董秘薪酬总体情况 - 2024年A股上市公司董秘薪酬合计达40.86亿元，平均年薪75.43万元 [1] - 1144位董秘年薪超百万，占比超21% [1] 低度酒行业董秘薪酬分析 - 低度酒行业16家上市公司董秘薪酬总金额为1051.95万元，薪酬均值为65.75万元，低于市场均值 [1] - 薪酬主要集中在50万（含）-100万，占比为56% [3] - 100万（含）-200万有2名，占比13% [3] - 30万（含）-50万有3名，10万（含）-30万有2名 [3] 低度酒行业董秘薪酬排名 - 重庆啤酒董秘邓炜薪酬最高，达到130.47万元 [3] - 燕京啤酒徐月香薪酬105.16万元，排名第二 [3] - 张裕A董秘姜建勋薪酬99.72万元，排名第三 [3] - 薪酬最低的是莫高股份何文天，仅为14万元 [3] - *ST兰黄呼星薪酬29.33万元，排名倒数第二 [3] 低度酒行业董秘薪酬变动 - 5家公司董秘薪酬增加，燕京啤酒董秘徐月香增加24.43万元至105.16万元 [3] - 惠泉啤酒董秘程晓梅增加21.96万元至55.54万元 [3] - 5家公司董秘薪酬下降，张裕A董秘姜建勋降薪25.24万元 [3] - 金枫酒业董秘张黎云降薪18.63万元至47.61万元 [3] - 古越龙山董秘吴晓钧降薪5.87万元至60.93万元 [3] 低度酒行业董秘年龄分布 - 50（含）岁以上有9人，占比56% [1] - 40（含）-50岁有5人，占比31% [1] - 30（含）-40岁仅2人 [1] - 年龄最大的是青岛啤酒董秘张瑞祥，59岁 [1] - 年龄最小的是ST西发董秘宋晓玲，仅34岁 [1] 低度酒行业董秘学历分布 - 本科为主，占比达到75% [1] - 硕士仅4名，占比25% [1]

董秘薪酬概况 - 2024年A股上市公司董秘薪酬合计达40.86亿元，平均年薪75.43万元 [1] - 1144位董秘年薪超百万，占比超21% [1] 低度酒行业董秘薪酬 - 低度酒行业16家上市公司董秘薪酬总金额为1051.95万元，薪酬均值为65.75万元，低于市场均值 [1] - 薪酬主要集中在50万（含）-100万，占比为56%；100万（含）-200万有2名，占比13%；30万（含）-50万有3名，10万（含）-30万有2名 [3] - 重庆啤酒董秘邓炜薪酬最高，达到130.47万元；燕京啤酒徐月香薪酬105.16万元；张裕A董秘姜建勋薪酬99.72万元 [3] - 薪酬最低的是莫高股份何文天，仅为14万元；*ST兰黄呼星为29.33万元 [3] 低度酒行业董秘薪酬变动 - 去年有5家公司董秘薪酬增加，燕京啤酒董秘徐月香薪酬增加24.43万元至105.16万元；惠泉啤酒董秘程晓梅增加21.96万元至55.54万元 [3] - 有5家公司董秘薪酬下降，张裕A董秘姜建勋降薪25.24万元；金枫酒业董秘张黎云降薪18.63万元至47.61万元；古越龙山董秘吴晓钧降薪5.87万元至60.93万元 [3] 低度酒行业董秘年龄分布 - 50（含）岁以上有9人，占比56%；40（含）-50岁有5人，占比31%；30（含）-40岁仅2人 [1] - 年龄最大的是青岛啤酒董秘张瑞祥，59岁；年龄最小的是ST西发董秘宋晓玲，34岁 [1] 低度酒行业董秘学历分布 - 低度酒行业董秘以本科为主，占比达到75%；硕士仅4名，占比25% [1]

