电力板块市场表现 - 7月以来电力板块成为A股市场焦点，电力指数上涨2.89%，高于上证指数1.41%、深证成指1.11%、沪深300指数1.41%的涨幅 [2] - 华银电力年内股价累计涨幅高达160.77%，7月1日至9日7个交易日斩获6个涨停板，股价涨幅超80%领跑板块 [2] - 近20只电力股涨幅超10%，华电辽能、乐山电力、韶能股份、华电能源、深南电A等个股涨幅均超20% [2] 公司股价异动情况 - 华银电力7月1日起6个交易日累计涨幅达63.41%，滚动市盈率-335.30倍，市净率13.10倍，换手率80.95% [4][5] - 华光环能7月3日起连续4个交易日涨停，累计涨幅46.39%，换手率超20% [7] - 深南电A与韶能股份因股价连续两日涨幅偏离值超20%发布异常波动公告，均表示经营正常 [7] 电力需求驱动因素 - 全国最大电力负荷突破4.65亿千瓦，江苏电网负荷首次突破1.5亿千瓦，空调制冷用电占比90%增量负荷 [9] - 南方电网最高电力负荷2.4亿千瓦同比增长6.1%，预计迎峰度夏期间将达2.7亿千瓦 [10] - 高温天气推动华东、华中地区电力负荷持续攀升，部分地区气温达历史同期极值 [10] 行业投资逻辑分析 - 季节性用电高峰提升电力企业发电量和售电价格，推动业绩增长 [12] - 人工智能、数据中心和加密货币行业推动电力需求爆发，国际能源署预测全球电力需求增长4% [12] - 电网改造提升电力消纳能力，优化资源配置并改善发电企业利润空间 [12] - 煤价走低降低火电企业生产成本，直接转化为利润增长 [13] 火电企业长期展望 - 电力行业需求侧保供和顶峰调节需求长期存在，动力煤价格稳中有降，行业度电利润有望保持合理区间 [14] - 火电央企在利润总额增长目标和市值管理考核下将持续释放利润，实现稳定增长 [14]

A股半年度业绩预告概况 - 截至当前已有超120家上市公司发布业绩预告 其中预增、略增、续盈及扭亏企业占比近八成[2] - 华银电力以4423.07%的净利润同比增幅成为当前"预增王" 预计上半年归母净利润2.2亿元[13] - 工业富联、立讯精密、上海医药等行业龙头预计实现业绩大涨 工业富联预计归母净利润119.58-121.58亿元(同比+36.84%-39.12%)[18] 重点公司业绩表现 北方稀土 - 预计2025H1归母净利润9-9.6亿元 同比增幅1882.54%-2014.71% 扣非净利润8.8-9.4亿元(同比+5538.33%-5922.76%)[5] - 业绩驱动因素：稀土价格上行(受原料供应收紧及政策刺激) 产销量创历史新高 子公司磁性材料订单饱满[7] - 行业背景：美国矿进口停滞 缅甸矿受雨季影响 市场现货供应整体偏紧 海外订单恢复支撑价格企稳[8] 先达股份 - 预计2025H1归母净利润1.3-1.5亿元 同比增加2443.43%-2834.73% 实现扭亏为盈(2024H1扣非净利润-82.37万元)[9] - 业绩驱动因素：烯草酮售价上涨提升毛利率 新产品吡唑喹草酯贡献增量 成本管控见效[10] 牧原股份 - 预计2025H1净利润105-110亿元(同比+924.6%-973.39%) 归母净利润102-107亿元(同比+1129.97%-1190.26%)[10] - 业绩驱动因素：生猪出栏量上升叠加养殖成本下降 工业富联 - 云计算业务收入同比+50% AI服务器收入+60% 云服务商服务器收入+150%[18] - 800G交换机Q2收入达2024全年的3倍 高阶AI机种热销带动精密机构件业务[19] - 股价表现：7月8日涨停 7月9日最高达27.12元/股 总市值超5200亿元[20] 其他高增长企业 - 深深房A预计净利润1.2亿元(同比+2034.17%) 翔港科技+478% 英联股份+460.70% 兄弟科技+431.25%[16][17] - 圣农发展预计净利润9.5亿元(+830.88%) 大金重工5.7亿元(+227.83%) 利尔化学2.75亿元(+196%)[17] 市场整体特征 - 在已披露预告公司中 业绩预喜率近八成 多企业实现翻倍增长[12] - 具备核心技术、品牌优势及全球化布局的企业持续领跑[3] - 华银电力年内涨幅超160% 反映市场对业绩高增长标的的追捧[14]

