回购方案核心内容 - 回购资金总额不低于1亿元且不超过2亿元 资金来源包括自有资金及不超过1.8亿元的专项贷款 专项贷款不超过实际回购金额的90% [1][4] - 回购价格上限调整为23.87元/股 较原24.17元/股下调 因实施2024年年度权益分派 [1][4] - 回购股份数量预计为418.94万股至837.87万股 占总股本比例0.43%至0.85% [4][6] 回购实施细节 - 回购方式为集中竞价交易 实施期限为董事会审议通过后12个月内 [1][4] - 回购股份将用于员工持股计划或股权激励 需在3年内转让完毕 否则将注销未转让股份 [1][5] - 公司已开立专用证券账户 账户号码B887418546 专用于股份回购 [12] 公司财务状况 - 截至2025年3月31日 公司总资产1492.18亿元 净资产85.13亿元 流动资产64.79亿元 [8] - 按回购上限2亿元计算 回购金额占总资产1.34% 占净资产2.35% [8] 股东及管理层情况 - 控股股东 实际控制人及董监高未来6个月内暂无减持计划 [1][9] - 董事会全票通过回购方案 7票赞成 0票反对 0票弃权 [2] 回购影响分析 - 回购不会对公司经营 财务及债务履行能力产生重大影响 股权分布仍符合上市条件 [8] - 回购有助于完善公司长效激励机制 提升核心竞争力及整体价值 [9]

回购股份价格调整 - 调整前回购价格上限不超过人民币24.17元/股（含）[1] - 调整后回购价格上限不超过人民币23.87元/股（含）[1] - 回购价格上限调整起始日期为2025年6月25日（权益分派除权除息日）[1] 回购股份基本情况 - 公司计划使用不低于人民币10,000万元（含）且不超过20,000万元（含）的自有资金或自筹资金回购股份[1] - 回购股份用于未来员工持股计划或股权激励[1] - 回购期限自董事会审议通过回购方案之日起不超过12个月[1] 调整回购价格原因 - 公司2024年度利润分配方案为每股派发现金红利0.30元（含税）[1] - 以总股本985,121,171股为基数，共计派发现金红利295,536,351.30元[1] - 根据回购预案规定，在实施现金分红后需对回购价格上限进行相应调整[1] 回购价格调整计算 - 调整公式为（调整前价格-每股现金红利）÷（1+流通股份变动比例）[2] - 本次仅现金分红，流通股未变动，比例为0[2] - 调整后价格=（24.17-0.30）÷（1+0）=23.87元/股[2] 预计回购股份数量 - 以调整后价格测算，回购数量约为418.94万股至837.87万股[2] - 约占公司目前总股本的0.43%至0.85%[2]

评级结果 - 前次债项评级为"AA" 主体评级为"AA" 评级展望为稳定 [1] - 本次债项评级维持"AA" 主体评级维持"AA" 评级展望保持稳定 [2] - 评级机构为中证鹏元 评级时间为2025年 [1][2] 评级依据 - 评级基于公司经营状况综合分析与评估 [2] - 跟踪评级依据《上市公司证券发行注册管理办法》等法规要求 [1] 债券信息 - 涉及债券为2022年发行的"爱迪转债"（转债代码110090） [1] - 前次评级时间为2024年6月26日 [1] 信息披露 - 完整评级报告披露于上海证券交易所网站 [2]

交易方案调整 - 因实施2024年年度权益分派，发行股份购买资产的股份发行价格由14.00元/股调整为13.70元/股，发行数量由43,931,249股调整为44,893,247股 [1] - 标的资产交易对价共计111,825.00万元，其中50,321.25万元以现金支付，剩余61,503.75万元以发行股份方式支付 [2] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股票募集配套资金，总额不超过52,000.00万元 [2] 权益分派实施情况 - 2024年年度股东大会审议通过利润分配预案，向全体股东每10股派发现金股利3.00元（含税） [2] - 利润分配以股权登记日2025年6月24日的总股本985,121,171股为基数，每股派发现金红利0.30元（含税），并于2025年6月25日实施完毕 [3] 发行价格及数量调整机制 - 定价基准日至发行日期间如有派息、送股等除权除息事项，发行价格将按规则调整，调整公式包括送股、配股、派息等情形 [3] - 调整后发行价格为13.70元/股，发行数量相应调整为44,893,247股 [4] - 除发行价格和数量调整外，本次交易的其他事项均无变化 [4] 交易进展 - 本次交易尚需经上海证券交易所审核通过并报中国证监会予以注册，最终审核结果及时间存在不确定性 [5]

股份回购 - 公司拟用1 - 2亿元回购股份用于员工持股或激励，原上限不超24.17元/股[4] - 2025年6月25日起调整上限不超23.87元/股，测算回购418.94 - 837.87万股，占比0.43% - 0.85%[5][7] - 除价格上限外回购其他事项无变化，将择机回购并披露信息[8] 权益分派 - 2024年度以985,121,171股为基数，每股派现0.3元，共派295,536,351.3元[6] - 股权登记日2025年6月24日，除权除息日2025年6月25日[6]

