复牌 - 中芯国际拟向国家集成电路基金等5名股东发行股份购买中芯北方49%股权并复牌 [1] 定增与并购 - 至正股份拟通过发行股份及支付现金收购全球半导体引线框架前五强供应商AAMI 87.47%股权 [2] - 合金投资拟受让汇一智能95%股权 交易完成后持股比例达82.45% [2] - 湖南发展重大资产重组获湖南省国资委批复 [2] - 晶升股份拟发行股份及支付现金收购为准智能全部股份并取得控制权 同时募集配套资金 [2] 股权变动 - 长龄液压协议转让价格调整为12.23亿元 每股33.97元 [3] - 江特电机实控人王新间接增持股份 持股比例升至9.29% [4] - 金鸿顺股东高德投资拟以19.593元/股协议转让13%股份 [5] - 盈趣科技将回购股份价格上限由16.58元/股上调至23.00元/股 [5] - 嘉必优将第二期回购股份价格上限由24.80元/股上调至35.00元/股 [5] - 中国宝安股东韶关高创拟增持不少于100万股 [5] 投资与经营 - 东方明珠拟不超过5亿元参与设立投资基金受让超聚变公司股权 [6] - 华友钴业拟1.21亿美元出售BCM公司25%股权 预计产生4.73亿元投资收益 [7] - 林洋能源与澳洲兰吉尔签署5400万美元（约3.83亿元）智能电表供货合同 [7] - 复星医药控股子公司复宏汉霖获美国FDA批准开展PD-1单抗I期临床试验 [7] - 联得装备中标京东方第8.6代AMOLED生产线2.01亿元项目 [8] - 海康威视完成6832.68万股股份注销 [8] - 北新路桥子公司中标5.04亿元矿建工程 [8] - 长春高新子公司GS3-007a干混悬剂临床试验申请获受理 [8] - 成都华微签订5亿元采购框架协议 占2024年营收17.39% [9] - 万通发展完成对数渡科技增资及股权收购 [10] - 杰创智能签署两项合计3.59亿元算力业务合同 [10]

投资计划 - 公司拟以自有资金不超过人民币5亿元参与设立投资基金 在基金中的出资比例不超过50% 并担任有限合伙人[1] - 专项基金拟通过股权投资方式受让超聚变数字技术有限公司股权 以超聚变公司的股权增值实现投资收益[1] - 首期基金（先进计算一期基金）募集规模为人民币5.11亿元 公司拟以自有资金人民币2.55亿元认缴出资 约占先进计算一期基金募集规模的49.95%[1] 基金结构 - 公司担任有限合伙人角色 通过专项基金进行股权投资[1] - 首期基金名称为先进计算一期基金 体现对先进计算领域的投资布局[1] - 基金采用股权投资方式 专注于受让超聚变数字技术有限公司股权[1] 资金安排 - 投资总额不超过人民币5亿元 全部使用自有资金[1] - 首期出资额为人民币2.55亿元 占首期基金规模的49.95%[1] - 出资比例接近50% 显示公司在基金中的重要参与地位[1]

投资计划 - 公司拟以自有资金不超过人民币50000万元参与设立投资基金 出资比例不超过50%并担任有限合伙人 [1] - 对单支专项基金的出资比例均不超过50% 整体出资总额不超过人民币50000万元 [1] - 合伙企业拟通过股权投资方式受让超聚变公司股权 以股权增值实现投资收益 [1] 基金设立 - 公司与郑州航空港私募基金管理有限公司等7家企业共同签署合伙协议 联合发起设立先进计算一期基金 [1] - 基金募集规模为人民币51056万元 [1] - 公司作为有限合伙人认缴出资人民币25500万元 认缴出资比例约占合伙企业募集规模的49.95% [1]

