会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人868人，A股股东857人，B股股东11人[3] - 出席会议股东所持表决权股份112,346,605股，占公司有表决权股份15.9999%，A股占15.9292%，B股占0.0707%[3] - 公司在任董事9人，出席7人；在任监事3人，出席2人；董事会秘书出席会议[4] 议案表决情况 - 公司2024年度董事会工作报告等9项议案获出席会议有表决权股东及代表所持表决权总数1/2以上同意[6][7][12] - 普通股对各项议案合计同意票数比例多超98%[6][7] - A股5%以上普通股股东同意票数比例100%[10] - A股1%以下普通股股东同意票数比例85.0199%[10] - A股市值50万以下普通股股东同意票数比例79.7338%[10] - B股1%以下普通股股东同意票数比例50.4631%[12] - B股市值50万以下普通股股东同意票数比例82.4680%[12] - B股市值50万以上普通股股东同意票数比例36.8361%[12]

公司股价表现 - 上工申贝股价曾从3 42元/股涨至19 28元/股 但2024年12月以来持续走低 [1] - 公司作为低空经济概念股一度备受追捧 但通用航空飞行器制造业务在2024年仅产生少量销售收入 对海外业务未产生重大影响 [1] 海外业务与收购 - 公司海外业务分为缝制设备及智能制造业务 通用航空飞行器制造业务 后者为2024年新开拓业务 [1] - 2024年境外营业收入13 33亿元 占比超三成 毛利率为24 79% 较上年减少10 58个百分点 [3] - DA公司2024年营业收入13亿元 同比下滑15 95% 净利润-1 78亿元 由盈转亏 [3] - 公司通过DA公司拓展海外业务 但DA公司在美国飞机制造企业管理方面缺乏经验 [3] 收购与市场反应 - 2024年5月公司拟通过DA公司参与美国ICON公司破产重整 收购飞机制造资产 属于跨行业投资 [2] - 上交所质疑公司是否具备进入新领域的资质 技术人才储备等 并询问是否存在概念炒作情况 [2] - 公司回应称具备跨国经营管理经验 但收购未带来业绩提振 [3] 股东结构与管理层 - 2024年11月公司第一大股东的间接股东变更为先导科技集团 交易价款24 9732亿元 [4] - 先导科技集团背后为"稀散金属大王"朱世会 但公司仍处于无实控人状态 [4] - 浦科飞人和浦东国资委持股比例较低且接近 董事会成员提名人数相当 无单一股东能控制公司 [4] 未来挑战 - 海外业务陷入亏损 未来如何破局对朱世会而言是一个考验 [5]

长期股权投资情况 - 长期股权投资账面余额3.97亿元，同比下降15.89%，减值准备余额1411.56万元 [1] - 联营企业飞人科技长期股权投资账面余额3.24亿元，临港融资4684.31万元，吉赞公司2526.66万元 [1] - 按权益法核算确认长期股权投资损失6233.11万元，上年同期确认损失1.27亿元，本期确认其他综合收益调整损失1261.27万元 [1] 联营企业投资详情 - 飞人科技成立于2020年11月，通过海外并购引入碳纤维复合材料技术，投资半导体项目 [3] - 临港融资原为拓展高端缝制设备销量设立，引入战略投资者后公司持股降至20.17% [4][5] - 吉赞公司投资广州飒特红外和台州万象公司，主要布局新能源汽车及工业自动化行业 [6] 投资损失原因分析 - 吉赞公司因台州万象公司对外担保逾期产生损失，2024年穿透计算投资损失7493.19万元 [7][8] - 临港融资因股东方中通瑞德涉案导致融资租赁款项逾期，2023年计提信用减值损失27478.90万元 [9] - 飞人科技因半导体项目公允价值下降确认其他综合收益损失1264.06万元 [10] 减值测试情况 - 吉赞公司25%股权可收回金额1121.64万元，高于账面价值1115.10万元，未计提减值 [11] - 临港融资2023年已全额计提中通瑞德相关债权坏账准备，2024年大幅减亏无减值迹象 [12] - 飞人科技半导体项目公允价值虽下降但仍高于投资成本，无需计提减值 [12] 物流业务经营 - 2022-2024年物流业务收入分别为11.65亿元、12.91亿元、13.61亿元，毛利率稳定在8%-9% [13] - 主要客户为家电、纸品、光伏等行业企业，供应商为小型车队及个体司机 [15] - 成本构成包括包干运费(45-48%)、个体司机劳务费(20-21%)、路桥费(21-24%)和油费(9%) [15] 贸易业务状况 - 