文章核心观点 - 惠泉啤酒2025年第一季度销量、营收、利润均有增长 [1] 分组1 - 2025年第一季度公司完成啤酒销量5093.53万升 同比增长1.07% [1] - 2025年第一季度公司实现营业收入1.41亿元 同比增长0.35% [1] - 2025年第一季度公司利润总额880.89万元 同比增长38.42% [1] - 2025年第一季度公司归属于上市公司股东的净利润631.7万元 同比增长23.72% [1]

公司动态 - 惠泉啤酒2024年年度营业收入6.47亿元，同比增长5.44%；归属于上市公司股东的净利润为6483.02万元，同比增长33.58%；基本每股收益为0.259元/股，同比增长33.51% [2] - 4月14日乌苏啤酒官宣演员范丞丞为其全球品牌代言人，并启动相关周边活动，在天猫/淘宝/抖音旗舰店进入范丞丞专区有机会获得福利 [3] - 4月14日LVMH集团发布2025财年第一季度财报，当季营收为203亿欧元（约合人民币1685亿元），有机收入同比下滑3%，葡萄酒与烈酒板块营收为13.05亿欧元（约合人民币108.37亿元），同比下滑8%，有机下滑幅度为9% [4] 行业动态 - 4月15日消息，银川市葡萄酒产业已开（复）工项目17个，计划开工项目13个，开工率56.7%，开（复）工后完成投资9140万元 [5] - 2024年西藏自治区规模以上企业啤酒产量11.8529万千升，同比下降1.0% [6]

财务表现 - 2024年公司完成啤酒销量22 86万千升 同比增长0 06% [2] - 全年营收约6 47亿元 同比增长5 44% [2] - 归属于上市公司股东的净利润约为6483 02万元 同比增长33 58% [2] - 第四季度营收约为5600 68万元 同比增长145 49% [2] - 第四季度归属于上市公司股东的净亏损约为1484 28万元 上年同期净亏损1547 38万元 亏损略缩窄 [2] 历史业绩对比 - 2021年~2023年营收分别为5 82亿元 6 13亿元 6 14亿元 同比增长-5 26% 5 39% 0 04% [3] - 2021年~2023年归属于上市公司股东的净利润分别为3103 18万元 3984 83万元 4853 37万元 同比增长8 24% 28 41% 21 80% [3] 利润分配方案 - 截至2024年12月31日 公司母公司报表中期末未分配利润约为4 75亿元 [4] - 拟向全体股东每10股派发现金红利0 80元（含税） 合计拟派发现金红利2000万元（含税） [4] - 本年度现金分红占归属于上市公司股东净利润的比例为30 85% [4] - 自上市以来 公司已实施现金分红19次 累计现金分红达2 62亿元 平均分红率为40 55% [5]

会议信息 - 监事会会议4月4日发通知，4月14日召开，5名监事全到[2] 报告表决 - 《2024年度监事会工作报告》等多报告表决全票通过[3][4][5][7][8][9] 利润分配 - 2024年度拟10股派0.8元，派现2000万元[7]

业绩总结 - 2024年度净利润64830194.19元[3] - 上年度净利润48533680.86元，上上年度39848285.09元[5] - 最近三个会计年度平均净利润51070720.05元[5] 利润分配 - 拟每10股派0.8元，派现2000万元[3] - 本年度现金分红占净利润比例30.85%[4] - 最近三个会计年度累计分红47500000元[5] 其他 - 2025年4月14日董事会通过《2024年度利润分配议案》[6] - 议案需股东会审议通过方可实施[8]

