新策略 - 公司2025年8月12日召开会议审议通过2025年度向特定对象发行A股股票议案[1] - 承诺发行股票不存在保底保收益承诺情形[1] - 承诺发行股票不存在提供财务资助或补偿情形[1]

募资情况 - 公司非公开发行股票11949.4584万股，募集资金总额99300.00万元，净额98407.22万元[1] - 截至2025年6月30日，募集资金余额为0.00万元[3] - 募集资金总额为100416.56万元，已累计使用98407.22万元[16] 资金使用 - 2021年4月23日，公司以14273.14万元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金[7] - 各年度使用募集资金总额为86143.42万元，2021年34370.47万元，2022年38787.07万元，2023年12985.88万元[16] 资金管理 - 2021年4月23日等会议同意公司使用不超6亿元闲置募集资金买理财产品[8] - 2022年3月14日会议同意公司使用单日最高余额不超4亿元闲置资金现金管理[8] - 截至2025年6月30日，闲置募集资金购买产品均已到期赎回[9] 项目进展 - “醋酸造气工艺技术提升建设项目”2023年12月31日达预定可使用状态[4] - 该项目募集后承诺投资78407.22万元，实际投资80416.56万元，差额2009.34万元[16] 项目效益 - 醋酸造气工艺技术提升建设项目截止日产能利用率为129.83%[18] - 2024年实际效益7248.54万元，2025年1 - 6月2951.63万元，累计10200.17万元[18] - 2024年降低一氧化碳生产成本3514.02万元，2025年1 - 6月1772.12万元，累计节约5286.14万元[19]

新策略 - 公司拟申请向特定对象发行股票[1] 合规情况 - 截至公告披露日，公司最近五年无被证券监管部门和交易所处罚情况[1] - 截至公告披露日，公司最近五年无被证券监管部门和交易所采取监管措施情形[1]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会9月5日14点在江苏镇江召开[4] - 网络投票9月5日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[5][6] - 审议14项议案，除4、5外为特别决议，对中小投资者单独计票[8][9] - 股权登记日为2025年8月29日，A股代码600746[15] 议案相关 - 有2025年度向特定对象发行A股股票相关议案[8][9][10][12][14] - 有《前次募集资金使用情况报告》议案[11] - 有未来三年（2025—2027年）股东分红回报规划议案[13]

发行股票相关 - 向特定对象发行股票面值每股1元[5] - 发行对象不超过35名（含）[7] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价80%且不低于每股净资产[9] - 拟发行股票数量不超过发行前总股本30%，即不超过350,352,865股（含）[11] - 募集资金总额不超过150,000.00万元[12] - 投资者认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[14] - 发行决议自股东大会审议通过之日起12个月内有效[17] 议案情况 - 2025年度向特定对象发行A股股票预案等多项议案获3票赞成通过，需提交2025年第一次临时股东大会审议[18][19][20][21][22][23] 项目投资 - 醋酸乙烯及EVA一体化项目（一期工程）总投资322,592.14万元，拟投入募集资金150,000.00万元[13] 股东分红 - 公司未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划议案获3票赞成通过，需提交2025年第一次临时股东大会审议[23]

发行条件与合规 - 公司具备向特定对象发行股票的条件和资格[1] - 发行方案和预案符合规定及股东利益[1] 报告分析 - 发行可行性和必要性报告符合发展战略[2] - 募资使用可行性分析报告显示项目用途合规[2] - 前次募资使用情况报告真实准确无违规[2] 相关规划与措施 - 分析发行对即期回报摊薄影响并提出填补措施[3] - 《未来三年股东分红回报规划》符合规定[3] 授权与程序 - 授权董事会办理发行相关事项符合规定[4] - 董事会审议程序合法，发行需多部门审核同意[4] - 发行文件编制和审议程序合规，公司同意发行安排[4]

