会议时间 - 2025年第四次临时股东会召开时间为2025年12月22日14点30分[3] - 网络投票起止时间为2025年12月22日[6] - Ａ股股权登记日为2025年12月16日[19] - 会议登记时间为2025年12月19日9:00 - 12:00，14:00 - 17:00[20] 会议地点 - 会议召开及登记地点在广东省广州市天河区龙口东路32号广东蓄能大厦[3][20] 会议议案 - 审议非累积投票议案4项，累积投票议案2项[9] - 选举第九届董事会非独立董事应选5人，独立董事应选3人[9][10] - 议案2、3、4关联股东需回避表决[11] - 对中小投资者单独计票的议案有6项[13] 投票规则 - 股东按持股数获对应选举票数，可集中或组合投票，累积计票[31] 会议联系 - 联系人李孟龙，电话020 - 38128117，传真020 - 87598568[25]

董事会会议 - 董事会会议通知和材料于2025年11月28日发出，12月3日召开，9名董事全部出席[2] - 多项议案表决通过，包括修订规定、确认战略投资者及关联交易等[3][5][6][7][9] 股东会议 - 召开公司2025年第四次临时股东会议案表决通过[9] 人员提名 - 提名刘国刚等5人为第九届董事会非独立董事候选人[6][7] - 提名陈启卷等3人为第九届董事会独立董事候选人[7][9] 人员股份及关系 - 刘国刚持有公司股票70,000股[13] - 李定林持有公司股票51,000股[16] - 部分提名人员未持股、无关联关系、未受处罚[16,19,22,25,28,32,34,35]

公司融资与股权变动 - 南网储能全资孙公司茂名蓄能发电有限公司通过北京产权交易所公开增资扩股引入战略投资者广东工融恒茂股权投资合伙企业（有限合伙）[1] - 战略投资者总计出资7.68亿元，其中7.37亿元计入注册资本，3076.48万元计入资本公积[1] - 增资扩股后，原股东南方电网调峰调频发电有限公司对茂名公司持股比例降至69.6640%，但茂名公司仍纳入南网储能合并报表范围[1] 项目资金需求 - 本次增资扩股旨在满足茂名抽水蓄能电站项目的建设资金需要[1] - 原股东放弃本次增资扩股的优先认购权[1]

公司融资与股权变动 - 南网储能控股子公司肇庆浪江蓄能发电有限公司通过增资扩股引入战略投资者广东战略性产业促进发展基金合伙企业(有限合伙) [1] - 战略投资者增资金额为12亿元 其中11.46亿元计入注册资本 5415.6万元计入资本公积 [1] - 增资完成后 南网储能对肇庆公司持股比例变为54.2029% 肇庆公司仍纳入公司合并报表范围 [1] 项目与公司治理 - 本次增资目的为满足肇庆浪江抽水蓄能电站项目的建设资金需要 [1] - 本次交易构成关联交易 尚需提交公司股东会审议 [1]

机构资金流向概况 - 12月3日龙虎榜共有31只个股出现机构身影，其中10只呈现机构净买入，21只呈现机构净卖出[1] - 机构净买入前三的股票为四方达、航天发展、通宇通讯，净买入金额分别为5607万元、3897万元、3458万元[1] - 机构净卖出前三的股票为南网数字、平潭发展、航天动力，净流出金额分别为1.88亿元、1.05亿元、9220万元[1] 机构净买入个股详情 - 四方达日涨跌幅15.37%，机构净买入5607.28万元[2] - 航天发展日涨跌幅5.20%，机构净买入3896.97万元[2] - 通宇通讯日涨跌幅-2.54%，机构净买入3457.95万元[2] - 其他净买入个股包括金富科技、招标股份、塞微电子等，净买入金额在2724万元至366万元之间[2] 机构净卖出个股详情 - 南网数字日涨跌幅-3.49%，机构净卖出18789.85万元[3] - 平潭发展日涨跌幅-9.91%，机构净卖出10503.08万元[3] - 航天动力日涨跌幅6.46%，机构净卖出9219.63万元[3] - 其他净卖出金额较大的个股包括同庆楼、清水源、榕基软件等，净卖出金额在8713万元至3273万元之间[3]

基金设立概况 - 南方电网产融集团与工银金融资产投资有限公司在北京签署合伙协议，共同发起设立南网工融基金 [2] - 基金总规模达140亿元 [2] - 南网产融集团所属基金公司担任基金管理人，联合南网储能公司、广东电网公司、广西电网公司、深圳供电局及工银投资共同发起 [2] 基金战略定位与投资方向 - 基金重点围绕新型电力系统建设开展布局 [2] - 主要投向该领域的重大基础设施、科技创新与产业链关键环节 [2] - 旨在以金融活水精准助力能源绿色低碳转型 [2] 基金的战略意义与行业影响 - 此为南方电网设立的首只专门支持国家"两重"项目的战略基金，聚焦新型电力系统与新型能源体系核心领域 [2] - 基金为首只规模"超百亿"的基金，助力公司实现产业基金管理规模翻一番 [2] - 此为南方电网首次与银行系金融机构合作设立产业基金，拓宽了产融生态圈边界，推动产业资源与金融资本高效衔接与深度融合 [2]

