股东会网络投票实施框架 - 公司为规范股东会网络投票行为并保护投资者权益 依据公司法及上交所相关规则制定本细则 [1] - 网络投票通过上交所交易系统投票平台或互联网投票平台进行 公司需提供该方式并履行通知公告义务 [1][2] - 股权登记日所有登记股东均享有网络投票权 但同一表决权仅能选择一种投票方式 重复投票以第一次结果为准 [2] 投票操作与数据管理 - 公司可委托上证所信息网络有限公司提供网络投票服务 需签订协议明确权利义务 [2] - 需在股东会召开前两个交易日向信息公司提供股权登记日股东数据 且股权登记日与网络投票开始日需间隔至少两个交易日 [3] - 现场股东会需安排在上交所交易日召开 并在投票起始日前一交易日核对确认网络投票信息准确性 [3] 特殊情形处理机制 - 遇股东会延期/取消、增加或取消提案等情形时 召集人需在召开前两个交易日内补充披露信息 [2] - 采用累积投票制选举董事时 需在公告中按非独立董事候选人和独立董事候选人类别分组列示并提交表决 [2] - 融资融券账户券商、QFII等名义持有人可通过代征集系统在指定时段征求实际持有人投票意见 [3][4] 投票规则与结果计算 - 股东需对所有提案投票（累积投票制除外） 并明确发表同意/反对/弃权意见 名义持有人按征集意见行使表决权 [4] - 累积投票制中每股拥有与应选董事人数相同的选举票数 可集中或分散投票 超限投票视为无效 [4][5] - 持有多个账户的股东按全部同类股份总数计算选举票数 通过任一账户投票均有效 [5] 后续处理与规则效力 - 投票结束后公司从信息公司获取结果 股东可通过信息公司网站查询个人投票记录 [5] - 本细则与法律法规或公司章程冲突时以后者为准 经股东会审议通过后执行并由董事会解释 [5]

培训制度总则 - 公司为完善治理并提升董事及高管规范意识 依据证券监管规定制定本制度 [1] - 培训对象包括董事长 董事 独立董事 总经理 副总经理 财务总监 董事会秘书及其他高管 以及控股子公司主要管理人员 [1] - 所有培训对象需每年参加不少于16学时的培训 并积极参与监管部门和公司组织的培训活动 [1] 培训内容与要求 - 董事长和总经理需接受国内外资本市场状况 信息披露要求 公司治理原则 权利义务及融资并购法规等培训 以强化规范运作意识 [2] - 董事（不含独立董事）需学习上市公司运作法律框架 权利义务 信息披露 关联交易及并购政策 以树立投资者服务理念 [2] - 独立董事需掌握境内外证券法规 最新会计准则及运作法律框架 以切实履行其职责 [2] - 财务总监需熟悉上市公司法律框架 会计准则 关联交易 融资政策及信息披露规则 以提升业务水平和风险意识 [2] - 董事会秘书需了解上市公司法律框架 信息披露规范 实务操作 再融资及并购政策 以提高执业水准和规范意识 [2] - 控股子公司管理人员需掌握信息披露基本要求 以增强重大信息上报和保密意识 [2] 培训形式与组织 - 公司董事及高管需根据福建证监局和上交所通知参加外部培训 [3] - 公司通过董事会会议 经理办公会及中介机构提供定期或不定期培训 [3] - 培训资料通过邮件或OA系统发放 实现灵活学习 [3] - 董事会为培训领导部门 董事会秘书负责具体执行 [4] - 证券投资部需建立培训档案 记录内容 地点 时间及证书获取情况 [4] - 证券投资部需收集外部培训信息和最新法规 并安排相关人员参与培训 [4] 制度实施与考核 - 培训参与情况将纳入年度考核考量因素 [4] - 制度解释权与修订权归属公司董事会 自批准之日起实施 [5] - 制度未尽事宜按国家法规和公司章程执行 若存在冲突则以法规和章程为准并及时修订 [4][5]