财报审议 - 审议通过《公司<2025年半年度报告>全文及摘要》[1] 规则修订 - 审议通过修订《公司章程》及取消监事会的议案，需提交2025年第一次临时股东大会审议[3] - 审议通过修订《股东会议事规则》的议案，需提交2025年第一次临时股东大会审议[5] - 审议通过修订《董事会议事规则》的议案，需提交2025年第一次临时股东大会审议[6] 股票发行 - 2025年度向特定对象发行A股股票，每股面值1元[15] - 发行对象不超过35名特定投资者，全部以现金认购[16][17] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%且不低于每股净资产[18] - 拟发行股票数量不超过发行前公司总股本1,167,842,884股的30%，即不超过350,352,865股[20] - 募集资金总额不超过150,000.00万元[21] - 募集资金净额拟投入醋酸乙烯及EVA一体化项目（一期工程），项目总投资322,592.14万元[21] - 投资者认购的本次发行股票自发行结束之日起6个月内不得转让[23] - 本次向特定对象发行股票的决议自公司股东大会审议通过之日起12个月内有效[26] - 本次向特定对象发行股票的议案需提交公司2025年第一次临时股东大会审议[27][28][30][31] - 本次发行完成后，新老股东按持股比例共享发行前滚存未分配利润[25] - 本次向特定对象发行的股票将在上海证券交易所上市交易[24] 分红规划 - 公司制定未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划，需提交公司2025年第一次临时股东大会审议[33] 授权事项 - 董事会提请股东大会授权处理向特定对象发行A股股票事宜，授权有效期12个月[34] 股东大会安排 - 公司拟于2025年9月5日召开2025年第一次临时股东大会[35] - 2025年第一次临时股东大会股权登记日为2025年8月29日[35]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年上半年营业收入为31.58亿元人民币，同比下降1.08%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为1.0187亿元人民币，同比下降13.01%[22] - 基本每股收益为0.0885元/股，同比下降12.46%[23] - 扣除非经常性损益后的净利润为1.0068亿元人民币，同比下降11.02%[22] - 利润总额为1.1668亿元人民币，同比下降12.67%[22] - 报告期内公司营业收入为31.58亿元，同比下降1.08%[28] - 归属于上市公司股东的净利润为10,187.06万元，同比下降13.01%[28] - 营业收入为31.58亿元人民币，同比下降1.08%[35] - 公司2025年上半年营业总收入为3,158,089,349.82元，较2024年同期的3,192,501,422.33元下降1.08%[115] - 2025年上半年营业收入为25.15亿元人民币，同比下降4.06%（2024年同期为26.22亿元人民币）[119] - 2025年上半年净利润为1.25亿元人民币，同比增长17.55%（2024年同期为1.07亿元人民币）[120] - 基本每股收益为0.0885元/股，同比下降12.46%（2024年同期为0.1011元/股）[117] - 营业利润为1.35亿元人民币，同比增长9.28%（2024年同期为1.24亿元人民币）[120] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为28.93亿元人民币，同比上升0.75%[35] - 公司2025年上半年营业总成本为3,050,334,873.93元，较2024年同期的3,075,487,438.94元下降0.82%[115] - 研发费用为7014.9万元人民币，同比下降44.45%（2024年同期为1.12亿元人民币）[116][119] - 财务费用为-439.9万元人民币（净收益），主要来自利息收入307.8万元人民币[119] - 所得税费用为1075.3万元人民币，同比下降27.22%（2024年同期为1477.7万元人民币）[120] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为2.7594亿元人民币，同比增长77.59%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为2.76亿元人民币，同比大幅增长77.59%[35] - 公司2025年半年度经营活动产生的现金流量净额为275,942,258.85元，同比增长77.57%[123] - 母公司2025年半年度经营活动产生的现金流量净额为250,303,092.62元，同比增长87.45%[125] 投资活动现金流量 - 投资活动产生的现金流量净额为1.79亿元人民币，上年同期为-3.73亿元人民币[35] - 