证券代码：600811 证券简称：*ST 东方 公告编号：临 2025-039 东方集团股份有限公司 股票交易异常波动暨公司股票可能被实施重大违法强制退市的 风险提示公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要风险提示： 1 东方集团股份有限公司（以下简称"公司"）因涉嫌信息披露违法违规，被中国证券 监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）立案调查。公司于 2025 年 3 月 16 日收 到中国证监会《行政处罚事先告知书》（处罚字﹝2025﹞24 号），认定公司出于维持 农产品贸易市场占有率、满足融资需求以及业绩考核等目的，通过人为增加业务环节 或虚构业务链条等方式，长期开展农产品融资性贸易和空转循环贸易。上述虚假销售 业务导致 2020 年至 2023 年年度报告存在虚假记载。详见公司于 2025 年 3 月 17 日披 露的《东方集团股份有限公司关于收到中国证券监督管理委员会<行政处罚事先告知 书>的公告》（公告编号：临 2025-033）。 如根据正式的处罚决定书结论，公司触及重大违法强制退市情形，公司股 ...

(以下无正文) 1 (此页无正文,为关于核实相关情况的回函之盖章页) 关于核实相关情况的回函 东方集团股份有限公司: 东方集团有限公司(以下简称:"本公司")及一致行动人、实际控制人收到 你公司《关于核实相关情况的函》,经自查,现回复如下: 1、截止目前,除已披露信息外,本公司及一致行动人、实际控制人不存在 应披露而未披露的筹划涉及上市公司的重大事项,不存在其他影响上市公司股票 价格异常波动的其他事项。 2、本公司及一致行动人、实际控制人在上市公司股票异常波动期间（2025 年 3 月 21 日、3 月 24 日、3 月 25 日) 不存在买卖上市公司股票的行为。 特此回复。 2 ...

证券代码：600811 证券简称：*ST 东方 公告编号：临 2025-038 东方集团股份有限公司 关于公司股票可能被实施重大违法强制退市的风险提示公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 1 东方集团股份有限公司（以下简称"公司"）因涉嫌信息披露违法违规，被中国证券 监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）立案调查。公司于 2025 年 3 月 16 日收 到中国证监会《行政处罚事先告知书》（处罚字﹝2025﹞24 号，以下简称"《告知 书》"），认定公司出于维持农产品贸易市场占有率、满足融资需求以及业绩考核等目 的，通过人为增加业务环节或虚构业务链条等方式，长期开展农产品融资性贸易和空 转循环贸易。上述虚假销售业务导致 2020 年至 2023 年年度报告存在虚假记载。详见 公司于 2025 年 3 月 17 日披露的《东方集团股份有限公司关于收到中国证券监督管理 委员会<行政处罚事先告知书>的公告》（公告编号：临 2025-033）。 如根据正式的处罚决定书结论，公司触及重大违法强制退市情形 ...

股价与退市风险 - 2025年3月18 - 20日公司股票连续3日跌幅偏离值累计超12%[5][6][14] - 截至2025年3月20日，收盘价已连续4日低于1元[4][13] 违规与调查 - 公司因涉嫌信息披露违法违规被立案调查，20 - 23年年报存在虚假记载[4][10] 财务数据 - 2024年6月17日，公司及子公司在东方财务公司存款16.40亿、贷款6.66亿[12] 承诺情况 - 控股股东及实控人承诺3 - 6个月化解东方财务公司流动性问题，未履行[12]

关于核实相关情况的回函 东方集团股份有限公司: 东方集团有限公司(以下简称:"本公司")及一致行动人、实际控制人收到 你公司《关于核实相关情况的函》,经自查,现回复如下: 1、截止目前,除已披露信息外,本公司及一致行动人、实际控制人不存在 应披露而未披露的筹划涉及上市公司的重大事项,不存在其他影响上市公司股票 价格异常波动的其他事项。 2、本公司及一致行动人、实际控制人在上市公司股票异常波动期间（2025 年 3 月 18 日、3 月 19 日、3 月 20 日）不存在买卖上市公司股票的行为。 特此回复。 (以下无正文) 1 (此页无正文,为关于核实相关情况的回函之盖章页) 70101031 2 : ...

文章核心观点 - 东方集团因连续四年重大财务造假被实施退市风险警示，后续或被终止上市 [1] 分组1：退市风险警示情况 - 3月18日，上交所上市公司东方集团依规被实施退市风险警示，股票简称变更为*ST东方，日涨跌幅限制为5% [1] 分组2：进展披露与风险提示 - 被实施退市风险警示期间，东方集团将每5个交易日披露1次进展情况，并就重大违法类强制退市进行特别风险提示 [1] 分组3：后续安排 - 公司后续收到行政处罚决定书后，股票将被停牌，等待被作出终止上市决定 [1]

