会议情况 - 公司第九届董事会审计委员会2024年第四次会议8月26日通讯召开，3人应到实到[1] - 会议表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权[2] 报告审议 - 审计委员会认为2024年半年度报告及摘要编制合规、内容真实准确完整[1] - 审计委员会同意报告及摘要并提交董事会审议[2]

公司基本信息 - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日[9] - 公司法定代表人为赵金刚[10] - 董事会秘书为李慧玲，证券事务代表为苗雨[11] - 公司注册地址和办公地址均为河南省济源市荆梁南街1号[12] - 公司办公地址邮政编码为459000[12] - 公司网址为http://www.yggf.com.cn[12] - 公司选定的信息披露报纸为《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》[14] - 登载半年度报告的网站地址为www.sse.com.cn[14] - 公司半年度报告备置地点为公司董事会秘书处[14] - 公司A股股票在上海证券交易所上市，股票简称为豫光金铅，代码为600531[15] 财务数据关键指标变化 - 2024年1 - 6月营业收入188.69亿元，上年同期165.32亿元，同比增长14.14%[16] - 2024年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润4.21亿元，上年同期3.65亿元，同比增长15.37%[16] - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额5.43亿元，上年同期 - 1.55亿元[16] - 2024年6月末归属于上市公司股东的净资产50.78亿元，上年度末48.22亿元，同比增长5.30%[16] - 2024年6月末总资产175.84亿元，上年度末148.05亿元，同比增长18.77%[16] - 2024年1 - 6月基本每股收益0.3862元/股，上年同期0.3347元/股，同比增长15.39%[17] - 2024年1 - 6月加权平均净资产收益率8.67%，上年同期8.04%，增加0.63个百分点[17] - 计入当期损益的政府补助3474.89万元[17] - 除套期保值外金融资产和负债相关损益1116.23万元[17] - 其他营业外收入和支出 - 243.41万元[18] - 2024年上半年公司营业收入188.69亿元，同比上涨14.14%；营业成本173.77亿元，同比上涨10.31%；利润总额5.34亿元，同比增长19.25%；归属于上市公司股东的净利润4.21亿元，同比增长15.37%[29] - 销售费用28,956,850.71元，同比下降12.97%；管理费用107,363,945.27元，同比增长24.78%；财务费用227,305,036.69元，同比增长106.25%；研发费用108,178,073.92元，同比增长61.75%[31] - 经营活动产生的现金流量净额542,905,572.42元，投资活动产生的现金流量净额 - 436,028,395.66元，筹资活动产生的现金流量净额293,802,445.09元，筹资活动现金流量净额同比下降43.11%[31] - 货币资金期末余额22.84亿元，占比12.99%，较期初增长33.42%[33] - 应收票据期末余额1.70亿元，占比0.97%，较期初增长40.36%[33] - 其他应收款期末余额3.16亿元，占比1.80%，较期初增长90.66%[33] - 应付账款期末余额18.75亿元，占比10.66%，较期初增长82.14%[33] - 合同负债期末余额2.32亿元，占比1.32%，较期初增长161.21%[33] - 应交税费期末余额2.26亿元，占比1.29%，较期初增长255.42%[33] - 其他应付款期末余额3.09亿元，占比1.76%，较期初增长531.15%[33] - 一年内到期的非流动负债期末余额15.61亿元，占比8.88%，较期初增长108.29%[33] - 长期借款期末余额14.36亿元，占比8.16%，较期初下降34.30%[33] - 2024年6月30日公司资产总计175.84亿元，较2023年12月31日的148.05亿元增长18.77%[80][81][82] - 2024年6月30日流动资产合计133.97亿元，较2023年12月31日的106.54亿元增长25.74%[80] - 2024年6月30日存货为94.24亿元，较2023年12月31日的74.68亿元增长26.20%[80] - 2024年6月30日流动负债合计108.95亿元，较2023年12月31日的76.87亿元增长41.73%[81] - 2024年6月30日负债合计125.05亿元，较2023年12月31日的99.83亿元增长25.26%[81][82] - 2024年6月30日所有者权益合计50.78亿元，较2023年12月31日的48.22亿元增长5.30%[82] - 2024年6月30日母公司货币资金为16.90亿元，较2023年12月31日的14.00亿元增长20.70%[83] - 2024年6月30日母公司存货为89.66亿元，较2023年12月31日的72.19亿元增长24.19%[83] - 2024年6月30日母公司其他应收款为5.57亿元，较2023年12月31日的2.49亿元增长123.50%[83] - 2024年6月30日非流动资产合计41.87亿元，较2023年12月31日的41.51亿元增长0.87%[81] - 2024年上半年公司资产总计167.27亿元，较2023年同期的144.56亿元增长15.71%[84] - 2024年上半年公司负债合计115.85亿元，较2023年同期的96.01亿元增长20.66%[85] - 2024年上半年公司所有者权益合计51.43亿元，较2023年同期的48.54亿元增长5.95%[85] - 