电力板块市场表现 - 7月1日至9日电力指数上涨2.89%，高于同期上证指数1.41%、深证成指1.11%、沪深300指数1.41%的涨幅 [1] - 华银电力年内股价累计涨幅高达160.77%，7月1日至9日7个交易日斩获6个涨停板 [1] - 华银电力股价收于8.11元/股，总市值飙升至165亿元，近10日涨幅超过80%领跑电力板块 [1] - 近20只电力股涨幅超过10%，华电辽能、乐山电力、韶能股份、华电能源、深南电A等个股涨幅均超过20% [1] 公司风险提示 - 华银电力7月1日起6个交易日累计涨幅达63.41%，同期上证指数仅上涨1.54% [2] - 华银电力滚动市盈率为-335.30倍，市净率为13.10倍，近6个交易日累计换手率高达80.95% [2] - 华光环能股票连续4个交易日涨停，累计涨幅达46.39%，同期上证指数仅上涨1.24% [3] - 深南电A与韶能股份A股股票交易价格连续两个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20% [3] 电力需求增长驱动因素 - 全国电力负荷突破4.65亿千瓦，江苏电网负荷首次突破1.5亿千瓦，最高负荷较春季平均增长近4000万千瓦 [4] - 南方电网最高电力负荷2.4亿千瓦，同比增长6.1%，比历史最高负荷仅差1000万千瓦 [4] - 季节性用电高峰使得居民和企业的用电负荷大幅攀升，用电缺口扩大 [5] - 人工智能、数据中心和加密货币行业对电力需求呈爆发式增长，国际能源署预测全球今明两年电力需求将增长4% [5] - 电网改造工程提高电网的输电能力和灵活性，增加对电力的消纳能力 [5] - 煤价走低趋势为火电企业带来利好，成本的降低将直接转化为企业的利润增长 [5] 火电行业前景 - 电力行业需求侧保供和顶峰调节需求长期存在，动力煤价格呈稳中有降的趋势 [6] - 火电央企在利润总额增长目标以及市值管理考核的压力下会持续释放利润，实现公司利润的持续稳定增长 [6]

宏观动态 - 中国外交部回应德国关于中国军方用激光瞄准德国飞机的指控，称德方信息与事实不符，强调中国海军在亚丁湾索马里海域的护航行动为国际航道安全作出贡献 [1][2] - 2025年6月全国工业生产者出厂价格同比下降3.6%，环比下降0.4%，工业生产者购进价格同比下降4.3%，环比下降0.7% [3] - "十四五"期间402种药品新增进入国家医保药品目录，全国护理型养老床位占比提高到64.6% [4] - 2025年度"深圳惠民保"参保人数突破615万，三年累计参保人次超1800万，首次将参加异地医保的深圳户籍人员纳入参保范围 [5][6] - 南航取消广州往返北京大兴航班的值机截载时间，旅客只需在航班计划起飞时刻前15分钟抵达登机口即可乘机 [7] - 2024年我国人均预期寿命提高到79岁 [8] 金融机构 - 法国巴黎银行集团完成对安盛投资管理的收购，整合后受客户委托管理资产超过1.5万亿欧元 [9] - 红塔证券预计2025年上半年净利润为6.51亿元到6.96亿元，同比增长45%到55%，主要得益于自营投资业务的非方向化转型和资产质量提升 [10][11] 市场数据 - 7月9日A股三大指数涨跌不一，上证指数跌0.13%，深证成指跌0.06%，创业板指涨0.16%，沪深两市成交额约15051.87亿元 [13] - 截至7月8日，两市融资余额增加54.8亿元，上交所融资余额报9310.76亿元，深交所融资余额报9148.98亿元 [14] - 7月9日港股恒生指数跌1.06%，恒生科技指数跌1.76%，"周杰伦概念股"巨星传奇大涨超90% [15] 公司动态 - 华银电力股票连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，公司提示交易风险 [17] - 海南省交通投资控股有限公司原党委书记、董事长黄兴海因涉嫌受贿罪被提起公诉 [18] - 比亚迪宣布在全球率先实现媲美L4级的智能泊车，并承诺对中国市场所有天神之眼车辆用户在智能泊车场景下的安全及损失全面兜底，天神之眼智驾车型保有量已超过100万 [19] - 华熙生物以零缺陷通过美国FDA的cGMP现场检查，涵盖玻璃酸钠原料药的生产 [20][21] - 北方稀土预计2025年上半年归母净利润9亿元-9.6亿元，同比增长1882.54%-2014.71% [22]

