审计机构相关 - 拟聘请立信会计师事务所为2025年度财务决算和内控审计机构，本年度预计收费191.61万元，较上年度减少42.68万元[10][15] - 前任会计师事务所为大信会计师事务所，已连续3年为公司提供审计服务，对2024年度财务和内控审计均出具标准无保留意见[16] - 2025年10月28日，公司第八届董事会第三十五次会议9票同意通过变更会计师事务所议案[18] 公司增资相关 - 战促基金对肇庆公司增资120,000.00万元，增资后公司持股54.2029%，战促基金持股39.7746%，肇庆公司注册资本增至288,084.397615万元[20][21] - 恒茂基金拟对茂名公司增资76,800万元，增资后调峰调频公司持股69.6640%，恒茂基金持股30.3360%，茂名公司注册资本增至243,023.517610万元[45][46] 关联交易相关 - 2025年公司与南方电网公司及其控制主体日常关联交易预计总额327,500.00万元，1 - 9月实际发生108,578.83万元，预计2026年不超过414,100.00万元[68][72] - 最近12个月公司与同一关联人交易金额累计为19.68亿元，达公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上[23][48] 董事选举相关 - 控股股东提名刘国刚等5人作为第九届董事会非独立董事候选人，任期三年[97] - 股东中证中小投资者服务中心有限责任公司与哈尔滨电机厂有限责任公司合计持有公司股份1.23%[119] - 张昆、杜云辉等6人被提名为独立董事候选人，任期三年[111][115][119] 公司及关联方财务数据 - 2024年末肇庆公司资产总额256367.55万元、负债总额154822.32万元、所有者权益101545.24万元，2025年1 - 6月资产总额301105.77万元、负债总额165845.51万元、所有者权益135260.26万元[32] - 2024年度茂名公司资产总额103,479.46万元，负债总额64,218.41万元，净利润25.67万元，2025年1 - 6月资产总额159,296.60万元，负债总额101,528.61万元，净利润6.94万元[57] - 截至2024年12月31日，南方电网公司总资产134,910,869.35万元，净资产51,900,651.73万元，资产负债率61.53%，2024年营业收入85,339,948.12万元，净利润1,973,887.87万元[78]

公司融资与股权变动 - 南网储能旗下茂名蓄能发电有限公司为满足茂名抽水蓄能电站建设资金需求，通过北京产权交易所进行增资扩股[1] - 新增投资者恒茂基金总计出资76,800.00万元，其中73,723.517610万元计入注册资本，3,076.482390万元计入资本公积[1] - 增资完成后，茂名公司注册资本由169,300.0000万元增加至243,023.517610万元[1] 增资后股权结构与控制权 - 增资后，南网储能全资子公司调峰调频公司对茂名公司的持股比例变为69.6640%，恒茂基金持股30.3360%[1] - 调峰调频公司仍为茂名公司的控股股东，茂名公司继续纳入南网储能合并报表范围[1] - 原股东放弃了本次增资扩股的优先认购权[1]