2024年上半年公司营业总收入188.69亿元，较2023年同期的165.32亿元增长14.13%[86] - 2024年上半年公司营业总成本179.24亿元，较2023年同期的161.10亿元增长11.26%[86] - 2024年上半年公司流动资产合计122.50亿元，较2023年同期的99.69亿元增长22.88%[84] - 2024年上半年公司非流动资产合计44.77亿元，较2023年同期的44.87亿元下降0.22%[84] - 2024年上半年公司流动负债合计100.25亿元，较2023年同期的73.20亿元增长36.96%[84] - 2024年上半年公司非流动负债合计15.59亿元，较2023年同期的22.81亿元下降31.65%[85] - 2024年上半年公司在建工程为4.09亿元，较2023年同期的3.50亿元增长17.03%[84] - 2024年上半年公司净利润为421,188,477.73元，2023年同期为364,627,909.06元[87] - 2024年上半年母公司营业收入为20,041,689,627.54元，2023年同期为17,380,209,048.73元[89] - 2024年上半年母公司净利润为454,732,375.67元，2023年同期为301,730,349.75元[89] - 2024年上半年研发费用为108,178,073.92元，2023年同期为66,878,223.21元[87] - 2024年上半年财务费用为227,305,036.69元，2023年同期为110,207,612.77元[87] - 2024年上半年投资收益为 -227,722,719.35元，2023年同期为 -147,972,581.72元[87] - 2024年上半年公允价值变动收益为 -312,140,042.47元，2023年同期为226,027,807.61元[87] - 2024年上半年基本每股收益为0.3862元/股，2023年同期为0.3347元/股[88] - 2024年上半年综合收益总额为418,949,661.98元，2023年同期为363,937,331.97元[88] - 2024年上半年其他综合收益的税后净额为 -2,238,815.75元，2023年同期为 -690,577.09元[87] - 2024年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为21,512,206,740.50元，2023年半年度为18,846,403,421.93元[93] - 2024年半年度经营活动现金流入小计为21,740,481,072.91元，2023年半年度为18,929,694,524.13元[93] - 2024年半年度经营活动现金流出小计为21,346,223,328.51元，2023年半年度为19,126,831,033.26元[93] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为394,257,744.40元，2023年半年度为 - 197,136,509.13元[93] - 2024年半年度投资活动现金流入小计为230,542,701.15元，2023年半年度为193,746,392.15元[93] - 2024年半年度投资活动现金流出小计为510,199,824.88元，2023年半年度为472,955,557.23元[93] - 2024年半年度投资活动产生的现金流量净额为 - 279,657,123.73元，2023年半年度为 - 279,209,165.08元[93] - 2024年半年度筹资活动现金流入小计为5,950,241,349.73元，2023年半年度为5,588,633,143.40元[93] - 2024年半年度筹资活动现金流出小计为5,838,313,425.78元，2023年半年度为5,121,957,375.49元[93] - 2024年半年度现金及现金等价物净增加额为159,496,135.46元，2023年半年度为 - 4,035,679.32元[93] - 2024年上半年公司所有者权益合计期末余额为5,078,177,703.47元，较期初增加255,702,362.61元[95][96] - 2024年上半年归属于母公司所有者权益的其他综合收益为 - 8,432,779.47元，较期初减少2,238,815.75元[95][96] - 2024年上半年专项储备期末余额为50,834,126.17元，本期增加11,146,522.07元，本期提取18,191,157.06元，本期使用7,044,634.99元[95][96] - 2024年上半年未分配利润期末余额为2,166,648,819.74元，较期初增加246,569,966.75元[95][96] - 2023年半年度所有者权益合计期末余额为4,357,858,127.19元[97] - 2023年半年度归属于母公司所有者权益的其他综合收益为 - 7,680,510.46元[97] - 2023年半年度专项储备期末余额为27,861,633.55元[97] - 2023年半年度未分配利润期末余额为1,512,637,827.49元[97] - 2024年上半年综合收益总额为418,949,661.98元，其中归属于母公司所有者权益的其他综合收益减少2,238,815.75元，未分配利润增加421,008,788.19元[95] - 2024年上半年利润分配使所有者权益减少174,438,821.44元[95] - 对所有者（或股东）的分配为1.286486261亿元[99] - 专项储备本期提取1670.068511万元，本期使用237.434647万元，期末余额为1432.633864万元[99] - 公司本期期末所有者权益合计为46.0742411076亿元[99] - 母公司上年期末所有者权益合计为48.5445400324亿元[100] - 母公司本年期初所有者权益合计为48.5445400324亿元[100] - 母公司本期增减变动金额为2.8835907078亿元[100]

