楼市政策与市场动态 - 北京优化购房政策 自8月9日起五环外购买商品住房不限套数并加大住房公积金贷款支持力度 [3] - 广州国企珠实地产推出"保价"行动 覆盖7个楼盘 承诺买贵补差价 保价周期至2025年12月31日 [1][4][5] - 北上广深上半年二手房成交量同比大增创近几年新高 一手房方面除上海持平外其他三城同比上升最高达30% 广州上半年新房销售32861套同比上升17% [3] 房企促销措施 - 珠实地产推出多重购房优惠 包括最高送9年物业费(限指定房源)和成交最高送20万元品牌家电大礼包 [6] - 珠江花城项目推出购买指定房源至高20万元置业补贴及限量送高额物管费 [6] - 云湖学府里项目推出四重礼 包括房款立减10万元 赠送10万元家电礼包 赠送9年物业管理费及全民营销奖 [6] 房企经营表现 - 珠实地产近3年按时保质完成30批次超万套商品房交付 2024年集中到访交付率超96% 客户收楼服务满意度100% [5] - 珠实地产连续4年蝉联广州市房地产市场地位领先企业TOP4 [5] - 珠实地产作为广州市属国企中唯一城市运营全产业链企业 承袭46载国企基因 打造"品质+智慧+服务"的好房子 [5]

板块整体表现 - 房地产服务板块当日上涨0.98%，跑赢上证指数（涨0.16%）和深证成指（跌0.18%）[1] - 板块主力资金净流出1209.03万元，游资资金净流出652.12万元，散户资金净流入1861.15万元[1] 个股价格表现 - 招商积余领涨板块，收盘价13.35元，涨幅2.53%，成交量13.86万手，成交额1.85亿元[1] - 皇庭国际涨幅1.69%，收盘价3.01元，成交量43.93万手，成交额1.31亿元[1] - 南都物业上涨0.81%，收盘价13.68元，成交量3.62万手，成交额4964.09万元[1] - 珠江股份下跌0.44%，收盘价4.48元，成交量26.68万手，成交额1.20亿元[1] - 中天服务下跌0.67%，收盘价5.95元，成交量7.46万手，成交额4438.36万元[1] 资金流向分布 - 世联行主力资金净流入567.87万元，占比9.70%，游资净流入414.56万元，占比7.08%，散户净流出982.43万元[2] - 宁波富达主力净流入369.31万元，占比8.07%，游资净流出146.87万元，散户净流出222.44万元[2] - 珠江股份主力资金净流出2256.00万元，占比18.83%，游资净流出504.96万元，散户净流入2760.96万元[2] - 特发服务主力净流出608.84万元，游资净流入614.13万元，资金流向呈现分化[2]

行业投资评级 - 维持房地产行业"看好"评级 [4] 核心观点 - 中央政治局会议强调落实城市工作会议精神，高质量推进城市更新 [3][47] - 高品质住宅在政策导向和供需结构变化下或迎来发展浪潮 [5] - 建议关注核心城市布局强、产品力突出的房企及二手房中介、物管企业 [5] 板块行情 - 本周房地产（申万）指数下跌3.4%，跑输大盘（上证指数跌0.9%） [8] - 个股表现分化：珠江股份(+13.5%)、电子城(+10.3%)涨幅居前；海南机场(-8.4%)、金地集团(-8.1%)跌幅较大 [8] 数据跟踪 新房市场 - 当周42城新房成交205万平米，环比上升19.9%，但同比仍下降20.8% [14] - 分能级：一线城市成交环比上升40.6%（53.1万平米），二线上升11.6%（117万平米） [14] - 7月累计成交761万平米，环比下降31.8%，年初至今累计同比下降4.7% [18] 二手房市场 - 当周21城二手房成交185万平米，环比下降5.4%，但同比上升2.5% [29] - 一线城市成交75.9万平米环比微升0.4%，二线城市环比下降10.5% [29] - 7月累计成交854万平米，年初至今累计同比上升17.1% [35] 政策动态 - 居民换购住房退税政策累计退还个税111亿元 [47] - 地方政策优化：北京提高多子女家庭公积金贷款额度，上海计划启动25个城中村改造 [47] - 沈阳公积金缴存基数上限调至29,523元，哈尔滨"以旧换新"贷款额度最高上浮20% [47] 公司动态 - 陆家嘴上半年营收65.98亿元（同比+33.9%），归母净利润8.15亿元（同比-7.9%） [50] - 大悦城完成24.26亿元定增，华润置地获20亿元3年期贷款 [50] - 万物云提名卜令秋为非执行董事候选人 [51]