业绩总结 - 2024年度公司合并及公司财务报表营业收入分别为647,063千元及449,341千元[7] - 2024年度公司合并及公司销售啤酒收入分别为631,154千元及441,548千元，啤酒销售收入占比超90%[7] - 2024年货币资金较2023年增长约16.87%，交易性金融资产为20,211,214.61元（2023年无此项）[18] - 2024年应收账款较2023年下降约3.90%，其他应收款增长约339.10%[18] - 2024年存货较2023年下降约3.21%，流动资产合计增长约17.25%[18] - 2024年固定资产较2023年下降约3.13%，无形资产下降约3.48%[18] - 2024年短期借款较2023年增长约310%，负债合计增长约58.16%[19] - 2024年末所有者权益合计同比增长4%，负债和所有者权益总计同比增长12.56%[20] - 2024年度营业总收入、营业利润、利润总额、净利润等均较2023年度增长[28][29] - 2024年度基本每股收益为0.259元/股，2023年度为0.194元/股[29] - 2024年经营活动产生的现金流量净额同比增长76.63%，投资活动现金流量净额下降8.18%，筹资活动现金流量净额增长534.97%[35][36] 财务审计 - 审计报告认为公司2024年财务报表按企业会计准则编制，公允反映财务状况等[4] - 将收入确认和存货成本核算作为关键审计事项[7][8] 股权变动 - 2004年公司第一大股东变更为燕京啤酒，燕京啤酒多次增持股份[49][50][51] 会计政策 - 集团记账本位币和编制报表货币为人民币，以12个月作为营业周期划分资产和负债流动性[58][59] - 金融资产初始确认按业务模式和现金流特征分类，金融负债初始确认为以摊余成本计量[71][75] - 存货按成本初始计量，发出采用加权平均法，资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量[92][93] - 固定资产按成本初始计量，考虑预计弃置费用，不同类别有不同折旧年限等[99][100] - 无形资产中土地使用权使用寿命50年、软件使用寿命5年，采用直线法摊销[104] - 公司在客户取得商品或服务控制权时确认收入，销售商品在发出时扣除应付经销商对价确认收入[117][118] 税收政策 - 增值税税率为6%、13%，消费税为220元/吨、250元/吨等[138] - 公司2022 - 2024年企业所得税按15%计缴，2023 - 2027年按当期可抵扣进项税额加计5%抵减增值税应纳税额[140] - 2023 - 2027年，部分子公司所得减按25%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税[141] 资产明细 - 2024年12月31日银行存款期末余额为1,255,991,263.64元，现金及现金等价物期末余额为99,666,268.26元[143][144] - 1年以内应收账款期末账面价值691,119.62元，1年以内预付款项期末余额2,494,669.83元[148][155] - 其他应收款期末余额719,646.54元，存货期末账面价值70,462,406.76元[157][169] - 固定资产期末余额为264,261,086.30元，无形资产期末账面价值为52,198,863.40元[181][188] 递延所得税 - 固定资产折旧、交易性金融资产公允价值变动损益等存在应纳税暂时性差异和递延所得税负债[191] - 资产减值准备、应付经销商奖励等存在可抵扣暂时性差异和递延所得税资产[192] - 期末应纳税暂时性差异合计为10,963,401.27元，递延所得税负债合计为1,644,510.19元[193] - 递延所得税资产期末互抵金额为1,644,510.19元，抵销后递延所得税资产期末余额为8,932,166.77元[195] - 未确认递延所得税资产的期末可抵扣暂时性差异为606,992.11元，可抵扣亏损为56,350,546.28元[197]

内部控制审计报告 安永华明（2025）专字第80010225_A01号 福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司 福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审 计了福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司2024年12月31日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价 指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是企业董事会的责任。 福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司 内部控制审计报告 2024年度 1 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表审计 意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于情况 的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内 部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为，福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司按照《企业内部控制基本 ...

