现将网上业绩说明会召开情况公告如下： 一、说明会召开情况 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 中航航空高科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 29 日下午 14:00-15:00 在上海证券交易所上证路演中心（网址： http://roadshow.sseinfo.com）以"图文展示+中小投资者网络文字 互动"方式召开了"公司 2023 年度网上业绩说明会"。关于本次说明 会的召开事项，公司已于 2024 年 3 月 16 日在《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站披露了《公司关于召开 2023 年度业绩说明会的公告》。 2024 年 3 月 29 日，公司在北京朝阳区八里庄西里 98 号—住邦 2000 三号楼大会议室召开了 2023 年度业绩说明会。公司董事兼总经 理王健先生、独立董事徐樑华先生、独立董事潘立新女士（视频参会）、 副总经理兼董事会秘书刘向兵先生，总会计师孟龙先生，副总会计师 兼计财部部长朱清海先生及投资与证券事务部有关人员出席了本次 业 ...

业绩总结 - 公司主营航空复材业务盈利能力显著提升，业绩实现中高速增长[1] - 中航高科2023年实现营收47.8亿，同比增长7.5%，归母净利润10.31亿，同比增长34.9%[3] - 23Q4实现营收11.57亿，同比增长6.9%，归母净利润1.87亿，同比增长99.8%[3] - 23年航空新材料业务营收46.71亿，净利润10.97亿，其中航空工业复材营收45.15亿，净利润10.88亿[3] 未来展望 - 公司历史上多次超额完成利润目标，展望未来前瞻扩产保障装备交付及业务拓展需求[1] - 公司持续开拓商飞、商发复材市场，技术实力和业务布局领先中长期成长[1] - 公司整体销售模式以“以销定产”为主，下游主机厂型号列装交付的进度如果不及预期或对其整体的订单构成一定影响[6] - 公司募投项目投产因客观原因有一定延期，后续项目的投产进度同样可能因为不可控力产生一定的延期影响产能释放[7] 财务展望 - 2026年预计营业总收入将达到7833百万元，较2023年增长64.1%[9] - 2026年预计净利润为1848百万元，较2023年增长78.2%[9] - 2026年预计每股收益为1.32元，较2023年增长78.4%[9] - 2026年预计每股经营现金流为0.73元，较2023年增长135.5%[9] - 2026年预计市净率为2.83，较2023年下降42.4%[9] - 2026年预计总资产周转率为0.56，较2023年增长1.8%[9] 其他信息 - 公司评级标准包括买入、增持、中性、减持和无投资评级[10] - 公司办公地址包括北京、上海、武汉和深圳[12] - 分析师声明强调独立客观出具报告，报酬与推荐意见无直接或间接联系[13] - 本报告并非针对或意图发送、发布给在当地法律或监管规则下不允许该报告发送、发布的人员[15] - 报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证[15] - 本报告内容的全部或部分不构成投资建议，投资者应独立评估信息并自主做出决策[15]

业绩总结 - 公司2023年实现营收47.80亿元，同比增长7.50%[1] - 公司航空新材料业务实现营收46.71亿元，同比增长7.20%[2] - 公司净利率为21.71%，较去年同期提升4.45pcts[3] - 公司整体毛利率为36.75%，较去年同期提升5.81pcts[3] - 公司2023年经营活动产生的现金流较同比增加1.24%[5] - 公司2024年营业总收入预计为5,774百万元，同比增长20.8%[8] - 公司2023A净利润为1,038百万元[9] - 公司2024E预计净利润为1,289百万元[9] - 公司2025E预计净利润为1,611百万元[9] 未来展望 - 公司长期业绩仍有望持续高增长，维持“买入”评级[6] 投资评级 - 公司承诺报告内容客观独立，分析师具备证券投资咨询执业资格[10] - 公司提醒投资者不同研究机构采用不同的评级术语和标准，建议投资者不仅仅依靠投资评级来做决定，应该阅读整篇报告获取完整信息[14] 其他 - 公司隶属于申万宏源证券有限公司，关联机构可能持有或交易报告提到的投资标的，但会依法合规履行披露义务[11] - 公司声明报告中的信息仅供客户使用，不构成对任何人的投资建议，客户应自主作出投资决策并自行承担风险[18]