新股发行及权益提示 - 志高机械新股发行价格为17.41元[1] - 中国重工现金选择权申报期为2025年8月13日[1] - 中国船舶收购请求权申报期为2025年8月13日至15日[1] - 申科股份要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] - ST凯利要约申报期为2025年7月17日至8月15日[1] 异常波动及风险提示 - 西藏天路证券代码600326出现严重异常波动[1] - *ST苏吴证券代码600200发布异常波动公告[1] - *ST高鸿证券代码000851可能面临暂停上市风险[6] - *ST天茂证券代码000627可能终止上市[4] 基金及债券动态 - 标普消费ETF（159529）因溢价停牌[6] - 纳指科技ETF（159509）因溢价停牌[6] - 港股创新药ETF（159567）将于2025年8月8日进行份额拆分[6] - 微导纳米可转债申购时间为2025年8月6日[6] - 飞鹿转债赎回登记日为2025年8月11日[6]

市场表现 - 8月5日房地产服务板块整体上涨0.95%，领涨个股为南都物业（涨幅1.73%）[1] - 上证指数上涨0.96%至3617.6点，深证成指上涨0.59%至11106.96点[1] - 板块内10只个股全部收涨，涨幅区间为0.22%-1.73%，其中南都物业、招商积余、新大正涨幅居前三位[1] 交易数据 - 成交量最高的三只个股为我爱我家（61.40万手）、珠江股份（58.20万手）、皇庭国际（28.12万手）[1] - 成交额最高的三只个股为珠江股份（2.64亿元）、特发服务（2.28亿元）、我爱我家（1.82亿元）[1] - 南都物业成交量为3.60万手，成交额4835.83万元[1] 资金流向 - 板块整体主力资金净流出3937.42万元，游资净流入1890.2万元，散户净流入2047.21万元[1] - 主力资金净流入前三为珠江股份（322.00万元）、宁波富达（144.98万元）、招商积余（91.20万元）[2] - 主力资金净流出前三为特发服务（1206.80万元）、皇庭国际（1003.84万元）、南都物业（899.51万元）[2] - 游资净流入最高为特发服务（1243.60万元），散户净流入最高为皇庭国际（1412.47万元）[2]

板块整体表现 - 房地产服务板块当日下跌0.22%，领跌个股为珠江股份（收盘价4.53元，跌幅7.17%）[1] - 板块主力资金净流出5844.33万元，游资资金净流入881.51万元，散户资金净流入4962.82万元[1] 个股涨跌情况 - 中天服务涨幅最大（收盘价5.90元，涨幅2.61%），成交量为12.30万手，成交额7199.77万元[1] - 南都物业涨幅1.06%（收盘价13.29元），特发服务涨幅0.85%（收盘价43.85元），招商积余涨幅0.72%（收盘价12.52元）[1] - 珠江股份成交量最高达95.77万手，成交额4.40亿元，我爱我家成交量58.72万手，成交额1.73亿元[1] 资金流向明细 - 南都物业主力净流出1581.98万元（占比-22.56%），游资净流入406.63万元（占比5.80%），散户净流入1175.35万元（占比16.76%）[2] - 皇庭国际主力净流出1323.53万元（占比-14.06%），散户净流入1297.06万元（占比13.78%）[2] - 特发服务主力净流出1266.03万元（占比-6.71%），游资净流出1005.66万元（占比-5.33%），散户净流入2271.69万元（占比12.04%）[2] - 宁波富达主力净流出2729.00万元（占比-0.01%），游资净流入345.17万元（占比11.45%）[2]

