融资进展 - 2025年3月13日公司向特定对象发行股票申请获上交所审核通过[2] - 2025年4月16日公司获证监会同意向特定对象发行股票注册批复[2] 信息披露 - 2025年4月12日公司披露2024年年度报告[3] 文件补充 - 公司会同中介机构补充募集说明书等申请文件会后事项内容[3]

股票发行 - 发行境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元，价格2.29元/股，数量不超87,336,244股[7][10] - 发行对象为控股股东淮矿集团，以现金认购，认购股份36个月内不得转让，淮矿集团18个月内不转让发行前持股[9][13] - 募集资金总额预计不超20,000.00万元，用于偿还国拨资金专项应付款和补充流动资金[14] 业绩情况 - 2024年营业收入511,438.37万元，同比下降8.07%，归属于母公司所有者的净利润为 - 42,876.02万元，由盈转亏[33] - 2023、2024年毛利率分别为11.54%和6.11%，受PVC单价影响下滑[33] - 2024年PVC产品单位价格4,844.04元/吨，同比下降7.65%，毛利额 - 63,794.79万元，较2023年降低25,108.06万元[36][38] 行业数据 - 截至2024年底我国PVC现有产能为2951万吨，2024年我国新增烧碱生产企业7家，现有企业172家，总产能约5010万吨[130][131] - 我国PVC产能、产量均占当前全球总量的45%左右，约占氯气消费总量的40%[100] - 2023年我国向137个国家和地区出口PVC，出口数量达227万吨，印度约占整体出口总量的48%[110] 公司生产 - 2024年度公司烧碱、PVC产量比0.84，较设计产量比0.75提高0.09，增加烧碱产量5.18万吨[48][49] - 2024年度公司吨PVC耗实物电石同比下降0.026吨[50] - 公司具备年产64万吨PVC产能和年产48万吨烧碱产能[133] 技术研发 - 立式烘干窑技术改造项目预计可降低生产成本1388万元/年[52] - 截至2024年12月31日，公司及控股子公司拥有已获授权的专利323项[163] 未来展望 - 滁州项目分两期建成年产100万吨聚氯乙烯、140万吨电石、76万吨烧碱、250万吨电石渣水泥、60万吨真空制盐及配套工程[180] - “十四五”公司目标是做优做精氯碱主业，向战新产业和精细化工产品转型[188] 公司策略 - 公司积极开展产业转型，布局新项目与研发新产品谋求新业绩增长点[56] - 公司坚持安全“四零”目标，推进全员安全生产责任制落实[183] - 公司贯彻“双碳”战略，推进“碳达峰”，确保污染物达标排放[183]

融资进展 - 公司于2025年4月16日收到向特定对象发行股票注册批复[2] - 批复同意公司向特定对象发行股票注册申请[2] - 批复自同意注册之日起12个月内有效[2] 发行要求 - 公司发行应按报送上海证券交易所申报文件和发行方案实施[2] - 发行结束前公司发生重大事项应及时报告上交所并处理[2] 后续安排 - 公司董事会将在规定期限内办理发行相关事项并履行信披义务[2]

文章核心观点 - 华塑股份2024年财报显示业绩亏损，主要因氯碱行业竞争加剧、下游需求低迷和产品价格低位，且近期大股东有减持计划 [1][4][6] 公司业绩情况 - 2024年公司实现营业收入约51.14亿元，同比下降8.07%；归属净利润约-4.29亿元，同比转亏；扣非后归属净利润约-4.45亿元，同比转亏 [2] - 2021 - 2023年，公司实现归属净利润分别约为7.85亿元、4.22亿元、3017万元，2023年净利大幅滑坡 [4] 公司财务指标变化 - 2024年总资产102.96亿元，较2023年增长10.54%；归属于上市公司股东的净资产59.08亿元，较2023年下降7.21% [2] - 经营活动产生的现金流量净额2.62亿元，较2023年下降55.16%；加权平均净资产收益率-6.97%，较2023年减少7.43个百分点 [2] - 基本每股收益和稀释每股收益均为-0.1222元/股，较2023年下降1520.93% [2] 公司产品营收与产销情况 - 公司主要从事氯碱化工产品生产与销售，核心产品为PVC和烧碱，2024年PVC、烧碱营业收入分别约为29.29亿元、11.83亿元 [3] - 2024年仅烧碱产品营收同比增长，其余产品营收同比下滑；仅烧碱销售量同比上升，其余四类产品销售量同比下降 [3] - 库存量方面，仅灰岩库存量同比下降，烧碱、石灰库存量分别同比大涨139.44%、150.31% [3] 行业产能情况 - 截至2024年底，我国PVC现有产能为2951万吨，产能净增长70万吨，占全球总量的47%左右 [4] 公司业绩下滑原因 - 2023年受市场需求低迷、下游需求偏弱影响，公司产品价格同比下降幅度较大 [4] - 2024年氯碱行业市场竞争加剧，下游市场需求低迷，产品价格持续低位，盈利水平下滑 [4] 公司二级市场表现与股东减持 - 截至4月11日收盘，公司股价报2.29元/股，总市值约为80.32亿元 [6] - 今年3月，公司第二、第三大股东皖投工业、建信金融均拟减持不超1%股份 [6]

