科创板专项行动推进成效 - 近九成科创板公司披露2025年度"提质增效重回报"行动方案 比例较2024年度提升12% 科创50及科创100指数成分公司实现全覆盖 [1] - 589家科创板公司共有首发募投项目超2500个 超七成资金投向研发与生产建设 累计投入资金超6500亿元 投入进度超七成 [1] - 超60家科创板公司参与"一带一路"建设 37家公司产品出货量或市占率居全球细分领域第一 创新药企上半年完成14单海外授权交易 潜在总金额超120亿美元 [1] 研发创新与资本运作 - 科创板公司研发投入总额841亿元 同比增长6% 研发投入占比中位数约13% 持续领跑A股各板块 [2] - 2024年以来新增披露363份回购及增持计划 金额上限超300亿元 实施回购金额超200亿元 创历史新高 [2] - 2025年新增91单回购及增持计划 金额上限超80亿元 94家公司使用专项贷款进行回购增持 贷款总金额上限超80亿元 [2] 投资者回报实践 - 2024年度376家公司推出现金分红方案 合计分红总额388亿元 近八成公司现金分红比例超30% [3] - 2025年以来79家公司披露中期分红计划 合计拟派现规模超61亿元 [3]

公司章程修订 - 公司于2025年9月4日召开第十届董事会第四次会议审议通过公司章程修订议案 需提交股东会审议并经襄阳市市场监督管理局核准登记后生效 [1][3][4] - 修订依据包括《中华人民共和国公司法（2023年修订）》《上市公司章程指引（2025年修订）》《上海证券交易所股票上市规则（2025年修订）》等最新法律法规 [1] 经营业绩表现 - 2025年上半年实现营业收入799,517.93万元 同比增长6.22% 归属于上市公司股东的净利润53,167.25万元 同比增长69.46% [7] - 汽车低压锂电池销量实现爆发式增长 同比增长274% 扣除非经常性损益的净利润40,363.45万元 同比增长17.94% [7] - 公司连续多年在规模、销量及市场份额方面保持全国领先地位 拥有全球十大生产智造基地和六大海外办事处 [6][7] 战略规划与业务布局 - 聚焦汽车低压电源解决方案 主营业务包括汽车低压电池业务和回收业务 打造"绿色铅酸电池"和"新能源锂电池"两大循环体系 [6][7] - 实施"五年（2021-2025）发展战略规划" 目标成为全球最具竞争力的汽车低压电池服务商 坚持销量与利润并重 [7][8] - 在国内主机配套市场实施"一企一策"策略 深耕维护替换市场渠道 加快海外市场属地化运营和"一国一策"拓展策略 [8] 产能与研发投入 - 持续优化铅酸产能布局 推进襄阳低碳产业园项目和欧洲锂电PACK工厂建设 提升产品交付能力 [8] - 坚持将营业收入的3%-5%投入研发 开展研发体制机制改革 建立市场需求导向的研发理念和成果评价体系 [10] - 深化与科研院所、高校及企业合作 加强关键领域成果转化 持续进行设备改造和技术升级 [10] 投资者回报与公司治理 - 自2011年上市以来累计现金分红25.21亿元 2022-2024年分红金额分别为2.35亿元、3.17亿元和3.40亿元 占归母净利润比例均超49% [12] - 实施《未来三年（2025-2027年）股东回报规划》 通过稳健经营和利润分配政策实现股东回报 [12] - 2025年上半年修订25项公司制度 新增5项制度 包括《董事及高级管理人员对外发布信息行为规范》等 持续完善治理结构 [14][15] 投资者沟通与市值管理 - 通过投资者交流会、业绩说明会、现场调研、"上证e互动"等多元化渠道保持与投资者沟通 [13] - 优化信息披露内容 落实市值管理要求 做好价值创造、价值经营和价值传递三个环节 [13] - 使用上证信息股东会提醒服务 通过智能短信推送参会邀请和议案信息 便利中小投资者投票 [25] 员工持股计划 - 第二期员工持股计划于2025年7月25日通过集中竞价方式出售完毕全部4,249,918股股票 占总股本0.36% [62][63] - 因2022-2024年度业绩考核目标未达成 标的股票未解锁 以出资金额加银行同期存款利息与售出收益孰低值返还持有人 [61][63] - 经董事会审议通过提前终止员工持股计划 无需提交股东会审议 由管理委员会进行剩余财产清算和分配 [63][64][65]