股价表现 - 2025年7月7 - 9日公司股票收盘价格涨幅偏离值累计超20%[2][4][12] - 7月1 - 9日近7个交易日公司股票累计换手率达91.94%，高于同行[2][10] - 2025年7月1日起公司股票累计涨幅达79.82%，高于同期行业及上证指数涨幅[3][12] 估值数据 - 截至2025年7月9日，公司滚动市盈率 - 368.96倍，同行28.98倍[2][10] - 截至2025年7月9日，公司市净率14.42倍，同行2.07倍[2][10] 其他情况 - 经自查公司生产经营正常，无重大未披露事项[5][6] - 异常波动期间控股股东及董监高无买卖公司股票情况[9]

市场表现 - 上证指数下跌0.13%，深证成指下跌0.06%，创业板指上涨0.16% [1] - 51只个股登上龙虎榜，26只个股被净买入，25只被净卖出 [2] - 跨境通（002640.SZ）资金净流入最多，达3.18亿元，占总成交金额的13.18%，收盘上涨10.1%，换手率32.69% [2][4] - 逸豪新材（301176.SZ）资金净流出最多，达1.19亿元，占总成交金额的8.99%，收盘上涨4.03%，换手率59.47% [4] 个股龙虎榜数据 - 铜冠铜箔（未列代码）涨20.02%，净买入2亿元，占总成交9.54%，换手率48.19% [4] - 大智慧（未列代码）涨10.04%，净买入1.97亿元，占总成交13.2%，换手率5.36%，1家机构买入 [4] - 巨力索具（未列代码）涨9.99%，净买入1.15亿元，占总成交4.01%，换手率38.49%，2家机构买入 [4] - 华银电力（600744.SH）涨10.04%，净买入1.13亿元，占总成交6.39%，换手率10.98% [4] - 锋尚文化（未列代码）涨19.99%，净买入8482万元，占总成交16.07%，换手率15.11% [4] 机构资金动向 - 25只个股龙虎榜出现机构身影，合计净买入2820.34万元 [5] - 机构净买入15股，净卖出10股 [5] - 大东南（002263.SZ）获机构净买入最多，达5182万元，占总成交1.46%，收盘涨0.44%，换手率40.5% [6][7] - 王子新材（002735.SZ）遭机构净卖出最多，达1.15亿元，收盘涨5.54%，换手率39.05% [10] 北向资金动向 - 北向资金参与15只个股龙虎榜，合计净买入5797.06万元 [10] - 华银电力（600744.SH）获北向资金净买入最多，达1.03亿元，占总成交5.81% [11] - 隆扬电子（301389.SZ）遭北向资金净卖出最多，达4717万元，占总成交3%，收盘涨12.92%，换手率53.07% [11] 机构与北向资金联动 - 机构和北向资金共同净买入铜冠铜箔、大智慧、天融信 [14] - 共同净卖出锋尚文化、宝明科技 [14] - 在桂冠电力、大东南、首航新能上出现分歧：机构净卖出桂冠电力971万元，北向净买入1686万元；机构净买入大东南5182万元，北向净卖出929万元；机构净买入首航新能1173万元，北向净卖出1911万元 [14]

华银电力(600744.SH)公告称，公司股票于7月7日至9日连续三个交易日内收盘价格 涨幅偏离值累计超过 20%，属于股票交易异常波动情形。公司股票短期涨幅严重高于同期行业及 上证指数涨幅，敬请广大 投资者注意二级市场交易风险，理性决策，审慎投资。 ...