行业薪酬概况 - A股上市公司董秘薪酬合计达40.86亿元 平均年薪75.43万元[1] - 低度酒行业16家上市公司董秘薪酬总金额1051.95万元 薪酬均值65.75万元 低于市场均值[1] 薪酬分布结构 - 低度酒行业董秘薪酬主要集中在50万（含）-100万区间 占比56%[3] - 100万（含）-200万区间有2人 占比13%[3] - 30万（含）-50万区间有3人 10万（含）-30万区间有2人[3] 薪酬变动情况 - 5家公司董秘薪酬增加 燕京啤酒董秘徐月香增薪24.43万元至105.16万元[3] - 惠泉啤酒董秘程晓梅增薪21.96万元至55.54万元[3] - 5家公司董秘薪酬下降 张裕A董秘姜建勋降薪25.24万元至99.72万元[3] - 金枫酒业董秘张黎云降薪18.63万元至47.61万元 古越龙山董秘吴晓钧降薪5.87万元至60.93万元[3] 薪酬极值案例 - 重庆啤酒董秘邓炜薪酬130.47万元位列行业第一[3] - 燕京啤酒董秘徐月香105.16万元位列第二[3] - 莫高股份董秘何文天14万元为行业最低[3] - *ST兰黄董秘呼星29.33万元为次低[3] 人口特征分布 - 50岁（含）以上董秘9人 占比56%[1] - 40岁（含）-50岁董秘5人 占比31%[1] - 30岁（含）-40岁董秘仅2人[1] - 年龄最大为青岛啤酒董秘张瑞祥59岁 最小为ST西发董秘宋晓玲34岁[1] - 本科学历董秘占比75% 硕士学历仅4人占比25%[1]

业绩整体表现 - 39家公司公布2025年半年报 其中27家净利润同比增长 12家同比下降 29家营业收入同比增长 10家同比下降 [1] - 22家公司实现净利润和营业收入双增长 5家公司两项指标均下降 [1] - 6家公司业绩增幅翻倍 容知日新以2063.42%的净利润增幅位列第一 [1] 高增长企业表现 - 容知日新(688768)净利润1423.55万元 同比增长2063.42% 营业收入25633.20万元 同比增长16.55% [1] - 飞沃科技(301232)净利润3153.74万元 同比增长164.56% 营业收入116530.27万元 同比增长81.42% [1] - 超频三(300647)净利润1130.85万元 同比增长163.01% 营业收入47436.61万元 同比增长18.47% [1] - 浙数文化(600633)净利润37737.67万元 同比增长156.26% 营业收入141398.61万元 同比增长0.09% [1] - 晶丰明源(688368)净利润1576.20万元 同比增长151.67% 营业收入73148.78万元 同比下降0.44% [1] - 甘李药业(603087)净利润60368.06万元 同比增长101.96% 营业收入206679.56万元 同比增长57.18% [1] 重点企业业绩详情 - 中国移动(600941)净利润842.35亿元 同比增长5.03% 营业收入5437.69亿元 同比下降0.54% [2] - 常熟银行(601128)净利润196884.80万元 同比增长13.51% 营业收入606180.80万元 同比增长10.10% [2] - 新洋丰(000902)净利润95136.71万元 同比增长28.98% 营业收入939791.69万元 同比增长11.63% [1] - 爱旭股份(600732)净利润-23755.71万元 同比增长86.38% 营业收入844620.16万元 同比增长63.63% [1] 中等增长企业情况 - 果麦文化(301052)净利润566.32万元 同比增长80.38% 营业收入29752.70万元 同比增长29.75% [1] - 北鼎股份(300824)净利润5582.88万元 同比增长74.92% 营业收入43180.69万元 同比增长34.05% [1] - 禾盛新材(002290)净利润9700.31万元 同比增长58.31% 营业收入121148.97万元 同比增长0.32% [1] - 南亚新材(688519)净利润8719.02万元 同比增长57.69% 营业收入230505.54万元 同比增长43.06% [1] 业绩下滑企业情况 - 五洲交通(600368)净利润31627.19万元 同比下降10.46% 营业收入81318.26万元 同比增长2.98% [2] - 健盛集团(603558)净利润14173.91万元 同比下降14.46% 营业收入117082.73万元 同比增长0.19% [2] - 丽江股份(002033)净利润9450.22万元 同比下降15.86% 营业收入37770.35万元 同比下降1.85% [2]

