会议信息 - 第十届监事会第十九次会议4月12日发通知，4月23日召开[1] - 应到监事3人，实到3人[1] 议案表决 - 2024年第一季度报告议案表决通过，3票同意[2] - 修改《公司章程》部分条款议案表决通过，3票同意[3] 报告情况 - 2024年第一季度财务报告真实反映成果[1] - 会议听取2024年第一季度内控检查工作报告[3]

股份变动 - 2024年3月14日公司完成部分限制性股票回购注销，共402,866股[2] - 公司原注册资本2,403,382,537元，修改后为2,402,979,671元[2] - 公司原股份总数2,403,382,537股，修改后为2,402,979,671股[2] - 公司原人民币普通股1,800,174,217股，占比74.90%，修改后为1,799,771,351股，占比74.90%[2] - 公司境内上市外资股数量和占比修改后不变[2]

股东大会会议资料 第 1 页 上海宝信软件股份有限公司 2023 年度股东大会 会 议 资 料 2024 年 4 月 26 日 股东大会会议资料 2023 年度股东大会会议须知 根据法律、法规和公司章程相关规定，为确保股东大会的顺利召开， 特制定大会会议须知如下，望出席股东大会的全体人员遵守执行。 一、股东大会有关事宜具体由董事会秘书室负责。 二、股东大会期间，董事会应以维护股东的合法权益，保证大会正常 秩序和议事效率为原则，认真履行法定职责。 三、股东凭有效证件出席股东大会，并依法享有发言权、咨询权、表 决权等各项权利。 四、股东如要求在大会发言，应在大会前向董事会秘书室报告，由董 事会秘书室负责安排。股东发言时，应首先报告其持有公司股份的数量， 每一名股东发言一般不超过两次，每次发言一般不超过 5 分钟。公司董事 会或经营管理人员应认真负责、有针对性地回答股东提出的问题，回答问 题的时间一般不超过 15 分钟。 五、本次大会采取记名方式投票表决。第 1～7 项议案以普通决议表决 通过；第 7 项议案关联股东回避表决。现场表决前，推举两名股东代表参 加计票、监票；表决时，由律师、股东代表与监事代表共同负责计 ...

股票上市与限售股 - 本次股票上市股数为135,187股，上市流通日期为2024年4月22日[3][15] - 本次符合条件的10人可解除限售135,187股，占现总股本0.0056%[13] - 本次解锁的限制性股票数量为135,187股[15] 限制性股票授予与变动 - 2020年拟授予不超过17,000,000股限制性股票，首次授予不超过15,300,000股，预留1,700,000股[4] - 2020年首次实际授予645名激励对象15,245,000股限制性股票[6] - 2021年3月向10名激励对象授予202,000股，4月向4名激励对象授予161,000股[6][7] - 2021年6月限制性股票变为20,258,907股[7] - 2022年5月第一个解除限售期解锁6,514,687股[8] - 2023年4月预留第一批第一个解除限售期解锁112,656股，5月预留第二批第一个解除限售期解锁89,791股[9] - 2023年6月限制性股票变为10,447,889股[10] - 2024年3月回购注销26,201股，限制性股票变为10,421,688股[10] 股份变动情况 - 有限售条件流通股变动前为65,358,769股，变动数为 -135,187股，变动后为65,223,582股[15] - 无限售条件A股变动前为1,735,107,582股，变动数为135,187股，变动后为1,735,242,769股[15] - 无限售条件B股变动前为603,208,320股，变动数为0股，变动后为603,208,320股[15] - 合计变动前为2,338,315,902股，变动数为135,187股，变动后为2,338,451,089股[15] - 股份总数变动前后均为2,403,674,671股[15] 其他 - 公司第二期限制性股票计划预留第一批第二个解除限售期解除限售条件已成就[16] - 上海市华诚律师事务所出具法律意见书[16,17]