投资计划 - 公司拟以自有资金不超过5亿元参与设立郑州航空港先进计算一期创业投资基金合伙企业并担任有限合伙人 [1] - 在基金中的出资比例不超过50% 若设立两期基金则对单支专项基金的出资比例均不超过50%且整体出资总额不超过5亿元 [1] - 专项基金拟通过股权投资方式受让超聚变数字技术有限公司股权 以股权增值实现投资收益 [1] 战略意义 - 投资将进一步整合利用各方优势资源 通过专业化投资管理团队优化公司投资结构 [1] - 此举将提升公司资金投资收益水平和资产运作能力 [1]

投资基金设立 - 公司拟以不超5亿元自有资金参与设投资基金，出资比例不超50%[2][6] - 2025年9月8日联合发起设立先进计算一期基金，规模51056万元[6] - 公司拟25500万元认缴先进计算一期基金，占比约49.95%[3][6] 主体信息 - 普通合伙人郑州航空港私募基金管理有限公司注册资本8000万元[8] - 有限合伙人盐城允泰二十期新兴产业创业投资基金合伙企业注册资本5000万元[9] - 有限合伙人青岛凯联拓光创业投资基金合伙企业注册资本6100万元[10] - 有限合伙人豫信泛半导体（河南）私募股权投资基金合伙企业注册资本50000万元[12] 出资情况 - 东方明珠新媒体股份有限公司认缴出资25500万元[19] - 盐城允泰二十期新兴产业创业投资基金合伙企业认缴出资9936万元[19] - 青岛凯联拓光创业投资基金合伙企业认缴出资5500万元[19] 其他要点 - 投资期内，合伙企业向管理人支付2%管理费[21] - 公司密切关注合伙企业进展并及时披露信息[27]

投资计划 - 公司拟以自有资金不超过人民币50,000万元参与设立投资基金 出资比例不超过50% 并担任有限合伙人 [1] - 若设立两期基金 公司对单支专项基金的出资比例均不超过50% 整体出资总额不超过人民币50,000万元 [1] - 合伙企业拟通过股权投资方式受让超聚变公司股权 以股权增值实现投资收益 [1] 基金设立 - 公司与郑州航空港私募基金管理有限公司等7家企业共同签署合伙协议 联合发起设立先进计算一期基金 [1] - 基金募集规模为人民币51,056万元 公司作为有限合伙人认缴出资人民币25,500万元 [1] - 公司认缴出资比例约占合伙企业募集规模的49.95% [1]

投资计划 - 公司拟以自有资金不超过5亿元参与设立投资基金 在基金中的出资比例不超过50%并担任有限合伙人 [1] - 专项基金拟通过股权投资方式受让超聚变数字技术有限公司股权 以股权增值实现投资收益 [1] - 首期基金（先进计算一期基金）募集规模为5.11亿元 公司拟出资2.55亿元认缴 约占基金募集规模的49.95% [1] 交易结构 - 公司作为有限合伙人参与投资基金 投资金额不超过5亿元 [1] - 专项基金采用股权投资模式 标的为超聚变公司股权 [1] - 首期基金具体名称为"先进计算一期基金" 体现对计算技术领域的战略布局 [1]

投资计划 - 公司拟以自有资金不超过人民币50000万元参与设立郑州航空港先进计算一期创业投资基金合伙企业 出资比例不超过50%并担任有限合伙人[1] - 专项基金拟通过股权投资方式受让超聚变数字技术有限公司股权 以股权增值实现投资收益[1] - 首期基金中公司拟以自有资金25500万元认缴出资 约占首期基金募集规模的49.95%[1]

天文观测活动 - 2025年9月7日至8日出现中国境内唯一全程肉眼可见的月全食 月食期间月亮呈现暗红色被称为"血月" [1] - 月全食具体时间进程：半影食始23时27分 初亏0时27分 食既1时30分 食甚2时12分 生光2时53分 复圆3时57分 半影食终4时57分 [1] - 上海浦东滨江世纪和平大钟附近有多位天文摄影爱好者架设专业设备进行拍摄 使用自动间隔拍摄技术记录月食轨迹 [14][16] 观测设备与技术 - 天文爱好者采用定点机位与跟踪拍摄相结合的方式 部分相机以特定速率转向跟随月亮运动轨迹 [14][19] - 拍摄频率达到每隔几秒自动快门一次 确保完整记录月全食全过程 [1][14] - 有摄影爱好者同时架设两处机位进行多角度拍摄 33岁的陆晓添采用双机位配置 [14] 观测地点与景观 - 主要观测地点集中于上海黄浦江沿岸及浦东滨江区域 东方明珠成为重要地景参照物 [3][5][7][8][9][16] - 拍摄到飞机从月亮下方飞过的特殊画面 飞行轨迹与月食景象形成独特构图 [11] - 所有观测活动集中在凌晨时段进行 从1时34分持续至2时55分不同时间点均留下影像记录 [7][8][9][10][11][12]

