政策与国际贸易动态 - 特朗普计划对进口铜征收50%新关税，并对药品等产品实施高达200%的关税，调整期为1-1.5年[3] - 中国外交部回应关税问题，强调贸易战无赢家，保护主义损害各方利益[4] - 国务院推进"高效办成一件事"机制，强化跨部门协同与服务集成[3][4] 国内经济与产业政策 - 国家发改委将举行"十四五"规划成就发布会，聚焦经济社会发展成果[4] - 七部门联合推进普惠托育服务体系建设，目标2025年每千人拥有4.5个托位，新增66万个普惠托位[5][6] - 零碳园区建设启动，鼓励虚拟电厂参与电力市场，探索高比例可再生能源消纳模式[6] - 杭州拟出台类脑智能产业支持政策，推动企业从科技型中小企业向链主企业升级[6] 金融市场与跨境合作 - 债券通优化扩容：南向通新增券商、基金等4类机构，允许离岸人民币债券再质押[4] - 澳大利亚央行维持利率3.85%，观望通胀走势[7] 公司动态 - 广汽菲克宣告破产[9] - 华银电力6天5板，换手率达80.95%显著高于行业[10] - 巨化股份上半年净利预增136%-155%[13] - 深深房A上半年净利预增1411.7%-2034.17%[19] - 圣农发展2025年上半年净利预增732.89%-830.88%[20] - 大洋电机筹划发行H股赴港上市[24] - 深慧视签署近亿元具身智能机器人订单[25] 券商研究热点 - 国泰海通看好触觉传感器万亿市场潜力，认为灵巧手是人形机器人核心硬件[27] - 中信建投指出稳定币合规化推动资产代币化（RWA）发展，关注香港金融科技板块[28]

股票交易情况 - 公司股票自2025年7月1日起近6个交易日累计涨幅达63 41% 显著高于同期上证指数1 54%的增幅 [1] - 截至2025年7月8日 公司股票滚动市盈率TTM为-335 30倍 市净率LF为13 10倍 [1] - 股票交易价格存在较大波动 涨幅显著偏离同行业上市公司平均水平 [1][2] 公司经营状况 - 公司市场环境及行业政策未发生重大调整 生产成本和销售情况未出现大幅波动 [1] - 内部经营秩序正常 主营业务及生产经营未发生重大变化 [1] - 基本面保持稳定 主营业务结构及内外部经营环境均未发生重大变化 [1] 信息披露渠道 - 公司指定信息披露媒体为《上海证券报》《中国证券报》《证券日报》及上海证券交易所网站 [2] - 所有官方信息以指定媒体刊登内容为准 [2]

电力行业供需分析 - 全国最大电力负荷在7月4日达到14.65亿千瓦，较6月底上升约2亿千瓦，同比增长接近1.5亿千瓦，创历史新高 [1] - 华东电网负荷达4.22亿千瓦，其中空调负荷占比约37% [1] - 江苏、山东、河南、安徽、湖北等省级电网负荷在入夏后已9次创新高 [1] - 国家电网将通过跨区跨省输电（最大超2亿千瓦）保障供应，预计下周负荷维持高位 [1] - 国网能源研究院预测2025年全国用电量同比增长5%，气象因素对用电影响日益显著 [1] 电力板块市场表现 - 周一电力板块强势爆发，华银电力5天4板，韶能股份、华电能源等多股涨停 [1] - 华银电力预计2025年半年度归母净利润1.8亿至2.2亿元，同比增幅894.61%（增加1.75亿至2.15亿元），主因发电量增加及燃料成本下降 [2] 机构观点与投资主线 - 国盛证券建议重视电力板块配置，因高温推升负荷叠加业绩期催化 [2] - 湘财证券推荐三条主线：受益统一电力市场建设的水电标的、区域供需格局优的火电标的、绿电运营龙头及资源区位优企业 [2]

股价表现 - 2025年7月1 - 6日公司股票累计涨幅达63.41%[2][5] - 同期上证指数增幅为1.54%[2][5] - 7月1 - 8日公司股票累计换手率为80.95%[2][5] 估值指标 - 截至2025年7月8日滚动市盈率（TTM）为 - 335.30倍[2][5] - 截至2025年7月8日市净率（LF）为13.10倍[2][5] 经营情况 - 截至公告披露日市场环境或行业政策未重大调整[3] - 截至目前主营业务及生产经营未重大变化[4] 信息披露 - 指定信息披露媒体为《上海证券报》等及上交所网站[6]