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入647,063,604.88元，较2023年的613,653,110.58元增长5.44%[20] - 2024年归属于上市公司股东的净利润64,830,194.19元，较2023年的48,533,680.86元增长33.58%[20] - 2024年经营活动产生的现金流量净额132,640,854.34元，较2023年的75,093,439.17元增长76.63%[20] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产1,297,594,732.81元，较2023年末的1,247,764,538.62元增长3.99%[20] - 2024年末总资产1,681,059,315.28元，较2023年末的1,493,447,041.77元增长12.56%[20] - 2024年基本每股收益0.259元／股，较2023年的0.194元／股增长33.51%[21] - 2024年加权平均净资产收益率5.09%，较2023年的3.95%增加1.14个百分点[21] - 2024年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率4.74%，较2023年的3.67%增加1.07个百分点[21] - 2024年第一至四季度营业收入分别为140,815,912.10元、206,902,948.26元、243,337,928.18元、56,006,816.34元[24] - 2024年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为5,105,737.86元、26,420,944.31元、48,146,347.36元、 - 14,842,835.34元[24] - 2024年非经常性损益合计4,622,410.91元，2023年为3,360,547.04元，2022年为2,724,368.81元[25] - 交易性金融资产—债务工具期末余额20,211,214.61元，当期变动211,214.61元，对当期利润影响额211,214.61元[27] - 公司利润总额7276.60万元，同比增长24.94%；归属上市公司股东净利润6483.02万元，同比增长33.58%[39] - 营业收入64706.36万元，同比增长5.44%；营业成本44529.89万元，同比下降2.89%[40][41] - 经营活动现金流量净额132640854.34元，同比增长76.63%，因票据结算货款增加[40][41] - 筹资活动现金流量净额45557194.35元，同比增长534.97%，因短期借款增加[40][41] - 其他收益本期为1,312,487.91元，上年同期为1,961,787.05元，变动比例 -33.10%[55] - 投资收益本期为1,171,773.98元，上年同期为2,091,827.12元，变动比例 -43.98%[55] - 经营活动现金流量净额本期为132,640,854.34元，上年同期为75,093,439.17元，变动比例76.63%[53] - 筹资活动现金流量净额本期为45,557,194.35元，上年同期为7,174,694.45元，变动比例534.97%[53] - 2024年度公司合并及公司财务报表营业收入分别为647,063千元及449,341千元[185] - 2024年度公司销售啤酒收入分别为631,154千元及441,548千元[185] - 2024年末公司合并报表流动资产合计13.53亿元，较2023年末的11.54亿元增长17.25%[194] - 2024年末公司合并报表非流动资产合计3.28亿元，较2023年末的3.39亿元下降3.39%[194] - 2024年末公司合并报表资产总计16.81亿元，较2023年末的14.93亿元增长12.56%[194] - 2024年末公司合并报表流动负债合计3.74亿元，较2023年末的2.34亿元增长59.52%[195] - 2024年末公司合并报表非流动负债合计10.59万元，较2023年末的209.17万元下降94.94%[195] - 2024年末公司合并报表负债合计3.74亿元，较2023年末的2.36亿元增长58.16%[195] - 2024年末公司合并报表所有者权益合计13.07亿元，较2023年末的12.57亿元增长3.99%[195] - 2024年末母公司报表流动资产合计13.05亿元，较2023年末的11.05亿元增长18.12%[197] - 2024年末母公司报表非流动资产合计4.49亿元，较2023年末的4.56亿元下降1.54%[197] - 2024年末母公司报表资产总计17.54亿元，较2023年末的15.61亿元增长12.38%[197] - 2024年流动负债合计390,845,519.14元，2023年为241,993,772.98元[198] - 2024年非流动负债合计105,861.74元，2023年为2,091,670.85元[198] - 2024年负债合计390,951,380.88元，2023年为244,085,443.83元[198] - 2024年所有者权益合计1,363,240,377.23元，2023年为1,316,809,794.68元[198] - 2024年负债和所有者权益总计1,754,191,758.11元，2023年为1,560,895,238.51元[198] - 2024年营业总收入647,063,604.88元，2023年为613,653,110.58元[200] - 2024年营业总成本581,056,604.87元，2023年为558,741,607.05元[200] - 2024年营业成本445,298,941.88元，2023年为432,778,213.21元[200] - 2024年营业利润69,452,112.53元，2023年为57,326,829.89元[200] - 