电力板块表现 - 电力板块午后走强 桂冠电力涨停 [1] - 华光环能走出5连板 华银电力7天6板 [1] - 金开新能涨停 华电辽能 晶科科技 韶能股份跟涨 [1] 电网负荷情况 - 华东地区电网负荷创历史新高 包括江苏 安徽 山东 河南 湖北等地 [1] - 江苏电网负荷首次突破1.5亿千瓦 [1] - 最高负荷较春季平均增长近4000万千瓦 [1] - 约90%增量负荷为空调制冷用电 [1]

公司股价表现 - 华银电力股价6天5板，年内累计涨幅达136.98%，7月8日收盘价7.37元/股，总市值150亿元，22.3万手买单封死涨停板 [2] - 股价上涨主要受气候高温及电力需求大增驱动，与业绩关联性较低，属于筹码活跃标的的短期炒作 [2] - 2025年7月1日起累计涨幅达48.56%，市盈率（TTM）-304.82倍、市净率（LF）11.91倍，显著高于行业均值（30.33倍、2.05倍） [3][4] - 近3个交易日累计换手率39.98%，资金活跃度远超同行 [3] 资金动向 - 近5日主力净流入27.09亿元，近60日净流入44.84亿元，沪股通及游资频繁现身龙虎榜 [4] - 多路资金推动股价创2022年以来新高，但公司提示交易风险并称经营环境无重大变化 [4] 行业背景与板块行情 - 夏季高温推高用电需求，全国最大电力负荷达14.65亿千瓦（同比增1.5亿千瓦），创历史新高 [5] - 电力板块60日内涨幅显著：乐山电力、华银电力、协鑫能科超100%，华电辽能等多股超40% [5] - 行业逻辑包括短期高温催化与长期绿电转型，水电、火电及绿电龙头被机构看好 [5][6] 公司业绩与财务 - 2025年上半年预计归母净利润1.8亿-2.2亿元，同比增36-44倍（2024年同期486.39万元），主因发电量增加及燃料成本下降 [6] - 2022-2024年持续亏损，归母净利润分别为2418.81万元、-1.87亿元、-1.13亿元，扣非净利润连续三年为负 [7] - 2024年新能源装机190万千瓦，贡献净利润3.42亿元，但电价下降及发电量减少拖累业绩 [7][8] - 2025年一季度资产负债率93.07%，短期借款41.06亿元，长期借款160.06亿元，货币资金23.61亿元 [8] 业务结构 - 总装机689.03万千瓦，火电占比69.95%（482万千瓦），清洁能源占比30.05%（风电53.95万千瓦、光伏139.08万千瓦） [7] - 火电装机占湖南省统调公用火电机组的18.04%，正转型为风、光、火、水、储多能互补模式 [7]

市场表现 - A股三大指数开盘涨跌不一 沪指高开0 04% 深证成指高开0 04% 创业板指低开0 08% 开盘后快速拉升 沪指站上3500点 再创年内新高 创业板指翻红 [1] - 港股走弱 恒生指数和恒生科技指数均跌逾1% [5] 托育服务概念股 - 托育服务概念股大涨 华媒控股竞价涨停 爱婴室 豆神教育 和晶科技 创源股份 孩子王 孚日股份等跟涨 [2] - 国家发改委等七部门联合发布《关于加快推进普惠托育服务体系建设的意见》 支持用人单位利用存量土地或设施规划建设托育服务设施 明确发展"1+N"托育服务体系 [6] 电力板块 - 电力板块走强 华银电力7天6板 拓日新能涨停 韶能股份 桂冠电力 豫能控股涨超5% [3] 大金融板块 - 证券 银行 多元金融等大金融股集体走强 大智慧2连板 越秀资本涨停 工商银行 邮储银行再创新高 第一创业 永安期货涨超5% [4] 有色金属与水泥板块 - 有色金属板块高开 精艺股份涨超7% 北方铜业 云南铜业 鹏欣资源等涨幅居前 [8] - 水泥板块震荡走强 四方新材 福建水泥涨停 塔牌集团 上峰水泥涨超5% [8] - 福建水泥预计2025年上半年净利润2067万元 实现扭亏为盈 塔牌集团预计2025年上半年净利润4 07亿元至4 52亿元 同比增长80%-100% [8] 宏观经济数据 - 2025年6月全国居民消费价格同比上涨0 1% 上半年同比下降0 1% [9] - 6月工业生产者出厂价格同比下降3 6% 环比下降0 4% 工业生产者购进价格同比下降4 3% 环比下降0 7% 上半年工业生产者出厂价格同比下降2 8% 工业生产者购进价格下降2 9% [9] - 6月CPI同比上涨0 1% 为连续下降4个月后转涨 工业消费品价格同比降幅由上月的1 0%收窄至0 5% 对CPI同比的下拉影响比上月减少约0 18个百分点 [9]