制度通过时间 - 公司董事、高级管理人员离职管理制度于2025年12月22日通过[1] 离职生效与披露 - 董事辞任提交书面报告，公司收到报告日辞任生效，需两日内披露[4] - 董事任期届满未获连任，自股东会决议通过日自动离职[4] - 股东会可决议解任董事，决议作出日解任生效[4] 离职程序相关 - 高级管理人员辞职程序和办法由劳动合同规定[4] - 董事及高级管理人员离职生效后3个工作日内完成移交[6] 股份转让限制 - 董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不超所持同类别股份总数的25%，离职后半年内不得转让[8] 追责与追偿 - 离职董事、高级管理人员对追责决定有异议，可15日内向审计委员会申请复核[11] - 追偿金额包括直接损失、预期利益损失及合理维权费用等[11] 制度生效与解释 - 本制度经董事会审议通过之日起生效，由董事会负责解释[13]

东方明珠新媒体股份有限公司 在上海文化广播影视集团财务有限公司 存款资金的风险防范制度 [2025年12月22日，经公司第十一届董事会第一次（临时）会议审议通过] 第一章 总则 第一条 在东方明珠新媒体股份有限公司（以下简称"公司"） 股东会和董事会授权范围内，为进一步规范公司（含控股子公司， 下同）与上海文化广播影视集团财务有限公司（以下简称"财务公 司"）的日常关联交易，防止公司资金被关联方占用，切实保障公 司资金安全，现根据行业趋势与公司实际，制定本制度。 第二条 公司与财务公司进行存款、贷款、票据承兑、贴现、 委托贷款、委托理财、结算等金融业务时，应当遵循自愿平等原则， 保证交易的公允性和公司财务的独立性，保证符合监管规定。 述《金融服务协议》获得法定程序审批后，财务公司才能据此为公 司提供该协议中规定的服务项目。 第五条 《金融服务协议》应规定财务公司向公司提供金融服 务的具体内容，包括但不限于： （一）存、贷款利率的标准； 第三章 风险评估 第六条 在双方每年签署《金融服务协议》前，公司财务中心 应评估上一会计年度财务公司存款的风险状况，合理分析财务公司 可能存在的金融风险，并据此决定是否与财务公 ...

信息披露事务管理制度 [2025年12月22日，经公司第十一届董事会第一次（临时）会议审议通过] 第一章 总则 东方明珠新媒体股份有限公司 第一条 为规范东方明珠新媒体股份有限公司（以下简称"公 司"）及相关信息披露义务人的信息披露行为，加强信息披露事务 管理，明确公司内部和有关人员的信息披露职责范围和保密责任， 保护公司和投资者合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下 简称"《公司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券 法》"）《上市公司信息披露管理办法》《上海证券交易所股票上市规 则》（以下简称《上市规则》）、《上海证券交易所上市公司自律监管 指引第 2 号——信息披露事务管理》等法律、行政法规、部门规章、 规范性文件和《公司章程》制定本制度。 第二条 本制度适用于如下人员和机构： （一）董事会秘书和信息披露事务管理部门； （四）公司各部门以及各分公司、子公司的负责人； （五）公司控股股东和持股 5%以上的大股东； （六）公司的关联人（包括关联法人、关联自然人和潜在关联 人）； （七）其他负有信息披露职责的公司人员和部门。 以上人员和机构应当按照本制度的规定履行有关信息的内部报 告程序，进 ...

东方明珠新媒体股份有限公司 第一章 总 则 第一条 为强化董事会决策功能，做到内部审计、外部审计，确 保董事会对高管层的有效监督，完善公司治理结构，根据《中华人民 共和国公司法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《公 司章程》《公司董事会议事规则》及其他有关规定，公司设立董事会 审计委员会（以下简称：审计委员会），并制定本工作细则。 第二条 审计委员会是董事会按照股东会决议设立的专门工作 机构，主要代表董事会行使对管理层的经营情况、内控制度的制定和 执行情况的监督检查职能，包括参与对内部审计负责人的考核。 第二章 人员组成 第三条 审计委员会委员由三名董事组成，其中包括两名独立董 事，委员中至少有一名独立董事为专业会计人士，审计委员会成员应 当为不在上市公司担任高级管理人员的董事。 第四条 审计委员会委员由董事长、过半数的独立董事或者全体 董事的三分之一提名，并由董事会选举产生。 第五条 审计委员会设主任委员（召集人）一名，由独立董事中 的会计专业人士担任，负责主持委员会工作；主任委员在委员内选举， 并报请董事会批准产生；主任委员须具 ...

