财务业绩 - 公司2024年第三季度营业收入为16.08亿元，同比增长33.33%[2] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为10.45亿元，同比增长27.62%[2] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为10.58亿元，同比增长29.23%[2] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为29.87亿元，同比增长8.08%[2] - 公司2024年第三季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.13元，同比增长225.00%[4][4] - 公司2024年第三季度加权平均净资产收益率为1.96%，同比增加1.35个百分点[4] - 公司2024年前三季度实现营业利润163.93亿元，同比增长32.4%[16] - 公司2024年前三季度实现净利润128.42亿元，同比增长28.2%[16] - 公司2024年前三季度实现基本每股收益0.33元，同比增长26.9%[17] - 公司2024年前三季度实现归属于母公司所有者的综合收益总额104.52亿元，同比增长27.6%[17] - 公司2024年前三季度实现归属于少数股东的综合收益总额23.90亿元，同比增长30.9%[17] 资产负债情况 - 公司2024年第三季度末总资产为487.00亿元，较上年度末增长9.47%[4] - 公司2024年第三季度末归属于上市公司股东的所有者权益为216.13亿元，较上年度末增长3.72%[4] - 公司货币资金为47.49亿元，较上年末增加47.24%[12] - 公司交易性金融资产为8.01亿元[12] - 公司应收账款为5.98亿元，较上年末增加27.83%[12] - 公司存货为2.56亿元，较上年末增加11.26%[12] - 公司其他流动资产为3.22亿元，较上年末下降15.84%[12] - 公司流动资产合计为59.66亿元，较上年末增加16.41%[12] - 2024年9月30日资产总计为487.00亿元，较上年末增加9.5%[13,14] - 2024年9月30日负债总计为235.43亿元，较上年末增加16.6%[14] - 2024年9月30日所有者权益合计为251.57亿元，较上年末增加3.6%[14] - 2024年9月30日公司流动资产合计为68.77亿元，较2023年12月31日增加48.48亿元[20] - 2024年9月30日公司非流动资产合计为163.89亿元，较2023年12月31日增加7.72亿元[20] - 2024年9月30日公司资产总计为232.66亿元，较2023年12月31日增加30.2亿元[20] - 2024年9月30日公司负债总计为34.47亿元，较2023年12月31日增加32.28亿元[20] - 2024年9月30日公司所有者权益合计为198.19亿元，较2023年12月31日减少2.08亿元[20] 现金流情况 - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为298.66亿元，同比增长8.1%[18] - 公司2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-410.73亿元，主要用于购建固定资产和无形资产[19] - 公司2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为263.28亿元，主要包括取得借款和吸收投资[19] - 公司2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为472.14亿元[19] - 2024年前三季度(1-9月)销售商品、提供劳务收到的现金为614,389,869.23元[26] - 2024年前三季度(1-9月)收到其他与经营活动有关的现金为4,094,550,415.27元[26] - 2024年前三季度(1-9月)经营活动产生的现金流量净额为3,101,982,214.33元[26] - 2024年前三季度(1-9月)收回投资收到的现金为2,112,149,700.00元[27] - 2024年前三季度(1-9月)投资支付的现金为1,628,464,400.00元[27] - 2024年前三季度(1-9月)取得借款收到的现金为300,000,000.00元[28] - 2024年前三季度(1-9月)分配股利、利润或偿付利息支付的现金为307,390,492.08元[28] - 2024年前三季度(1-9月)期末现金及现金等价物余额为4,398,469,470.15元[28] - 2023年前三季度(1-9月)销售商品、提供劳务收到的现金为429,262,449.93元[26] - 2023年前三季度(1-9月)经营活动产生的现金流量净额为-18,241,783.21元[26] 非经常性损益 - 公司2024年前三季度非经常性损益金额为-1.26亿元[5] 营业收入和成本 - 公司2024年前三季度营业收入为45.19亿元，同比增长11.1%[13] - 公司2024年前三季度营业成本为22.05亿元，同比增加5.3%[13] - 2024年1-9月公司营业收入为5.89亿元，较2023年同期增加2.03亿元[24] - 2024年1-9月公司营业成本为3.28亿元，较2023年同期增加1.61亿元[24] 费用情况 - 公司2024年前三季度管理费用为2.73亿元，同比减少5.5%[13] - 公司2024年前三季度财务费用为3.29亿元，同比减少4.7%[13] - 2024年1-9月公司管理费用为1.21亿元，较2023年同期增加0.12亿元[24] 投资收益 - 公司2024年前三季度投资收益为2,467.86万元，同比增长215.8%[13] - 2024年1-9月公司投资收益为1.43亿元，较2023年同期减少1.02亿元[24] 股东持股情况 - 公司前10名股东持股情况，其中中国南方电网有限责任公司持股65.30%[9] - 公司前10名无限售条件股东持股情况[10] - 控股股东南方电网资本控股有限公司计划在未来12个月内增持公司股份，增持金额不低于2亿元、不超过4亿元[10] 业务情况 - 公司2024年第三季度营业收入增长主要是调峰水电厂来水同比增加以及新型储能业务收入增加[7] - 2024年1-9月公司净利润为1.86亿元，较2023年同期增加0.12亿元[24]

