财务状况 - 2023年第一季度公司营业收入为1,399,528,101.04元，较去年同期增长283.04%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为547,336,941.16元[4] - 总资产为94,091,040,545.54元，较去年末减少4.19%[5] 股东情况 - 公司前十名股东中，湖北宏泰集团有限公司持有13.84%的股份，武汉商贸集团有限公司持有8.78%的股份[6] - 公司前十名股东中，宁波信达天赢投资合伙企业持有2.38%的股份，广东恒健国际投资有限公司持有2.26%的股份[6] - 公司前十名股东中，陕西大德投资集团有限责任公司持有2.16%的股份，西安港资本管理有限公司持有1.70%的股份[6] - 公司前十名股东中，中国建设银行股份有限公司持有1.56%的股份，上海天阖投资合伙企业持有1.53%的股份[6] - 公司前十名股东中，中国建设银行股份有限公司持有1.29%的股份[6] - 公司股东湖北宏泰集团有限公司与武汉商贸集团有限公司签署了一致行动协议，构成一致行动关系[7] 资金流向 - 2023年第一季度，天风证券股份有限公司的货币资金为162.45亿人民币，较上一季度下降了19.8%[9] - 2023年第一季度，天风证券股份有限公司的交易性金融资产为351.61亿人民币，较去年同期下降了4.3%[11] - 2023年第一季度，天风证券股份有限公司的营业总收入为139.95亿人民币，较去年同期增长了283.7%[11] - 2023年第一季度，天风证券股份有限公司的净利润为59.72亿人民币，较去年同期增长了1000.3%[12] - 2023年第一季度经营活动现金流入小计为807.77亿人民币，同比增长31.9%[14] - 2023年第一季度经营活动现金流出小计为461.43亿人民币，同比下降27.9%[14] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为346.34亿人民币，较去年同期改善[14] - 2023年第一季度投资活动现金流入小计为77.59亿人民币，较去年同期下降85.0%[14] - 2023年第一季度投资活动现金流出小计为370.74亿人民币，较去年同期增加4754.3%[14] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-293.14亿人民币，出现净流出[14] - 2023年第一季度筹资活动现金流入小计为135.95亿人民币，较去年同期下降82.4%[15] - 2023年第一季度筹资活动现金流出小计为661.75亿人民币，较去年同期增加75.6%[15] - 2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-525.80亿人民币，出现净流出[15] - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为-47.38亿人民币，现金余额下降[15]

业绩总结 - 2019 - 2021 年及 2022 年 1 - 6 月，公司核心技术产品收入分别为 2.50 亿元、3.61 亿元、5.15 亿元、3.26 亿元[22] - 2019 - 2021 年及 2022 年 1 - 6 月，核心技术产品收入占主营业务收入比重分别为 97.88%、98.62%、98.62%、98.70%[22] - 2019 - 2021 年及 2022 年 1 - 6 月毛利率分别为 24.47%、27.16%、26.69%、28.10%，同行业均值分别为 22.66%、21.93%、21.71%、20.55%[29] - 2019 - 2021 年及 2022 年 1 - 6 月加权平均净资产收益率分别为 19.10%、28.98%、30.31%、19.05%，同行业均值分别为 9.56%、8.74%、13.08%、7.45%[29] - 2019 - 2021 年及 2022 年 1 - 6 月销售费用率分别为 3.86%、1.83%、1.79%、1.47%，同行业均值分别为 3.44%、2.92%、1.86%、1.74%[30] - 2019 - 2021 年及 2022 年 1 - 6 月管理费用率分别为 3.35%、2.23%、1.93%、1.31%，同行业均值分别为 5.84%、5.75%、4.04%、3.37%[30] - 2019 - 2021 年营业收入复合年均增长率为 44.79%，同行业平均为 25.29%；2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1 - 6 月营业收入分别为 26,017.49 万元、37,808.66 万元、54,540.20 万元、36,913.58 万元[31] - 2019 - 2021 年公司归属于母公司股东的净利润复合年均增长率达 74.03%，同行业平均为 46.60%；2019 年净利润为 2,811.26 万元，2021 年为 8,514.62 万元[33] 用户数据 - 年销售收入超 1000 万元的客户数量从 2019 年的 7 家攀升至 2022 年 1 - 6 月的 15 家，收入占比从 33.24%上升至 76.93%[26] 未来展望 - 公司拟在深圳证券交易所创业板上市[84] 