核心观点 - 公司制定年报信息披露重大差错责任追究制度以提升信息披露质量和透明度 强化责任意识并加大问责力度 [1] - 制度适用于董事 高级管理人员 各部门及子公司负责人和其他相关人员 涵盖重大会计差错更正 重大遗漏信息补充 业绩预告更正等情形 [1][2] - 追究原则包括实事求是 公开公平公正 惩前毖后 责任与权利对等 过错与责任适应 教育与惩处结合 [3] 责任追究情形 - 违反《公司法》《证券法》《企业会计准则》等法律法规造成重大差错或不良影响 [2] - 违反证监会 交易所规范性文件导致信息披露重大差错 [2] - 业绩预告与年报实际业绩存在重大差异 或业绩快报数据与定期报告存在重大差异 [2] - 违反公司章程 信息披露管理制度等内部规定造成差错 [2] - 不按工作规程办事 不及时沟通汇报或其他个人原因导致差错 [2][4] 从重或从轻处罚情形 - 从重处罚包括情节恶劣后果严重 打击报复调查人 拒不执行处理决定等 [4] - 从轻减轻处罚包括有效阻止不良后果 主动纠正错误挽回损失 非主观因素导致差错等 [4] 追究程序与形式 - 董事会秘书负责收集资料调查核实并提出处理方案报董事会批准 [1] - 追究形式包括经济处罚 内部通报批评 警告 调岗停职降职撤职 解除劳动合同 涉嫌犯罪移交司法机关 [5][9] - 追究结果纳入年度绩效考核指标 [5] 制度适用范围与效力 - 制度经董事会审议生效 解释权和修订权归属董事会 [7] - 控股股东及持股5%以上股东违反规定时公司将采取报告或法律措施追究责任 [5] - 制度未尽事宜遵从证监会和交易所规定 与法律法规冲突时以法律法规为准 [7]

核心观点 - 公司2025年上半年在啤酒行业深度存量竞争背景下实现销量、营收、利润全面增长，通过产品结构优化、品质提升及市场深耕策略，净利润同比增长25.52%，经营质量持续向好 [2][3][4] 财务表现 - 营业收入35,130.01万元，同比增长1.03%；利润总额4,577.04万元，同比增长25.04%；归属于上市公司股东的净利润3,957.17万元，同比增长25.52% [2] - 基本每股收益0.158元/股，同比增长25.40%；加权平均净资产收益率3.00%，同比增加0.50个百分点 [2] - 经营活动现金流量净额12,241.47万元，同比下降10.00%，主要因定期存款到期及短期借款还款影响现金流结构 [2][6] 业务运营 - 啤酒销量12.12万千升，同比增长1.61%，高于行业规模以上企业累计产量同比下降0.3%的水平 [2][4] - 主品牌"惠泉一麦""老惠泉"系列产品带动中高端市场增长，主品牌销量实现双位数增长 [3][4] - 毛利率提升1.16个百分点，受益于产品结构优化及渠道运营能力强化 [4] 市场与渠道 - 核心基地市场大泉州区域销量增长4.84%，连续五年保持增长；江西目标市场多区域实现稳健发展 [3] - 福建省内销售收入23,905.02万元，同比增长0.88%；省外销售收入10,550.91万元，同比增长0.30% [8] - 经销商数量福建省内414家（净减少2家），省外357家（净减少4家），渠道网络持续优化 [8] 品牌与创新 - 品牌价值达290.35亿元（2025年6月世界品牌实验室数据），通过"啤酒+文旅"等场景化营销强化品牌影响力 [4] - 拥有专利87项，持续推进数字化转型与绿色生产，水、电、气消耗分别下降1.39%、5.55%和3% [5] - 研发费用投入1,369.03万元，同比增长1.06%，聚焦产品创新与工艺升级 [6] 子公司表现 - 主要子公司燕京惠泉啤酒（抚州）有限公司净利润383.31万元，福建燕京惠泉啤酒福鼎有限公司净亏损82.13万元，呈现区域经营分化 [8]