新股发行及交易提示 - 申科股份(002633)要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] - ST凯利(300326)要约申报期为2025年7月17日至8月15日[1] - *ST紫天(300280)公告日期为2025年7月21日[1] - 西藏旅游(600749)出现严重异常波动[1] 异常波动及风险警示 - *ST苏吴(600200)公告日期为2025年8月1日[4] - *ST华微(600360)公告日期为2025年7月23日[4] - *ST天茂(000627)公告日期为2025年7月29日[4] - *ST聆达(300125)可能终止上市[4] 可转债及债券信息 - 微导纳米(688147)可转债申购时间为2025年8月6日[6] - 平煤转债(113066)转股价格调整生效日期为2025年8月4日[6] - 鹿山转债(113668)转股价格调整生效日期为2025年8月8日[6] - 英科转债(123029)最后转股日为2025年8月15日[6] 基金交易提示 - 标普消费ETF(159529)因溢价停牌[6] - 纳指科技ETF(159509)因溢价停牌[6] - 标普500ETF(159612)出现溢价风险[6]

珠江股份业务转型与市场表现 - 珠江股份8月1日盘中跌停 该公司为广州珠江实业集团旗下城市运营服务板块子公司 创立于1985年4月 [1] - 2023年3月通过重大资产重组实现业务转型 聚焦物业管理与文体运营服务 旨在提升运营稳健性和盈利稳定性 [1] - 南方基金旗下南方中证房地产ETF为珠江股份前十大股东 二季度增持后持股比例达0.88% [1] 南方中证房地产ETF业绩表现 - 今年以来收益率-3.39% 同类排名3347/3420 显著低于同类平均10.56%和沪深300的3.05% [1][2] - 近1周跌幅3.80% 近1月涨幅4.40% 近3月涨幅3.91% 近6月涨幅2.41% 各阶段表现均弱于跟踪标的指数 [2] - 阶段涨幅全面落后同类平均 其中近3月差距达7.38个百分点(3.91% vs 11.29%) 近6月差距10.34个百分点(2.41% vs 12.75%) [2] 基金经理背景 - 南方中证房地产ETF基金经理罗文杰为美国南加州大学数学金融与加州大学计算机科学双硕士 具有摩根士丹利投行量化分析经历 [4][5] - 累计任职12年104天 现任南方基金指数投资部总经理 管理基金总规模1397.04亿元 任期回报120.48% [5][6] - 目前同时管理南方沪深300ETF联接Y等产品 其中南方中证港股通科技ETF任职32天回报6.58% [6] 南方基金股权结构 - 南方基金成立于1998年3月 华泰证券持股45%为第一大股东 深圳投控持股30% 厦门国际信托和兴业证券分别持股15%和10% [6]

体育概念股表现 - 8月1日体育概念板块整体走低，多只个股出现显著下跌 [1] - 共创草坪股价触及跌停，金陵体育跌幅超过12% [1] - 珠江股份、中体产业、双象股份等跟随下跌 [1]

市场表现 - 珠江股份今日跌停，全天换手率14.36%，成交额6.08亿元，振幅7.79% [2] - 龙虎榜数据显示营业部席位合计净卖出3625.13万元，日跌幅偏离值达-9.59% [2] - 前五大买卖营业部合计成交1.26亿元，买入4470.08万元，卖出8095.21万元 [2] - 主力资金净流出7255.35万元，特大单净流出8457.19万元，大单净流入1201.84万元 [2] - 近5日主力资金净流入312.53万元 [2] 资金与融资数据 - 最新两融余额2.04亿元，融资余额2.04亿元，融券余额1.68万元 [2] - 近5日融资余额增加15.64万元，增幅0.08% [2] 财务业绩 - 一季度营业收入3.45亿元，同比增长7.08%，净利润549.01万元，同比增长316.28% [3] - 上半年预计净利润1550.00万元至2250.00万元 [4] 龙虎榜交易明细 - 第一大买入营业部为中国银河证券北京中关村大街营业部，买入1230.38万元 [4] - 第一大卖出营业部为招商证券上海中山南路营业部，卖出4956.07万元 [4] - 其他主要买入营业部包括东方财富证券拉萨金融城南环路营业部（980.53万元）、拉萨东环路第一营业部（798.87万元）等 [4] - 其他主要卖出营业部包括国信证券佛山罗村大道营业部（872.41万元）、银泰证券深圳深南大道营业部（843.25万元）等 [5]