股价与退市风险 - 2025年3月18 - 20日公司股票连续3日跌幅偏离值累计超12%[5][6][14] - 截至2025年3月20日，收盘价已连续4日低于1元[4][13] 违规与调查 - 公司因涉嫌信息披露违法违规被立案调查，20 - 23年年报存在虚假记载[4][10] 财务数据 - 2024年6月17日，公司及子公司在东方财务公司存款16.40亿、贷款6.66亿[12] 承诺情况 - 控股股东及实控人承诺3 - 6个月化解东方财务公司流动性问题，未履行[12]

信息披露 - 公司及一致行动人、实控人无可披露重大及影响股价异常波动事项[2] 股票交易 - 公司及一致行动人、实控人在2025年3月18 - 20日未买卖公司股票[2]

文章核心观点 - 东方集团因连续四年重大财务造假被实施退市风险警示，后续或被终止上市 [1] 分组1：退市风险警示情况 - 3月18日，上交所上市公司东方集团依规被实施退市风险警示，股票简称变更为*ST东方，日涨跌幅限制为5% [1] 分组2：进展披露与风险提示 - 被实施退市风险警示期间，东方集团将每5个交易日披露1次进展情况，并就重大违法类强制退市进行特别风险提示 [1] 分组3：后续安排 - 公司后续收到行政处罚决定书后，股票将被停牌，等待被作出终止上市决定 [1]

文章核心观点 东方集团因2020 - 2023年连续多年财务造假触及重大违法强制退市情形，被启动退市程序，公司及相关责任人将面临高额罚款和市场禁入等处罚，监管强化对财务造假追责，同时提醒投资者关注退市风险并可依法维权 [1][2][3] 分组1：财务造假情况 - 2020 - 2023年，公司出于维持市场占有率、满足融资需求及业绩考核等目的，开展农产品融资性贸易和空转循环贸易 [1] - 2020 - 2023年年度报告分别虚增营业收入约38.97亿元、48.65亿元、65.43亿元和8.25亿元，占各期对外披露营业收入的25.20%、32.05%、50.44%和13.56% [1] - 2020 - 2023年分别虚增营业成本约38.75亿元、48.44亿元、65.3亿元和8.24亿元，占各期对外披露营业成本的23.74%、29.57%、45.43%和11.45% [1] 分组2：退市程序 - 3月16日晚公司公告收到《行政处罚事先告知书》，认定2020 - 2023年年报存在虚假记载 [1] - 上交所通知公司股票自3月18日起被实施重大违法强制退市风险警示，后续将根据行政处罚决定依规实施退市 [1] - 公司股票3月17日停牌一天，被实施退市风险警示期间每5个交易日披露1次进展情况并进行特别风险提示，收到行政处罚决定书后将停牌等待终止上市决定 [2] 分组3：处罚情况 - 公司及8名责任人将被合计处以3900万元高额罚款 [2] - 实际控制人张宏伟、时任董事长兼总裁孙明涛除分别被处以1000万元、500万元罚款外，还将被终身证券市场禁入 [3] - 时任财务总监党荣毅除被处以350万元罚款外，还将被采取5年证券市场禁入 [3] 分组4：监管动态 - 2024年新“国九条”提出严肃整治财务造假等违法违规行为 [3] - 2024年7月六部门联合印发意见强调加大全方位立体化追责力度 [3] - 2024年证监会查处信息披露违法案件135件，同比增长17%，居各类案件数量之首 [3] 分组5：投资者权益保护 - 公司因涉嫌信息披露违法被立案后累计提示重大违法强制退市风险40余次 [5] - 行政处罚告知书为民事索赔奠定基础，适格投资者可要求相关方赔偿损失 [5] - 揭露日之后买入股票的投资者不具有索赔适格资格 [5] - 公司股价已低于1元，连续20个交易日收盘价低于1元可能先行触及面值退市，投资者需关注最后交易日和风险提示 [6]

公司于 2024 年 6 月 21 日收到中国证监会下发的《立案告知书》（证监立案字 1 东方集团股份有限公司（以下简称"公司"）因涉嫌信息披露违法违规，被中国证券 监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）立案调查。公司于 2025 年 3 月 16 日收 到中国证监会《行政处罚事先告知书》（处罚字﹝2025﹞24 号，以下简称"《告知 书》"），认定公司出于维持农产品贸易市场占有率、满足融资需求以及业绩考核等目 的，通过人为增加业务环节或虚构业务链条等方式，长期开展农产品融资性贸易和空 转循环贸易。上述虚假销售业务导致 2020 年至 2023 年年度报告存在虚假记载。 如根据正式的处罚决定书结论，公司触及重大违法强制退市情形，公司股票将被终止 上市。根据《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"《股票上市规则》"）第 9.5.7 条、第 9.5.8 条，如公司后续收到行政处罚决定书，显示公司触及重大违法类强制退 市情形，公司将申请停牌，并及时披露有关内容。上海证券交易所将在停牌之日起的 5 个交易日内，向公司发出拟终止股票上市的事先告知书，后续将根据《股票上市规 则》的相关规定，作出是否终止公司股票上市的 ...

