股东大会信息 - 2025年6月20日在上海宝山区召开[4] - 出席股东和代理人152人，A股146人，B股6人[4] - 出席股东所持表决权股份27,410,286股，A股27,261,486股，B股148,800股[4] - 出席股东持股占比8.5270%，A股占8.4808%，B股占0.0462%[5] 议案表决情况 - 《2024年度董事会报告》同意比例84.7620%[8] - 《2024年度监事会报告》同意比例84.7464%[8] - 《2024年度财务决算和2025年度财务预算》A股同意比例84.7911%[8] - 《2024年度利润分配方案》同意比例84.7329%[9] - 《关于续聘审计机构及审计费用的议案》同意比例84.7245%[9] - 《关于公司董事年度薪酬的议案》同意比例84.7391%[10] 股份占比情况 - B股数量117,500，占比78.9650%；另一数量31,300，占比21.0350%[12] - 普通股合计数量23,225,330，占比84.7321%；另两数量占比15.0062%、0.2617%[12] 部分议案详细表决 - 《2024年度利润分配方案》同意11.9%、反对86.5%、弃权1.496%[12] - 《关于续聘审计机构及审计费用的议案》同意11.8%、反对86.4%、弃权1.698%[12] - 《关于公司董事年度薪酬的议案》同意11.9%、反对86.4%、弃权1.622%[12] - 《关于公司监事年度薪酬的议案》同意11.9%、反对86.4%、弃权1.622%[12] 其他 - 议案8特别决议通过[12] - 议案4、5、6、7对中小投资者单独计票[12] - 见证律所北京大成（上海）律所，律师陆逸辰、郑刚[13] - 律师见证结论会议召集等符合规定，结果合法有效[14]

股东大会安排 - 股东大会设秘书处负责程序事宜 股东需遵守纪律并享有发言权、质询权、表决权等权利 发言需提前登记且不超过5分钟 [1] - 采取现场投票与网络投票相结合的表决方式 谢绝个人摄影摄像录音 由律师事务所见证并出具法律意见书 [2] - 会议议程包括签到、审议事项宣读、股东发言、表决等环节 地点位于上海宝山永久1940创意产业园 [3] 公司经营情况 - 2024年营业收入97,609.04万元 同比增长0.28% 归母净利润-1,983.46万元 总资产92,634.72万元 同比增长4.56% [5] - 自行车业务坚持"绿色运动、健康生活"理念 推动产品升级和品牌年轻化 永久品牌价值达43.25亿元 [4][10] - 高空风能发电项目取得进展 持有41项专利 与清华大学建立联合研究中心 绩溪项目成为国内首个兆瓦级并网示范项目 [12][13] 业务发展 - 自行车业务新增签约经销商300余家 拓展终端专卖店近600家 开展骑行活动700多次 累计里程31万公里 [9] - 推出"庚辰"碳纤维车架组等新产品 子品牌"一九四零"和"FOREVER BLU"获国际设计奖项 [10] - 股权投融资业务优化资产配置 出让部分股权收回725万元 对产业基金增资1.485亿元 [11] 公司治理 - 完成董事会换届选举 由3名独立董事和2名非独立董事组成 召开8次董事会会议 [5] - 独立董事全年履职17-20天 参加董事会、股东大会及专门委员会会议 关注关联交易、财务报告等事项 [39][50][60] - 计划取消监事会 职权由董事会审计委员会承接 修订公司章程及相关制度 [34] 财务数据 - 2024年营业毛利14,727万元 同比下降4.73% 期间费用15,908万元 同比上升17.66% [23] - 货币资金及交易性金融资产23,965万元 同比增长6.93% 应收账款9,004万元 同比大增83.74% [25] - 2025年预算营业收入10.5亿元 同比增长7.57% 自行车销量目标445万辆 同比增长16.19% [26]