2024年利息费用1,442,805.65元，2023年为469,430.77元；2024年利息收入35,940,353.27元，2023年为33,286,210.92元[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年公司完成啤酒销量22.86万千升，同比增长0.06%；实现营业收入64,706.36万元，同比增长5.44%；利润总额7,276.60万元，同比增长24.94%；归属于上市公司股东的净利润6,483.02万元，同比增长33.58%[31] - 公司重要单品一麦产品占比持续超50%[32] - 大泉州市场过去5年销量增长50%以上，2024年初步实现相对优势；易拉罐产品销量增长3.19%；产品毛利率提升1.54个百分点[33] - 啤酒营业收入631153919.44元，同比增长5.15%；营业成本437660166.70元，同比增长2.87%；毛利率30.66%，增加1.54个百分点[43] - 啤酒生产量和销售量均为22.86万千升，同比分别增长3.93%和0.06%；库存量0.37万千升，同比增长22.92%[44] - 中高档产品产量120,433.44千升，同比25.27%；销量120,410.70千升，同比20.61%；销售收39,764.70万元，同比30.61%[65] - 普通产品产量108,214.84千升，同比 -12.63%；销量108,194.40千升，同比 -15.88%；销售收入23,350.70万元，同比 -21.05%[65] - 福建省内本期销售收入47,626.28万元，占比75.46%；销售量162,174.80千升，占比70.94%[74] - 中高档产品营业收入397,646,957.25元，同比增长30.61%；普通产品营业收入233,506,962.19元，同比下降21.05%[78] - 批发代理渠道营业收入629,894,684.76元，同比增长5.37%[78] - 福建省内地区营业收入476,262,844.72元，同比增长5.39%；福建省外地区营业收入154,891,074.72元，同比增长4.43%[78] 利润分配相关 - 2024年度公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.80元（含税），总股本25,000万股，合计拟派发2,000万元（含税）[5] - 2023年度以25,000万股总股本为基数，每10股派发现金红利0.60元，共派发现金红利1,500万元[120] - 2024年度拟以总股本为基数，每10股派发现金红利0.80元，合计拟派发现金红利2,000万元，现金分红占净利润比率为30.85%[123] - 最近三个会计年度累计现金分红金额为4,750万元，年均净利润为5,107.07万元，现金分红比例为93.01%[125] - 公司每年现金分配利润不少于当年可供分配利润的10%，连续三年现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润的30%[118] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低达80%；有重大资金支出安排，占比最低达40%；属成长期且有重大资金支出安排，占比最低达20%[118] - 2024 - 2026年股东分红回报规划明确现金分红政策，优先采用现金分红方式[117] - 公司利润分配政策制订或修改需经董事会、监事会、股东会通过，且股东会审议现金分红方案时要与股东交流[119][120] - 公司2024 - 2026年每年现金分配利润不低于当年可供分配利润的10%，连续三年累计分配利润不少于三年年均可分配利润的30%[145] 审计相关 - 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标准无保留意见的审计报告[4] - 致同会计师事务所已连续20年为公司提供审计服务，2024年需变更[148][152] - 2024年4月10日第九届董事会第九次会议、5月10日2024年年度股东会审议通过聘任安永华明为2024年度审计机构[149][152] - 原聘任境内会计师事务所致同报酬为60万元，现聘任安永华明报酬为55.25万元[151] - 内部控制审计会计师事务所为安永华明，报酬为17万元[151] - 原聘任境内会计师事务所注册会计师曹阳审计2年、冯静审计3年，现聘任钱晓云、杨慧芳均审计1年[151] - 审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）[154] - 审计将啤酒销售收入确认作为关键审计事项，因占比大且存在收入计入不正确会计期间或被操纵风险[185] - 审计将存货成本核算作为关键审计事项，因啤酒制造业成本要素多、流程复杂，成本核算影响毛利和净利润[186] - 管理层负责按企业会计准则编制财务报表，评估公司持续经营能力[188] - 治理层负责监督公司的财务报告过程[189] - 注册会计师目标是对财务报表整体是否不存在重大错报获取合理保证并出具审计报告[190] - 注册会计师需识别和评估财务报表重大错报风险并实施审计程序获取证据[192] - 注册会计师要评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性[192] 公司治理相关 - 2024年5月10日，公司召开2023年年度股东会，各项议案均审议通过[93][94] - 2024年5月11日，公司在上海证券交易所网站刊登《2023年年度股东会决议公告》[93][94] - 公司指定董事会秘书负责信息披露、接待股东来访和咨询[89] - 公司建立《内幕信息知情人制度》，自查未发现内幕交易[89] - 公司治理与相关规定不存在重大差异[89] - 报告期内，公司与控股股东在各方面保持独立，不影响自主经营[89] - 公司控股股东燕京啤酒一直严格履行避免同业竞争的承诺[92] - 2024年4月10日第九届董事会第九次会议审议多项议案，包括2023年度相关报告、利润分配预案等[102] - 2024年4月19日第九届董事会第十次会议审议通过公司2024年第一季度报告[102] - 2024年8月15日第九届董事会第十一次会议审议通过公司2024年半年度报告全文及摘要[102] - 2024年10月23日第九届董事会第十二次会议审议通过公司2024年第三季度报告[102] - 年内召开董事会会议次数为4次，其中现场会议0