新股上市 - 屹唐股份（证券代码：688729）于2025年7月8日上市，发行价格8.45元[1] 要约收购 - 济川药业（证券代码：600566）要约申报期为2025年6月18日至7月17日[1] - *ST亚振（证券代码：603389）要约申报期为2025年6月10日至7月9日[1] 退市相关 - 中程退（证券代码：300208）、退市锦港（证券代码：600190）、退市锦B（证券代码：900952）距最后交易日剩余8个交易日[1] - 恒立退（证券代码：000622）距最后交易日剩余5个交易日[1] - 退市九有（证券代码：600462）距最后交易日剩余4个交易日[1] - 工智退（证券代码：000584）距最后交易日剩余2个交易日[1] 异常波动 - 北方长龙（证券代码：301357）出现严重异常波动[1] 基金相关 - 金融科技ETF（证券代码：159851）份额拆分日为2025年7月11日[6] - 东方红睿轩定开（证券代码：169103）转型选择期为2025年6月20日至7月17日[6] 可转债相关 - 中国广核（证券代码：003816）可转债申购时间为2025年7月9日[6] - 华辰转债（证券代码：113695）、路维转债（证券代码：118056）上市时间为2025年7月10日[6] 转股价格调整 - 旺能转债（证券代码：128141）等多只可转债转股价格调整生效日期在2025年7月8 - 15日不等[6] 债券赎回 - 华锋转债（证券代码：128082）等多只债券赎回登记日在2025年7月10 - 31日不等[6] 债券回售 - 22华录01（证券代码：148002）回售申报期为2025年7月9日至10日[6] - 太平转债（证券代码：113627）等多只债券回售申报期在2025年7月8 - 22日不等[8] 债券摘牌 - 22大成02（证券代码：149921）提前摘牌日为2025年7月8日[8]

股票表现 - 公司股票近6个交易日累计涨幅达63 41% 显著高于同期上证指数 [1] - 公司股票滚动市盈率（TTM）为-335 30倍 市净率为13 10倍 [1] - 近6个交易日股票累计换手率为80 95% 显著高于同行业上市公司平均水平 [1] 公司经营 - 公司主营业务及生产经营未发生重大变化 内部经营秩序正常 [1]

业绩预告概况 - 截至7月8日，A股市场已有88家企业预告2025年上半年业绩，其中72家预喜（包括预增、扭亏、略增、续盈），占比超八成 [1] - 净利润增长最高的是湘企华银电力，增长幅度达3600.7%～4423.07% [1][3] - 从年内股价表现来看，发布上半年业绩预告的个股年内平均上涨超25%，华银电力、邦基科技、涛涛车业、山东墨龙、潍柴重机年内股价涨幅居前，均上涨超100% [3] 医药行业表现 - 翰宇药业预计上半年实现归母净利润1.42亿元至1.62亿元，同比增长1470.82%至1663.89% [1] - 圣诺生物预计2025年半年度实现归属于母公司所有者的净利润7702.75万元至9414.48万元，同比增长253.54%至332.10%，主要因多肽原料药业务表现较好 [1] 电子与AI行业表现 - 工业富联预计2025年上半年实现归母净利润119.58亿元至121.58亿元，同比上升36.84%至39.12%，主要因云计算业务在二季度实现高速增长，整体板块营业收入较去年同期增长超过50% [2] - AI服务器营业收入较去年同期增长超过60%，云服务商服务器的营业收入较去年同期增长超过1.5倍 [2] - 二季度800G交换机的营业收入达2024全年的3倍 [2] - 工业富联、立讯精密、新和成、华友钴业、中策橡胶、三花智控的净利润规模居前，均超20亿元 [2] 其他高增长企业 - 惠而浦、翔港科技、英联股份、兄弟科技、广大特材等上半年净利润均同比呈现翻倍增长 [3]

股价表现 - 7月1日至7月7日公司股价5个交易日录得"5天4板"期间涨幅达48 56% [1][3] - 2025年以来股价从年初的3 11元/股涨至7月7日收盘价6 7元/股半年涨幅高达115 43% [1] - 夏季用电高峰电力股普遍迎来炒作同时公司业绩预喜是股价上涨的重要因素 [4] 业绩表现 - 预计2025年半年度实现归母净利润1 8亿元至2 2亿元与上年同期相比将增加1 75亿元至2 15亿元 [1][4] - 2024年上半年归母净利润为0 05亿元今年上半年同比增速高达35倍至43倍 [4] - 2025年一季度实现营业收入23 07亿元同比增长5 06%归母净利润7567 49万元同比增长894 61%扣非净利润7375 62万元同比增长1461 47% [4] - 自2008年以来业绩持续承压2024年归母净利润亏损1 13亿元扣非净利润亏损2 11亿元 [5] - 2025年全年有望扭亏为盈 [6] 业务发展 - 公司以火力发电为主同时经营水电风电太阳能业务以及电力销售业务是湖南省火电装机主要发电企业 [7] - 2024年底新能源装机规模突破190万千瓦实现净利润3 42亿元其中风电机组53 95万千瓦光伏机组139 08万千瓦 [7] - 2025年6月拟投资建设风电光伏项目预计总投资额约13 98亿元 [8] - 2025年3月拟投资建设光伏发电项目装机规模共计280兆瓦合计项目总投资额约为15 57亿元 [8] - 2024年4月8月12月相继披露建设多个新能源项目拟投资金额分别为3 72亿元3 31亿元3 75亿元 [8]