抽水蓄能业务发展 - 公司在建抽水蓄能项目共10座 总装机容量达1200万千瓦[2] - 梅州二期项目已经投产 南宁项目预计2025年底前投产 其余多个项目将于十五五期间陆续投产 云南西畴项目预计十六五初期投产[2] - 公司拥有超过1000万千瓦的抽蓄储备项目 将根据国家规划及电力系统需求适时推进[2] - 南宁抽水蓄能电站总库容1340万立方米 装机规模120万千瓦 预计年底前投产 每年可消纳清洁能源25亿千瓦时[4] 新型储能业务布局 - 公司积极研究制定十五五发展规划 除锂离子电池外 还密切关注钠离子、液流、压缩空气、重力储能等技术路线[3] - 云南丘北宝池储能站同时采用锂电池与钠电池 为新技术示范应用提供实践场景[3] 公司政策与战略 - 未来新建抽蓄电站收益结构可能发生变化 收益将更多取决于市场竞争能力 具体政策尚待明确[2] - 公司原则上年度现金分红比例不低于归母净利润的30% 兼顾股东回报与企业发展需求[3] - 公司将通过多种方式保障未来较大的资金开支[3] - 公司将全力推进项目建设力争早投产早受益 并加快布局战略新兴业务与国际市场 打造企业第二增长曲线[4] 行业背景与活动信息 - 抽水蓄能与新型储能作为重要调节资源 在双碳目标推动下市场需求持续增长[3][4] - 我是股东活动吸引了国海证券及个人投资者共计24人参与 通过现场参观和座谈交流深入了解公司[1]

项目投产与规模 - 梅州抽水蓄能电站二期工程于11月28日全面投产，是“十四五”期间粤港澳大湾区首个投产的抽水蓄能工程 [1][2] - 项目总投资约120亿元，为粤港澳大湾区投资规模最大的抽水蓄能电站 [2] - 电站总库容达9200万立方米，相当于6.5个西湖的容量 [2] - 二期工程安装4台30万千瓦机组，新增调节能力240万千瓦 [2] 清洁能源消纳与效益 - 工程投产后每年最多可消纳清洁能源72亿千瓦时，清洁能源消纳能力居国内同规模抽蓄电站之首 [4] - 年消纳电量相当于328万居民用户一年的用电需求 [4] 技术国产化与装备升级 - 电站是我国机组国产化程度最高的抽水蓄能电站，首次实现主机设备和控制系统全面国产化 [6] - 规模化应用国产化设备，包括115类关键技术元器件和500多块国产控制芯片 [8] - 成套开关、空压机等重要国产设备首次在国内工程中应用 [8]

项目投产与规模 - 南网储能梅州抽水蓄能电站二期工程于11月28日全面投产，标志着总规模240万千瓦的电站全面建成 [1] - 电站安装8台30万千瓦机组，一期4台机组于2022年投产，二期新增4台机组，总装机容量达240万千瓦 [1] - 电站每年最多可消纳清洁能源72亿千瓦时，相当于328万居民用户一年的用电需求 [1] 技术与国产化突破 - 电站二期工程规模化应用国产首台（套）抽水蓄能成套开关设备，实现主机设备全面国产化 [2] - 在8号机组安装115类自主生产关键技术元器件，应用500余块国产控制芯片，首次实现整台抽蓄机组100%芯片级国产化 [2] - 工程首次投用“中压无油”国产抽水蓄能空压机，创新应用“同轴直驱一体化架构”，传动效率提升至100% [3] 市场化运营 - 梅州抽水蓄能电站全部抽水和发电电量均在南方区域电力现货市场参与交易，是我国抽水蓄能运营市场化改革示范电站 [4] - 电站一期工程4台机组经功能改造后，以“报量报价”方式进入电力市场交易全部电量 [4] - 二期工程采取“投产即入市”模式，投产当日即参与市场交易，推动电站成为我国电力市场中运营容量最大的抽蓄电站，今年已累计交易市场化电量近20亿千瓦时 [4] 行业地位与影响 - 梅州抽水蓄能电站是我国消纳清洁能源能力同规模电站最强、机组国产化程度最高、市场化运营容量最大的抽蓄电站 [1] - 电站二期与一期工程共用上下水库，总库容超9200万立方米，大幅缩短工程周期，成为核准、开工、投产均在“十四五”期间完成的抽蓄电站 [1] - “十四五”以来我国抽水蓄能产业规模快速增长，提前完成6200万千瓦投产目标，装机容量连续9年居世界首位，预计到“十五五”末装机容量将达到1.2亿千瓦左右，接近现有规模2倍 [5]

机构资金参与概况 - 11月28日龙虎榜数据显示，共有25只个股出现机构身影[1] - 其中16只股票呈现机构净买入，9只股票呈现机构净卖出[1] 机构净买入主要个股 - 机构净买入金额前三的股票为新金路、南网数字、万通发展，净买入金额分别为1.2亿元、1.03亿元、9832万元[1] - 新金路当日涨幅5.65%，机构净买入12038.60万元[2] - 南网数字当日跌幅4.00%，机构净买入10266.13万元[2] - 万通发展当日跌幅7.38%，机构净买入9832.18万元[2] - 东田微当日涨停（涨幅20.00%），机构净买入6284.92万元[2] - 航天动力当日涨幅6.49%，机构净买入5329.03万元[2] 机构净卖出主要个股 - 机构净卖出金额前三的股票为榕基软件、佳缘科技、安妮股份，净流出金额分别为1.03亿元、7876万元、3353万元[1] - 榕基软件当日跌幅0.99%，机构净卖出10263.48万元[3] - 佳缘科技当日涨幅5.39%，机构净卖出7876.09万元[3] - 安妮股份当日跌幅1.38%，机构净卖出3353.16万元[3] - 海王牛物当日涨幅10.03%，机构净卖出2234.09万元[3] - 众生药业当日跌停（跌幅10.00%），机构净卖出1558.70万元[3]