文章核心观点 公司2024年财务表现疲软，受主产品价格下跌影响盈利能力大幅下降，需关注现金流和应收账款管理，未来应推进技术创新和产业升级实现可持续发展 [1][9] 总体概况 - 2024年年报显示公司业绩显著下滑，营业总收入51.14亿元，同比降8.07%，归母净利润-4.29亿元，同比降1521.06%，扣非净利润-4.45亿元，同比降2829.51% [1] - 第四季度营业总收入13.56亿元，同比降15.98%，归母净利润-2.17亿元，同比降381.67% [1] 主要财务指标分析 盈利能力 - 2024年毛利率6.11%，较上年降47.06%，净利率-8.38%，较上年降1645.9%，每股收益-0.12元，较上年降1300.0% [2] - 盈利能力大幅下降源于主产品价格下跌，PVC产品毛利率-21.78%，远低于其他产品 [2] 成本与费用 - 2024年三费占营收比5.84%，较上年升27.66% [3] - 管理费用较上年增19.91%，因报告期内修理费增加 [3] - 财务费用较上年减82.17%，因报告期内费用化利息支出减少 [3] 现金流状况 - 2024年每股经营性现金流0.07元，较上年降55.16%，货币资金6.52亿元，较上年降23.81%，有息负债11.93亿元，较上年增305.72% [4] - 货币资金/流动负债比例仅36.97%，公司面临一定资金压力 [5] 应收账款 - 2024年应收账款6452.7万元，较上年增38.49%，因报告期内烧碱销售较多 [6] 主营收入构成分析 - 2024年PVC主营收入29.29亿元，占总收入57.26%，毛利率-21.78%，亏损严重 [7] - 2024年烧碱主营收入11.83亿元，占总收入23.13%，毛利率52.50%，是盈利主要来源之一 [7] - 2024年灰岩主营收入4.74亿元，占总收入9.26%，毛利率57.86%，表现较好 [7] 未来发展展望 - “十四五”期间公司制定明确发展战略，包括拓展新材料领域、实施可降解塑料项目、硅基新材料项目等，提升企业经营绩效 [8] - 公司将继续推进绿色转型与产能优化，强化技术自主性和产品附加值，深化全球供应链布局，应对市场挑战 [8]

容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 内部控制审计报告 安徽华塑股份有限公司 容诚审字[2025]230Z0472 号 内部控制审计报告 容诚审字[2025]230Z0472 号 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https://www.rsm.global/china/ 安徽华塑股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了安徽华塑股份有限公司（以下简称华塑股份）2024 年 12 月 31 日的财务 报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部 控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是华塑 股份董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表 审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进 ...

募集资金情况 - 2021年11月公司公开发行38599.00万股，每股3.94元，募资140192.00万元[1] - 截至2024年12月31日，本期投募投项目13738.88万元，补流13018.72万元，利息净额19.22万元[4] - 截至2024年12月31日，累计投募投项目101307.37万元，补流30257.35万元，置换自筹2845.14万元，利息净额1003.17万元[4] - 截至2024年12月31日，应结余6785.32万元，实际结余6785.32万元[4] - 2024年度公司实际投入项目募集资金104152.50万元[9] - 2024年9月同意用不超3.70亿元闲置募资补流，截至12月31日已用30257.35万元[11] - 募集资金总额140192.00万元，本年度投入13738.88万元，累计投入104152.50万元[23] - 变更用途的募集资金总额53154.00万元，比例37.92%[23] 项目投入与效益 - 2*300MW热电机组节能提效综合改造项目期末投入进度81.65%，2024年效益4347.28万元[23] - 年产20万吨固碱及烧碱深加工项目期末投入进度44.75%，2024年效益4744.65万元[23] - 29.99984MW光伏发电项目期末投入进度85.31%，2024年效益1108.20万元[23] - 年产6万吨三氯氢硅项目期末投入进度48.02%，2024年12月完成验收并转固[23][25] - 偿还银行贷款项目累计投入40000.00万元，投入进度100%[24] 项目变更 - 2022年将“年产20万吨固碱及烧碱深加工项目”调整为年产10万吨固碱并新增“29.99984MW光伏发电项目”[16] - 2023年将“年产3万吨CPVC项目”调整为“年产6万吨三氯氢硅项目”[17] - 2024年度公司募集资金投资项目未新增变更[18] - 公司原年产3万吨CPVC项目拟投39988万元，因市场变化未建，2023年1月终止[27][28] - 公司将年产3万吨CPVC项目未使用的39988万元募资投至年产6万吨三氯氢硅项目[28] 项目详情 - 年产20万吨固碱及烧碱深加工项目拟投12702万元，累计投5684.38万元，进度44.75%[27] - 29.99984MW光伏发电项目拟投13166万元，累计投11231.45万元，进度85.31%[27] - 年产6万吨三氯氢硅项目拟投39988万元，累计投19201.30万元，进度48.02%[27] - 三个项目合计拟投65856万元，累计投36117.13万元，进度54.84%[27] - 年产6万吨三氯氢硅项目2023年5月开建，预计2024年10月主体建成，12月产品批量合格产出[28]