2024年贸易业务收入2600.28万元，占营业收入0.59%，主要为办公文具出口 [15] - 成本中采购货款占比98%，货代及海运费占比2% [15] - 因缺乏与主业协同效应，业务规模逐年萎缩，但基于关停成本考虑继续维持 [15] 货币资金与负债 - 货币资金期末余额10.35亿元，同比增长6.86%，利息收入877.16万元同比下降15.56% [25] - 有息负债合计15.14亿元，利息费用6221.51万元，财务费用较高 [25] - 境内自有资金5.60亿元仅覆盖境内有息负债39.65%，不存在资金冗余 [32] 利率与收益分析 - 2024年协定存款利率下降0.95个百分点，理财收益率降至1.60%-2.80% [27] - 公司本部理财收益1133.21万元同比下降28.2%，主要因利率下行和规模减少 [26] - 境外公司自有资金3.48亿元，有息负债仅6363.78万元，资金覆盖率547% [32] 商誉减值情况 - 商誉期末余额1.73亿元，报告期计提减值2074.18万元 [36] - 德国百福预测收入增长率10%-21%，毛利率4%-30% [36] - 上工富怡营收1.56亿元同比下滑25.50%，净亏损2789.70万元 [36]

长期股权投资 - 报告期末公司长期股权投资账面余额3.97亿元，同比降15.89%，减值准备余额1411.56万元[4] - 报告期内按权益法核算确认长期股权投资投资损失6233.11万元，上年同期1.27亿元，本期确认其他综合收益调整损失1261.27万元[4] - 公司出资3亿元设立飞人科技，持股约35.29%[5] - 公司及DA公司累计向临港租赁出资约1亿元，合计持股约20%[11] 业务经营 - 2022 - 2024年公司物流业务收入分别为11.65亿、12.91亿、13.61亿元，收入占比分别为35%、34.05%、30.86%，近三年毛利率分别为8.88%、8.24%、8.49%[32] - 2022 - 2024年公司贸易业务收入分别为3255.82万、2257.86万、2619.32万元，2024年占公司营业收入的0.59%[32][38][40] - 2024年公司新拓展汽车零部件及通用航空飞行器相关业务，为核心业务[38] 财务数据 - 2024年集团G收入金额24485.07万元，应收账款余额8024.10万元，其他应收款余额47.00万元，期后销售收款金额372.6万元[44] - 2024年公司期后采购付款金额为101369.13万元[47] - 公司货币资金期末余额10.35亿元，同比增长6.86%，报告期利息收入877.16万元，同比下降15.56%[58] 子公司情况 - 上工富怡报告期内营业收入1.56亿元，同比下滑25.50%，净利润 - 2789.70万元[81] - 2024年DA公司实现营业收入13亿元，同比下滑15.95%，净利润 - 1.78亿元，较上年同期由盈转亏[103] 未来展望 - 2025年计划在部分基地继续实施降本增效措施[116] - 若欧洲市场低迷，缝制业务营收和毛利率将持续承压，境外子公司亏损影响集团盈利[118]

股权投资 - 报告期末公司长期股权投资账面余额3.97亿元，同比降15.89%，减值准备余额1411.56万元[1] - 公司出资3亿元持有飞人科技约35.29%股权[4] - 公司及DA公司累计向临港租赁出资约1亿元，合计持有20.17%股权[8] - 杜克普百福实业出资1.8亿元，持有吉赞公司25%股权[8] 投资损益 - 报告期内公司按权益法核算确认长期股权投资投资损失6233.11万元，上年同期1.27亿元，本期确认其他综合收益调整损失1261.27万元[1] - 2022 - 2024年吉赞公司权益法确认投资损失分别为1712.57万、7581.96万、5999.29万[14] - 2022 - 2024年临港租赁信用减值损失分别为3304.49万、2.74789亿、154.6万[15] 业务收入 - 2022 - 2024年公司物流业务收入分别为11.65亿、12.91亿、13.61亿元，收入占比分别为35%、34.05%、30.86%，近三年毛利率分别为8.88%、8.24%、8.49%[24] - 2022 - 2024年公司贸易业务收入分别为3255.82万、2257.86万、2619.32万元，2024年占公司营业收入的0.59%[24][27][28] 业务成本 - 2024年物流业务成本中供应商包干运费占比45.12%，个体司机劳务费占比21.24%，油费占比9.40%，路桥费占比23.86%，其他费用占比0.38%[27] - 