证券代码：600531 证券简称：豫光金铅 公告编号：临 2024-078 河南豫光金铅股份有限公司 第九届董事会第七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 河南豫光金铅股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事会第七次会议 于2024 年 8月30日以通讯方式召开，本次会议通知于2024 年8月 26日以书面、 电子邮件、电话等方式通知全体董事、监事、高级管理人员。会议应出席董事 9 人， 实际出席董事 9 人。本次会议的召开，符合《公司法》《公司章程》的有关规定， 会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 经通讯投票表决，会议审议并通过了以下议案： 1、关于公司 2024 年半年度报告及摘要的议案 具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披 露的《河南豫光金铅股份有限公司 2024 年半年度报告》及《河南豫光金铅股份 有限公司 2024 年半年度报告摘要》。该议案已经公司第九届董事会审计委员会 2024 年第四次会议审议通过。 ...

证券代码：600531 证券简称：豫光金铅 公告编号：临 2024-077 河南豫光金铅股份有限公司 关于向不特定对象发行可转换公司债券 上市公告书的更正公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 二、"第六节 发行条款"之"二、本次发行的可转换公司债券的主要条款" 之"11、赎回条款"之"（1）到期赎回条款 在本次发行的可转债期满后五个交 易日内，公司将按债券面值的 115%（含最后一期利息）的价格赎回未转股的可 转换公司债券。" 更正为： "第六节 发行条款"之"二、本次发行的可转换公司债券的主要条款"之 "11、赎回条款"之"（1）到期赎回条款 在本次发行的可转债期满后五个交易 日内，公司将按债券面值的 112%（含最后一期利息）的价格赎回未转股的可转 换公司债券。" 三、删除"第十节 本次可转债是否参与质押式回购交易业务 公司本次可 转换公司债券未参与质押式回购交易业务。" 除以上更正内容外，原公告其他内容不变，序号顺延。修订后的《河南豫光 金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券上市公告书（更正 ...