董事会会议基本情况 - 会议于2025年9月4日以现场加通讯方式召开 应参会董事9人全部实际出席[1] - 会议通知于2025年9月1日通过OA办公软件和微信等方式送达全体董事[1] - 会议由董事长刘长来主持 部分高级管理人员列席[1] 公司章程与制度修订 - 审议通过《公司章程》修订议案 表决结果9票同意0票反对0票弃权 需提交股东会审议[1] - 审议通过《募集资金管理制度》修订议案 修订后文件在上海证券交易所网站披露[1][2] - 审议通过《信息披露事务管理制度》修订议案 修订版本为2025年9月版[2] - 审议通过《信息披露暂缓与豁免事务管理制度》修订议案 修订文件同步披露于交易所网站[2] 公司治理与股东会议安排 - 审议通过2025年度"提质增效重回报"行动方案 具体内容见编号临2025-040公告[2] - 审议通过第二期员工持股计划提前终止议案 详情参见编号临2025-041公告[2] - 决定召开2025年第一次临时股东会 时间为9月22日在湖北襄阳骆驼低碳产业园会议室[3] - 公司章程修订和募集资金管理制度修订两项议案需提交股东会审议[3]

截至9月3日晚间，沪市披露过提质公告公司共有1540家（主板1007家、科创板533家），占全沪市的 67.37%（主板59.34%、科创板90.49%）。其中，上证50成分股公司已披露49家（主板44家、科创板5 家），占比98%；上证180成分股公司已披露179家（主板161家、科创板18家），占比99.44%；上证380 成分股公司已披露的355家（主板281家、科创板74家），占比93.42%。 截至9月3日晚间，沪市披露过提质公告公司共有1540家（主板1007家、科创板533家）。 ...

五大发电集团核心上市公司半年报业绩表现 - 五家企业营收集体缩减但四家盈利正增 净利润总和240.18亿元同比提升3%创近十年新高 [1] - 华能国际以营收1120.32亿元和归母净利润92.62亿元位居榜首 是唯一营收破千亿和盈利近百亿的企业 [1] - 大唐发电归母净利润增速达47.35%在五家企业中领跑 营收降幅最低较2024年同期下降不足2% [4] 煤价下跌与成本优化 - 秦皇岛Q5500动力煤价格同比下降22.2% 华能国际标准煤单价同比下降9.23%增利火电板块35.6亿元 [3] - 大唐发电通过控降煤价提高火电度电盈利0.0153元/千瓦时 [6] - 煤价下跌对冲电量电价下行 为火电板块利润提升赢得空间 [6] 新能源装机与清洁能源发展 - 华能国际新增并网可控发电装机容量798.73万千瓦均为低碳清洁能源 光伏板块利润增厚5.78亿元 [3] - 中国电力清洁能源合并装机容量4412.06万千瓦占比81.79%较2024年同期提升4.72个百分点 [13] - 大唐发电上半年风电和光伏新增装机16.75万千瓦和44.75万千瓦 上网电量分别同比提升31.27%和36.35% [6] 新能源收入贡献与盈利表现 - 新能源成为中国电力近六成收入来源 风电和光伏板块营收68.3亿元和48.7亿元占比28.72%和20.48% [15] - 中国电力风电板块实现权益持有人利润13.16亿元在总量中占比超过46% [15] - 中国电力上半年新增风电和光伏装机160万千瓦和290万千瓦 盈利表现超出市场预期 [15] 分红政策与股东回报 - 国电电力大唐发电和华电国际发布中期分红预案 其中国电电力分红总额最高达17.84亿元 [7] - 国电电力首次发布未来三年现金分红规划 扣非后归母净利润34.1亿元同比大增56.12% [9] - 伴随毛利率持续改善 企业盈利空间释放预计下半年及未来两年分红比例或进一步提高 [9] 资产负债率与财务稳健性 - 五大电力上市公司资产负债率整体在62%-75%之间 华能国际和华电国际均稳定在65%以下 [10] - 华电国际资产负债率最低表明债务管理和资金运作成效显著 财务稳健性较强 [12] - 部分企业资产负债率高于65%的国资委考核线 后续债务结构调整仍需持续推进 [12] 行业政策与市场影响 - 可再生能源市场化电价政策实施导致电量和电价双降 电力量价齐跌成为头部发电企业营收走低共同原因 [6] - 中国电力管理层下调全年新增风电和光伏装机规模合计150万千瓦 十五五期间适度提升火电装机200万千瓦 [15]