业绩总结 - 2025年1 - 6月营业利润为125,510.37元，2024年1 - 6月为40,891.75元[14] - 2025年1 - 6月利润总额为195,910.37元，2024年1 - 6月为177,591.75元[14] - 2025年1 - 6月净利润为150,265.79元，2024年1 - 6月为132,616.64元[14] 财务数据 - 2025年6月30日货币资金余额为7,775,205.36元，2024年12月31日为7,832,489.37元[11] - 2025年6月30日应收账款无数据，2024年12月31日为3,400,555.67元[11] - 2025年6月30日预付款项为1,613,522.00元[11] - 2025年6月30日应收资金集中管理款为127,841,873.91元，2024年12月31日为21,408,523.99元[11] - 2025年6月30日其他应收款为1,548,427.32元，2024年12月31日为228,559.32元[11] - 2025年6月30日流动资产合计为138,779,028.59元，2024年12月31日为32,870,128.35元[11] - 2025年6月30日固定资产为136,599,795.38元，2024年12月31日为139,651,694.72元[11] - 2025年6月30日在建工程为2,580,221,146.40元，2024年12月31日为2,270,262,202.13元[11] - 2025年6月30日资产合计为3,011,057,735.34元，2024年12月31日为2,563,675,505.72元[11] - 2025年6月30日应付账款为599,616,563.73元，较2024年12月31日的531,977,519.13元有所增加[12] - 2025年6月30日应交税费为53,418.77元，较2024年12月31日的45,923.44元有所增加[12] - 2025年6月30日其他应付款为2,325,612.32元，较2024年12月31日的6,638,862.20元有所减少[12] - 2025年6月30日流动负债合计为603,210,486.68元，较2024年12月31日的540,061,715.93元有所增加[12] - 2025年6月30日长期借款为944,642,366.50元，较2024年12月31日的1,118,269,023.67元有所减少[12] - 2025年6月30日租赁负债为370,296.90元，较2024年12月31日的124,374.31元有所增加[12] - 2025年1 - 6月财务费用为 - 138,842.37元，2024年1 - 6月为 - 40,891.75元[14] - 2025年1 - 6月经营活动现金流入小计为138,842.37，2024年同期为280,777.13[16] - 2025年1 - 6月经营活动现金流出小计为106,823,393.79，2024年同期为66,250.00[16] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 106,684,551.42，2024年同期为214,527.1[16] - 2025年1 - 6月投资活动现金流出小计为389,738,904.64，2024年同期为209,363,599.6[16] - 2025年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额为 - 389,738,904.64，2024年同期为 - 209,363,599.6[16] - 2025年1 - 6月筹资活动现金流入小计为510,626,657.17，2024年同期为280,000,000.00[16] - 2025年1 - 6月筹资活动现金流出小计为14,260,485.12，2024年同期为8,216,611.50[16] - 2025年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额为496,366,172.05，2024年同期为271,783,388.50[16] - 2025年6月30日实收资本为1,352,000,000.00，年初为1,015,000,000.00[19] - 2025年6月30日所有者权益合计为1,352,602,621.43，年初为1,015,452,355.64[19] 项目进展 - 肇庆浪江抽水蓄能电站在建工程期末账面余额为25.802211464亿美元，期初账面余额为22.7026220213亿美元[95] - 肇庆浪江抽水蓄能电站工程累计投入占预算比例为29.76%，工程进度为29.76%，利息资本化累计金额为5436.684298万美元，本期利息资本化金额为1972.733639万美元，本期利息资本化率为1.11%[95] 关联交易 - 关联交易本期发生额合计5,889,734.74，其中向广东电网有限责任公司购电金额为5,552,137.87[106] - 向南方电网财务有限公司拆入资金321,836,931.91，用于肇庆浪江抽水蓄能电站建设，起始日为2024年8月23日，到期日为2047年8月23日[106] - 应收项目期末余额合计129,455,395.91，期初为21,408,523.99，其中应收南方电网储能股份有限公司资金集中管理款期末为127,841,873.91，期初为21,408,523.99[106] - 应付账款期末余额为485,638,997.86，期初为496,367,081.54；长期借款期末为321,836,931.91，期初为193,210,274.74[106]

