纪要涉及的行业或者公司 - 行业：啤酒行业 - 公司：惠泉啤酒 纪要提到的核心观点和论据 - **业绩增长**：近三年业绩增长超 20%，前两年分别实现 50%和中高个位数增长，近几年销量增长率保持在 10%左右[3] - **产品品质提升**：实施啤酒专项品质提升计划，强化技术攻关，完善酿造质量保证体系；全麦上头因子浓度降至行业最低点，成品酒总氧控制小于 20 微克/升，成品酒乙醛含量小于 2 毫克/升[3] - **市场拓展和渠道建设**：泉州市场销售策略对位，成为基础优势市场；2025 年及未来五年改造基地市场并向外拓展；针对不同消费人群和场景开发产品，提供定制化服务，年初完成柔性生产线技改[5] - **产品矩阵**：主要单品有“一麦啤酒”“经典复刻产品”“初恋精酿”等，还有白茶啤酒等个性产品，满足不同消费群体需求[5] - **应对消费趋势**：积极布局多元消费场景，结合泉州特色文化提升品牌影响力；中高价格带产品销量占比达 51%以上，促进泉州市场占有率提升[6] - **未来规划**：坚持“酿造中国最好啤酒”战略，精选原料，引入设备和工艺，建立质量管理体系，智能化改造；增加产品品类多元化供给，拓展低糖、健康类产品，推出 IPA 系列等精酿啤酒；持续优化产能，提高生产效率和产品质量[7] - **品牌建设**：立足福建、江西，建设东南沿海民族优势品牌，深入集体形象塑造，构建品牌故事，融合多种文化，举办活动提升影响力[8][9] - **市场竞争格局**：福建省啤酒市场竞争开放，主要品牌有百威、喜力、惠泉和青岛；喜力与雪花进入使百威份额下降，市场竞争相对良性，消费者更看重产品质量和服务[10][12] - **费用投入策略**：产品质量、市场费用和员工工资三项投入不予削减；产品质量投入增加，市场费用精准投放，员工工资逐年增加[13] - **销售情况**：2025 年第二季度整体销售情况有利，天气状况好利于啤酒销售；预计销量端无大问题，利润因产品结构调整表现不会太差[13][14] - **成本端情况**：2025 年成本端相对友好，2024 年底已进行大宗采购，上半年成本受外部环境影响不大[15] - **新品类开发**：已开始定制无醇啤酒产品，有完善个性化产品线，“老味全”产品增长率快[15] - **渠道结构**：餐饮渠道占比超 30%，持续推进餐饮渠道发展，辅以非餐饮渠道配合；主要拓展社区渠道，暂未与大型商超合作[18] - **股东回报**：随着经营业绩增长，2025 年预计利润达 2250 万元，未来会根据实际情况考虑调整分红率和股息支付率至 30%或 40%-50%，决策权在公司董事会[23][25] - **资本开支计划**：未来投入主要集中在设备更新，特别是智能化方面，以及特殊产品投入，费用在企业可承受范围内[24] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2019 - 2024 年底泉州市场份额每年高个位数增长，接近 8% - 9%，与 2022 年相比增长约 30%，销量从 5 万吨增长至 10 万吨[4][11] - 社区渠道商账期健康，实行“货到款到”销售模式，基本零库存[19] - 市场投入根据市场和产品进行区域性规划，泉州市场有资金投入，目前投入适当增加[20] - 涉及县到社区的量贩渠道，如亿泰等连锁便利店，与零食量贩折扣店合作较少，关注产品价格统一管理[21] - 大股东燕京啤酒对 2025 年公司业绩无具体要求，公司自身有要求[22]

公司股东会召开情况 - 公司2024年年度股东会采用现场会议和网络投票相结合的方式召开，现场会议于2025年6月26日在福建省惠安县公司办公楼召开，由董事长刘翔宇主持 [3][4] - 会议召集程序符合《公司法》《上市公司股东会规则》等规定，董事会于2025年6月6日通过《中国证券报》《上海证券报》和上交所网站发布会议通知 [3] - 网络投票通过上交所系统进行，投票时间覆盖交易时段（9:15-15:00）[4] 股东参与情况 - 总出席股份占比50.5953%，其中现场出席股东2人代表50.0782%股份，网络投票股东170人代表0.5171%股份 [4] - 网络投票股东资格由上证所信息网络有限公司验证 [4] 议案表决结果 - 全部9项议案均获通过，主要议案支持率均超99.68% [5][6][7] - 《2024年度董事会工作报告》获99.6886%同意票，反对票占比0.3057% [5] - 《2024年度利润分配议案》获99.6883%同意票，反对票占比0.3062% [6] - 会计师事务所聘任议案获99.6909%同意票 [7] - 三项议事规则修订议案同意票均超99.96% [7] 法律意见结论 - 律师事务所认定会议召集程序、出席人员资格及表决结果均符合《公司法》《公司章程》等规定 [8]

