北京市中伦律师事务所 关于中国高科集团股份有限公司 2025 年第二次临时股东会的 法律意见书 二〇二五年十月 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong Kong • London • New York • Los Angeles • San Francisco • Almaty 北京市中伦律师事务所 关于中国高科集团股份有限公司 2025 年第二次临时股东会的 本法律意见书根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证券监督管理委员会（以 下简称"中国证监会"）《上市公司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"） 等现行有效的法律、法规、规范性文件以 ...

会计师事务所情况 - 截至2024年12月31日，容诚会计师事务所合伙人196人，注册会计师1549人，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师781人[15] - 2024年度容诚会计师事务所收入总额251,025.80万元，审计业务收入234,862.94万元，证券期货业务收入123,764.58万元[15] - 容诚会计师事务所承担518家上市公司2024年年度报告审计业务，审计收费总额62,047.52万元，相同行业上市公司审计客户家数为1家[16][17] - 容诚会计师事务所职业保险累计赔偿限额不低于2亿元[18] - 容诚会计师事务所近三年因执业行为受刑事处罚0次、行政处罚0次、监督管理措施15次等[20] - 73名容诚会计师事务所从业人员近三年因执业行为受刑事处罚0次，行政处罚3次等[20] 公司审计相关 - 2025年度公司及子公司财务报告审计（含IT审计）费用拟定69万元，内控审计费用拟定31万元，合计100万元且与2024年不变[27][28] - 项目合伙人张立志2004年成为中国注册会计师，2023年开始为公司提供审计服务[22] - 项目签字注册会计师孙建伟2015年成为中国注册会计师，2023年开始为公司提供审计服务[22] - 项目签字注册会计师薛珊2021年成为中国注册会计师，2023年开始为公司提供审计服务，近三年签署过1家上市公司审计报告[22] - 项目质量控制复核人郎海红2005年成为中国注册会计师，2020年开始从事质量控制复核[23] 公司其他事项 - 拟补选廖航女士为第十届董事会非独立董事，兼任战略委员会委员职务[11] - 公司拟根据相关法规修订《募集资金管理办法》，全文于2025年9月26日披露于上交所网站[29] 会议相关 - 现场会议时间为2025年10月13日14:00，网络投票通过交易系统投票平台时间为9:15 - 9:25等[5] - 每位股东发言时间不宜超过三分钟[9] - 审计费用及修订《募集资金管理办法》议案已通过董事会等会议审议，提请股东会审议[28][30]

股价表现与交易数据 - 公司股价单日下跌9.75% 换手率7.58% 成交额4.02亿元 振幅11.50% [2] - 因日跌幅偏离值达-10.65%登上龙虎榜 营业部席位合计净卖出2590.32万元 [2] - 近5日主力资金净流出1.28亿元 当日主力资金净流出8251.06万元（特大单净流出3782.40万元 大单净流出4468.66万元） [2] 龙虎榜交易明细 - 前五大买卖营业部合计成交8898.44万元 买入额3154.06万元 卖出额5744.38万元 [2] - 最大买入方为国泰海通证券总部（1147.04万元） 最大卖出方为中信建投重庆汉渝路营业部（2144.09万元） [2] - 国泰海通证券总部同时出现在卖二席位 卖出1129.54万元 [2] 财务表现 - 上半年营业收入4804.16万元 同比下降32.07% [2] - 上半年净利润亏损459.51万元 [2]

市场整体表现 - 沪指9月29日上涨0.90% [1] - 申万行业分类中26个行业上涨 涨幅居前为非银金融(3.84%)和有色金属(3.78%) 跌幅居前为煤炭(-0.84%)和银行(-0.46%) [1] - 社会服务行业位居跌幅榜第三位 [1] 资金流向概况 - 两市主力资金全天净流入95.27亿元 [1] - 13个行业主力资金净流入 非银金融行业净流入规模居首达123.48亿元 有色金属行业净流入29.86亿元 [1] - 18个行业主力资金净流出 电子行业净流出规模最大达28.11亿元 国防军工行业净流出18.82亿元 医药生物、通信、传媒等行业净流出较多 [1] 社会服务行业表现 - 行业整体下跌0.24% 主力资金净流出3.52亿元 [2] - 行业79只个股中42只上涨 31只下跌 [2] - 25只个股资金净流入 中钢天源净流入3088.01万元 力合科创净流入2443.29万元 中体产业净流入2123.92万元 [2][4] - 16只个股资金净流出超千万元 中国高科净流出8251.06万元 西域旅游净流出5395.46万元 科德教育净流出5038.67万元 [2] 社会服务个股资金流向详情 - 资金净流出前五个股：中国高科(-8251.06万元) 西域旅游(-5395.46万元) 科德教育(-5038.67万元) 凯文教育(-4030.76万元) 首旅酒店(-2739.22万元) [2] - 资金净流入前三个股：中钢天源(3088.01万元) 力合科创(2443.29万元) 中体产业(2123.92万元) [2][4] - 安车检测净流入1727.90万元 广东建科净流入937.87万元 黄山旅游净流入878.20万元 [4]