半年报行情概况 - 7月A股半年报行情正式启幕，华银电力、兄弟科技、渝开发、惠而浦等公司在业绩预告披露前后股价涨停，华银电力近期录得"5天4板"并带动电力板块走强 [1] - 券商认为今年半年报行情以结构性机会为主，金融领域券商板块业绩具备确定性，非金融领域黄金、新消费、AI基础设施或存在超预期机会 [1] 券商板块 - 上半年申万证券行业指数下跌约3%，湘财股份等涉及重组的公司涨幅较大，多数券商横盘震荡 [2] - 上半年沪深两市日均成交13610亿元同比增长60%，两融余额达18505亿元同比增长25%，新开户1260万户同比增长32.77% [2] - 开源证券预计上市券商半年报业绩将高速增长，因交易活跃度、新开户量、IPO增速改善及港股市场回暖，建议关注零售优势突出的券商及头部券商 [2] - 东吴证券表示一季度券商ROE显著提升因交投活跃及费用率下滑3个百分点，推荐关注全面受益于活跃资本市场政策的优质龙头券商 [3] 新消费板块 - 上半年A股大消费内部分化：白酒指数跌超10%，家电板块宽幅震荡，新消费产业如IP潮玩、古法金饰大幅走强 [4] - 国泰海通认为情绪价值与体验消费快速兑现商业价值，IP潮玩、古法金饰、茶饮咖啡均有结构性高成长，宠物经济中国产品牌乖宝宠物、中宠股份表现突出 [5] - 中金公司预计消费板块半年报业绩分化，"国补"政策支持的家电、音响器材、通信器材及新消费板块业绩突出 [5] AI赛道 - 7月以PCB为代表的科技赛道升温，胜宏科技、生益电子股价创新高，Wind预测其2025年净利润增速分别达303%和162% [6] - 招商证券表示AI创新驱动下TMT制造业工业增加值保持10%以上增速，集成电路出口4月、5月分别增长20.2%、33.4%，算力租赁订单持续落地 [6] - 西部证券认为AI算力景气度延续带动光模块、铜互连、PCB需求旺盛，国产算力产业链将带动数据中心温控、交换机等环节业绩释放 [6][7] - 西部证券还看好物联网与北斗板块因AIOT渗透率增加、端侧AI萌芽及"国补"政策推动销量增长 [7]

市场表现 - A股三大指数走势分化 上证指数报3473 13点涨0 02% 深证成指报10435 51点跌0 70% 创业板指报2130 19点跌1 21% 全市场成交额12270亿元 较上个交易日缩量2274亿元 [1] - 全市场超3200只个股上涨 稳定币 跨境支付概念上涨 中亦科技 海联金汇 京北方等多只个股涨停 房地产板块活跃 渝开发 沙河股份涨停 充电桩概念午后拉升 奥特迅涨停 创新药概念股全线回调 科兴制药跌超10% [1] 房地产行业 - 地产链相关板块震荡拉升 海泰发展一度触及涨停 特发服务盘中涨超10% 渝开发 沙河股份 南山控股涨停 家居建材板块同步走强 家联科技 四方新材 九鼎新材 宏和科技等涨停 [2] - 住房城乡建设部调研组要求加快建设安全 舒适 绿色 智慧的"好房子" 多管齐下稳定预期 激活需求 优化供给 化解风险 更大力度推动房地产市场止跌回稳 [2] - 国金证券分析称第三季度是房地产政策发力关键期 开发商首推重点布局和深耕核心一二线城市 主打改善产品 具备持续拿地能力的房企 [2] 电力行业 - 电力股集体走强 韶能股份 华银电力 世贸能源 华电辽能 豫能控股 乐山电力等多只个股涨停 [3] - 华银电力预计2025年上半年实现归属于母公司所有者的净利润1 8亿元至2 2亿元 与上年同期相比将增加1 75亿元至2 15亿元 [3] - 全国最大电力负荷达14 65亿千瓦 比6月底上升约2亿千瓦 比去年同期增长接近1 5亿千瓦 创历史新高 华东电网负荷达4 22亿千瓦 空调负荷占比约37% [3] - 湘财证券预计短期电网负荷将维持高位 建议关注水电 火电 绿电三条主线 [4] 市场展望 - 中国银河证券分析称A股市场震荡概率加大 建议关注业绩确定性较高的细分方向 长期来看A股资金面有望延续稳中向好态势 估值仍处于偏低位置 [5] - 东吴证券预计7月上旬成长风格相对占优 7月中下旬红利风格有望进一步凸显优势 A股表现可能优于港股 呈现宽幅震荡走势 [5] - 配置层面建议关注四大方向 安全边际较高的资产 科技主线 政策提振下的大消费板块 并购重组主题 [6]