融资方案核心信息 - 公司计划向不超过35名特定投资者发行A股股票 [1] - 本次发行募集资金总额预计不超过15亿元 [1] - 募集资金在扣除发行费用后将全部用于指定风电项目及补充流动资金 [1] 募集资金具体用途 - 资金将用于桂东普洛风电场项目 [1] - 资金将用于桂阳团结风电场项目 [1] - 资金将用于通道县金坑风电场项目 [1] - 资金将用于芷江县碧涌大树坳风电场项目 [1] - 部分募集资金将用于补充公司流动资金 [1]

公司融资计划 - 华银电力计划向不超过35名特定投资者发行A股股票进行融资 [1] - 本次定向增发预计募集资金总额不超过15亿元人民币 [1] - 募集资金在扣除发行费用后将全部用于指定的风电项目及补充流动资金 [1] 募集资金用途 - 资金将用于投资建设桂东普洛风电场项目 [1] - 资金将用于投资建设桂阳团结风电场项目 [1] - 资金将用于投资建设通道县金坑风电场项目 [1] - 资金将用于投资建设芷江县碧涌大树坳风电场项目 [1] - 部分募集资金将用于补充公司流动资金 [1]

发行方案 - 本次向特定对象发行股票方案已通过公司董事会2025年第7次会议审议并获大唐集团批复，尚待股东会、上交所审核及中国证监会同意注册[7][47] - 发行对象为不超过35名特定投资者，以现金认购，所认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[7][37] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[8][34] - 募集资金总额预计不超过15亿元，发行数量不超过2.5亿股且不超过发行前总股本的30%[9][36][39] - 发行决议有效期为股东会审议通过之日起12个月[43] 财务与股东 - 2022 - 2025年9月末公司合并口径资产负债率分别为92.98%、92.41%、93.72%及91.98%[27] - 截至2025年9月30日，控股股东大唐集团及其一致行动人持股9.53亿股，比例46.94%，发行后持股比例不低于41.80%[46] - 截至2025年9月30日公司总股本为2,031,124,274股[123] - 2025年1 - 9月公司归属于上市公司股东的净利润为35,668.44万元，扣非后为35,150.49万元[123] 装机与用电数据 - 截至2025年9月30日，公司在役装机容量717.72万千瓦，其中火电482万千瓦，水电14万千瓦，风电75.13万千瓦，光伏146.59万千瓦[51] - 全国全社会用电量2024年达9.85万亿千瓦时，同比增长6.8%；2025年前三季度7.77万亿千瓦时，同比增长4.6%[55] - 湖南省全社会用电量2024年2374亿千瓦时，较上年增长4.3%；2025年前三季度1878亿千瓦时，同比增长3.0%[55] 项目情况 - 募集资金拟用于5个项目，项目投资总额29.92亿元，其中桂东普洛风电场项目计划投资5.98亿元，拟用募资1.5亿元[40][57] - 桂东普洛风电场项目已取得项目备案/核准文件和环评批复文件及建设用地批复文件[60] 利润分配 - 公司制定《未来三年股东分红回报规划（2025年 - 2027年）》完善利润分配政策[12] - 最近三年年末未分配利润均为负值，不具备分红条件，未进行利润分配[112] 未来展望 - 本次发行完成后公司总资产及净资产规模将提高，资产负债率下降，偿债能力提升，短期内净资产收益率或降低，项目投产后将提高[77] - 公司将加强募集资金监管，确保按既定用途投入，提高使用效率[136][138] - 公司将不断完善公司治理结构，优化业务流程和内部控制制度[139]

业绩数据 - 2025年1 - 9月归属于上市公司股东净利润35,668.44万元，扣非后35,150.49万元[3] - 假设2026年净利润较2025年下降20%、持平、增长20%三种情形[3] - 情形1下2026年发行后总股本228,112.43万股，净利润38,046.34万元等[6] - 情形2下2026年发行后总股本228,112.43万股，净利润47,557.92万元等[6] - 情形3下2026年发行后总股本228,112.43万股，净利润57,069.50万元等[6] 股本情况 - 截至2025年9月30日公司总股本为2,031,124,274股[3] - 假设本次非公开发行股票数量为250,000,000股[2] 募集资金 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金预计不超150,000万元[2] - 2025年发行股票募资扣除费用后用于风电场项目及补充流动资金[9] 风险提示 - 本次发行完成后短期内每股收益可能摊薄[7] - 本次发行完成后每股收益、净资产收益率等指标存在摊薄风险[8] 公司优势 - 公司深耕电力行业多年，新能源开发人才队伍壮大[10] - 公司成立早，在装机规模、行业管理经验等方面有优势[11] 未来策略 - 公司确保募集资金使用规范、安全、高效[13] - 董事会确保募集资金按既定用途投入，提高使用效率[15] - 公司完善治理结构，优化业务流程和内部控制制度[16] - 公司制定分红规划，严格执行分红政策及股东回报规划[17] 相关承诺 - 全体董事、高级管理人员对填补回报措施作出多项承诺[18] - 控股股东、实际控制人对填补回报措施作出多项承诺[20]