核心观点 - 公司制定投资者关系管理制度以规范与投资者的沟通活动 提升治理水平和企业价值 保护投资者合法权益 [1][2] 投资者关系管理基本原则 - 合规性原则：投资者关系管理需在依法履行信息披露义务基础上开展 符合法律法规及行业规范 [1] - 平等性原则：平等对待所有投资者 为中小投资者参与活动创造机会和便利 [2] - 主动性原则：主动开展投资者关系管理活动 听取意见建议并及时回应诉求 [2] - 诚实守信原则：注重诚信 规范运作 营造健康市场生态 [2] 投资者沟通内容 - 包括公司发展战略 法定信息披露内容 经营管理信息 环境社会和治理信息 文化建设 股东权利行使方式 投资者诉求处理信息 风险与挑战及其他相关信息 [4] 投资者沟通方式 - 通过官网 新媒体平台 电话 传真 电子邮箱 投资者教育基地等渠道进行沟通 [2] - 利用证券交易所网络基础设施平台 采取股东会 投资者说明会 路演 分析师会议 接待来访 座谈交流等方式 [2] - 设立投资者联系电话 传真和电子邮箱 由专人负责 保证畅通并及时反馈 [2] - 加强网络沟通渠道建设 在官网开设投资者关系专栏 收集和答复投资者诉求 [3] - 安排投资者 基金经理 分析师等到公司现场参观座谈 但需避免泄露内幕信息 [5] - 通过路演 分析师会议等方式沟通公司情况并听取意见 [5] 信息披露要求 - 严格按法律法规及时公平履行信息披露义务 确保信息真实准确完整 简明清晰通俗易懂 [5] - 股东会需提供网络投票方式 并在会前与投资者充分沟通征询意见 [5] 投资者说明会安排 - 积极召开投资者说明会 包括业绩说明会 现金分红说明会 重大事项说明会等 [6] - 董事长或总经理一般应当出席 不能出席需公开说明原因 [6] - 需事先公告并事后披露说明会情况 采取便于投资者参与的方式 [6] - 在现金分红未达规定 终止重组 证券异常波动 重大事件受关注或质疑等情形下必须召开说明会 [6] - 年度报告披露后及时召开业绩说明会 说明行业状况 发展战略 生产经营 财务状况 分红情况等内容 并提前征集投资者提问 [7] 投资者权益保障 - 积极支持配合投资者依法行使股东权利及投资者保护机构的各项活动 [7] - 承担处理投资者诉求的首要责任 依法及时答复 [7] - 明确区分宣传广告与媒体报道 不以有偿手段影响媒体客观独立报道 必要时对媒体报道予以回应 [7] 组织与实施职责 - 主要职责包括拟定制度建立工作机制 组织投资者关系管理活动 处理投资者咨询投诉和建议并定期反馈 管理维护相关渠道平台 保障股东权利行使 配合投资者保护机构工作 统计分析投资者情况 开展改善投资者关系的其他活动 [7][8] - 董事会秘书负责组织和协调投资者关系管理工作 公司控股股东 实际控制人及董事和高级管理人员需提供便利条件 [8] - 证券投资部为职能部门 由董事会秘书领导 [8] 禁止行为 - 不得透露或发布未公开重大事件信息或与披露信息冲突的信息 [8] - 不得透露或发布含有误导性 虚假性或夸大性的信息 [8] - 不得选择性透露或发布信息或存在重大遗漏 [8] - 不得对公司证券价格作出预测或承诺 [8] - 未获授权不得代表公司发言 [8] - 不得不公平对待中小股东或造成不公平披露 [8] - 不得违反公序良俗或损害社会公共利益 [8] - 不得有其他违反信息披露规定或影响证券正常交易的违法违规行为 [8] 人员素质要求 - 需具备良好品行和职业素养 诚实守信 [9] - 需熟悉公司治理 财务会计等法律法规和证券市场运作机制 [9] - 需具备良好沟通和协调能力 [9] - 需全面了解公司及行业情况 [9] 培训与档案管理 - 可定期对董事 高级管理人员和工作人员开展系统性培训 鼓励参加监管机构及相关机构举办的培训 [9] - 需按证券交易所规定建立健全投资者关系管理档案 [9] 附则 - 制度未尽事宜或与法律法规及公司章程不一致的 按相关规定执行 [10] - 制度修改和解释权归董事会 [10] - 制度自董事会审议通过之日起实施 [10]

会议信息 - 公司第九届董事会第十六次会议通知于2025年7月27日传达，8月6日通讯表决召开[2] - 应到董事9人，实到9人[2] 审议事项 - 审议通过《公司2025年半年度报告》全文及摘要，9票同意[3] - 审议通过《关于修订部分治理制度的议案》，9票同意[4] 制度生效 - 《股东会网络投票实施细则》《独立董事工作制度》需股东会审议，其余自董事会通过后生效[4]