2024年贸易业务成本中采购货款占比98.05%，货代及海运费占比1.95%[27] 客户与账款 - 2024年物流业务前十大客户收入金额小计94593.94万元，应收账款余额23248.32万元，其他应收款余额1968.90万元，期后销售收款金额40949.25万元[33] - 2024年JG集团物流业务收入24485.07万元，应收账款余额8024.10万元，其他应收款余额147.00万元，期后销售收款金额10372.61万元[32] 采购与付款 - 2024年采购金额为43766.23万元，应付账款余额为2459.36万元，预付账款余额为207.99万元，期后采购付款金额为10676.72万元[36] - 2024年向ZX贸易有限公司采购货款1582.01万元，应付账款余额278.44万元，期后采购付款金额687.71万元[43] 资金与负债 - 2024年公司货币资金期末余额10.35亿元，同比增长6.86%，报告期利息收入877.16万元，同比下降15.56%[47] - 短期借款、一年内到期的非流动负债及长期借款期末合计约15.14亿元，利息费用6221.51万元[47] - 2025年1 - 5月公司累计向境外子公司增资2200.00万美元（折合人民币15978.84万元）用于发展轻型运动飞机业务[57] 商誉与减值 - 公司商誉期末余额1.73亿元，报告期内合计计提商誉减值2074.18万元[62][63] - 收购KSL公司形成的商誉共计6326.17万元，截至2024年12月31日已计提商誉减值准备3894.60万元，剩余商誉净值2431.57万元[64] 子公司业绩 - 上工富怡报告期内实现营业收入1.56亿元，同比下滑25.50%，净利润 - 2789.70万元，上年同期为 - 202.45万元[63] - KSL公司2024年营业收入6906.76万元，2023年为8092.15万元；2024年净利润 - 1026.05万元，2023年为276.19万元[67] - 2024年DA公司实现营业收入13亿元，同比下滑15.95%，净利润 - 1.78亿元，较上年同期由盈转亏[82] 业务板块 - 2024年度公司境外营业收入13.33亿元，占比超三成，毛利率为24.79%，较上年减少10.58个百分点[82] - 2024年中厚料缝制设备收入74674.61万元，成本54081.67万元，毛利率27.58%；2023年收入107160.91万元，成本64913.36万元，毛利率39.83%[86] 未来展望 - KSL公司预测期（2025 - 2029年）营业收入增长率分别为20.5%、10.0%、15.0%、17.5%、18.0%，稳定期（2030年至永续年）为0.0%[70] - 上工富怡2026年预计营业收入较2025年增长15%，达20657.69万元[77] - 若欧洲下游市场低迷，公司缝制业务营收和毛利率将持续承压[90]

公司经营业绩 - 2024年实现营业收入44.11亿元，同比增长16.39%，主要得益于物流服务收入增加及上工飞尔纳入合并范围[4][5] - 归属于上市公司股东的净利润为-2.44亿元，同比下降369.16%，主要受德国子公司订单减少及商誉减值影响[5][6] - 经营活动产生的现金流量净额1.25亿元，同比增加200.21%，显示现金流管理成效显著[5][22] - 基本每股收益-0.3461元/股，同比减少371.69%，反映盈利压力较大[5][23] 业务发展举措 - 通过增持申丝公司股份至67%实现绝对控股，增强物流业务盈利能力[6][12] - 收购美国ICON公司资产，拓展至碳纤维轻型运动飞机生产领域，实现产业链延伸[6][14] - 德国创新中心开发在线视觉定位缝纫系统等新产品，DA 911 RVOLVE花样机获2024年德国Texprocess创新大奖[6][13] - 推行全面质量管理，优化产品性能，客户满意度显著提升[5][33] 2025年经营计划 - 目标营业收入47.88亿元，归属于上市公司股东的净利润5984万元，基本每股收益0.085元/股[11][23] - 将对德国子公司实施减员增效措施，优化供应链管理和组织架构[12][14] - 深化中德技术合作，推动技术国产化落地，调整全球供应链布局[13][14] - 加强碳纤维复合材料结构件和轻型运动飞机的国产化进程[14][34] 财务与治理 - 2024年资产负债率49.7%，同比增加10.44个百分点，主要因上工飞尔纳入合并范围[22][23] - 拟申请不超过28亿元银行综合授信额度，支持日常经营与战略发展[25][26] - 为控股子公司提供不超过6亿元担保，被担保对象主要为盈利能力稳定的子公司[27][30] - 续聘立信会计师事务所为2025年度审计机构，审计费用190万元[35][39]