会议信息 - 公司第九届董事会第十五次会议于2025年6月5日决议召开本次会议，6月6日刊登通知[7] - 现场会议于2025年6月26日下午召开，有不同投票时间[7][8] 参会情况 - 出席会议股东（或代理人）172人，代表股份126,488,284股，占比50.5953%[10] 议案表决 - 《2024年度董事会工作报告》等多项议案同意股数及占比情况[13][14] 会议合规 - 本次会议召集、召开、表决等程序合法有效[16][17]

参会情况 - 出席会议股东和代理人172人，所持表决权股份126,488,284股，占比50.5953%[4] - 公司在任董事9人、监事5人全部出席会议，董秘出席，高管列席[5] 议案表决 - 2024年度董事会、监事会、财务决算报告同意票比例均为99.6886%[6] - 《2024年年度报告》全文及摘要同意票比例99.9544%[6] - 2024年度利润分配议案同意票比例99.6883%[7] - 聘请2025年度审计机构议案同意票比例99.6909%[7] - 修订《公司章程》议案同意票比例99.9449%[7][9]

公司经营情况 - 2024年公司完成啤酒销量22.86万千升，同比增长0.06% [7] - 实现营业收入64,706.36万元，同比增长5.44% [7] - 实现利润总额7,276.6万元，同比增长24.94% [7] - 归属于上市公司股东的净利润6,483.02万元，同比增长33.58% [7] - 产品毛利率提升1.54个百分点 [8] 市场与品牌发展 - 大泉州市场过去5年销量增长50%以上，2024年初步实现相对优势 [8] - 高端产品"老惠泉"销量快速增长，市场呈现"中档提升、高档突破"局面 [8] - 易拉罐产品销量增长3.19% [8] - 2024年品牌价值达255.63亿元 [9] 产品与研发创新 - 重要单品一麦产品占比持续超50% [8] - 推出无醇、低卡等特色产品，形成特色产品矩阵 [10] - 水、电、气主要能耗指标分别同比下降10.31%、3.92%、5.25% [10] 数字化转型与人才建设 - 完成酿造自控操作系统智能化升级 [10] - 推进托盘装运自动化改良，降低物流成本 [10] - 搭建销售终端智能数据采集体系，实现市场动态实时洞察 [10] - 推进"种子培养计划"，招收优秀大学生充实关键岗位 [11] 行业趋势 - 啤酒行业处于深度存量竞争阶段 [12] - 消费端呈现价值化、体验化和场景化特点 [12] - 高端化向更高价值方向延续 [12] 财务数据 - 2024年经营活动产生的现金流量净额13,264.09万元，同比增长76.63% [22] - 筹资活动产生的现金流量净额4,555.72万元，同比增长534.97% [22] - 2024年度拟每10股派发现金红利0.80元（含税） [24] 公司治理 - 2024年董事会共计召开4次会议 [1] - 聘任安永华明会计师事务所为2024年度审计机构，审计费用72.25万元 [5] - 2024年监事会共召开四次会议 [14]