证券代码：600744 证券简称：华银电力 大唐华银电力股份有限公司 2025年度向特定对象发行A股股票 方案论证分析报告 二〇二五年十一月 大唐华银电力股份有限公司（以下简称"华银电力"、"公司"或"发行 人"）是在上海证券交易所主板上市的公司，为满足公司经营战略的实施和业 务发展的资金需求，进一步增强公司资金实力，优化资本结构，提升盈利能力 和市场竞争力，根据《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》 （以下简称"《注册管理办法》"）等有关法律、法规和规范性文件的规定， 公司拟向特定对象发行股票，募集资金总额不超过 150,000 万元（含本数）。 本论证分析报告中如无特别说明，相关用语具有与《大唐华银电力股份有 限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案》中相同的含义。 一、本次发行的背景和目的 （一）本次向特定对象发行股票的背景 1、电能需求持续增长，终端能源电气化水平加速提升 电能作为清洁高效的二次能源，正日益成为全球能源体系转型的核心驱动 力。随着工业、建筑、交通等重点领域电能替代进程的持续深入，终端用能结 构正在经历系统性变革。高技术制造业、战略性新兴产业的快速发展，以及新 ...

一、本次募集资金的使用计划 本次向特定对象发行募集资金总额预计不超过 150,000 万元（含本数），在 扣除发行费用后将全部用于以下项目： | 单位：万元 | | --- | 证券代码：600744 证券简称：华银电力 大唐华银电力股份有限公司 2025年度向特定对象发行A股股票 募集资金使用可行性分析报告 二〇二五年十一月 | 序号 | 项目名称 | 项目投资总额 | 拟使用募集资金金额 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 桂东普洛风电场项目 | 59,792.94 | 15,000.00 | | 2 | 桂阳团结风电场项目 | 56,655.88 | 15,000.00 | | 3 | 通道县金坑风电场项目 | 58,123.97 | 30,000.00 | | 4 | 芷江县碧涌大树坳风电场项目 | 79,603.00 | 45,000.00 | | 5 | 补充流动资金 | 45,000.00 | 45,000.00 | | | 合 计 | 299,175.79 | 150,000.00 | 在本次向特定对象发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进 度的实际 ...

本次预案披露的事项不代表审核机关对于公司本次向特定对象发行股票相 关事项的实质性判断、确认或批准。预案所述本次向特定对象发行股票相关事 项，尚需公司股东会审议通过、上海证券交易所审核通过以及中国证券监督管 理委员会同意注册后方可实施，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 大唐华银电力股份有限公司 大唐华银电力股份有限公司 关于 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案披露的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 大唐华银电力股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 11 月 17 日召 开了公司董事会 2025 年第 7 次会议，审议通过了《关于公司 2025 年度向特定 对象发行 A 股股票预案的议案》等与本次发行相关的议案，具体内容详见公司 同日于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体披露的相关公告。 证券代码：600744 证券简称：华银电力 编号：临 2025-040 2025 年 11 月 18 日 ...

天职业字[2025]42580 号 前次募集资金使用情况鉴证报告 大唐华银电力股份有限公司 目 录 前次募集资金使用情况鉴证报告- e House Ho n a the see 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.gov.cn）" 光行查验 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mc.gov.cn） "我行查验 " " " 前次募集资金使用情况鉴证报告 天职业字[2025]42580 号 大唐华银电力股份有限公司全体股东: 我们审核了后附的大唐华银电力股份有限公司（以下简称"华银电力"）截至2025年09月 30日的《前次募集资金使用情况报告》。 一、管理层的责任 华银电力管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料,按照中国证监会《监管规 则适用指引 -- 发行类第7号》编制《前次募集资金使用情况报告》,并保证其内容真实、准 确、完整,不存在虚假记录、误导性陈述或重大遗漏。 二、注册会计师的责任 我们的责任是按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101号 -- 历史财务信息审计 或审阅以外的鉴证业务》的规定执行鉴证业务。 ...

人民财讯11月17日电，华银电力（600744）11月17日公告，拟定增募资不超15亿元，扣除发行费用后将 用于桂东普洛风电场项目、桂阳团结风电场项目、通道县金坑风电场项目、芷江县碧涌大树坳风电场项 目及补充流动资金。 ...

融资计划 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票 [1] - 发行股票数量不超过2.5亿股且不超过发行前总股本的30% [1] - 预计募集资金总额不超过15亿元 [1] 资金用途 - 募集资金将用于桂东普洛等风电场项目 [1] - 部分募集资金将用于补充公司流动资金 [1] 发行细节 - 发行股票种类为人民币普通股（A股），每股面值为1元 [1] - 本次发行股份的限售期为6个月 [1] - 发行决议有效期为公司股东大会审议通过之日起12个月 [1] - 相关议案尚需提交公司股东大会审议 [1]