市场扩张 - 2024年10月26日公司在广州与罗平县政府签开发建设框架协议[3] - 项目拟规划装机容量120万千瓦，总投资估算约80亿[5] 未来展望 - 协议利于公司抽水蓄能业务发展，双方推动项目纳入重点清单[6][7] 其他说明 - 协议为意向约定，装机和投资以核准为准，对2024业绩无重大影响[4] - 协议无需审议、审批或备案，甲方同意乙方开展前期工作[5][6]

会议信息 - 公司第八届监事会第十三次会议通知于2024年10月18日发出，10月28日召开[2] - 本次会议应到监事3名，实到3名[2] 审议事项 - 审议通过《公司2024年半年度利润分配方案的议案》，3票同意[3] - 审议通过使用部分闲置募集资金现金管理及协定存款议案，3票同意[3][4] - 审议通过《关于公司2024年三季度报告的议案》，3票同意[4]

募集资金 - 公司非公开发行630,575,243股，发行价12.69元/股，募资8,001,999,833.67元，净额7,949,484,779.62元[1] - 调整后募投项目拟投入794,948.48万元，涉及6个项目[3] 现金管理 - 2023年10月27日同意用不超8亿闲置募资现金管理，截至2024年9月30日协定存款余额56,367.63万元[4] - 2023年12月8日至2024年1月2日买招行产品，投8亿收回8亿，收益128.77万元，预计年化收益率1.65%-2.35%[5] - 拟用不超6亿闲置募资现金管理，期限不超12个月[7] 决策审批 - 该事项获董事会和监事会审议通过，在审批权限内，无需股东大会审议[19] - 监事会、独立财务顾问认为无变相改变用途和损害利益情况[20][21]

股东大会时间 - 2024年第三次临时股东大会召开时间为2024年11月15日14点30分[3] - 股权登记日为2024年11月11日[15] - 会议登记时间为2024年11月14日9:00 - 12:00、14:00 - 17:00[16] 会议地点 - 会议召开地点为广东省广州市天河区龙口东路32号广东蓄能大厦[3] - 会议登记地点为广东省广州市天河区龙口东路32号广东蓄能大厦[16] 投票时间 - 网络投票起止时间为2024年11月15日[5] - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[5] - 互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[5] 会议联系人 - 会议联系人李孟龙，联系电话020 - 38128117[18] - 会议联系人传真020 - 87598568，邮箱nwcn@es.csg.cn[18]

业绩数据 - 2024年1 - 9月主营业务收入449179.64万元，同比增11.33%[3] - 抽水蓄能收入308362.34万元，同比降0.39%[1][3] - 调峰水电收入119878.67万元，同比增37.56%[1][3] - 新型储能收入20938.63万元，同比增209.53%[1][3] 发电量数据 - 2024年1 - 9月天生桥二级电站发电量418887.27万千瓦时，同比增44.06%[2] - 鲁布革电厂发电量164221.06万千瓦时，同比增58.64%[4] - 文山小水电站发电量38198.92万千瓦时，同比增1.50%[4] - 调峰水电站合计发电量621307.25万千瓦时，同比增43.85%[4] 装机容量数据 - 2024年抽水蓄能装机1028万千瓦，调峰水电203万千瓦，新型储能42.38万千瓦[3] - 2024年公司装机容量合计1273.38万千瓦[3]

财务指标 - 2024年前三季度营业收入为45.19亿元，同比增加11.12%[2] - 2024年前三季度营业利润为16.39亿元，同比增加32.34%[2] - 2024年前三季度利润总额为16.35亿元，同比增加32.24%[2] - 2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为10.45亿元，同比增加27.62%[2,4] - 2024年前三季度基本每股收益为0.33元，同比增加26.92%[2] 资产负债情况 - 2024年9月30日总资产为487.00亿元，较2024年1月1日增加9.47%[3] - 2024年9月30日归属于上市公司股东的所有者权益为216.13亿元，较2024年1月1日增加3.72%[3] - 2024年9月30日归属于上市公司股东的每股净资产为6.76元，较2024年1月1日增加3.68%[3] 业务情况 - 主要原因是调峰水电厂来水同比增加，发电量同比增加[4] 其他 - 本公告数据未经审计，与最终数据可能存在差异[5]