回购方案 - 回购资金总额不低于10,000万元且不超过20,000万元[1][5][11] - 股票回购专项贷款金额不超过18,000万元，且不超过实际回购金额的90%[1] - 调整后的回购价格上限为不超过23.87元/股[1][5][12] - 回购股份数量为418.94万股 - 837.87万股（依照回购价格上限测算）[5][11] - 回购股份占总股本比例为0.43% - 0.85%[5][11] - 回购方案实施期限为董事会审议通过后12个月[5][9] - 回购股份将用于员工持股计划或股权激励，三年内未转让完毕将注销[1][11] - 回购股份方式为集中竞价交易[2][5][8] 财务数据 - 截至2025年3月31日，公司总资产为1492182.57万元，归属上市公司股东净资产为851336.29万元，流动资产为647941.42万元[15] - 按回购资金上限20000万元测算，回购金额占总资产、归属上市公司股东净资产、流动资产的比例分别为1.34%、2.35%、3.09%[15] 股份结构 - 本次回购前，有限售条件流通股份7752000股，占比0.79%；无限售条件流通股份977369171股，占比99.21%[16] - 按回购下限计算，回购后有限售条件流通股份11941359股，占比1.21%；无限售条件流通股份973179812股，占比98.79%[16] - 按回购上限计算，回购后有限售条件流通股份16130718股，占比1.64%；无限售条件流通股份968990453股，占比98.36%[16] 其他信息 - 2025年6月18日公司召开第四届董事会第十一次会议，以7票赞成、0票反对、0票弃权通过回购议案[4] - 截至2025年6月18日，控股股东等未来3个月、6个月暂无减持计划[2][18] - 本次回购股份应在披露回购实施结果暨股份变动公告日之后3年内转让或者注销[19] - 若公司股票价格持续超出回购方案披露的价格上限，可能导致回购方案无法实施[23] - 若公司日常经营等发生重大变化，可能变更或终止回购方案[23] - 本次回购已开立专用证券账户，账户号码为B887418546[24]

信用评级 - 公司委托中证鹏元对“爱迪转债”进行跟踪信用评级[2] - 2024年6月26日前次主体和“爱迪转债”信用等级均为“AA”，展望“稳定”[2] - 2025年6月25日本次评级结果与前次相同，报告详见上交所网站[2][3]

业绩数据 - 2024年主营业务收入同比增长13.05%，营业收入67.46亿元，净利润9.72亿元[16][10] - 2024年经营活动现金流净额17.09亿元，净债务/EBITDA为0.73，EBITDA利息保障倍数为16.43[10] - 2024年总债务/总资本为30.03%，销售毛利率27.65%，资产负债率40.42%[10][15] - 2025年3月末总资产149.22亿元，总债务41.19亿元，资产负债率41.19%[10] - 2024年汽车类产品收入650,841.94万元，占比97.43%，毛利率27.41%[37] - 2024年工业类产品收入17,146.35万元，占比2.57%，毛利率32.74%[37] - 2024年外销金额342,396.94万元，占比51.26%，毛利率31.48%[45] - 2024年内销金额325,591.35万元，占比48.74%，毛利率23.40%[45] - 2024年前五大客户销售金额合计260,408.02万元，占比38.60%[44] - 2025年一季度总营收16.66亿元，同比增长1.41%[36] 用户数据 - 2024年公司累计向全球汽车市场供应产品数量超5亿件，约有产品品种5,000种[38] - 2024年汽车类产品产量51,337.51万件，销量50,606.26万件，产销率98.58%[40][42] - 2024年工业类产品产量2,618.54万件，销量2,662.83万件，产销率101.69%[40][42] 未来展望 - 2024年公司持续扩产，总债务规模攀升，存在偿债风险[9] - 公司产业链向上延伸，马来西亚工厂产能释放利于提高盈利能力[9] 新产品和新技术研发 - 2024年公司设立全资子公司瞬动机器人技术(宁波)有限公司，布局机器人领域[21] 市场扩张和并购 - 公司拟购买卓尔博71%股权，同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金[23] - 2024年4月募资12.00亿元用于墨西哥项目，达产后新增新能源汽车结构件产能175万件/年和三电系统零部件产能75万件/年[47] 其他新策略 - 爱迪转债募投项目达到预定可使用状态日期由2025年1月调整至2026年1月[20][21]

市场扩张和并购 - 公司拟购买卓尔博71%股权，交易对价11.1825亿元[5] - 现金支付5.032125亿元，股份支付6.150375亿元[5] 股份发行 - 原股份发行价格14元/股，发行数量43931249股[5] - 股份发行价格调整为13.7元/股[4][9] - 调整后发行股份总数为44893247股[4][10] 分红 - 2024年度以总股本985121171股为基数，每股派息0.3元，共派2.955363513亿元[7] 交易进展 - 本次交易尚需上交所审核通过并报证监会注册[11] - 公司将根据交易进展及时披露信息[11]

业绩数据 - 2024年度公司实现营业收入67.46亿元，同比增长13.24%[19] - 2024年度归属上市公司股东的净利润9.40亿元，同比增长2.86%[19] - 2024年基本每股收益0.98元/股，2023年为1.03元/股，2022年为0.74元/股[22] - 2024年加权平均净资产收益率11.98%，2023年为14.99%，2022年为13.52%[22] 债券信息 - 爱迪转债发行规模为15.70亿元，期限自2022年9月23日至2028年9月22日[11] - 2022年9月23日发行可转换公司债券，募集资金净额为15.53亿元[23] - 截至2024年12月31日，可转换公司债券的募集资金余额为3.1955亿元[23] - “爱迪转债”初始转股价格为18.93元/股，最新转股价格为17.73元/股[37] 其他情况 - 2025年6月25日，中证鹏元维持公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定[34] - 2024年度，公司未召开债券持有人会议[31] - 2024年度募集资金使用与约定用途一致，无用途调整变更[23]