新产品和新技术研发 - 2019 - 2021 年研发费用复合年均增长率为 55.91%，2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1 - 6 月研发费用分别为 818.18 万元、1,226.23 万元、1,988.73 万元、1,251.68 万元[24] - 截至 2022 年 6 月 30 日研发人员共 71 人，已取得授权发明专利 7 项、实用新型专利 26 项，31 项新产品获评省级相关项目成果，其中 5 项达国际先进水平、21 项达国内领先水平、5 项达国内先进水平[24][25] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 发行采用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式[9] - 发行价格确定为 41.20 元/股，投资者于 2023 年 3 月 23 日进行网上和网下申购，申购时无需缴付资金[6][7] - 网下投资者于 2023 年 3 月 27 日 16:00 前按发行价格与初步配售数量缴纳新股认购资金[10] - 网上投资者中签后需在 2023 年 3 月 27 日日终确保资金账户有足额认购资金[11] - 网下和网上投资者放弃认购的股份由保荐人包销[12] - 当网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的 70%时，公司将中止新股发行[13] - 网上投资者连续 12 个月内累计 3 次中签后未足额缴款，自结算参与人最近一次申报其放弃认购次日起 6 个月内不得参与网上申购[14] - 公司募集资金需求金额为 36,557.96 万元，发行价 41.20 元/股对应募集资金总额为 91,258 万元[34] - 预计募集资金净额为 82,503.34 万元，扣除预计发行费用 8,754.66 万元（不含增值税）[35] - 本次公开发行股票数量 2,215 万股，占发行后总股本的 25.00%，发行后总股本 8,859.4718 万股[37] - 中科磁业员工资管计划最终战略配售股份数量为 72.8106 万股，占本次发行数量的 3.29%[38] - 本次发行初始战略配售数量为 332.25 万股，占本次发行数量的 15.00%，差额 259.4394 万股回拨至网下发行[38] - 战略配售回拨后，网下初始发行数量为 1,577.3894 万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的 73.63%；网上初始发行数量为 564.80 万股，占 26.37%[38] - 网上发行股票无流通限制及限售期，网下发行部分 10%股份限售 6 个月，战略配售股份限售 12 个月[9][10]

量化因子与构建方式 1. 因子名称：股东户数变动因子（SNC） - **因子的构建思路**：股东户数的增加通常表明个人投资者的扎堆行为，而个人投资者的从众交易特征往往蕴含负向alpha，因此股东户数大幅增加的公司未来股价倾向于跑输股东户数减少的公司[17][21] - **因子具体构建过程**： - 对数据缺失的月份进行前值填充，对相同月份的多条数据取最新值[17] - 采用间隔选取多期后再进行时序标准化处理，公式如下： $$ factor_{t} = \frac{x_{t} - \tilde{x}}{\sqrt{\frac{1}{N}\Sigma_{i,j=0}^{N}(x_{t-i*j} - \tilde{x})^{2}}} $$ 其中，$\tilde{x} = \frac{1}{N}\sum_{i,j=0}^{N}x_{t-i*j}$，$x_{t}$为当前值，$\tilde{x}$为时序均值，$N$为滚动期数，$i,j$为选取间隔[19][20] - 默认选取间隔为3个月，滚动窗口长度为8期[20] - 对上市不满一年的新股、退市股和停牌股进行剔除，并对异常值进行剪枝和标准化处理[20] - 对因子值进行行业市值中性化处理[20] - 最终生成的因子值取负处理，使其转为正向选股因子[21] - **因子评价**：SNC因子在测试期内表现优异，具有较高的选股能力[21] 2. 因子名称：人均持股占比变动因子（PCRC） - **因子的构建思路**：与SNC因子类似，PCRC因子通过计算人均持股比例的时序变动来捕捉股东户数变化的影响[20][27] - **因子具体构建过程**： - 数据预处理与SNC因子一致，包括前值填充、异常值剪枝、标准化处理和行业市值中性化处理[20] - 采用间隔选取多期后进行时序标准化处理，公式与SNC因子一致[19][20] - 默认选取间隔为3个月，滚动窗口长度为8期[20] - **因子评价**：PCRC因子在多空对冲稳定性上表现优异，尤其在超额回撤控制方面优于SNC因子[30] 3. 因子名称：调参后的PCRC因子 - **因子的构建思路**：通过调整间隔跨度（Gap）和滚动窗口长度（Window）优化PCRC因子的表现[34] - **因子具体构建过程**： - 测试不同参数组合，发现每4个月选一次数据、滚动选取9期时，PCRC因子显著性最高，RankIC均值达到5.79%[34][35] - 每3个月选取一次、滚动选取4期时，因子稳定性达到局部最优解，RankICIR高达2.752[34][35] - 局部最优参数下，PCRC因子单调性改善，不同分组的走势区分度更加明显[36] - **因子评价**：调参后的PCRC因子显著性和稳定性均有提升，表现更加优异[36] --- 因子的回测效果 1. 