独立董事任职资格 - 公司设3名独立董事，至少含一名会计专业人士[8] - 特定股东及亲属不得担任独立董事[13] - 独立董事连续任职满六年不得再连续任职[17] 独立董事提名与补选 - 董事会、特定股东可提独立董事候选人[16] - 特定情形下公司60日内完成补选[18][19] 独立董事履职要求 - 每年现场工作不少于15日[19] - 连续两次未出席董事会应解除职务[17] 独立董事会议与决策 - 特定事项经全体独立董事过半数同意提交审议[26] - 专门会议由过半数推举一人召集主持[28] 资料保存与费用承担 - 工作记录及资料至少保存10年[28][31] - 聘请中介费用由公司承担[34] 津贴与制度规定 - 公司给予适当津贴，标准经程序确定并披露[31] - 制度经股东会审议通过生效，由董事会解释[34]

董事会秘书制度通过 - 2025年12月22日公司审议通过董事会秘书工作制度[2] 聘任与解聘规定 - 原任离职3个月内聘任，空缺超3个月董事长代行并6个月内完成聘任[8] - 多种情形下1个月内解聘董事会秘书[6] 任职限制 - 近三年受证监会处罚等不得担任[6] 制度相关 - 制度自通过生效，解释权归董事会[18][19]

国浩律师（上海）事务所 股东大会法律意见书 2025 年第一次临时股东大会的法律意见书 致：东方明珠新媒体股份有限公司 东方明珠新媒体股份有限公司（以下简称"公司"）2025 年第一次临时股东大 会(以下简称"本次股东大会")于 2025 年 12 月 22 日召开，国浩律师（上海）事务 所（以下简称"本所"）接受公司的委托，指派律师（以下简称"本所律师"）出 席会议，并依据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》、中国证券监 督管理委员会《上市公司股东会规则》和《东方明珠新媒体股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）出具本法律意见书。 本所律师已经按照有关法律、法规和《公司章程》的规定对公司本次股东大会 召集、召开程序是否合法以及是否符合《公司章程》、出席会议人员的资格、召集人 资格的合法有效性和股东大会表决程序、表决结果的合法有效性发表法律意见。法 律意见书中不存在虚假、严重误导性陈述及重大遗漏，否则愿意承担相应的法律责 任。 本所律师基于对事实的了解和对法律的理解发表法律意见。 国浩律师（上海）事务所 关于东方明珠新媒体股份有限公司 本次股东大会现场会议于 2025 年 12 月 22 ...

行业投资评级 - 报告对传媒行业的投资评级为“推荐(维持)” [1] 核心观点 - 政策端自上而下提出扩大内需是战略之举 传媒行业具有科技与消费双重属性 在科技与内容融合加持下 有望较快撬动好奇心消费、兴趣消费以及犒赏消费 [3] - 人口结构变化推动消费行为从物质获取转向关注生活品质与精神满足 “犒赏经济”有望成为拉动内需、扩大消费的新引擎 助力从“功能消费”向“意义消费”跨越 [3] - 自上而下看 AI+消费的新业态新模式新场景获商务部支持 IP端拉动的上游内容作品与下游衍生品成为犒赏经济的代表 传媒行业有望承接自上而下的政策红利以及自下而上新供给新需求的红利 [8] 扩内需与犒赏经济 - 政策端提出扩大内需是战略之举 传媒行业作为扩内需的组成部分 在科技与内容融合加持下 有望较快撬动好奇心消费、兴趣消费以及犒赏消费 [3] - 消费行为更关注生活品质全面提升与精神层面满足 “犒赏经济”是人民群众对美好生活向往在微观层面的具体投射 消费行为赋予了商品超越物质本身的情感意义 [3] 电影院线板块 - 贺岁档热闹开场 进口片如《疯狂动物城2》《阿凡达3》及国产电影陆续定档加码 有望提振观影人次并拉动线下入口价值 [4] - 院线成为体验经济重要抓手之一 万达电影战略投资拍立方布局影像社交消费赛道 凭借“大头贴+IP经济”切入年轻消费市场 其2025年春节推出的“四喜财神”文创已售罄 为非票业务毛利率带来积极推动 [4] - 横店影视洽谈拓展线下商超综合体 门店将融入“潮玩+体验”模式 [4] - 上海电影已从单一票务销售转向以IP为核心、以产业为纽带的共生生态 用IP承载情绪 用情绪共鸣打开消费决策新入口 [4] - 电影院线作为体验经济代表有望承接精神消费 [4] IP与AI消费板块 - 中国IP衍生品市场规模预计从2024年1742亿元增长至2029年3357亿元 年复合增长率达14% 其中IP玩具市场规模预计从2024年756亿元增长至2029年1675亿元 年复合增长率达17.2% [4] - 中国集换式卡牌市场有望从2019年28亿元增加至2029年446亿元 [4] - IP提供的精神内核有望承接新一代时代人群需求 以IP为支点有望持续撬动积木、毛绒、卡牌等潮玩周边 并盘活传统渠道如书店、电影院线、文博展馆等 [7] - 在AI加持下 从喜羊羊、懒羊羊的AI玩具到飞飞兔再到haivivi bubble pal等为代表 AI玩具陪伴成为用户购买新选择 [7] - 伴随AI眼镜、具身智能供给增多也拉动了线下展览新交互 [7] 投资标的关注 - 电影院线板块可关注万达电影、横店影视、上海电影、华策影视、光线传媒等 [8] - IP陪伴潮玩卡牌板块可关注芒果超媒、奥飞娱乐、实丰文化、姚记科技、永吉股份、泡泡玛特、布鲁可、名创优品等 [8] - 线下展览新体验经济可关注东方明珠、风语筑、蓝色光标、顺网科技、B站、小红书等 [8]