教育板块市场表现 - 教育板块整体下跌1.91%，领跌个股为中国高科（跌幅9.75%）[1] - 上证指数上涨0.9%至3862.53点，深证成指上涨2.05%至13479.43点，与教育板块形成明显分化[1] - 板块内10只个股全部下跌或持平，跌幅最高为中国高科（9.75%），最低为全通教育（0%）[2] 个股交易数据 - 中国高科成交量44.44万手，成交额4.02亿元，居跌幅首位[2] - 中公教育成交量207.89万手为板块最高，成交额5.71亿元[2] - 科德教育成交额5.65亿元（原文单位"Z"疑似笔误，按亿元计），ST东时成交额4563.42万元为最低[2] 资金流向特征 - 教育板块主力资金净流出2.58亿元，游资净流入4616.66万元，散户净流入2.12亿元[4] - 中公教育主力净流出1333.32万元（占比2.33%），散户净流入2726.3万元（占比4.77%）为最高[4] - ST开元主力净流出322.59万元（占比14.95%）为占比最高，昂立教育散户净流入382万元（占比11.89%）为占比最高[4]

市场行情回顾 - 市场全天高开高走，沪指午后涨超1%，创业板指一度涨逾3% [1] - 个股涨多跌少，沪深京三市超3500股飘红，当日成交额达2.18万亿元 [1] - 券商等金融股集体爆发，广发证券、华泰证券、国盛金控涨停，固态电池概念股表现活跃，天赐材料、湘潭电化等封板，黄金股集体拉升，盛达资源等涨停 [1] 大金融板块 - 大金融板块走高，国盛金控、华泰证券、汇金股份等涨停，东方财富、中信证券大幅冲高 [3] - 截至9月25日，A股两融余额增至2.44万亿元，刷新历史纪录，融资余额占流通市值比例为2.54%，融资买入额占A股成交额比重为11.80% [3] - 浙商证券将融资类业务规模由400亿元提高至500亿元，2025年内已有华林证券、兴业证券、山西证券等至少四家券商先后上调融资类业务规模上限 [3] - 华西证券预计45家上市券商2025年第三季度实现调整后营收1581亿元，同比增加50%，环比增加21%，预计前三季度实现调整后营业收入3987亿元，同比增加44% [5] 固态电池板块 - 固态电池板块再度活跃，天际股份2连板，丰山集团、多氟多、石大胜华等多股涨停 [6] - 催化因素包括清华大学团队研发出新型含氟聚醚电解质，相关成果发表于《自然》期刊，以及当升科技全固态正极材料开始10吨级批量出货 [6] - 开源证券预计固态电池2025年底小批量装车试验，2026-2027年普遍装车试验，低空、机器人、AI等新兴应用场景将打开市场空间，产业化落地有望提速 [7] 国产芯片板块 - 国产芯片板块继续活跃，华建集团3连板，大众公用、盈趣科技等多股反包 [8] - 催化因素为摩尔线程IPO上市过会，从申报受理到过会仅用时88天，为今年科创板IPO新过会企业中用时最短 [8] - 国泰君安认为国内全功能GPU厂商获得资本市场实质性推进，研发投入与生态建设有望加速，GPU板卡、HBM与封测、整机与适配软件产业链将协同推进 [9]

市场整体表现 - 三大指数震荡回升 沪指早间翻红 创业板指一度涨近3%[1] - 沪深两市半日成交额1.28万亿元 较上个交易日缩量854亿元[1] - 截至收盘沪指涨0.13% 深成指涨1.11% 创业板指涨1.77%[3] 板块表现 - 新能源板块集体爆发 绿色甲醇概念股快速拉升 嘉泽新能3连板 东华科技2连板[1] - 储能概念股反弹 通润装备4天2板[3] - 固态电池概念股表现强势 天际股份2连板 万润新能 多氟多等多股涨停[3] - 证券板块盘中走强 国盛金控涨停创新高[3] - 教育股集体大跌 中国高科 凯文教育双双触及跌停[3] - 板块涨幅前列包括固态电池 有色 光伏设备等[3] - 板块跌幅前列包括教育 煤炭 猪肉等[3]

教育股市场表现 - A股市场教育股走弱 [1] - 凯文教育股价逼近跌停 [1] - 中国高科股价下跌超过7% [1] - 科德教育股价下跌超过6% [1]

教育板块股价表现 - 教育板块盘初下挫 [1] - 凯文教育跌超8% [1] - 科德教育跌超4% [1] - 中国高科跌超4% [1] - 中公教育股价下挫 [1] - 昂立教育股价下挫 [1]

教育板块整体表现 - 教育板块较上一交易日下跌1.16% [1] - 上证指数下跌0.65%至3828.11点 深证成指下跌1.76%至13209.0点 [1] - 板块主力资金净流出9489.73万元 游资资金净流入441.12万元 散户资金净流入9048.61万元 [2] 个股涨跌表现 - 凯文教育涨幅最大达10.03% 收盘价6.91元 成交额4.92亿元 [1] - ST开元上涨1.28% *ST传智上涨1.13% *ST国化微涨0.24% [1] - 科德教育领跌5.34% 收盘价19.51元 创业黑马下跌4.62% 国脉科技下跌2.70% [2] - 中公教育下跌1.75% 成交138.08万手 中国高科下跌1.60% 学大教育下跌1.52% [2] 资金流向特征 - 豆神教育主力净流入6475.69万元 占比8.47% 但游资净流出2878.07万元 [3] - 凯文教育主力净流入5236.56万元 占比10.65% 散户净流出4653.01万元 [3] - 中国高科游资净流入1068.67万元 占比4.56% 主力净流出539.15万元 [3] - ST东时主力净流出459.53万元 游资净流入125.42万元 散户净流入334.10万元 [3]