限制性股票计划实施 - 2020年4月13日拟授予不超1700万股，首次不超1530万股，激励不超650人，预留170万股[10] - 2020年4月22日收到批复同意实施二期计划[10] - 2020年4月29日股东大会通过二期计划草案[10] - 2020年4月29日首次授予人数调为646人，数量调为1526.5万股[11] - 2020年5月26日完成首次授予登记，授予645人1524.5万股[11] - 2020年12月11日回购注销24225股，数量变为1522.0775万股[11] - 2021年3月10日授予日，向10人授予20.2万股[11][12] - 2021年4月20日完成预留首批授予登记，数量变为1542.2775万股[12] - 2021年4月26日向4人授予161000股，5月20日完成登记，数量变为15583775股[13] - 2021年6月8日实施分配转增，数量变为20258907股[13] - 2021年10月21日回购注销341184股，数量变为19917723股[13] - 2022年5月26日一期解锁6514687股，数量变为13399604股[14] - 2022年7月14日实施分配转增，数量变为17419485股[14] - 2023年5月26日二期解锁8258138股，数量变为8706574股[16] - 2023年6月8日实施分配转增，数量变为10447889股[16] 业绩考核与解锁条件 - 第二个解除限售期公司层面业绩考核要求2021年度净资产收益率不低于11.5%、较2018年度净利润复合增长率不低于18%、净利润现金含量不低于90%[21] - 激励对象个人绩效评价结果为AAA、AA或优秀时标准系数为1，B或称职时为0.8，C或待改进时为0[23] 本次解锁情况 - 2024年4月20日起预留第一批进入第二个解除限售期[24] - 2021年度公司经营业绩达第二个解除限售期业绩达标条件[26] - 激励对象2022年度个人绩效综合评价结果对应解除限售系数为1[27] - 二期计划预留第一批第二个解除限售期符合条件激励对象10人[29] - 可申请解除限售135187股，占总股本0.0056%[29] - 本次解锁股票2024年4月22日可上市流通[30] - 本次解锁股票数量135187股[31] - 本次解锁激励对象无公司董事、高级管理人员[31] 股份变动 - 有限售条件流通股变动前65358769股，变动 -135187股，后为65223582股[32] - 无限售条件A股变动前1735107582股，变动135187股，后为1735242769股[32] - 公司股份总数变动前后均为2403674671股[32]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营收129.16亿元，同比下降1.7%[1] - 公司23Q4营收40.97亿元，同比下降25.46%[2] - 公司全年综合毛利率为36.92%，同比提高3.89%[3] 用户数据 - 公司预计2026年营业收入将达到242.03亿元，较2023年增长87.2%[9] - 预计2026年净利润将达到52.84亿元，较2023年增长102.1%[9] 未来展望 - 公司给出的股票评级中，买入意味着预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在15%以上[10] 新产品和新技术研发 - 公司拥有国内领先的钢铁全流程自动化集成技术，成功研发大型PLC产品，成为全球第三家、国内首家拥有大型PLC硬件的公司[4] 市场扩张和并购 - 公司23Q4营收环比增长30.43%[2] 其他新策略 - 公司声明中指出，市场有风险，投资需谨慎，不对任何人因使用报告中的内容所引致的任何损失负责[14]

业绩总结 - 公司2023年实现营收129.16亿元，同比增长-1.78%[3] - 公司2024年预计与宝武集团关联交易额将达127.00亿元，预计较2023年同比增长56.38%[3] - 公司2026年预计营业总收入将达到24635百万元，较2023年增长90.9%[8] 归母净利润 - 公司2023年归母净利润25.54亿元，同比增长16.82%[3] - 公司2024-2026年预计实现归母净利润分别为30.26、41.67、58.33亿元，对应PE为29、21、15倍[3] - 公司2026年预计净利润为5982百万元，较2023年增长129.2%[8] 毛利率 - 公司2023年综合毛利率为36.92%，软件开发及工程服务营收下滑2.80%，服务外包增长2.38%[3] 风险 - 工控国产化推进不及预期和宏观环境影响冶金行业支付能力是公司面临的风险[5][6] 股价展望 - 公司2026年预计每股收益为2.43元，较2023年增长125%[8] - 公司2026年预计市盈率为14.88，较2023年下降66.9%[8] - 公司2026年预计总资产周转率为0.63，较2023年下降6.8%[8]