市场整体表现 - 2023年12月19日，电视广播板块整体表现强劲，较上一交易日上涨2.84%，大幅跑赢主要股指[1] - 当日上证指数报收于3890.45点，上涨0.36%，深证成指报收于13140.22点，上涨0.66%[1] - 从资金流向看，电视广播板块当日主力资金净流入3.06亿元，而游资和散户资金分别净流出1.67亿元和1.39亿元[1] 领涨个股表现 - 电广传媒（000917）领涨板块，收盘价为10.29元，涨幅达10.05%，成交量为180.42万手，成交额为17.72亿元[1] - 广西广电（600936）紧随其后，涨幅为9.97%，收盘价4.30元，成交量为112.88万手，成交额为4.68亿元[1] - 天威视讯（002238）上涨2.75%，吉视传媒（626109）上涨2.74%，贵广网络（600996）上涨2.66%[1] 个股资金流向详情 - 电广传媒获得主力资金净流入1.38亿元，主力净占比为7.80%，但游资和散户资金分别净流出7369.27万元和6450.20万元[2] - 广西广电主力资金净流入6920.96万元，主力净占比高达14.79%，游资和散户资金分别净流出3595.29万元和3325.67万元[2] - 吉视传媒主力资金净流入6158.45万元，主力净占比12.28%[2] - 贵广网络主力资金净流入2707.79万元，主力净占比10.20%[2] - 海看股份（301262）主力资金净流入1644.11万元，主力净占比14.34%，是少数获得游资小幅净流入（104.69万元）的个股[2]

股价与交易表现 - 12月18日盘中，东方明珠股价上涨2.07%，报9.35元/股，总市值314.34亿元 [1] - 当日成交额1.91亿元，换手率0.62% [1] - 当日主力资金净流入1248.50万元，特大单净买入647.82万元，大单净买入600.68万元 [1] - 公司今年以来股价上涨24.17%，但近期表现分化，近5日下跌2.81%，近20日下跌2.60%，近60日上涨9.87% [1] 公司基本面与业务构成 - 公司全称为东方明珠新媒体股份有限公司，成立于1990年6月16日，于1993年3月16日上市 [1] - 公司主营业务广泛，涵盖影视剧制作与发行、媒资内容版权经营与分销、新媒体渠道与平台运营、广播电视信号传输、新媒体广告、游戏娱乐、电视购物及电子商务、文化旅游等 [1] - 主营业务收入构成为：智慧广电业务占比68.75%，文化消费业务占比28.41%，其他业务占比2.70%，其他(补充)占比0.14% [1] 行业归属与股东结构 - 公司所属申万行业为传媒-电视广播Ⅱ-电视广播Ⅲ，所属概念板块包括创投、智慧城市、人工智能、广电系、腾讯概念等 [2] - 截至2025年9月30日，公司股东户数为15.82万户，较上期增加19.47%；人均流通股为21248股，较上期减少16.30% [2] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，香港中央结算有限公司持股4742.43万股，较上期减少742.13万股；南方中证500ETF持股2934.69万股，较上期减少56.85万股；中证上海国企ETF持股2042.75万股，较上期减少281.46万股 [3] 财务与分红数据 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入50.96亿元，同比减少1.76%；实现归母净利润5.42亿元，同比减少24.64% [2] - 公司自A股上市后累计派发现金红利85.50亿元，近三年累计派现18.32亿元 [3]