可转换公司债券 - 发行量和上市量均为71,000.00万元（710.00万张、71.00万手）[8] - 上市时间为2024年9月3日[8] - 存续起止日期为2024年8月12日至2030年8月11日[8] - 转股起止日期为2025年2月16日至2030年8月11日[8] - 信用级别和公司主体信用级别均为AA，评级展望为稳定[10] - 向原A股股东发行占比59.21%，网上公众投资者认购占比39.92%，华英证券包销占比0.87%[73] - 发行费用总额为1,367.76万元，募集资金净额为696,322,424.53元[77][87] - 票面利率第一年0.10%，第二年0.30%，第三年0.60%，第四年1.00%，第五年1.50%，第六年2.00%[94] - 初始转股价格为6.17元/股[99] 股权结构 - 豫光集团投入生产经营性净资产11,107.10万元，折为国有法人股7,219.62万股[18] - 中国黄金总公司出资1,040万元，折为国有法人股676万股[18] - 济源市财务开发公司出资360万元，折为国有法人股234万股[18] - 2010年配股后豫光集团持股12535.366万股，占比42.46%[34] - 2016年转增股本后股本增加至88575.2328万股[35] - 2016年非公开发行后股本由8.86亿元增加至10.90亿元[39] - 2018年豫光集团划转5%股权至济源投资，划转后豫光集团持股降至29.61%[42] 公司业绩 - 2023 - 2021年公司营业收入分别为3,214,529.02万元、2,711,239.98万元、2,689,067.29万元[148] - 2023 - 2021年公司净利润分别为58,006.18万元、42,446.24万元、39,881.81万元[148] - 2023 - 2021年公司合并资产负债率分别为67.43%、68.45%、69.66%[139][140] - 2023 - 2021年公司流动比率分别为1.39倍、1.20倍、1.28倍，速动比率分别为0.41倍、0.45倍、0.44倍[139][140][154] - 2023 - 2021年公司息税折旧摊销前利润分别为120,522.70万元、91,000.69万元、90,824.37万元[139][142] - 2023 - 2021年公司利息保障倍数分别为4.40倍、4.12倍、4.49倍[139][142] 业务情况 - 公司主要从事铅、铜冶炼，产出电解铅和阴极铜，综合回收黄金、白银等[51] - 原生铅冶炼规模长期领先，含再生铅的铅冶炼规模排名行业前三[56] - 白银产量长期稳定处于国内龙头地位，达1000多吨[58] - 2023年电解铅产能为50万吨，稳居国内原生铅冶炼规模第一[62] - “再生铅资源循环利用及高效清洁生产技改项目（一期）”具备16万吨冶炼能力[62] - 公司是首批符合《铜冶炼行业规范条件》的18家铜冶炼企业之一[62] - 主导产品“豫光”牌相关产品在LME和LBMA注册，畅销10多个国家和地区[64] 募集资金用途 - 募集资金用于再生铅闭合生产线等4个项目，拟投入资金分别为37,600.00万元、8,300.00万元、3,900.00万元、21,200.00万元[88] 其他 - 本次发行可转债方案有效期延长至2025年7月29日[123][124] - 最近三年公司未发行债券，无债券偿还义务[135] - 最近三年公司与主要客户业务往来无严重违约现象[136] - 本次可转换公司债券全部转股，公司股东权益增加71000.00万元，总股本增加约11507.29万股[159]

可转债发行 - 公司“豫光转债”获证监会同意注册，代码“110096”[2] - 发行规模71000.00万元[3] 认购情况 - 原股东认购420384手，金额420384000元[3][4] - 公众投资者缴款认购283460手，金额283460000元[5] - 公众投资者放弃认购6156手，金额6156000元[3][5] 包销情况 - 主承销商包销6156手，金额6156000元，比例0.87%[6] 时间节点 - 原股东优先配售缴款8月12日结束[4] - 网上认购缴款8月14日结束[5] - 8月16日主承销商划款给发行人[6] - 股权登记日为8月9日[3]

业绩相关 - 2024年8月13日主持豫光转债网上发行中签摇号仪式[1] - 中签号码共289,616个[1] - 每个中签号码只能认购1手（1,000元）豫光转债[1]

证券代码：600531 证券简称：豫光金铅 公告编号：2024-073 河南豫光金铅股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 网上中签率及优先配售结果公告 保荐人（主承销商）：华英证券有限责任公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 类别 | 中签率/配 售比例 | 有效申购数量 | 实际配售数 | 实际获配金 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | （%） | （手） | 量（手） | 额（元） | | 原股东 | 100.00 | 420,384 | 420,384 | 420,384,000 | | 网上社会公众投资者 | 0.00408851 | 7,083,650,559 | 289,616 | 289,616,000 | | 网下机构投资者 | - | - | - | - | | 合计 | | 7,084,070,943 | 710,000 | 710,000,000 | 特别提示 河南豫光金铅股份有限公司（以下简称"豫光金铅"、"发行人"或" ...