财务表现 - 公司2023年营收为47.80亿元，同比增长7.50%，完成全年计划的97.54%[1] - 公司2023年归母净利润为10.31亿元，同比增长34.90%[1] - 公司2023年毛利率为36.7%，同比增加5.81%[2] - 公司2023年净利率为21.58%，同比增加4.37%[2] - 公司2023年期间费用总额为5.35亿元，同比增长18.38%[3] - 公司2023年利润总额超额完成目标，归母净利润同比增长34.90%[9] - 公司2023年利润分配方案为每10股派发现金股利2.23元，合计拟派发现金红利3.11亿元[10] - 公司2023年四个季度营收和归母净利润均呈现稳步增长趋势[11] - 公司2023年营业收入和归母净利润均呈现逐年增长的趋势[13] - 公司新材料产品实现营收46.16亿元，同比增长8.30%，占营业收入的96.59%，毛利率为36.79%，同比增加5.92pct[14] 财务指标 - 公司整体毛利率为36.75%，同比增加5.81pct；归母净利率为21.58%，同比增加4.37pct；加权平均ROE为17.68%，同比增加2.78pct[22] - 公司毛利率、净利率和加权平均ROE在2019-2023年间呈现不同程度的波动，但整体趋势保持稳定[26] - 公司经营活动产生的现金流净额同比微增，投资活动和筹资活动产生的现金流净额同比减少[26] - 公司应收账款和存货周转率在2019-2023年间有所波动，但整体表现较为稳定[27] - 公司存货结构和存货周转率在2019-2023年间有所变化，原材料增长较快，库存商品减少[28] 未来展望 - 公司2024年全年经营目标包括营业收入和利润总额的增长，力争实现航空新材料业务和机床装备业务的增长[32] - 公司根据最新财报调整盈利预测，预计2024-2026年归母净利润和EPS呈现逐年增长趋势，维持“增持”评级[35] - 公司预测2026年的归母净利润增长率为15.0%，ROE为16.6%[37] - 公司现金流量表显示，2026年经营活动产生的现金流量为1289百万元，投资活动产生的现金流量为-122百万元[37]

中航航空高科技股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 （潘立新） 作为中航航空高科技股份有限公司（以下简称"公司"） 的独立董事，本人严格按照《公司法》《上市公司独立董事 管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 ——规范运作》等法律法规及《公司章程》的有关规定，坚 持客观、公正、独立的原则，勤勉尽责、独立履职，积极出 席相关会议，认真审议董事会各项议案，对公司重大事项发 表了独立意见，充分发挥独立董事及各专门委员会的作用， 促进公司规范运作，切实维护公司和全体股东的合法权益。 现将本人 2023 年度履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 (一)独立董事简介 潘立新:女，1968 年 2 月生，博士研究生学历，教授。 历任中南工学院管理系教师。现任北京航空航天大学经济管 理学院会计系教授，中国注册会计师协会非执业会员，全国 MBA 教指委管理案例共享中心评审专家，中欧国际商学院案 例中心"中国工商管理国际案例库"学科编辑，中航航空高 科技股份有限公司独立董事。 (二)关于独立性的说明 作为公司独立董事，本人未在公司担任除独立董事以外 本人为公司董事会审计委员会主任委员，并兼任薪酬与 ...