财务数据 - 2025年6月30日应付账款为17,606,362.81美元，2024年12月31日为48,821,439.39美元[12] - 2025年6月30日应交税费为22,356.64美元，2024年12月31日为27,519.50美元[12] - 2025年6月30日其他应付款为24,933.90美元，2024年12月31日为1,108,891.98美元[12] - 2025年6月30日一年内到期的非流动负债为1,679,725.08美元，2024年12月31日为1,404,908.45美元[12] - 2025年6月30日流动负债合计为19,333,378.43美元，2024年12月31日为52,684,125.56美元[12] - 2025年6月30日长期借款为995,952,770.34美元，2024年12月31日为589,500,000.00美元[12] - 2025年6月30日非流动负债合计为995,952,770.34美元，2024年12月31日为589,500,000.00美元[12] - 2025年6月30日实收资本为577,000,000.00美元，2024年12月31日为392,000,000.00美元[12] - 2025年6月30日未分配利润为618,821.20美元，2024年12月31日为549,426.28美元[12] - 2025年6月30日所有者权益合计为577,679,868.56美元，2024年12月31日为392,610,473.64美元[12] - 2024年综合收益总额为89611.81元[17] - 2024年所有者投入的普通股金额为1亿元[17] - 货币资金期末余额为45472372.61元，期初余额为23484812.62元[80] - 集团内部资金集中管理期末余额为170,381,620.53元，期初余额为37,937,321.71元[81] - 固定资产期末账面价值为2,271,421.56元，期初账面价值为2,456,277.60元[81] - 土地复垦资金专户期末余额为45,349,376.81元，期初余额为23,261,418.85元[82] - 在建工程期末账面价值为1,325,071,454.12元，期初账面价值为931,436,936.65元[84] - 广东电白抽水蓄能电站预算数为7,766,830,000.00元，工程累计投入占预算比例为15.15%，工程进度为15.15%[85][87] - 使用权资产账面价值期末为1,050,000.00元，期初为1,200,000.00元[87] - 无形资产账面价值期末为258,967.00元，期初为306,051.91元[87] - 其他非流动资产期末余额为48,460,181.51元，期初余额为37,973,198.71元[87][89] - 应付账款1年以内（含1年）期末余额为17,606,362.81元，期初余额为48,821,439.39元[89] - 一年内到期的非流动负债期末余额为1,679,725.08元，期初余额为1,404,908.45元[90] - 长期借款期末余额为9.96亿，期初余额为5.90亿，期末利率区间为2.15%-2.89%[91] - 实收资本期初为3.92亿，本期增加1.85亿，期末为5.77亿，南方电网调峰调频发电有限公司占比100%[91] - 盈余公积期末余额为61,047.36元[91] - 未分配利润本期期末余额为618,821.20元，上期为394,188.66元[91] - 财务费用本期发生额为 -49,226.56元，上期为 -81,708.82元[91] - 营业外收入本期为43,300.00元，上期为60,500.00元[93] - 所得税费用本期为23,131.64元，上期为52,506.80元[93] - 关联交易本期合计3.02亿，其中购电1,256.59万、保险服务640.02万等[94][95] 公司信息 - 公司于2022年12月8日设立，注册资本为16.93亿元[18] - 公司财务报告于2025年12月3日经执行董事同意批准报出[18] - 公司会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止[22] - 公司以人民币为记账本位币[22] - 公司会计核算以权责发生制为基础，部分以公允价值计量，其余以历史成本为计价原则[22] - 母公司南方电网调峰调频发电有限公司注册地广州，注册76亿，持股和表决权比例均为100%[93] - 财务报表于2025年12月3日经公司执行董事同意批准[96] 会计政策 - 公司按《企业会计准则第2号——长期股权投资》对合营企业投资进行会计处理，非合营方根据影响程度处理[25] - 公司编制现金流量表时，现金指库存现金及可随时用于支付的存款，现金等价物指期限短等特征的投资[25] - 公司外币交易按交易发生日即期汇率折合本位币入账，资产负债表日外币货币性项目按当日即期汇率折算[25] - 公司将金融资产分为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益三类[27][28] - 公司金融负债初始确认分为以公允价值计量且其变动计入当期损益、金融资产转移相关、以摊余成本计量三类，不进行重分类[29] - 公司金融工具初始确认按公允价值计量，后续计量取决于分类[30] - 公司对存在活跃市场的金融工具以报价确定公允价值，不存在的采用估值技术[32] - 公司金融资产满足收取现金流量合同权利终止等条件之一予以终止确认[33] - 公司金融资产转移整体或部分满足终止确认条件时，将相关金额差额计入当期损益[33][34] - 公司金融负债现时义务解除时终止确认，将账面价值与支付对价差额计入当期损益[34] - 公司以预期信用损失为基础对相关金融资产进行减值会计处理并确认损失准备[35] - 对于较低信用风险的金融工具，公司可直接假定其信用风险自初始确认后未显著增加[36] - 公司对由《企业会计准则第14号——收入》规范的应收款项和《企业会计准则第21号——租赁》规范的租赁应收款，采用简化方法计量损失准备[37] - 公司存货领用或发出时采用先进先出法确定实际成本[42] - 公司存货盘存制度为永续盘存制[44] - 公司低值易耗品和包装物采用一次转销法摊销[44] - 公司将同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示[45] - 公司在客户取得商品或服务控制权时按交易价格确认收入[61] - 电力产品销售和电网辅助收入按履约进度，每月按结算单确认计量收入[61,62] - 其他商品销售以商品控制权转移给购买方时点确认收入[62] - 建筑劳务和其他服务按履约进度确认收入，进度不能合理确定有特殊处理[63,64] - 合同存在重大融资成分按假定现金支付应付金额确定交易价格[65] - 公司合同成本包括取得成本和履约成本，满足条件确认为资产[69] - 与合同成本有关的资产账面价值过高时计提减值准备[70] 税收政策 - 上市公司增值税应税收入按6%、13%税率计算销项税，简易征收按3%、5%征收率计算应纳税额[79] - 城市维护建设税按实际缴纳流转税的7%计缴[79] - 企业所得税按应纳税所得额的25%计缴[79] - 教育费附加按实际缴纳流转税的3%计缴[79] - 地方教育费附加按实际缴纳流转税的2%计缴[79] 资产折旧与摊销 - 房屋及建筑物预计使用寿命为30 - 45年，预计净残值率为5.00%，年折旧率为2.11 - 3.17%[48] - 机器设备预计使用寿命为7 - 15年，预计净残值率为5.00%，年折旧率为6.33 - 13.57%[48] - 运输工具预计使用寿命为5 - 7年，预计净残值率为5.00%，年折旧率为13.57 - 19.00%[48] - 电子设备预计使用寿命为5 - 10年，预计净残值率为5.00%，年折旧率为9.50 - 19.00%[48] - 办公设备预计使用寿命为5 - 10年，预计净残值率为5.00%，年折旧率为9.50 - 19.00%[48] - 其他资产预计使用寿命为5 - 10年，预计净残值率为5.00%，年折旧率为9.50 - 19.00%[48] - 土地使用权使用寿命为45 - 50年，采用直线法摊销[52] - 专利权、非专利技术、软件使用寿命为5年，采用直线法摊销[52]