文章核心观点 东方集团因2020 - 2023年连续多年财务造假触及重大违法强制退市情形，被启动退市程序，公司及相关责任人将面临高额罚款和市场禁入等处罚，监管强化对财务造假追责，同时提醒投资者关注退市风险并可依法维权 [1][2][3] 分组1：财务造假情况 - 2020 - 2023年，公司出于维持市场占有率、满足融资需求及业绩考核等目的，开展农产品融资性贸易和空转循环贸易 [1] - 2020 - 2023年年度报告分别虚增营业收入约38.97亿元、48.65亿元、65.43亿元和8.25亿元，占各期对外披露营业收入的25.20%、32.05%、50.44%和13.56% [1] - 2020 - 2023年分别虚增营业成本约38.75亿元、48.44亿元、65.3亿元和8.24亿元，占各期对外披露营业成本的23.74%、29.57%、45.43%和11.45% [1] 分组2：退市程序 - 3月16日晚公司公告收到《行政处罚事先告知书》，认定2020 - 2023年年报存在虚假记载 [1] - 上交所通知公司股票自3月18日起被实施重大违法强制退市风险警示，后续将根据行政处罚决定依规实施退市 [1] - 公司股票3月17日停牌一天，被实施退市风险警示期间每5个交易日披露1次进展情况并进行特别风险提示，收到行政处罚决定书后将停牌等待终止上市决定 [2] 分组3：处罚情况 - 公司及8名责任人将被合计处以3900万元高额罚款 [2] - 实际控制人张宏伟、时任董事长兼总裁孙明涛除分别被处以1000万元、500万元罚款外，还将被终身证券市场禁入 [3] - 时任财务总监党荣毅除被处以350万元罚款外，还将被采取5年证券市场禁入 [3] 分组4：监管动态 - 2024年新“国九条”提出严肃整治财务造假等违法违规行为 [3] - 2024年7月六部门联合印发意见强调加大全方位立体化追责力度 [3] - 2024年证监会查处信息披露违法案件135件，同比增长17%，居各类案件数量之首 [3] 分组5：投资者权益保护 - 公司因涉嫌信息披露违法被立案后累计提示重大违法强制退市风险40余次 [5] - 行政处罚告知书为民事索赔奠定基础，适格投资者可要求相关方赔偿损失 [5] - 揭露日之后买入股票的投资者不具有索赔适格资格 [5] - 公司股价已低于1元，连续20个交易日收盘价低于1元可能先行触及面值退市，投资者需关注最后交易日和风险提示 [6]

公司于 2024 年 6 月 21 日收到中国证监会下发的《立案告知书》（证监立案字 1 东方集团股份有限公司（以下简称"公司"）因涉嫌信息披露违法违规，被中国证券 监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）立案调查。公司于 2025 年 3 月 16 日收 到中国证监会《行政处罚事先告知书》（处罚字﹝2025﹞24 号，以下简称"《告知 书》"），认定公司出于维持农产品贸易市场占有率、满足融资需求以及业绩考核等目 的，通过人为增加业务环节或虚构业务链条等方式，长期开展农产品融资性贸易和空 转循环贸易。上述虚假销售业务导致 2020 年至 2023 年年度报告存在虚假记载。 如根据正式的处罚决定书结论，公司触及重大违法强制退市情形，公司股票将被终止 上市。根据《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"《股票上市规则》"）第 9.5.7 条、第 9.5.8 条，如公司后续收到行政处罚决定书，显示公司触及重大违法类强制退 市情形，公司将申请停牌，并及时披露有关内容。上海证券交易所将在停牌之日起的 5 个交易日内，向公司发出拟终止股票上市的事先告知书，后续将根据《股票上市规 则》的相关规定，作出是否终止公司股票上市的 ...

业绩造假数据 - 2020 - 2023年分别虚增营业收入38.97亿、48.65亿、65.43亿、8.25亿元，占比25.20%、32.05%、50.44%、13.56%[4] - 2020 - 2023年分别虚增营业成本38.75亿、48.44亿、65.30亿、8.24亿元，占比23.74%、29.57%、45.43%、11.45%[4] 退市相关 - 2025年3月16日收到《行政处罚事先告知书》，2020 - 2023年报虚假记载将被强制退市[2] - 3月17日停牌1天，3月18日起实施退市风险警示，A股简称*ST东方，代码600811[3][6] - 实施后在风险警示板交易，日涨跌幅限制5%[6] 应对策略 - 配合证监会工作，开展合规自查，加强财务管理和信披工作[7] - 若触及退市情形，应申请停牌并披露内容[8] 其他 - 接受投资者咨询联系方式不变，指定信息披露媒体为上交所网站及四大证券报[10]

合规问题 - 2020 - 2023年开展农产品融资性和空转循环贸易，年报虚假记载[2] - 2025年3月16日收到上交所监管工作函[2] 退市风险 - 触及重大违法强制退市情形，将被实施退市风险警示[3] - 警示期间每5个交易日披露1次事项进展[3] - 警示期间收到处罚决定书可能触及退市情形应申请停牌[3]