业绩总结 - 2024年度营业收入为511,438.37万元，2023年为556,322.72万元[9] - 2024年度营业收入扣除后金额为511,214.60万元，2023年为556,048.51万元[11] 审计情况 - 容诚会计师事务所2025年4月10日出具2024年度无保留意见审计报告[4] - 认为公司2024年度营业收入扣除情况表编制合规，反映公允[5]

业绩数据 - 2024年度公司营业收入为511,438.37万元[7] - 2024年度营业总收入为51.14亿元，同比下降8.07%[34] - 2024年度净利润为 - 4.29亿元，同比由盈转亏[34] - 2024年度基本每股收益为 - 0.12元/股，同比下降1300%[34] - 2024年营业收入45.92亿元，较2023年下降6.87%[42] - 2024年净利润为亏损6.34亿元，较2023年亏损扩大123.78%[42] 资产负债 - 截至2024年12月31日，固定资产账面价值627,090.05万元，占资产总额的60.90%[11] - 2024年12月31日流动资产合计12.31亿元，同比下降1.92%[30] - 2024年12月31日流动负债合计32.50亿元，同比增长35.75%[30] - 2024年12月31日负债合计43.88亿元，同比增长48.88%[30] - 2024年12月31日所有者权益合计59.08亿元，同比下降7.19%[30] - 2024年末流动资产合计11.37亿元，较2023年末略有下降[40] - 2024年末流动负债合计35.47亿元，较2023年末增长42.62%[40] - 2024年末负债合计45.98亿元，较2023年末增长56.35%[40] - 2024年末所有者权益合计50.31亿元，较2023年末下降11.38%[40] 现金流 - 2024年度经营活动产生的现金流量净额为2.62亿元，同比下降55.07%[36] - 2024年度投资活动产生的现金流量净额为 - 13.17亿元，亏损同比扩大93.93%[36] - 2024年度筹资活动产生的现金流量净额为8.65亿元，同比增长341.36%[36] - 2024年度现金及现金等价物净增加额为 - 1.91亿元，同比由正转负[36] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为2.21亿元，2023年为5.14亿元[44] - 2024年投资活动现金流出小计为12.93亿元，2023年为6.23亿元[44] - 2024年筹资活动现金流入小计为10.33亿元，2023年为4.08亿元[44] - 2024年现金及现金等价物净增加额为 -1.66亿元，2023年为0.90亿元[44] 会计政策 - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止[55] - 公司记账本位币为人民币，境外(分)子公司按经营所处主要经济环境中的货币为记账本位币[57] - 同一控制下企业合并，取得资产和负债在合并日按被合并方在最终控制方合并报表账面价值计量[60] - 非同一控制下企业合并，取得被购买方资产和负债在购买日按公允价值计量[62] - 公司按管理业务模式和合同现金流量特征将金融资产分为三类，初始以公允价值计量[101] - 金融负债分为以公允价值计量且变动计入当期损益、贷款承诺及财务担保合同负债、以摊余成本计量三类[106] - 公司存货发出采用加权平均法计价，采用永续盘存制，每年至少盘点一次[147][148] - 资产负债表日存货按成本与可变现净值孰低计量，计提跌价准备[149] - 公司长期股权投资包括控制、重大影响和对合营企业的权益性投资[160] - 固定资产确认需满足经济利益很可能流入企业且成本能可靠计量，后续支出符合条件计入成本，否则计入当期损益[173][174][175][176] - 无形资产按取得时实际成本入账[186] - 资产负债表日判断资产是否减值，部分资产每年进行减值测试[192] - 短期薪酬按不同类型在职工服务期间确认负债并计入当期损益或资产成本[198][199][200]

安徽华塑股份有限公司 在淮北矿业集团财务有限公司存款风险处置预案 第一章 总则 第一条 为进一步规范安徽华塑股份有限公司及下属分、子公司（以下简称"公 司"）与淮北矿业集团财务有限公司（以下简称"财务公司"）的关联交易，有效 防范、及时控制和化解公司在财务公司存款的风险，维护资金安全，保证资金的 流动性、营利性，特制定本应急处置预案。 第二章 应急处置组织机构及职责 第二条 公司成立存款风险预防处置领导小组（以下简称"领导小组"），由公司 董事长任组长，为领导工作组风险预防处置第一责任人，公司财务负责人任副组 长，成员包括公司董事会办公室、财务资产部等部门相关人员。领导小组负责组 织开展存款风险的防范和处置工作。 第三条 领导小组作为风险应急处置机构，一旦财务公司发生风险，应立即启动 应急预案，并按照规定程序开展工作。 第四条 对存款风险的应急处置应遵循以下原则： （一）统一领导，分级负责。存款风险的应急处置工作由领导小组统一领导，对 董事会负责，具体负责存款风险的防范和处置工作。 （二）各司其职，协调合作。相关部门按照职责分工，积极筹划落实各项防范化 解风险措施，相互协调，共同控制和化解风险。 （三）收集信 ...