董事会提名 - 公司提名陈启卷为第九届董事会独立董事候选人[1] - 被提名人具备5年以上相关工作经验并取得培训证明材料[1] 资格审查 - 被提名人通过公司第八届董事会提名委员会资格审查[4] 独立性条件 - 被提名人不存在影响独立性的多种情形[2][3][4]

独立董事候选人资格 - 具备5年以上相关工作经验[1] - 未直接或间接持有公司已发行股份1%以上[4] - 不在直接或间接持有公司已发行股份5%以上的股东或前5名股东任职[4] - 最近12个月内未具影响独立性情形[5] - 最近36个月内未受证监会行政处罚等[6] - 兼任独立董事的境内上市公司数量未超3家[6] - 在公司连续任职未超6年[6] 其他情况 - 已通过公司第八届董事会提名委员会资格审查[7] - 提名人与候选人无利害关系[7]

独立董事提名 - 提名王晓锦为公司第九届董事会独立董事候选人[1] 资格情况 - 被提名人无影响独立性情形，近36个月无处罚通报[2][3] - 兼任境内上市公司不超三家，连续任职不超六年[5] - 具备专业职称和5年以上专业工作经验[5] - 已通过公司第八届董事会提名委员会资格审查[5]

独立董事任职要求 - 不直接或间接持有公司已发行股份1%以上，非前10名股东自然人股东及其亲属[2] - 不在直接或间接持有公司已发行股份5%以上股东或前5名股东任职人员及其亲属[2] - 最近36个月内未受中国证监会行政处罚或司法机关刑事处罚[3] - 最近36个月内未受证券交易所公开谴责或3次以上通报批评[3] - 兼任境内上市公司数量不超3家，在公司连续任职不超6年[3] - 具备高级审计师及高级会计师职称，有5年以上财务管理全职经验[4]