公司基本信息 - 公司于2003年1月23日核准首次发行6300万股人民币普通股，2月26日在上海证券交易所上市[9] - 公司注册资本为25000万元[10] - 公司设立时股份总数为6880万股[15] - 公司股份总数为25000万股，均为普通股[17] 股东相关 - 发起人福建省惠安县经济贸易局认购3838万股，占总股本55.78%[15] - 发起人福建惠泉啤酒集团公司工会认购1768万股，占总股本25.69%[15] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可就相关人员违规致损请求诉讼[29] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应当日书面报告公司[30] 股东会相关 - 年度股东会每年召开1次，需在上一会计年度结束后的6个月内举行[36] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东会[36] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可在股东会召开10日前提出临时提案[43] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权1/2以上通过[52] - 股东会特别决议需出席股东所持表决权2/3以上通过[52] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，职工代表董事1名[72] - 董事会每年至少召开两次会议，于会议召开10日以前书面通知全体董事[77] - 代表1/10以上表决权的股东、1/2以上独立董事、1/3以上董事或者审计委员会可提议召开董事会临时会议[78] 财报与利润分配 - 公司在会计年度结束之日起4个月内报送年度财报，前6个月结束之日起2个月内报送半年度财报，前3个月和前9个月结束之日起1个月内报送季度财报[85] - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不再提取[86] - 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年可供分配利润的10%[88] 其他 - 会计师事务所聘期1年，可续聘[94] - 公司指定《中国证券报》《上海证券报》和上海证券交易所网站为刊登公告和披露信息媒体[98] - 公司应在《公司法》等法规修改、公司情况变化与章程记载不一致、股东会决定时修改章程[109]

二〇二五年四月 - 1 - 董事会战略委员会实施细则 第一章 总则 第一条 为适应公司战略发展需要，增强公司核心竞争力，确定公司发展规划， 健全投资决策程序，加强决策科学性，提高重大投资决策的效益和决策的质量，完 善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司治理准则》、《公司章 程》及其他有关规定，公司特设立董事会战略委员会，并制定本实施细则。 第二条 董事会战略委员会是董事会按照股东会决议设立的专门工作机构，主 要负责对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议。 第二章 人员组成 福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司 董事会专门委员会实施细则 第三条 战略委员会成员由三至五名董事组成，其中应至少包括一名独立董事。 第四条 战略委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的三 分之一提名，并由董事会选举产生。 第五条 战略委员会设主任委员（召集人）一名，建议由公司董事长担任。 第六条 战略委员会任期与董事会任期一致，委员任期届满，连选可以连任。 期间如有委员不再担任公司董事职务，自动失去委员资格，并由委员会根据上述第 三至第五条规定补足委员人数。 第七条 战略委员会下设投资评审小组，设投 ...