核心观点 - 公司2025年上半年销量、营收、利润全面增长，经营质量持续向好，产品结构优化和品牌价值提升是主要驱动力 [3][4][5] 财务表现 - 总资产17.56亿元，较上年末增长4.44% [1] - 归属于上市公司股东的净资产13.37亿元，较上年末增长3.05% [1] - 营业收入3.51亿元，同比增长1.03% [1][3] - 利润总额4577.04万元，同比增长25.04% [1][3] - 归属于上市公司股东的净利润3957.17万元，同比增长25.52% [1][3] - 加权平均净资产收益率3.00%，同比增加0.50个百分点 [1] - 基本每股收益0.158元/股，同比增长25.40% [1] - 经营活动产生的现金流量净额1.22亿元，同比下降10.00% [1] 经营数据 - 啤酒销量12.12万千升，同比增长1.61% [3] - 毛利率提升1.16个百分点 [4] - 品牌价值290.35亿元（世界品牌实验室2025年6月数据） [5] 产品与品牌战略 - 主品牌系列产品实现双位数增长，其中"老惠泉"成为中高端市场核心产品 [3] - 通过"一麦"单品升级、惠泉1983系列和精酿系列优化产品矩阵 [4] - 结合海丝文化、惠女精神强化品牌宣传，开展"啤酒+文旅/节庆/夜经济"活动 [5] - "爱拼敢赢"品牌精神持续强化，品牌消费影响力提升 [5] 市场拓展 - 大泉州基地市场销量增长4.84%，连续五年保持增长 [4] - 江西目标市场多区域实现良好发展 [4] - 实施基地深耕与目标拓展并行策略，辐射新兴市场 [4] 运营效率与创新 - 拥有专利87项，持续推进生产、营销、物流数字化智能化改造 [5] - 水、电、气消耗分别下降1.39%、5.55%和3% [5] - 通过卓越管理体系和SOP操作升级提升品质管控 [3] 股东结构 - 控股股东北京燕京啤酒股份有限公司持股50.08% [1][2] - 前十大股东中9名为自然人股东，持股比例0.26%-2.96% [1][2] - 股东总数17,758户 [1]

财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入约3.51亿元，同比增加1.03% [2] - 归属于上市公司股东的净利润约3957万元，同比增加25.52% [2] - 基本每股收益0.158元，同比增加25.4% [2] 盈利能力变化 - 净利润增速显著高于营收增速，显示盈利能力提升 [2] - 营收微增1.03%而净利润大幅增长25.52%，反映成本控制或经营效率改善 [2]

财务表现 - 上半年营业收入3.51亿元 同比增长1.03% [1] - 归属于上市公司股东净利润3957.17万元 较上年同期3152.67万元增长25.52% [1] - 基本每股收益0.158元 [1]

惠泉啤酒2025年半年度业绩 - 公司上半年实现营业收入3.51亿元，同比增长1.03% [1] - 归母净利润3957.17万元，同比增长25.52% [1] - 基本每股收益0.158元 [1]

业绩说明会安排 - 公司2025年半年度业绩说明会于2025年08月15日15:00 - 16:00举行[2][3][5][6] - 会议在上海路演中心以网络互动方式召开[2][3][5][6] - 投资者可在2025年08月08日至08月14日16:00前提问[2][6] 参会及联系信息 - 董事长兼总经理刘翔宇等参加[5] - 联系人程晓梅、陈燕敏，电话0595 - 87396105，邮箱hq600573@163.com [7] 会后查看方式 - 说明会召开后投资者可通过上证路演中心查看情况及主要内容[7]

会议情况 - 公司第九届董事会第十六次会议通知于2025年7月27日传达，8月6日通讯表决召开[2] - 会议应到董事9人，实到9人[2] 报告审议 - 审议通过《公司2025年半年度报告》全文及摘要[3] 制度修订 - 审议通过《关于修订部分治理制度的议案》[4] - 《股东会网络投票实施细则》等需提交股东会审议，其余自董事会通过后生效[4] - 《关于修订部分治理制度的公告》于2025年8月8日披露[4]