公司2025年半年度投资活动产生的现金流量净额为178,983,562.24元，较2024年同期-373,084,385.55元显著改善[123] - 母公司2025年半年度投资活动产生的现金流量净额为156,192,364.01元，较2024年同期-397,257,639.83元显著改善[125] 筹资活动现金流量 - 公司2025年半年度筹资活动产生的现金流量净额为-268,801,478.04元，同比下降17.02%[123] 现金及现金等价物净增加额 - 公司2025年半年度现金及现金等价物净增加额为190,446,999.14元，较2024年同期-436,095,894.48元大幅改善[123] - 母公司2025年半年度现金及现金等价物净增加额为172,016,634.68元，较2024年同期-452,846,693.97元大幅改善[127] 资产和负债变化 - 公司总资产为68.44亿元人民币，较上年度末下降2.65%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为54.32亿元人民币，较上年度末增长0.85%[22] - 应收票据为3.23亿元人民币，占总资产4.72%，同比增长70.07%[38] - 应收账款为1.35亿元人民币，占总资产1.97%，同比增长56.47%[38] - 短期借款为7703.61万元人民币，同比下降69.11%[39] - 应付职工薪酬为3633.82万元人民币，同比下降32.44%[39] - 公司2025年6月30日负债合计为1,411,604,392.94元，较2024年12月31日的1,643,896,427.68元下降14.13%[109] - 公司2025年6月30日所有者权益合计为5,432,133,504.11元，较2024年12月31日的5,386,439,499.23元微增0.85%[109] - 货币资金从2024年末的1,098,605,508.33元降至2025年6月末的905,932,724.86元[107] - 交易性金融资产从2024年末的32,238,426.55元降至2025年6月末的0元[107] - 应收账款从2024年末的85,986,903.17元增至2025年6月末的134,541,879.40元[107] - 存货从2024年末的544,438,439.13元降至2025年6月末的454,337,820.29元[107] - 固定资产从2024年末的3,319,145,476.37元降至2025年6月末的3,124,900,855.18元[107] - 短期借款从2024年末的249,362,475.67元降至2025年6月末的77,036,100.00元[108] - 应付账款从2024年末的632,219,444.76元降至2025年6月末的593,023,207.67元[108] - 合同负债从2024年末的94,470,731.24元降至2025年6月末的84,706,990.93元[108] - 一年内到期的非流动负债从2024年末的85,060,515.28元降至2025年6月末的15,009,291.67元[108] - 公司2025年6月30日货币资金为486,927,772.62元，较2024年12月31日的446,571,900.61元增长9.04%[111] - 公司2025年6月30日应收账款为75,226,302.77元，较2024年12月31日的40,932,260.23元大幅增长83.78%[111] - 公司2025年6月30日存货为387,415,100.76元，较2024年12月31日的486,564,562.49元下降20.38%[111] - 公司2025年6月30日固定资产为2,600,980,061.72元，较2024年12月31日的2,759,482,789.13元下降5.74%[112] - 公司2025年6月30日短期借款为67,036,100.00元，较2024年12月31日的229,362,475.67元大幅下降70.77%[112] - 公司2025年6月30日未分配利润为1,471,699,781.11元，较2024年12月31日的1,404,041,869.81元增长4.82%[113] 非经常性损益 - 非经常性损益中政府补助金额为2,392,593.91元[25] - 非金融企业持有金融资产产生的公允价值变动损益为-2,077,014.67元[25] - 其他营业外收入和支出金额为955,090.87元[25] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目金额为168,266.33元[25] - 非经常性损益合计金额为1,191,301.06元[26] 业务线表现 - 公司醋酸产量同比增长8.90%[30] - 公司具备年产120万吨醋酸、25万吨醋酸乙酯的生产能力，醋酸规模位居行业前列[31] - 江苏索普新材料科技有限公司净利润为2,184.67万元，占公司净利润10%以上[45] - 