行业投资评级 - 报告给予传媒行业"推荐"评级，并维持该评级 [1][4] 核心观点 - 在AI加持下，文化传媒互联网应用的商业价值有望再次增强，AI从硬件到应用的螺旋震荡向上发展趋势不变 [3][49] - 政策端支持明确：2025年8月国务院推出"人工智能+"行动意见，目标到2030年新一代智能终端、智能体等应用普及率超90% [3][49] - 企业端动态积极：阿里云栖大会（2025年9月24-26日）将聚焦AI技术基座与应用场景拓展，阿里云2026财年第一季度营收达333.98亿元（同比增26%），AI相关产品采用量提升 [14] - AI驱动多领域创新：包括陪伴板块（如AI玩具、虚拟伴侣）、数字营销（智能体Agent应用）、内容生成（如阿里通义万相模型）、硬件（AI眼镜、XR设备）等 [3][18][49] 细分行业与产业链总结 1 电影市场 - 2025年暑期档票房达119.66亿元，超越2024年同期，头部影片集中度高（《南京照相馆》28.90亿元占比24.1%） [28] - 下周拟上映11部电影，包括《我们终将要和世界握手言和》等 [35] 2 电视剧与综艺市场 - 收视率靠前剧目包括《利剑玫瑰》《我们的河山》《归队》 [38] - 综艺热度榜前三为《地球超新鲜》《王牌对王牌第九季》《战至巅峰第四季》 [41] 3 游戏市场 - 腾讯上线Steam账号绑定功能，强化PC游戏社交生态 [24] - 《空洞骑士：丝之歌》发售当日Steam在线人数突破50万 [24] - iOS手游免费榜前三为《无畏契约:源能行动》《三角洲行动》《发条总动员》 [44] 4 电商与消费 - 阿里国际站9月采购节首日交易额同比跃升33%，超14.2万商家使用AI Agent [25] - 抖音商城七夕活动成交额同比增长54%，美妆护肤GMV增97% [26] - 盲盒市场规模突破580亿元（年复合增长率28%），功能性盲盒增速达40% [31][32] 5 美护与玩具 - 花知晓完成B轮融资（珀莱雅投资），2025年营收预计突破10亿元，海外收入占比10% [29] - AI玩具创新集中发布，如沃德芯"水纪元系列"机芯、墨知星球AI游学机等 [31] 6 重点产业链与公司 - **阿里产业链**：关注荣信文化（AI+教育）、浙数文化、华策影视、汤姆猫等 [14] - **小红书产业链**：估值从2024年7月260亿美元升至2025年9月310亿美元，电商与内容生态协同强化 [15][16] - **字节跳动产业链**：豆包月活用户1.41亿（环比增6.11%），即梦AI月活3250万（环比增15.76%） [17] - **推荐个股逻辑**： - 蓝色光标：2025年AI驱动收入预计30-50亿元 [4][50] - 万达电影：暑期档IP衍生品销售额1.06亿元 [4][50] - 东方明珠：文旅+演艺沉浸式体验创新 [50] - 芒果超媒：与智元机器人合作研发"小玖"机器人 [50] 数据与事件驱动 - 行业表现：传媒（申万）指数近12个月涨幅72.7%，显著跑赢沪深300（38.0%） [1] - 关键会议与产品进展：阿里云栖大会（9月）、DeepSeek智能体模型、Qwen3-Max模型发布等 [3][14][49]