董事会及股东大会决议 - 第九届董事会第13次会议于2025年9月2日召开 应到董事15人 实到14人 职工董事席凯委托董事兼总经理蔡金勇代为表决 [1] - 董事会全票通过三项议案 包括"提质增效重回报"行动方案 董事会职权实施方案及《董事会授权管理制度》 每项议案表决结果均为同意15票 反对0票 弃权0票 [2][3][4] - 2025年第四次临时股东大会于同日召开 审议通过2025年半年度利润分配预案 会议采取现场与网络投票结合方式 由董事长周辉主持 [6][7][8] 经营业绩表现 - 2025年上半年营业收入42.88亿元 其中医药工业收入38.79亿元 与去年同期持平 医药商业收入3.86亿元 [12] - 归属于上市公司股东的净利润7.75亿元 同比增长16.97% 资产负债率从年初19.13%降至18.43% 下降0.7个百分点 [12] - 公司正式成为华润三九旗下成员 正推进从价值重塑 业务重塑 组织重塑和精神重塑四个维度的管理体系升级 [12] 研发战略与管线进展 - 围绕心血管与代谢 神经/精神 消化三大疾病领域构建产品组合 采用"疾病树"和"产品树"双创新策略 [11][13] - 心血管领域推进芪参益气滴丸扩展心衰适应症 布局人脐带间充质干细胞注射液用于心力衰竭治疗 [14] - 神经领域普佑克急性缺血性脑卒中适应症III期临床完成CDE审评 消化领域连夏消痞颗粒和肠康颗粒处于III期临床 [14] - 生物药布局包括PD-L1/VEGF双抗用于结直肠癌 CGT及抗体药物技术平台建设 [14][16] 投资者回报政策 - 2024年度现金分红总额79,179.35万元 占归属于上市公司股东净利润比率82.86% [19][20] - 拟实施2025年半年度每10股派现2.1元（含税）方案 分红比例占当期净利润40.50% 已获股东大会通过 [20] - 公司承诺保持利润分配政策连续性 平衡业务发展与股东回报 [20] 公司治理与ESG建设 - 强调规范公司运作 保障中小股东表决权 对涉及中小股东利益的议案单独计票并披露结果 [17] - 计划按新《公司法》修订《公司章程》 完善独立董事履职机制 强化ESG管理架构及双碳目标落实 [18] - 通过专项培训提升董监高等"关键少数"履职能力 建立薪酬与公司绩效及中长期战略挂钩机制 [20][21] 投资者关系管理 - 2024年发布公告87份 其中临时公告83份 定期报告4份 制定《投资者关系管理办法》和《市值管理制度》 [22] - 通过业绩说明会 集体接待日活动及上证E互动平台等多渠道与投资者保持沟通 [22] - 承诺持续提升信息披露质量 构建透明高效的价值传递机制 [22]

核心观点 - 公司发布"提质增效重回报"行动方案 聚焦主业经营质量提升 创新研发体系优化 治理机制完善 投资者回报强化及价值传递 [1] 主营业务经营 - 医药工业收入38.79亿元 医药商业收入3.86亿元 营业收入总计42.88亿元 [2] - 归属于上市公司股东净利润7.75亿元 同比增长16.97% [2] - 资产负债率从19.13%降至18.43% 下降0.7个百分点 [2] - 产品覆盖心血管与代谢 神经/精神 消化三大疾病领域 形成现代中药 生物药 化学药协同发展格局 [1] 研发创新体系 - 采用"疾病树"与"产品树"双策略 聚焦心血管与代谢 神经/精神 消化领域研发 [2][3] - 心血管领域推进芪参益气滴丸心衰适应症及人脐带间充质干细胞注射液 [3] - 神经领域普佑克脑卒中适应症完成III期临床审评 布局脂肪间充质基质细胞注射液 [3] - 消化领域连夏消痞颗粒与肠康颗粒处于III期临床 富马酸伏诺拉生片处报产阶段 [3][4] - 布局PD-L1/VEGF双抗用于结直肠癌等实体瘤 [4] - 构建四大研发能力：成药性验证 临床转化 国际注册 整合式项目管理 [4] 公司治理机制 - 严格遵循《公司法》《证券法》等法律法规 完善法人治理结构与内部控制 [5] - 对中小股东利益相关议案实行单独计票并披露 [5] - 持续修订《公司章程》 优化董事会结构 强化独立董事作用 [6] - 完善ESG管理架构 落实"双碳"目标 推动绿色智能制造 [6] 投资者回报 - 2024年度现金分红总额79,179.35万元 占归属于上市公司股东净利润比率82.86% [6] - 拟实施2025年半年度分红每10股派现2.1元 占半年度净利润比率40.50% [6] - 维护分红政策连续性 平衡业务发展与股东回报 [7][8] 管理层责任 - 强化董监高等"关键少数"履职规范 组织监管专题培训 [8] - 科学制定高管薪酬考核 与公司绩效及中长期战略匹配 [8] - 优化管理层激励约束机制 突出质量效益与创新驱动 [9] 投资者关系 - 2024年发布公告87份（临时83份 定期4份） [9] - 通过业绩说明会 集体接待日 E互动平台等多渠道与投资者互动 [9] - 持续提升信息披露质量 构建透明高效价值传递机制 [10]