业绩数据 - 2024年度营业收入97,609.04万元，同比增长0.28%[15] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为 - 1,983.46万元，同比下降182.28%[15][54] - 2024年末总资产92,634.72万元，较上年年末增加4,042.84万元，增幅4.56%[15] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为58,928.27万元，较上年年末减少1,983.46万元，降幅3.26%[15] - 2024年营业毛利14,727万元，同比降4.73%，毛利率15.09%降0.79个百分点[55] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 -2,813万元[54] - 2024年基本每股收益为 -0.06元/股，同比下降182.30%[54] - 2024年每股净资产为1.83元/股，同比下降3.26%[54] - 2024年每股经营活动产生的现金流量净额为 -0.0875元/股[54] - 2024年加权平均净资产收益率为 -3.31%，同比减少7.35个百分点[54] 用户与市场拓展 - 新增签约经销商300余家，拓展终端专卖店近600家[28] - 依托全国500余个骑行俱乐部，全年开展骑行活动700多次，累计里程31万公里[28] 未来展望 - 2025年预计营业收入10.50亿元，同比升7.57%，自行车和童车销量目标445万辆，同比增16.19%[60] 新产品与技术研发 - 报告期末持有41项高空风能发电技术相关专利[33] 市场扩张与并购 - 2023年以1628万元出让广东美电贝尔科技集团股份有限公司5.56%股权，截至2024年12月31日收到应收款项725万元[31] - 对中路优势增加出资额14850万元[32] - 中路优势出资450万元参股文益多数字技术（重庆）有限公司[32] 其他新策略 - 2024年度组建ESG团队，推动ESG工作纵深发展[25] - 2024年拟向全体股东每股派发现金红利0.01元，合计拟派3,214,479.10元[63] - 拟续聘中兴华会计师事务所为2025年度审计机构，费用协商确定[65] - 2025年度独立董事津贴每年10万元（含税），非独立董事按管理职务领薪酬[74] - 2025年度监事按管理职务领薪酬，不再额外领津贴[77] - 公司拟取消监事会，修订《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》等[79]

监管处罚事件 - 中路股份因关联方非经营性资金占用被上海证监局采取责令改正措施 公司实际控制人陈荣主导中路优势向关联方安庆咖来菲去转账300万元且无商业实质 款项已于2024年12月收回 [1] - 上海证券交易所同步对中路股份 安庆咖来菲去及陈荣三方出具监管警示 [1] 公司财务表现 - 2024年公司营业收入9.76亿元 同比微增0.28% 但归母净利润亏损1983.46万元 同比由盈转亏 [1] - 旗下股权投资平台中路优势2023-2024年连续亏损 分别亏损1029.22万元和447.05万元 但2024年仍决议现金分红 主因历史投资项目退出获利 其中路德环境项目2021-2023年累计实现投资收益1.02亿元 [2] 业务模式转型 - 公司代工模式从单一OEM转向ODM/OEM双轨制 两种模式在定价 结算及收入确认政策上保持一致 [2][3] - ODM模式占比提升的核心动因包括：1）3C认证效率提升 可直接派生生产厂现有认证 2）降低专利侵权风险 因ODM模式下设计责任转移至生产厂 减少恶意诉讼可能 [3] 主营业务构成 - 核心业务涵盖自行车制造（永久 一九四零NINETEEN FORTY等品牌）及股权投资 产品线延伸至童车 电动摩托车等全品类 [1] - 中路优势作为主要投资平台持有99%份额 累计投资怡成生物 福瑞通科技等企业 [2]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入9.76亿元，同比增长0.28%，归母净利润 - 1983.46万元，同比下降182.30%[59] - 2024年管理费用为8181.60万元，同比增长20.86%，同期职工人数下降[59] - 2024年经营活动现金流出118511.14万元，日均流出324.69万元[74] - 2024年度公司发生利息费用230.76万元，远高于利息收入84.29万元[72] 投资情况 - 2024年其他非流动金融资产期末余额为2.25亿元，均为权益工具投资[1] - 2023年及2024年，中路优势净利润分别亏损1029.22万元、447.05万元[1] - 公司持有中路优势99%份额，累计增资4150万元[2][3] - 中路优势自成立至2024年9月对公司累计分红11447.38万元[3] - 2024年9月中路优势对公司分红10494万元[3] - 路德环境项目2021 - 2023年间共实现投资获利10245.96万元[3] - 中路优势联合领投取得Factor52.87%股权，公司通过子公司持有21.15%股权[4] - 截至2024年12月31日，公司仍持有的股权投资项目期末投资成本合计6803.07万元[7] - 所有投资标的累计已实现投资收益27169.60万元，期末投资成本33393.11万元[13] 研发投入 - 2024年公司研发费用2276.75万元，同比增加29.84%，因与清华合作项目投入增长[43] - 2015 - 2024年高空风能业务研发支出各项费用合计21256.56万元[50] 业务合作 - 2024年南平唯伊商贸等公司与公司交易收入分别为8313.86万元等[64] - 2024年公司向天津市迈瑞等公司采购额分别为5723.73万元等[65] 资金状况 - 2024年末公司银行存款2.20亿元，有息负债合计4169.10万元[72] - 截至2024年12月31日，公司持有的使用权不受限现金余额22959.87万元[74] - 2024年末公司其他应收款账面余额1307.20万元，“往来及代垫款”同比增长207.03%[76] 合规与管理 - 2024年实际控制人控制的公司非经营占用公司资金300万元，已全部解决[87] - 公司已建立内部管理制度，内部控制存在一般缺陷[91] - 公司加强财务行为监管，完善内部审计部门职能[97] - 公司要求全体人员学习相关法律法规，提高合规意识[98]