独立董事任职要求 - 需有5年以上法律、经济等相关工作经验[1] - 兼任境内上市公司数量未超3家[4] - 在公司连续任职未超6年[4] 独立性限制 - 直接或间接持股1%以上或前10名股东自然人及其亲属无独立性[2] - 在持股5%以上或前5名股东任职人员及其亲属无独立性[2] - 最近12个月内有不具独立性情形人员不符要求[3] 不良记录限制 - 最近36个月受证监会处罚或司法刑事处罚有不良记录[3] - 最近36个月受交易所公开谴责或3次以上通报批评有不良记录[3] 声明日期 - 声明日期为2025年10月28日[6]

关联交易数据 - 2025年与南方电网及其控制主体（不含南网财务公司）日常关联交易预计总额327,500.00万元，1 - 9月实际发生108,578.83万元[4] - 2025年在南网财务公司每日最高存款限额700,000万元，1 - 9月实际发生523,306.15万元[5] - 2025年在南网财务公司综合授信4,000,000万元，1 - 9月实际发生724,703.67万元[5] - 2025年委托南网财务公司委贷业务最高不超过600,000万元，1 - 9月实际发生53,000万元[5] - 2026年与南方电网及其控制主体（不含南网财务公司）日常关联交易预计不超过414,100.00万元[5] - 2026年向关联人购买产品、商品预计金额84,700.00万元，占同类业务比例25.97%[7] - 2026年向关联人销售产品、商品预计金额246,600.00万元，占同类业务比例31.53%[7] - 2026年向关联人提供劳务预计金额9,000.00万元，占同类业务比例29.91%[7] - 2026年接受关联人提供的劳务预计金额42,700.00万元，占同类业务比例5.43%[7] - 2026年预计在南网财务公司每日最高存款限额700,000万元，综合授信4,000,000万元，委贷业务最高不超过600,000万元[9] 关联方业绩数据 - 南方电网公司2024年总资产13491.09亿元，净资产5190.07亿元，资产负债率61.53%，营业收入8533.99亿元，净利润197.39亿元[10] - 广东电网公司2024年总资产5222.58亿元，净资产2012.62亿元，资产负债率61.46%，营业收入4871.80亿元，净利润68.27亿元[12] - 广西电网公司2024年总资产1499.74亿元，净资产409.77亿元，资产负债率72.68%，营业收入1174.31亿元，净利润7.68亿元[13] - 云南电网公司2024年总资产1717.76亿元，净资产557.64亿元，资产负债率67.54%，营业收入1325.88亿元，净利润29.15亿元[14] - 南网数字集团2024年总资产148.32亿元，净资产98.17亿元，资产负债率33.81%，营业收入75.90亿元，净利润6.30亿元[15] - 鼎和保险公司2024年总资产219.72亿元，净资产137.70亿元，资产负债率37.33%，营业收入63.71亿元，净利润7.88亿元[16] - 南网国际公司2024年总资产20.86亿元，净资产14.87亿元，资产负债率28.71%，营业收入37.36亿元，净利润4.02亿元[17] - 截至2024年12月31日，融资租赁公司总资产472.25亿元，净资产67.95亿元，资产负债率85.61%，2024年营业收入16.93亿元，净利润6.32亿元[18] - 截至2024年12月31日，碳资产公司总资产1.10亿元，净资产1.08亿元，资产负债率2.02%，2024年营业收入0.29亿元，净利润0.04亿元[19] - 截至2024年12月31日，南网财务公司总资产773.70亿元，净资产142.21亿元，资产负债率81.62%，2024年营业收入20.24亿元，净利润11.37亿元[20] 关联方注册资本 - 南方电网公司注册资本902亿元[10] - 广东电网公司注册资本668.38亿元，由南方电网公司持股100%[12] - 鼎和保险公司注册资本46.43亿元，南方电网公司直接、间接持股共计65%[15] - 碳资产公司注册资本1亿元，南方电网产融控股集团有限公司持股55%[18] - 南方电网财务有限公司注册资本70亿元，南方电网公司持股100%[20] 其他要点 - 公司2026年度预计日常关联交易包括提供电能加工等服务、购买电力等，属正常经营业务往来[23] - 关联交易定价遵循等价有偿等原则，参照市场价格确定交易价格[23] - 公司与关联方的关联交易具有必要性、合理性和持续性，不会对公司产生不利影响[23][25] - 公司2026年度日常关联交易预计额度为预计数，实际执行存在不确定性[26]