业绩总结 - 2024年公司营业收入44.11亿元，同比增长16.39%[12][48][71] - 2024年归属于上市公司股东的净利润 -2.44亿元，同比减少369.16%[12][48] - 2024年经营活动产生的现金流量净额1.25亿元，同比增加200.21%[12] - 2024年基本每股收益 -0.3461元/股，同比减少371.69%[12] - 2024年末总资产63.31亿元，同比增加7.38%；总负债31.47亿元，同比增加35.94%[48][51] - 2024年归属母公司所有者权益29.52亿元，同比下降12.02%[48] - 2024年每股经营活动产生的现金净额0.18元，同比增加200.00%[48] - 2024年净资产收益率（摊薄）为 -8.2724%，同比减少10.98个百分点[48] - 2024年资产负债率49.70%，同比增加10.44个百分点[48] - 2024年公司出现多年以来的首次年度亏损[33] 未来展望 - 2025年公司营业收入目标为47.88亿元，归属于上市公司股东的净利润目标为5984万元，基本每股收益目标为0.085元/股[28] - 2025年营业收入预算指标为48亿，归属于上市公司股东的净利润预算为0.6亿，基本每股收益预算为0.09元[53] - 2025年公司将重点突破ICON A5飞机的中国制造[33] - 2025年监事会将加强监督职能，落实监事会改革任务[42][43] - 2025年度拟向金融机构申请不超过等值人民币28亿元的银行综合授信额度[57] - 2025年度为控股子公司提供总额不超过6亿元的连带责任担保[61] 新产品和新技术研发 - 德国创新中心取得多项新产品阶段性研发成果[15] 市场扩张和并购 - 公司增持申丝公司股份从50%至67%，实现绝对控股[16] - 公司新设美国子公司SGIA参与ICON公司破产重整[16] 其他新策略 - 公司修订5项合规运作制度，新订2项内部控制制度[18] - 2024年2月公司启动A股股份回购计划，累计使用资金6284.04万元，回购股数1099.58万股[18] - 公司实施2023年度权益分派，累计分派现金红利3510.85万元[18] - 2024年度公司依法履行信息披露义务，确保信息准确完整[25] - 2024年公司重视投资者关系管理，多渠道保障投资者知情权[27] 子公司情况 - 杜克普爱华2024年末总资产18.11亿元，净资产11.43亿元，营业收入13.01亿元，净利润 -1.79亿元[63] - 上海申丝企业发展有限公司2024年末总资产6.46亿元，净资产2.86亿元，营业收入13.70亿元，净利润0.39亿元[64] - 杜克普爱华截至2024年末资产负债率36.88%，预计新增担保额度2亿元[61] - 上海申丝企业发展有限公司截至2024年末资产负债率55.79%，预计新增担保额度1亿元[61] - 上工富怡智能制造（天津）有限公司截至2024年末资产负债率56.68%，预计新增担保额度1亿元[61] - 上海上工飞尔汽车零部件有限公司截至2024年末资产负债率61.97%，预计新增担保额度2亿元[61] 公司治理 - 2024年公司召开6次董事会会议，涉及股份回购、报告审议、制度修订等议案[20] - 2024年度公司召开1次年度股东大会、1次临时股东大会，董事会严格执行决议[22] - 2024年9月18日董事孟德庆辞职，9月26日增补贡鸾鸾为非独立董事候选人[23] - 2024年10月30日增补贡鸾鸾为董事会薪酬与考核委员会委员[23] - 董事会下设四个专门委员会，履行战略、审计等职能[24] - 2024年度公司监事会共召开七次会议[37] - 2024年4月19日召开公司第十届监事会第五次会议[37] - 2024年8月23日召开公司第十届监事会第七次会议，审议通过《公司2024年半年度报告》全文和摘要等[37] - 2024年9月26日召开公司第十届监事会第八次会议，审议通过关于增补公司监事的议案[38] - 2024年10月15日召开公司第十届监事会第九次会议，审议通过关于选举公司第十届监事会主席的议案[38] - 2024年10月30日召开公司第十届监事会第十次会议，审议通过公司2024年第三季度报告[38] - 2024年12月17日召开公司第十届监事会第十一次会议，审议通过关于公司部分募集资金投资项目延期的议案等[38] 员工持股计划 - 公司2022年员工持股计划第一个锁定期于2024年2月14日届满，解锁比例50% [110][139][166] 关联交易 - 公司参与美国ICON公司破产重整投资事项属关联交易，经董事会审议通过[100][101][130][131] 审计相关 - 2024年审计费用为190万元，其中财务报告审计报酬140万元，内部控制审计报酬50万元[77][82] - 2024年5月22日审计委员会通过选聘立信为2024年度审计机构，6月21日股东大会审议通过[105][135][161]