公司概况 - 宝信软件是国内领先的智能制造企业，产品包括大型PLC工控软硬件、工业互联网、信息化工业软件、AI大模型等[1] - 宏旺集团与宝信软件在国产化方面有紧密合作，宏旺基地是宝信软件自研PLC产品实现全厂冷轧工序一次性全覆盖的规模性示范应用场景[2] 业绩展望 - 宝信软件预计2024-2026年归母净利润分别为30.2/38.3/50.6亿元，对应EPS分别为1.26/1.59/2.10元[1] - 宝信软件2022-2026年营业收入、归母净利润、毛利率、净利率、EPS等指标呈现逐年增长趋势[4] - 公司2026年预计营业收入将达到2.007亿元，较2022年增长52.7%[5] - 2026年预计净利润为51.83亿元，同比增长130.1%[5] - ROE预计在2026年达到22.3%，较2022年增长1.2个百分点[5] - 每股收益预计在2026年达到2.10元，较2022年增长1.19元[5] - 股本在2026年维持在2408万股不变[5] 报告相关 - 本报告仅供开源证券股份有限公司的机构或个人客户使用，属于商业秘密材料[14] - 报告基于可靠的已公开信息，不保证信息的准确性或完整性，仅供客户参考[15] - 客户应考虑本报告的意见是否符合其特定状况，咨询独立投资顾问[15] - 报告可能附带其他网站的地址或超级链接，客户需自行承担浏览这些网站的费用或风险[16] - 开源证券可参与、投资或持有报告涉及的证券或进行证券交易，可能存在业务关系[17] - 报告的版权归本公司所有，未经授权不得复制或再次分发[18] - 开源证券研究所地址分别位于上海、深圳、北京和西安[19]

业绩展望 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为30.2/38.3/50.6亿元，对应EPS分别为1.26/1.59/2.10元，当前PE为30.9/24.4/18.4倍[1] - 预计2026年资产总计将达到34,070百万元，较2022年增长74.1%[5] - 预计2026年营业利润将达到5,574百万元，较2022年增长133.2%[5] - 预计2026年净利润将达到5,183百万元，较2022年增长130.9%[5] - 预计2026年每股收益将达到2.10元，较2022年增长131.9%[5] 合作与产品发展 - 宝信软件与港迪技术签署战略合作框架协议，进军港口等行业，维持“买入”评级[1] - 宏旺集团与宝信软件合作，使用国产化产品，展示对公司的认可，有望推动公司长期成长空间[2] - 宝信软件自研PLC产品在湖南宏旺基地实现全厂冷轧工序一次性全覆盖规模性示范应用场景，预计2025年3月正式投产使用[2] 财务指标 - 公司营业收入、归母净利润、毛利率、净利率、ROE、EPS等指标在2022-2026年间呈现逐年增长趋势，P/E和P/B比例逐年下降[4] - 预计2026年ROE将达到22.3%，较2022年增长5.2个百分点[5] - 预计2026年ROIC将达到22.2%，较2022年增长1.2个百分点[5] - 预计2026年毛利率将达到42.5%，较2022年增长9.5个百分点[5] - 预计2026年净利率将达到25.2%，较2022年增长8.6个百分点[5]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为129.16亿元，同比减少1.78%[1] - 公司2023年归母净利润为25.54亿元，同比增加16.82%[1] - 公司2024-2026年的营业收入预测分别为148.51、167.38、185.24亿元，归母净利润分别为30.56、35.90、41.22亿元[4] - 2026年预计公司营业收入将达到1852.4亿元，较2022年增长41.1%[5] - 2026年预计公司净利润将达到421.2亿元，较2022年增长87.2%[5] - 公司ROE在2026年预计将达到25.2%，较2022年增长3.2个百分点[5] - 公司资产负债率在2026年预计将降至38.3%，较2022年下降7.3个百分点[5] - 每股收益在2026年预计将达到1.71元，较2022年增长54.1%[5]