董事会秘书的设立与定位 - 公司设立董事会秘书1名 作为高级管理人员 对公司和董事会负责 需忠实勤勉履职 [1] - 董事会秘书是公司与上海证券交易所的指定联络人 上交所仅接受其或代职人员进行信息披露 公司治理及股权管理事务 [1] - 董事会秘书分管公司证券投资部 [1] 任职资格与条件 - 董事会秘书需具备良好职业道德 财务 管理 法律专业知识 工作经验及上交所认可的资格证书 [2] - 禁止任职情形包括存在不得担任董监高的法定情形 被证监会采取禁入措施 被交易所认定不适合 近三年受行政处罚或公开谴责/通报批评三次以上等 [2] 聘任与解聘程序 - 董事会需在IPO后三个月内或原任离职后三个月内聘任董事会秘书 [1] - 聘任后需及时公告并向上交所提交董事会推荐书 个人简历 学历证明 聘任书及通讯方式等资料 [2][3] - 解聘需具备充足理由 禁止无故解聘 出现任职禁止情形 连续三个月不能履职 重大履职错误或违规造成损失时需一个月内解聘 [3] - 解聘或辞任需向上交所报告并公告 秘书可提交个人陈述 离任需接受董事会和审计委员会审查并办理移交手续 [3] 空缺与代职安排 - 空缺期间董事会需指定一名董事或高管代职并公告 未指定前由董事长代职 [4] - 空缺超三个月时董事长需代职并在六个月内完成聘任 [4] 核心职责范围 - 负责信息披露事务 协调信息披露 制定管理制度 督促合规 [5] - 管理投资者关系 协调与监管机构 投资者 中介 媒体等的信息沟通 [5] - 筹备组织董事会和股东会议 参会并记录会议内容 [5] - 负责信息保密 在未公开信息泄露时立即报告并披露 [5] - 关注媒体报道并求证 督促回复交易所问询 [5] - 组织董事和高管进行法律法规培训 协助了解信息披露职责 [5] - 督促董监高遵守法规和承诺 在违规时提醒并报告交易所 [5][6] - 管理公司股票及衍生品种变动事务 [6] 履职保障与支持 - 公司需为董事会秘书履职提供便利 董事 财务负责人及其他高管需支持配合 [6] - 秘书有权了解公司财务经营情况 参会阅文 要求相关部门提供资料 [6] - 履职受不当妨碍时可直接向上交所报告 [6] - 需签订保密协议 承诺任期及离任后持续保密至信息披露 但违法违规信息除外 [6] 证券事务代表设置 - 董事会需聘请证券事务代表协助秘书履职 秘书不能履职或授权时代为履职 [6] - 证券事务代表任职条件参照董事会秘书的第六条和第七条执行 [7] 制度实施与解释 - 本细则未尽事宜或与后续法律法规冲突时按法规和公司章程执行 [7] - 本制度由董事会负责解释 自董事会审议通过之日起实施 [7]

公司治理结构 - 经理办公会是公司经理班子交流情况、研究工作、议定事项的工作会议，在董事会授权下决定公司日常经营管理的重要问题 [3] - 经理办公会由公司总经理召集并主持，公司副总经理、财务负责人、总工程师参加，总经理助理及相关部门负责人可列席会议 [2] - 经理办公会的工作机构是总经理办公室，负责会务工作 [2][6] 职责权限范围 - 制订和组织实施公司年度经营计划和投资方案，制订公司年度财务预算、决算方案 [3][4] - 制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案，制订公司内部管理机构设置方案 [4] - 制订公司基本管理制度和具体规章，决定聘任或解聘除应由董事会决定以外的人员 [3][4] - 审定年度预算内的各项费用，对大额资金与预算外支出需上报董事会审批 [3] - 研究处理公司日常生产经营中的问题，研究需要提请董事会决定的其它事项 [5] 会议运作机制 - 实行每周例会制度，特殊情况下总经理可立即召集会议 [5] - 会议议程及出席人员范围经总经理审定后，应于会前通知出席者 [6] - 对决定事项应充分讨论形成会议记录，出席会议成员须签字确认 [6] - 重要事件需形成会议纪要，由主持会议的总经理或副总经理签发 [6] - 会议纪要需在两个工作日内报送公司董事长，保存期限为十年 [6] 决策执行与保密 - 会议决定以会议纪要或决议形式作出后，由经理班子负责实施，总经理办公室督办 [6] - 参会人员需严格执行保密纪律，不得私自传播涉及保密内容的会议内容和议定事项 [6] - 保密会议材料由总经理办公室注明，承办结束后由总经理办公室负责收回 [6] 规则效力与修改 - 本规则自董事会审议通过之日起执行，由董事会负责解释和修改 [7]

