股价格调整公告[7] 代码信息 - 公司证券代码600482，债券代码110807、110808[1]

会议信息 - 2024年第三次临时股东大会现场会议11月19日9:30召开，网络投票时间为当天9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[8] - 会议地点在北京市海淀区昆明湖南路72号[8] 金融交易 - 公司拟与中船财务签补充协议，增加金融关联交易额度[12] - 日最高存款结余上限由260亿增至350亿[12] - 原协议有效期变更为自生效至2024年12月31日[12]

市场扩张和并购 - 公司筹划发行可转债及付现购中船柴油机16.5136%股权并募资[2] 其他新策略 - 交易构成关联交易，预计不构成重大资产重组，实控人不变[2] 进展情况 - 证券及可转债2024年10月28日起停牌，预计不超10个交易日[3] - 预计停牌期满前披露预案并申请复牌[4] - 交易处筹划阶段，未签协议，需经审议及批准[4]

报告评级 - 公司投资评级为"增持"(维持评级) [1] 报告核心观点 - 公司三季报业绩高增,归母净利润同比增长80.49% [1] - 前三季度毛利率逐季提升,3Q24毛利率为14.87% [1] - 公司拟收购中船柴油机16.51%股权,有利于进一步整合柴油机业务,提升盈利能力 [2] - 公司在大缸径LNG双燃料船用低速发动机制造和试验方面实现新突破,未来接单能力有望提升 [2] 财务数据总结 - 预计2024-2026年公司营业收入为526/611/709亿元,归母净利润为11.50/19.38/29.77亿元 [2] - 2024-2026年公司毛利率预计将逐步提升至15.1%/16.9%/18.8% [4] - 2024-2026年公司净利率预计将提升至2.2%/3.2%/4.2% [4]

会议信息 - 公司第八届监事会第八次会议于2024年10月30日上午11：00召开[2] - 会议通知于2024年10月18日发出[2] - 应出席监事5名，实际出席5名，3名通讯表决[2] 审议事项 - 审议通过《关于公司2024年三季度报告的议案》，5票同意[3] - 审议通过《关于与中船财务有限责任公司签订2024年度金融服务协议之补充协议暨关联交易的议案》，5票同意[4]

关联交易 - 2024年10月30日公司召开会议审议通过关联交易议案[4] 存款与协议 - 日最高存款结余上限由260亿元增至350亿元[5] - 原协议有效期变更至2024年12月31日[5] 财务数据 - 财务公司注册资本871,900万元[7] - 2023年末资产总额25,344,706.87万元[12] - 2024年9月末资产总额21,823,780.33万元[12] - 2023年度营业收入209,388.26万元[12] - 2024年1 - 9月营业收入60,537.31万元[12] - 2023年度净利润128,420.88万元[12] - 2024年1 - 9月净利润22,582.55万元[12]