投资业绩 - 2024年其他非流动金融资产期末余额2.25亿元，均为权益工具投资[3] - 2023 - 2024年中路优势净利润分别亏损1029.22万元、447.05万元[3] - 2012 - 2024年中路优势对公司合计分红11447.38万元，收回投资2450.96万元，收到投资收益8996.42万元[5] - 路德环境项目2021 - 2023年间共实现投资获利10245.96万元[5] - 截至2024年12月31日，公司投资项目累计已实现投资收益27169.60万元[15] 投资项目 - 中路优势联合领投方取得Factor52.87%股权，公司通过中路优势全资子公司以1526.39万美元持有21.15%股权[7] - 列举多家公司初始投资成本、后续增减资、期末投资成本、账面价值、持股比例等情况[9 - 12] 财务数据 - 期末投资成本总计33393.11万元，公允价值变动总计 - 5490.62万元，期末账面价值总计27902.49万元[15] - 2024年末公司银行存款2.20亿元，有息负债合计4169.10万元，其中一年内到期的非流动负债1369.10万元，长期借款2800.00万元[57] - 2024年度公司利息费用230.76万元，远高于利息收入84.29万元[57] - 2024年公司取得金融机构利息收入143.03万元、企业间借款利息收入27.42万元，共计170.45万元，与2023年度基本一致[58] - 截至2024年12月31日，公司持有的使用权不受限的现金余额为22959.87万元，拟用于股权收购的资金为11200.00万元，用于日常运营的资金为11759.87万元[61] 业务往来 - 上海满电未来智能科技有限公司与公司有房屋租赁、产品购销业务往来[16] - 上海英内物联网科技股份有限公司与公司有提供服务、产品销售业务往来[16] 研发与项目 - 2024年公司高空风能业务研发费用2276.75万元，同比增加29.84%[45] - 2014年末公司受让广东高空50.005%股权并增资，交易完成后合计持有58.041%股权[45] - 2015年公司规划投资10亿元启动绩溪县高空风能项目建设[45] 客户与供应商 - 公司前五名客户销售额2.49亿元，占年度销售总额25.54%，关联销售金额为0[52] - 公司前五名供应商采购额2.67亿元，占年度采购总额27.76%，关联采购金额为0[52] - 2024年公司向无锡雅泰采购1986.43万元，向天津福盛达采购4925.21万元[52] 资金管理 - 2024年末公司其他应收款账面余额为1307.20万元，其中“往来及代垫款”为241.39万元，同比增长207.03%[63] - 2024年实际控制人控制的公司非经营占用公司资金300万元，截至报告期末已全部解决，公司在关联方资金拆借方面存在内部控制缺陷[72] 估值模型 - 2024年期末对其他非流动金融资产的估值模型由P/S倍数法改为EV/S倍数法[36] 子公司情况 - 2019年公司全资子公司与尤问光先生共同出资设立江苏摩托车，负责电动自行车生产和销售[53] - 2022年公司全资子公司与天津福盛达共同出资设立永久新能源科技（天津）有限公司，负责电助力自行车生产和销售[53] - 截至2024年12月31日，合并范围内子公司江苏永久摩托车科技有限公司存放在中国农业银行无锡羊尖支行的银行存款中，9863.00元因仲裁事项被冻结[60]