业绩数据 - 2024年中国规模以上企业啤酒产量3521万千升，同比下降0.6%[18] - 2024年公司啤酒销量22.86万千升，同比增长0.06%[18] - 2024年公司营业收入64706.36万元，同比增长5.44%[18] - 2024年公司利润总额7276.6万元，同比增长24.94%[18] - 2024年公司归属于上市公司股东的净利润6483.02万元，同比增长33.58%[18] - 2024年度公司品牌价值达255.63亿元[23] - 2024年末资产总额168105.93万元，比上年同期增加18761.23万元[45] - 2024年负债总额37401.45万元，比上年同期增加13753.06万元，资产负债率22.25%，比上年同期增加6.41个百分点[46] - 2024年末股东权益总额129759.47万元，比上年同期增加4983.02万元[47] - 2024年度主营业务收入63115.39万元，主营业务成本43766.02万元，毛利率30.66%，增加1.54个百分点[48] - 2024年期间费用总额6786.09万元，比上年同期增加949.38万元，增长16.27%[49] - 2024年经营活动产生的现金流量净额13264.09万元，投资活动产生的现金流量净额 - 18183.31万元，筹资活动产生的现金流量净额4555.72万元[50][52][53] 产品与市场 - 公司重要单品一麦产品占比持续超50%[20] - 大泉州市场过去5年销量增长超50%，2024年初步实现相对优势[21] - 易拉罐产品销量增长3.19%[21] - 产品毛利率提升1.54个百分点[21] 财务分配 - 2023年年度股东大会审议通过利润分配方案，每10股派发现金红利0.60元（含税），于2024年6月27日发放完毕[13] - 2024年度拟向全体股东每10股派发现金红利0.80元，合计拟派2000万元，现金分红占净利润比例30.85%[64] 审计与监管 - 聘任安永华明为2024年度审计机构，审计费用72.25万元，其中财报审计费55.25万元，内控审计费17万元[14] - 安永华明近三年因执业行为受监督管理措施3次[68] - 13名从业人员近三年因执业行为受行政处罚1次、监督管理措施4次、自律监管措施1次[68] - 2名从业人员近三年因个人行为各受行政监管措施1次[68] 未来展望 - 2025年公司围绕全新战略路径挖掘发展空间，提升经营效率[28] 公司治理 - 2024年公司董事会召开4次会议[10] - 2024年公司监事会共召开四次会议[31] - 公司拟对《公司章程》部分条款进行修订[73] - 董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，职工代表董事1名[84] - 监事会由5名监事组成，设主席1人，可设副主席[86] - 2024年度公司召开1次股东大会、4次董事会，独立董事均按时出席并对议案投赞成票[106] - 2024年度公司召开1次提名委员会会议、2次战略委员会会议、2次薪酬与考核委员会会议以及1次独立董事专门会议，独立董事均亲自参加[106] - 独立董事参加了公司2023年年度业绩说明会和2024年半年度业绩说明会，与中小股东沟通交流[108] - 独立董事审查2024年度日常关联交易议案，认为符合规定，定价公允，未损害股东利益[110] - 公司聘请安永华明会计师事务所担任2024年度和2025年度财务报告和内控报告审计机构[113] - 独立董事在2024年度忠实履行职责，2025年将继续履职[159]

会议安排 - 公司第九届董事会第十五次会议通知于2025年5月26日传达至各董事[2] - 会议于2025年6月5日以现场加通讯（视频）方式召开[2] - 会议决定于2025年6月26日14:30召开2024年年度股东会[3] 会议表决 - 《关于召开2024年年度股东会的议案》表决：同意9票，反对0票，弃权0票[3] 投票方式 - 2024年年度股东会采用现场投票和网络投票相结合的方式[3]

公司治理 - 第九届董事会、监事会任期届满[1] - 换届选举因相关工作未完成延期[1] - 换届前原成员继续履职，不影响运营[1] - 将推进换届并及时披露信息[1]

股东会时间 - 2024年年度股东会2025年6月26日14点30分召开[3] - 网络投票起止时间为2025年6月26日[3] - 股权登记日为2025年6月20日[11] 股东会地点 - 现场会议在福建省惠安县螺城镇惠泉北路1999号公司办公楼二楼会议室召开[5] 议案情况 - 本次股东会审议9项议案，含年度董事会工作报告等[7] - 议案2025年4月14日经相关会议审议通过[7] - 议案相关内容2025年4月16日在上海证券交易所网站等披露[7] - 特别决议议案为第7项[7] - 对中小投资者单独计票的议案为5、6、7、8项[7] 登记要求 - 登记资料应于2025年6月23日17:00前到达公司证券投资部[17]

会议安排 - 公司第九届董事会第十五次会议通知于2025年5月26日传达，6月5日召开[2] - 会议决定于2025年6月26日14:30召开2024年年度股东会[3] 会议情况 - 本次董事会会议应到董事9人，实到9人[2] - 2024年年度股东会采用现场投票和网络投票相结合的方式[3] - 《关于召开2024年年度股东会的议案》表决：同意9票，反对0票，弃权0票[3]