核心观点 - 公司发布2025年度提质增效重回报专项行动方案 旨在提高上市公司质量和投资价值 保障国家战略资源安全 实现股东增值 企业增效 员工增收 [1] - 公司通过极致经营理念 成本管控 产供销策略调整 产能释放和项目建设 提升核心竞争力和盈利能力 [2][3] - 公司上半年营业收入1164亿元同比增长5.12% 净利润71亿元同比增长0.81% 均创历史同期新高 资产负债率46.88%较年初下降1.23个百分点 [3] - 公司将从生产经营 转型升级 科技创新 管理改革 信息披露 投资者关系 股东回报 ESG管理 市值管理等方面持续提升价值创造能力和市场认同 [3][4][5][6] 2025年工作目标 - 持续打造矿产资源 科技创新 高端先进材料 绿色低碳低成本数智化四个特强 建设世界一流铝业公司 [2] - 坚持极致经营理念 以内部极致降本增效应对复杂外部环境 提升核心竞争力 [2] - 及时调整产供销策略应对市场价格变化 提高市场应变能力 [2] - 狠抓生产线最低成本和产业链最优成本两最成本管控 提升盈利能力和价值创造能力 [2] - 2025年主要经营目标包括冶金级氧化铝产量1681万吨 精细氧化铝产量446万吨 原铝含合金产量780万吨 原煤产量1410万吨 发电量412亿千瓦时 [2] 上半年工作成效 - 坚持极致经营理念 持续降本增效 稳产优产 关键设备运转效率大幅优化 [2] - 抢抓市场机遇 动态调整产供销策略 氧化铝与电解铝匹配度不断优化 [2] - 新建电解铝项目快速投产 电解铝产能全部释放 [2] - 冶金级氧化铝产量860万吨同比增长4.88% 电解铝产量397万吨同比增长9.37% 煤炭产量661万吨同比增长3.61% [3] - 实现营业收入1164亿元同比增长5.12% 利润总额132亿元同比增长2.16% 净利润71亿元同比增长0.81% [3] - 经营活动现金流量净额143亿元 资产负债率46.88%较年初下降1.23个百分点 [3] 下一步主要工作措施 内强质地 - 深彻抓好生产经营 强化极致成本管控 实施降本提质专项行动 设备管理提升行动等降本增效措施 [4] - 充分发挥产供销运研财协同作用 狠抓两最成本管控 提升成本竞争力 [4] - 深彻抓好转型升级 加大矿产资源获取力度 加快重点项目建设和存量产线升级改造 [4] - 持续优化传统产业结构 构建高端先进产品矩阵 强化战新产业布局 提升可持续发展能力 [4] - 深彻抓好科技创新 深化原创技术策源地建设 开展关键核心技术攻关 [4] - 深化科技创新体系改革 抓好数转智改 提升智能工厂建设水平 [4] - 深彻抓好管理改革 多措并举做好人力资源开发和管理 [4] - 强化优秀年轻干部 科技人才队伍和高技能人才选拔任用 培养锻炼和监督管理 [4] - 强化管理层任期制契约化管理 深入推进竞争上岗 末等调整和不胜任退出制度 [4] 外塑形象 - 进一步加强信息披露 提升公司透明度 以真实 准确 完整 公平 及时 简明清晰 通俗易懂为原则 [5] - 强化合规性信息披露 积极开展自主性信息披露 提高信息披露质量 做好内幕信息知情人管理 力争保持信息披露A级评价 [5] - 进一步加强投资者关系管理 保持与投资者多层次 多渠道良性互动机制 [5] - 高质量召开4次业绩说明会 积极开展年度 半年度业绩路演和2次反向路演活动 日常接待投资者来访来电 [5] - 进一步加强股东回报 强化现金分红 实施中期分红 优化分红节奏 [5] - 吸引 巩固长期资本 耐心资本和战略资本 用好股东会给予董事会回购股份的一般性授权 [5] - 进一步加强ESG管理 以引领铝行业绿色低碳可持续发展为目标 强化ESG顶层设计 完善ESG治理体系 [6] - 加强ESG信息披露 采取节能减排 科技创新 安全环保 扶贫捐赠等ESG措施 提升ESG表现 打造ESG品牌形象 [6] - 进一步加强市值管理 强化市值管理顶层设计 建立市值管理体制机制 [6] - 灵活运用并购重组 股权激励 现金分红 投资者关系管理 信息披露 股份回购等市值管理工具 强化市值管理人才培养 [6]