关联交易 - 2024年7月12日，中路优势向安庆咖来菲去转账300万，12月收回[2] 监管措施 - 公司等收到责令改正决定，需30日内整改并提交报告[2][3] - 不服措施可60日申请复议或6个月诉讼[3] 影响与应对 - 监管措施不产生重大影响，公司将依规披露信息[4]

公司违规行为 - 中路股份实际控制人陈荣主导下，公司出资99%的中路优势(天津)股权投资基金合伙企业于2024年7月12日向安庆咖来菲去物联网科技有限公司转账300万元，且未有商品和劳务对价 [1] - 该款项已于2024年12月收回 [1] - 此举构成关联方非经营性占用上市公司资金 [1] 监管措施 - 上海证监局出具《行政监管措施决定书》，指出公司违反《上市公司治理准则》、《上市公司监管指引第8号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》等规定 [1] - 上海证监局决定对中路股份、安庆咖来菲去及陈荣采取责令改正的行政监管措施 [1] - 要求在收到决定书之日起三十日内改正完毕并提交整改报告 [1]

独立董事任职限制 - 原则上最多在3家境内上市公司任职[4] - 占董事会成员比例不得低于三分之一，审计委员会中应过半数[5] - 直接或间接持股1%以上或前10名股东自然人股东及其亲属不得担任[6] - 直接或间接持股5%以上股东单位任职人员及其亲属不得担任[6] - 应具有5年以上法律、会计或经济等工作经验[7] - 连续任职时间不得超过6年[10] 独立董事提名与选举 - 董事会、单独或合并持股1%以上股东可提名候选人[9] - 股东会选举2名以上应实行累积投票制[10] 独立董事履职规范 - 行使特定职权需经全体过半数同意[14] - 每年现场工作时间不少于15日[18] - 工作记录及公司提供资料至少保存10年[19] - 年度述职报告最迟在发年度股东会通知时披露[19] - 连续2次未出席董事会会议，董事会30日内提议解除职务[10] 公司相关规定 - 独立董事辞职或被解除致比例不符，60日内完成补选[12] - 董事会专门委员会会议提前3日提供资料[23] - 保存董事会及专门委员会会议资料至少10年[23] - 2名及以上认为会议材料问题可提延期，董事会应采纳[23] - 给予津贴标准由董事会制订、股东会审议并在年报披露[25] - 行使特定职权及时披露，不能正常行使需说明[14] - 履职遇阻碍不能消除可向证监会和上交所报告[25]

股本结构 - 公司注册资本为人民币32144.7910万元[7] - 已发行股份数为32144.7910万股，包括人民币普通股23795.7910万股，境内上市外资股8349.00万股[14] 股份限制 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%[14] - 董事会可在3年内决定发行不超过已发行股份50%的股份[17] - 公司合计持有的本公司股份数不得超过已发行股份总数的10%，并应在3年内转让或注销[20] - 董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超过所持本公司同一类别股份总数的25%[22] 股东权益与责任 - 股东对股东会、董事会决议有异议，可在决议作出之日起60日内请求法院撤销[27] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，可就相关人员给公司造成损失的情况请求诉讼[28] 重大事项审议 - 股东会审议公司一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项[37] - 本公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%后提供的担保须经股东会审议[38] 会议相关 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[38] - 董事人数不足规定人数或章程所定人数2/3时，公司在事实发生之日起2个月内召开临时股东会[38] 投票与决议 - 股东会作出普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权过半数通过[59] - 股东会作出特别决议需出席股东（含代理人）所持表决权的2/3以上通过[59] 董事相关 - 董事任期3年，任期届满可连选连任[70] - 公司董事会由6名董事组成，独立董事不少于董事人数的1/3[77] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，应提取10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不再提取[102] - 最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年年均归属于上市公司股东净利润的30%[104] 其他 - 公司合并支付价款不超过本公司净资产10%时，可不经股东会决议[119] - 持有公司10%以上表决权的股东，可请求人民法院解散公司[124]