股东大会基本信息 - 股东大会召开日期为2025年6月26日13点30分，地点为上海市宝山区市台路263号申丝大厦4楼大会议室 [1] - 投票方式采用现场投票与网络投票结合，网络投票通过上海证券交易所系统进行，交易系统投票时间为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00，互联网投票时间为9:15-15:00 [1] - 股权登记日A股为2025年6月17日，B股为2025年6月23日（最后交易日为6月17日） [5] 会议审议事项 - 主要议案包括支付2024年度审计报酬及聘任2025年度审计会计师事务所，该议案已通过第十届董事会第十四次会议审议 [3] - 关联股东张敏、方海祥需回避表决 [3] 投票规则与程序 - 股东可通过交易系统或互联网投票平台（vote.sseinfo.com）参与网络投票，首次使用需完成身份认证 [3] - 持有多个账户的股东，表决权数量合并计算，重复投票以第一次结果为准 [4][5] - 同时持有A股和B股的股东需分别投票 [5] 参会对象与登记要求 - 参会对象包括股权登记日在册股东、董事、监事、高管及公司聘请的律师 [5] - 法人股东登记需提供营业执照复印件、法定代表人证明等材料，自然人股东需持身份证及股东账户卡 [5][6] - 非现场登记股东需在参会时携带原件核验，登记材料复印件需签字或盖章 [6] 其他事项 - 会议不发放礼品，建议优先选择网络投票参会 [6] - 公司联系地址为上海市宝山区市台路263号11楼董事会办公室，联系电话021-68407515，电子邮箱600843@sgsbgroup.com [6]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年6月26日13点30分在上海宝山申丝大厦召开[1] - 网络投票2025年6月26日进行，交易系统与互联网投票时间不同[1] - 本次股东大会审议9项议案，部分已通过相关会议审议[3] 股权登记与投票相关 - A股股权登记日2025年6月17日，B股为23日，B股最后交易日17日[8] - 议案8关联股东张敏、方海祥回避表决[3][4] - 议案4 - 9对中小投资者单独计票[5] 其他信息 - 现场登记2025年6月25日在上海纺发大楼进行[10] - 公司联系地址、电话、传真、邮箱公布[12] - 公告2025年6月6日发布[13]

业绩数据 - 2024年度经审计营业收入44.11亿元[2][22] - 2024年FD公司实现营业收入约273万欧元，净利润亏损约279万欧元（未经审计）[6] - 截至2025年第一季度末，账面货币资金余额为9.31亿元（未经审计）[2][22] 市场扩张与并购 - 2024年以1579万美元购买ICON公司相关有效资产[4] - 2025年以400万欧元完成对德国FD公司资产收购[5] - 2024年4月同意对德国全资子公司增资并在美国新设子公司，投资总额不超过2200万美元参与ICON公司破产重整[4] 新策略 - 拟与威海高新创投设立控股子公司，注册资本55000万元，公司出资30000万元占比54.55%，威海高新创投出资25000万元占比45.45%[2][6][14] - 项目公司投资金额为自筹资金3亿元，用于购买土地、建设厂房等[2] - 子公司成立后3个月内，公司和威海高新创投分别缴纳15000万元、12500万元出资额，剩余出资最迟2025年12月31日前实缴到位[14] 风险提示 - 本次项目公司投资金额为自筹资金3亿元，可能存在实际使用不及预期风险[21] - 本次投资受前期子公司设立及初期投入影响，短期内对合并财务报表有负面影响[20] - 介入通航飞机制造领域，存在技术和创新能力不足风险[22] - 主营业务是工业缝制设备研发、生产和销售，存在跨行业投资风险[22] - 通航应用场景处于培育阶段，项目实际经营及盈利能力可能不及预期[23] - 项目可能受宏观经济不利影响，导致市场需求波动和业务收入下降[23]