公司治理与会议情况 - 第二届董事会第十六次会议于2025年8月29日召开 全体7名董事出席 审议通过半年度报告及募集资金使用情况等议案 [3][4][8] - 第二届监事会第十六次会议于同日召开 全体3名监事出席 对半年度报告及募集资金使用情况发表同意意见 [15][16][19] - 半年度报告及摘要经董事会和监事会审议通过 确认真实准确完整反映公司财务状况和经营成果 [4][17] 财务与经营表现 - 2025年1-6月实现营业收入4629.10万元 同比增长22.03% 归属于母公司净利润310.73万元 同比增长13.08% [41] - 业绩增长主要因通过增资取得北京双洲科技50.10%股权 使其成为控股子公司并纳入合并报表范围 [41] - 研发投入545.84万元 占营业收入比例11.79% 研发人员53名 占总人数32.12% [42] - 截至2025年6月底拥有专利44项（发明专利18项） 软件著作权134项 [42] 募集资金管理 - 首次公开发行募集资金净额5.21亿元 截至2025年6月30日累计使用及结余情况通过专项报告披露 [29][31] - 募集资金存放与管理符合监管要求 实行专户存储并与银行、保荐机构签订三方监管协议 [30] - 使用不超过3亿元闲置募集资金进行现金管理 购买结构性存款等安全性高、流动性好的产品 [32][33] - 新一代智能安全产品研发及产业化项目因外部道路施工延误 延期至2025年12月达到预定可使用状态 [34] 业务发展与战略 - 加大营销渠道建设 拓展南方电网、国家电网及电力设备提供商销售服务体系 [40] - 通过控股双洲科技快速进入党、政、军市场领域 整合技术研发、产品及客户资源 [40] - 在研项目包括国产元器件配网安全设备、万兆安全网关、4G-Open安全终端、5G RedCap加密设备及AI大模型应用 [43] - 双洲科技在研项目聚焦保密系统兼容性、高安全操作系统及输出资源智能管理 [43] 投资者回报与沟通 - 2024年度权益分派现金红利347.31万元 占净利润30.01% 上市以来累计现金分红3916.06万元 [44] - 完成股份回购108万股 占总股本1.2892% 支付总额2031.96万元 [44] - 计划于2025年9月17日召开半年度业绩说明会 通过上证路演中心与投资者互动交流 [22][25] - 通过e互动平台、热线电话、官方网站及公众号等多渠道与投资者沟通 报告期回复6个提问及数十次电话咨询 [48] 公司治理与内部控制 - 启动《公司章程》修订工作 计划取消监事会并明确股东大会、董事会及高管职权边界 [45] - 内部审计部门定期评价内部控制 总经理每月组织考核并提出改进方案 [46] - 推出2025年限制性股票激励计划 向15名激励对象授予108万股第二类限制性股票 [49] - 组织关键少数参加监管培训 提升合规意识及履职能力 [49]

公司治理与结构调整 - 公司拟取消监事会设置 将监事会职权移交董事会审计委员会行使 并对公司章程及相关治理制度进行修订 [30][54] - 公司注册资本因限制性股票归属完成由79,059.1256万元增至79,118.9527万元 股份总数同步由79,059.1256万股变更为79,118.9527万股 [31][56] - 董事会审议通过制定及修订部分治理制度议案 包括废止《监事会议事规则》及调整涉及监事会的条款 [26][54] 董事会决议与经营决策 - 董事会全票通过2025年半年度报告及摘要 确认报告符合法律法规且公允反映财务状况 [4][5][7] - 批准增加2025年度日常关联交易预计额度26,250万元 关联交易以市场公允价格进行 [16][17] - 同意使用不超过30亿元闲置自有资金进行委托理财 以提高资金使用效率 [21][22] 激励计划调整 - 因未达成公司层面业绩指标 作废2024年限制性股票激励计划第一个归属期88.35万股限制性股票 [13][14] - 2021年限制性股票激励计划第三个归属期已完成 导致公司注册资本和股份总数增加 [31][56] 资金管理优化 - 董事会批准开展资金池业务 以强化资金集中管理并降低资金成本 [19][20] - 新加坡子公司变更记账本位币 以更公允反映财务状况 [23][24] 股东大会安排 - 定于2025年9月19日召开第二次临时股东大会 审议取消监事会及章程修订等议案 [34][39] - 股东大会采用现场与网络投票结合方式 并对中小投资者表决单独计票 [39][41]