业绩造假数据 - 2020 - 2023年分别虚增营业收入38.97亿、48.65亿、65.43亿、8.25亿元，占比25.20%、32.05%、50.44%、13.56%[4] - 2020 - 2023年分别虚增营业成本38.75亿、48.44亿、65.30亿、8.24亿元，占比23.74%、29.57%、45.43%、11.45%[4] 退市相关 - 2025年3月16日收到《行政处罚事先告知书》，2020 - 2023年报虚假记载将被强制退市[2] - 3月17日停牌1天，3月18日起实施退市风险警示，A股简称*ST东方，代码600811[3][6] - 实施后在风险警示板交易，日涨跌幅限制5%[6] 应对策略 - 配合证监会工作，开展合规自查，加强财务管理和信披工作[7] - 若触及退市情形，应申请停牌并披露内容[8] 其他 - 接受投资者咨询联系方式不变，指定信息披露媒体为上交所网站及四大证券报[10]

合规问题 - 2020 - 2023年开展农产品融资性和空转循环贸易，年报虚假记载[2] - 2025年3月16日收到上交所监管工作函[2] 退市风险 - 触及重大违法强制退市情形，将被实施退市风险警示[3] - 警示期间每5个交易日披露1次事项进展[3] - 警示期间收到处罚决定书可能触及退市情形应申请停牌[3]

业绩造假 - 2020 - 2023年分别虚增营收38.97亿、48.65亿、65.43亿、8.25亿[3] - 2020 - 2023年分别虚增成本38.75亿、48.44亿、65.30亿、8.24亿[3] 处罚情况 - 公司被责令改正，警告并罚款1000万[8] - 张宏伟等多人被罚款及采取禁入措施[8][9] 财务数据 - 2024年6月17日公司及子公司存贷余额16.40亿、6.66亿[12] 退市风险 - 若触及重大违法或股价连续20日低于1元将退市[12][13] 承诺情况 - 控股股东承诺化解资金问题但未履行[13]

文章核心观点 东方集团因违规被实施退市风险警示 [1] 分组1 - 东方集团3月16日晚发布实施退市风险警示暨停牌公告，3月17日停牌一天，实施后A股简称为*ST东方 [1] - 公司于2025年3月16日收到中国证监会《行政处罚事先告知书》 [1] - 公司通过人为增加业务环节或虚构业务链条等方式，长期开展农产品融资性贸易和空转循环贸易，导致2020年至2023年年度报告存在虚假记载 [1]

文章核心观点 东方集团因股价低于1元、重大财务造假、不符合重整条件等问题面临终止上市风险，且监管部门加强对其监控和对财务造假等违法行为的打击 [1][2][4] 公司股价情况 - 3月14日晚公告2025年3月14日收盘价为0.92元/股低于1元 [1] - 2024年6月19 - 28日连续多日跌停，股价连续十余日在1元下方运行，7月16日重新涨至1元上方，随后一度涨至3元/股上方 [8] - 近3个月股价持续下行，2024年12月13日为3.08元/股后震荡下行，2月28日后加速下跌再度低于1元 [9][10][11] 公司财务造假问题 - 2月28日晚证监会通报初步查明2020 - 2023年财务信息严重不实，涉嫌重大财务造假，可能触及重大违法强制退市情形 [4] - 连续四年重大财务造假被证监会通报，案件正在调查中，证监会将依法严肃处理 [4][5] 公司经营亏损情况 - 受房地产业务和主营业务影响连续三个年度亏损，2021 - 2023年营收分别为137.29亿元、112.65亿元、60.81亿元，归母净利润分别为 - 17.19亿元、 - 9.96亿元、 - 15.57亿元，累计亏损超42亿元 [5] 公司立案调查情况 - 2024年6月收到证监会立案告知书，理由是“涉嫌信息披露违法违规” [6] 公司预重整情况 - 预重整概念“失效”，公司对照相关纪要自查存在不符合重整条件的风险，3月1日再次强调该风险 [7][11][12] 公司募集资金问题 - 2024年3月6日使用6.29亿元闲置募集资金临时补充流动资金，预计无法按期归还至专用账户 [13] 监管部门动态 - 2024年证监会查处信息披露违法案件135件，同比增长17%，居各类案件数量之首，强化对欺诈发行、财务造假等违法行为打击惩治 [14] - 3月14日上交所对证券异常交易行为采取监管措施，对东方集团等股票重点监控，对其信息披露违规行为启动纪律处分程序，进行专项核查并上报涉嫌违法违规案件线索 [15]