报告公司投资评级 - 报告给予南网储能(600995.SH)增持评级 [1] 报告核心观点 - 二季度西部来水转丰,调峰业务营收回暖 [2] - 抽水蓄能+新型储能双驱加速布轨,长期规模增长潜力有望释放,政策性市场机制拓展盈利空间 [3] - 储能规模增长可期,公司未来业绩有望稳步提升 [3] 报告内容总结 公司投资评级 - 报告给予南网储能(600995.SH)增持评级 [1] 公司业务情况 - 2024H1公司发电行业实现营业收入29.11亿元,下降1.76%,其中抽水蓄能/调峰水电/新型储能业务分别实现营业收入20.43/7.15/1.38亿元,同比-5.48%/+11.65%/+231.64% [2] - 截至2024年6月底,公司在运抽水蓄能装机总规模1028万千瓦,调峰水电203万千瓦,新型储能42.38万千瓦 [3] - 公司在建抽水蓄能电站9座共1080万千瓦,开展前期项目7个共860万千瓦,储备项目20个共2750万千瓦 [3] - 公司已投运9座电化学储能项目总装机规模达到423.8MW/832MWh,同时也在积极探索其他储能技术 [3] 公司未来发展 - 公司目标到2025年,投产抽水蓄能装机达到1268万千瓦,新型储能规模达到200万千瓦,总装机规模约1671万千瓦 [3] - 到2030年,公司投产抽水蓄能装机达到2900万千瓦左右,新型储能500万千瓦以上,装机总规模约3600万千瓦 [3] - 到2035年,公司投产抽水蓄能和新型储能装机分别达到约4400万千瓦和1000万千瓦,公司总装机规模达到5600万千瓦左右 [3] 财务预测 - 预计公司2024至2026年实现营业收入60.61、73.88、90.12亿元,实现归母净利润12.48、16.46、20.69亿元,同比+23.1%、+31.9%、+25.7% [6] - 对应EPS为0.39、0.51、0.65元/股,对应PE为26.4、20.0、15.9X [6]

电站情况 - 梅蓄一期电站装机容量120万千瓦[1] 运营安排 - 梅蓄一期自2024年10月1日起开展交易、出清、考核和结算[1] - 梅蓄一期容量电费维持现行机制不变[1] 市场影响 - 梅蓄一期参与现货交易，电量电费收入不确定性增加[1] - 抽水蓄能电量电费占比小，入现货结算对公司利润影响小[1]

公司概况 - 南方电网储能股份有限公司是南方电网公司系统内负责抽水蓄能和新型储能的专业化公司 [1][2][20] - 公司主营业务包括抽水蓄能、新型储能和调峰水电三大板块 [12] - 公司未来将重点发展抽水蓄能和新型储能业务 [12] 抽水蓄能业务 - 公司抽水蓄能装机规划：到2025年达1268万千瓦、2030年达2900万千瓦、2035年达4400万千瓦 [12] - 公司抽水蓄能电站严格执行国家发改委2021年633号及2023年533号相关电价政策要求 [19] - 公司梅州抽水蓄能电站（一期）已于9月1日进入广东电力现货市场试运行 [9] 新型储能业务 - 公司新型储能装机规划：到2025年达200万千瓦、2030年达500万千瓦、2035年达1000万千瓦 [12] - 公司已投运9座新型储能电站，总装机容量423.8MW/832MWh [22] - 公司除锂离子电池外，还积极关注并研究钠离子电池、全钒液流电池等其他新型储能技术 [22] 财务经营情况 - 公司调峰水电业务毛利率同比大幅改善，主要是2024年来水量同比增加 [17] - 公司新型储能电站租赁收入按资本金内部收益率约5%测算 [15] - 公司国际业务目前尚在研究探索阶段，短期内对收入利润不会形成显著影响 [20] 其他 - 公司严格按照监管要求披露主要参控股公司经营信息 [1] - 公司积极关注国家能源局正在进行的抽水蓄能调查和规划调整工作 [7] - 公司将根据相关政策变化及时做好信息披露 [19]