江苏索普工程有限公司净利润为62.38万元[45] 技改和投资项目 - 2025年上半年技改累计投资3,218.62万元，其中安全提升类项目投资1,724.50万元[29] - 环保提升类项目投资733.13万元，智能化提升类项目投资551.82万元[29] - 公司在建项目包括醋酸乙烯-EVA一体化项目和碳酸二甲酯项目，存在审批和市场风险[48] - 全资子公司索普新材料与贷款银团签署22亿元人民币的固定资产银团贷款合同，用于建设"醋酸乙烯及EVA一体化项目（一期工程）"[92] 风险因素 - 公司主要原材料煤炭供给稳定，但存在价格波动风险[47] - 公司面临生产装置非计划停车风险[47] - 公司存在环境污染及安全生产事故风险[47] - 公司面临下游需求变动风险[48] 股东和股权结构 - 截至报告期末普通股股东总数为42,796户[95] - 江苏索普（集团）有限公司为第一大股东，期末持股876,653,001股，占总股本75.07%[97] - 江苏索普（集团）有限公司质押股份数量为200,000,000股[97] - 安联保险资管－招商银行－安联永泰号资产管理产品为第二大股东，持股25,531,900股，占比2.19%[97] - 香港中央结算有限公司为第三大股东，持股4,830,479股，占比0.41%[97] - 镇江国有投资控股集团有限公司为第四大股东，持股3,715,878股，占比0.32%[97] - 招商银行股份有限公司－南方中证1000型开放式指数证券投资基金持股3,242,000股，占比0.28%[97] - 公司回购专户持有股份16,196,626股，占总股本的1.39%[99] 关联交易和担保 - 关联方索普集团向公司提供资金期末余额为1.415亿元，较期初减少8570.97万元[87] - 关联方江苏索普信息科技有限公司向公司提供资金期末余额为380.74万元，较期初增加122.02万元[87] - 关联方江苏索普工程科技有限公司向公司提供资金期末余额为11.24万元，较期初减少175.38万元[87] - 关联方江苏索普化工建设工程有限公司向公司提供资金期末余额为1.1万元，较期初减少1676.76万元[87] - 关联方江苏索普赛瑞装备制造有限公司向公司提供资金期末余额为95.21万元，较期初减少170.31万元[87] - 关联方镇江东辰环保科技工贸有限公司向公司提供资金期末余额为160.42万元，较期初减少4.53万元[87] - 关联方镇江海纳川物流产业发展有限责任公司向公司提供资金期末余额为1265.78万元，较期初减少244.82万元[87] - 关联债权债务合计期末余额为1.9016亿元，较期初减少1.0526亿元[87] - 报告期内对子公司担保发生额合计为220,000万元[91] - 公司及全资子公司向金融机构申请总额不超过50亿元的综合授信额度，其中为全资子公司提供不超过30亿元的担保[91][92] 承诺事项 - 索普集团股改承诺3年内不转让非流通股，减持价格不低于5元[57] - 镇江城投承诺保证上市公司人员、资产、财务、机构及业务独立性[58][59][60] - 镇江城投承诺避免同业竞争，不从事与上市公司相同或相似业务[62] - 镇江城投承诺规范关联交易，遵循市场原则并履行信息披露义务[63] - 公司董监高承诺股份锁定，若涉虚假陈述将暂停转让并配合调查[64][65] - 索普集团及化工新发展承诺解决土地产权瑕疵问题[56] - 镇江国控承诺履行与重大资产重组相关的义务[56] - 公司董事及高管承诺遵守再融资相关条款[56] - 公司承诺2024年2月至2025年6月期间履行特定事项[56] - 镇江城建承诺解决关联交易及同业竞争问题[56] - 镇江城建承诺不从事与江苏索普相同或相似的竞争性业务，避免同业竞争[71] - 镇江城建承诺减少关联交易，确保交易按市场化原则和公允价格进行[72] - 索普集团承诺将醋酸及衍生品业务整合至江苏索普作为唯一上市平台[73] - 索普集团承诺在36个月内将合成气制乙醇项目相关资产注入江苏索普[73] - 索普集团承诺减少关联交易，确保不损害江苏索普及其他股东权益[75] - 索普集团和化工新发展承诺标的资产权属清晰，无产权纠纷或潜在纠纷[76] - 索普集团和化工新发展承诺对未办理权属证书的房产导致损失进行现金补偿[77] - 镇江国控承诺认购资金合法合规，不包含杠杆融资或结构化设计产品[78] - 镇江城建承诺保持上市公司独立性，包括人员、资产、机构和财务独立[67][69] - 公司董监高承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[66] - 公司承诺回购股份价格不超过人民币9.91元/股，回购资金总额不低于5000万元且不超过9000万元，回购期限为12个月[82] - 公司已完成股份回购计划，回购股份拟用于员工持股计划或股权激励，若3年内未使用完毕将予以注销[82] 会计政策 - 