核心观点 - 公司制定敏感信息排查管理制度以规范信息披露流程 强化媒体信息排查和保密机制 保护投资者利益并确保合规经营 [1] 敏感信息定义与范围 - 敏感信息包括可能显著影响投资者投资取向或公司股价的重大生产经营事件 以及媒体对公司的报道和传闻 [1] - 需排查的交易类事项涵盖资产购买出售、对外投资、财务资助、担保、资产租赁、委托管理、资产赠与、债务重组等16类可能引致资源或义务转移的活动 [2] - 需排查的非交易类事项包括生产经营环境重大变化、重大合同签订、大额政府补贴、重大事故、技术突破、净利润变动等7类经营影响事件 [3] - 需排查的风险类事项包括重大损失、债务违约、资产减值、解散关闭、资不抵债、资产冻结、业务停顿、涉嫌违法等13类重大风险情形 [4] 信息披露额度标准 - 关联交易披露触发条件：与关联自然人交易达30万元以上 与关联法人交易金额超300万元且占净资产0.5%以上 [4] - 重大交易披露触发条件：涉及资产总额占公司总资产10%以上 或成交金额占净资产10%以上且超1000万元 或产生利润占净利润10%以上且超100万元 或标的收入占主营业务收入10%以上且超1000万元 或标的净利润占公司净利润10%以上且超100万元 [5] 管理机构与职责 - 董事会秘书为敏感信息排查直接责任人 负责组织信息排查归集和应对措施 [6] - 证券投资部作为敏感信息归集保密及披露的职能部门 协助董事会秘书管理信息披露工作 [6] 内部报告程序 - 报告义务人需在知悉敏感信息后第一时间通过电话向证券投资部或董事会秘书报告 必要时两日内提交资料 [7] - 对媒体传闻等非强制披露信息 董事会秘书需组织与投资者沟通澄清 重大影响因素需向福建证监局报告 [7] - 证券投资部需及时向董事长报告媒体信息及投资者反馈情况 [7] - 敏感信息难以保密或已泄露时 证券投资部需及时向上交所披露完整信息 [8] 内幕交易防控 - 公司组织董事高管学习证券法规 防止利用内幕信息交易 [8] - 严格执行内幕信息知情人登记制度 信息披露后5个工作日内向监管机构备案 [9] - 知情人员及部门负有保密义务 违者将面临内部处分或法律责任 [9] - 董事会秘书需对上报信息分析判断并决定处理方式 指派专人整理保存信息 [9] 制度实施与解释 - 制度未尽事宜参照公司章程及上交所信息披露制度执行 [9] - 制度由董事会制定修改并解释 自董事会审议通过之日起实施 [9]

公司治理结构 - 独立董事占董事会成员比例不得低于三分之一且至少包括一名会计专业人士 [3] - 董事会下设审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会及战略委员会 其中审计委员会独立董事应过半数且由会计专业人士任召集人 提名与薪酬委员会独立董事应过半数并担任召集人 [3] - 独立董事原则上最多在三家境内上市公司兼任 需确保足够履职时间 [2] 独立董事任职资格 - 需具备五年以上法律、会计或经济相关工作经验及上市公司运作知识 [3] - 不得存在重大失信记录或36个月内受证监会行政处罚/刑事处罚的情形 [6] - 独立性要求排除与公司存在持股1%以上、前十大股东关联、业务往来或服务关系的人员 [4][5] 提名与选举机制 - 董事会或持股1%以上股东可提名独立董事候选人 需经股东大会选举 [6] - 选举采用累积投票制 中小股东表决单独计票并披露 [8] - 独立董事任期与其他董事相同 连任不得超过六年 [8] 职责与履职方式 - 独立董事需对关联交易、承诺变更、收购决策等事项发表过半数同意意见 [12] - 享有独立聘请中介机构、提议召开临时股东大会、公开征集股东权利等特别职权 [9][11] - 每年现场工作时间不少于15日 需通过实地考察、沟通中小股东等方式履职 [15] 履职保障机制 - 公司需承担独立董事行使职权所需费用并提供相应津贴 [20] - 应定期向独立董事通报运营情况 并提供不少于董事会通知期限的会议资料 [18][19] - 独立董事遇履职阻碍时可向证监会和证券交易所报告 [19] 监督与披露要求 - 独立董事需每年提交独立性自查报告 董事会同步出具评估意见 [5] - 对投反对/弃权票的议案需说明具体理由及风险影响 公司需同步披露异议意见 [11] - 独立董事年度述职报告需在股东大会通知时披露 涵盖参会情况、沟通记录及履职细节 [16]