中航航空高科技股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 （徐樑华） 作为中航航空高科技股份有限公司（以下简称"公司"） 的独立董事，本人严格按照《公司法》《上市公司独立董事 管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 ——规范运作》等法律法规及《公司章程》的有关规定，坚 持客观、公正、独立的原则，勤勉尽责、独立履职，积极出 席相关会议，认真审议董事会各项议案，对公司重大事项发 表了独立意见，充分发挥独立董事及各专门委员会的作用， 促进公司规范运作，切实维护公司和全体股东的合法权益。 现将本人 2023 年度履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 (一)独立董事简介 徐樑华:男，1960 年 5 月生，硕士研究生，教授，博士 生导师。历任北京化工大学材料科学与工程学院副院长。现 任国家碳纤维工程技术研究中心主任，北京化工大学碳纤维 及复合材料研究所所长，中航航空高科技股份有限公司独立 董事。 (二)关于独立性的说明 作为公司独立董事，本人未在公司担任除独立董事以外 的任何职务，没有为公司及下属子公司提供财务、管理、技 术等咨询服务，亦未在公司主要股东单位担任职务;除独立 董事津贴外，没有从 ...

中航航空高科技股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 （陈恳） 作为中航航空高科技股份有限公司（以下简称"公司"） 的独立董事，本人严格按照《公司法》《上市公司独立董事 管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 ——规范运作》等法律法规及《公司章程》的有关规定，坚 持客观、公正、独立的原则，勤勉尽责、独立履职，积极出 席相关会议，认真审议董事会各项议案，对公司重大事项发 表了独立意见，充分发挥独立董事及各专门委员会的作用， 促进公司规范运作，切实维护公司和全体股东的合法权益。 现将本人 2023 年度履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 (一)独立董事简介 陈恳:男，1954 年 11 月生，博士研究生，清华大学教授 /机器人学科首席研究员，国务院特殊津贴专家。历任清华 大学制造工程所所长，机械学位委员会主席，航空先进制造 装备及自动化联合研究中心主任，清华天津高端装备院专业 委员会主席和机器人工程所所长。现任清华大学机械工程系 教授，成都立航科技股份有限公司独立董事，苏州绿的谐波 传动科技股份有限公司独立董事，中航航空高科技股份有限 公司独立董事。 (二)关于独立性的说明 2.出 ...

财务数据 - 公司2023年实现营业收入47.80亿元，同比增长7.50%[1] - 公司2023年归母净利润10.31亿元，同比增长34.90%[1] - 公司2024年营业收入目标为50亿元，较23年目标增长2.04%[1] - 公司2024年利润总额12.82亿元，较23年目标增长9.01%[1] - 公司2026年预计营业收入将达到6587百万元，同比增长16.23%[5] - 公司2026年预计净利润为1546百万元，同比增长20.4%[4] - 公司2026年预计全面摊薄EPS为1.11元，较前一年增长0.19元[4] 估值和评级 - 公司2024年给予30-35倍PE估值，对应合理价值区间为23.74-27.70元[3] - 维持“优于大市”评级[3] 公司财务状况 - 公司负债总计在2023年从2201亿增长到2824亿[7] - 公司归属于母公司所有者权益从6236亿增长到9569亿[7] - 公司现金净流量在2023年从-236亿增长到838亿[7]

财务数据 - 中航高科2023年营业收入为47.80亿元，同比增长7.50%[1] - 中航高科2023年归母净利润为10.31亿元，同比增长34.90%[1] - 航空工业复材2023年营收为45.15亿元，同比增长6.01%[2] - 航空工业复材2023年净利润为10.88亿元，同比增长30.20%[2] - 公司2024-2026年预计EPS分别为0.85、1.02、1.22，对应PE分别为23.3、19.3、16.2[4] - 公司2026年预计营业收入将达到755.8亿元，较2022年增长69.7%[8] - 预计2026年净利润将达到170.7亿元，较2022年增长122.3%[8] - ROE预计在2026年达到17.3%，较2022年增长3.7个百分点[8] 财务指标 - 公司研究报告中提到的股经营现金流(最新摊薄)呈逐年增长趋势，从0.30到0.88[1] - 每股净资产(最新摊薄)也在逐年增加，从3.90到6.92[1] - EV/EBITDA比率逐年下降，从32.7到14.4[1] 其他信息 - 公司为投资者提供金融分析服务[14] - 公司地址分布在上海、深圳、太原和北京[15]