重要会计政策中，单项计提坏账准备的应收款项标准为占各类应收款项坏账准备总额10%以上[153] - 重要在建工程标准为单项金额超过资产总额0.5%[153] - 同一控制下企业合并中，合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额调整资本公积或留存收益[154] - 非同一控制下企业合并中，合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉[155] - 非同一控制下企业合并中，合并成本小于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额计入当期损益[155] - 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括公司及全部子公司[156] - 报告期内因同一控制下企业合并增加子公司的，需调整合并财务报表的期初数和比较报表相关项目[157] - 报告期内因非同一控制下企业合并增加子公司的，以购买日公允价值为基础纳入合并财务报表[157] - 处置子公司时，处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和减去相关份额的差额计入当期投资收益[158] - 合营安排分为共同经营和合营企业，共同经营需确认与利益份额相关的资产、负债、收入和费用[160] - 现金等价物是指期限短（三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金的投资[162] - 外币货币性项目在资产负债表日采用即期汇率折算，产生的折算差额计入当期损益[163] - 境外经营资产负债表中的资产和负债项目采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除未分配利润外采用发生时的即期汇率折算[163] - 金融资产在初始确认时以公允价值计量，交易费用根据类别计入当期损益或初始确认金额[164][165] - 以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法按摊余成本后续计量，摊销、减值及终止确认产生的利得或损失计入当期损益[165] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资的利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益，其余公允价值变动计入其他综合收益[165] - 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益[166] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动计入当期损益，与套期会计有关的除外[167] - 金融资产和金融负债在满足抵销条件时以净额在资产负债表内列示[168] - 金融工具的公允价值优先使用活跃市场报价，不存在活跃市场时采用估值技术确定[168] - 公司对应收账款按账龄计提坏账准备，一年以内计提比例为5.1%，一至二年为15%，二至三年为30%，三年以上为50%[171][173][177] - 公司对其他应收款采用与应收账款相同的坏账准备计提比例，一年以内5.1%，一至二年15%，二至三年30%，三年以上50%[176][177] - 公司对银行承兑汇票因信用风险较小，一般不计提减值准备[170][175] - 公司对商业承兑汇票根据未来现金流量现值低于账面价值的差额计提坏账准备[170] - 公司对金融工具信用风险分为三阶段计量损失准备：未显著增加按未来12个月预期损失，显著增加按整个存续期预期损失，已发生减值按整个存续期预期损失[169] - 公司对存货按单个项目或类别计提跌价准备，可变现净值按估计售价减去至完工成本、销售费用及税费确定[178] - 公司对合同资产的信用损失计量方法与应收账款一致，按账龄组合计提坏账准备[181] - 公司对持有待售资产账面价值高于公允价值减出售费用时，差额确认为资产减值损失[182] - 终止经营的认定标准包括独立主要业务或主要经营地区的处置或划为持有待售类别[183] -

财务表现 - 2025年上半年营业收入31.58亿元，同比下降1.08% [1] - 净利润1.02亿元，同比下降13.01% [1] 利润分配 - 公司不进行半年度利润分配或资本公积金转增股本 [1]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票募资不超过15亿元 [1] - 募集资金将用于醋酸乙烯及EVA一体化项目一期工程 [1] - 该项目标志着公司向醋酸乙烯领域拓展业务 [1] 财务表现 - 上半年营业收入31.58亿元，同比下降1.08% [1] - 归母净利润1.02亿元，同比下降13.01% [1]