可转债发行情况 - 公司发行71000.00万元可转债，每张面值100元，共710.00万张，71.00万手，按面值发行[6] - 本次发行由主承销商余额包销，包销基数为71000.00万元，包销比例原则上不超过30%，最大包销金额为21300.00万元[11][36] 原股东配售信息 - 原股东优先配售日及缴款日为2024年8月12日，认购时间9:30 - 11:30，13:00 - 15:00，配售代码为704531，配售简称为豫光配债[8] - 原股东优先配售比例为0.000651手/股，可优先配售可转债上限总额为71.00万手[8][16] - 向发行人原股东优先配售的股权登记日为2024年8月9日[12] 公众投资者申购信息 - 社会公众投资者网上申购简称为豫光发债，申购代码为733531，最低申购数量为1手，上限为1000手[10] - 社会公众投资者申购日为2024年8月12日9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[26] 发行相关时间安排 - 2024年8月13日公告网上中签率及优先配售结果，进行摇号抽签[30] - 2024年8月14日公告摇号中签结果，每一中签号码认购1手[31] - 2024年8月14日日终，中签投资者应确保资金账户有足额认购资金[33] 其他信息 - 发行人是河南豫光金铅股份有限公司[38] - 保荐人（主承销商）是华英证券有限责任公司[40]

报告公司投资评级 - 建议积极参与豫光转债新债申购 [1][6] 报告的核心观点 - 豫光转债规模小、债底保护充足、平价低于面值，预计上市价格114元左右，建议申购；公司是国内电解铅和白银生产龙头，有技术、产能、产品质量与品牌、管理和研发团队人才等优势，募投项目预期收益良好 [1][6][26] 根据相关目录分别进行总结 豫光转债基本条款与申购价值分析 转债基本条款 - 豫光转债发行规模7.10亿元，债项与主体评级AA/AA级，转股价6.17元，截至2024年8月7日转股价值90.92元，发行期限6年，各年票息算术平均值0.92元，到期补偿利率12%，债底101.12元，若全部转股对总股本和流通股本摊薄压力均为10.55% [1][3] 中签率分析 - 截至2024年8月7日，公司前三大股东分别持股29.61%、6.89%、3.51%，前十大股东合计持股44.35%，首日配售规模预计50%左右，剩余网上申购新债规模3.55亿元，假设网上申购账户650 - 750万户，预计中签率0.0047% - 0.0055% [1][5] 申购价值分析 - 公司所处铅锌行业，截至2024年8月7日收盘，PE(TTM)为10倍，市值61.16亿元，均处中等偏下水平；今年以来正股下跌4.91%，同期行业指数下跌5.10%，同花顺全A下跌10.12%，上市以来年化波动率50.31%，股价弹性中等；股权质押比例11.26%；给予豫光转债上市首日25%溢价，预计上市价格114元左右 [1][6] 豫光金铅基本面分析 所处行业及产业链分析 - 公司是大型铅锌冶炼和白银生产企业，主营业务收入主要来自铅、铜、黄金和白银产品，以国内为主；公司处于有色金属产业链中游，铅冶炼上游供给充足，再生铅替代原生铅是趋势，铅酸蓄电池产量维持增长；铜冶炼上游供给充足，国内精铜产量增长快，进口或受国际合作关系影响；有色金属行业周期性明显，受国际供需和政治经济影响大 [7][8][17] 股权结构分析 - 截至2024年8月7日，公司前三大股东合计持股40.01%，控股股东为河南豫光金铅集团有限责任公司，实际控制人为济源产城融合示范区国有资产监督管理局 [18] 公司经营业绩 - 2024Q1营收85.71亿元，同比上升2.70%，营业成本81.26亿元，同比上升2.53%；归母净利润1.69亿元，同比上升11.29%；销售毛利率5.19%，同比上升0.15pct，销售净利率1.97%，同比上升0.16pct；期间费用率2.06%，同比上升0.80pct；经营活动现金流量净额 - 3.01亿元，较去年同期减少317.67%，收现比1.04，付现比1.10 [20][22][23] 同业比较与竞争优势 - 2024Q1公司营收增长率和销售毛利率高于可比公司平均水平；公司是国内电解铅和白银生产龙头企业，有行业领先技术、产能规模、产品质量与品牌信誉、管理和研发团队人才等优势；截至2024年8月7日，PE(TTM)为10倍，估值处同行业中等偏下水平 [25][26][27] 募投项目分析 - 募集资金7.10亿元拟用于再生铅闭合生产线、年产200吨新型电接触材料、分布式光伏发电项目及补充流动资金；再生铅闭合生产线项目紧跟行业趋势，提升处理能力；年产200吨新型电接触材料项目顺应下游行业增长趋势，延伸产业链；项目践行绿色发展理念，预期收益良好 [31][32]