股东户数变动因子（SNC） - **RankIC均值**：4.5%[21] - **RankICIR**：2.50[21] - **RankIC为正次数占比**：约74%[21] - **多空对冲年化收益率**：13.4%[24] - **多空对冲最大回撤**：-3.9%[24] - **多空对冲胜率**：约80%[24] 2. 人均持股占比变动因子（PCRC） - **RankIC均值**：4.4%[27] - **RankICIR**：2.53[27] - **多空对冲年化收益率**：13.3%[31] - **多空对冲最大回撤**：-2.9%[31] - **多空对冲胜率**：约77.7%[31] 3. 调参后的PCRC因子 - **RankIC均值**：5.79%（显著性最高参数组合）[34] - **RankICIR**：2.752（稳定性最优参数组合）[34] - **多头端年化收益率**：14.5%（局部最优参数下）[36] 4. PCRC因子在不同宽基指数中的表现 - **沪深300**： - RankIC均值：2.19%[41] - RankICIR：0.93[41] - 年化超额收益率：4.18%（对冲组）[52] - 最大回撤：-4.00%（对冲组）[52] - **中证1000**： - RankIC均值：4.88%[41] - RankICIR：1.508[52] - 年化超额收益率：9.08%（对冲组）[52] - 最大回撤：-6.22%（对冲组）[52] - **国证2000**： - RankICIR：2.59[41] - 年化超额收益率：5.95%（对冲组）[52] - 最大回撤：-5.35%（对冲组）[52]

收入和利润（同比环比） - 公司第三季度营业收入为6.96亿元人民币，同比下降46.02%[4] - 公司年初至报告期末营业收入为18.27亿元人民币，同比下降37.39%[4] - 公司第三季度归属于上市公司股东的净利润为16.81万元人民币，同比下降99.94%[4] - 公司年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为5184.17万元人民币，同比下降91.83%[4] - 公司第三季度扣除非经常性损益的净利润为-1151.42万元人民币，同比下降103.83%[4] - 营业总收入为18.27亿元人民币，较去年同期29.18亿元下降37.4%[16] - 净利润为0.74亿元人民币，较去年同期7.31亿元下降89.9%[16][17] - 归属于母公司股东的净利润为0.52亿元人民币，较去年同期6.35亿元下降91.8%[17] - 基本每股收益为0.01元/股，较去年同期0.08元下降87.5%[17] 成本和费用（同比环比） - 支付给职工及为职工支付的现金为16.93亿元人民币，同比增长21.5%[18] - 支付的各项税费为5.26亿元人民币，同比增长57.1%[18] 各业务线表现 - 利息净收入为-9.11亿元人民币，去年同期为-4.92亿元，亏损扩大85.2%[16] - 手续费及佣金净收入为24.47亿元人民币，较去年同期20.33亿元增长20.4%[16] - 投资收益为2.79亿元人民币，较去年同期11.14亿元下降75.0%[16] 现金流表现 - 公司年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-47.42亿元人民币，同比下降311.03%[4] - 收取利息、手续费及佣金的现金为34.48亿元人民币，同比增长21.9%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为-47.42亿元人民币，同比下降310.9%[18] - 投资活动产生的现金流量净额为24.08亿元人民币，同比改善149.1%[19] - 筹资活动产生的现金流量净额为11.73亿元人民币，同比下降90.5%[19] - 现金及现金等价物净减少11.08亿元人民币，同比下降111.5%[19] - 期末现金及现金等价物余额为198.45亿元人民币，同比下降24.5%[19] - 发行债券收到的现金为169.19亿元人民币，同比增长34.0%[19] - 偿还债务支付的现金为148.20亿元人民币，同比增长10.3%[19] 资产和负债状况 - 公司总资产为954.37亿元人民币，较上年度末下降1.16%[4] - 公司归属于上市公司股东的所有者权益为249.48亿元人民币，较上年度末下降0.69%[4] - 货币资金为16,733,009,139.69元，较年初减少1,300,042,336.04元[14] - 客户资金存款为7,899,403,554.93元，较年初减少1,067,551,210.56元[14] - 交易性金融资产为37,443,859,228.53元，较年初增加3,145,814,571.37元[14] - 融出资金为4,096,237,425.29元，较年初减少840,251,282.08元[14] - 衍生金融资产为210,618,871.68元，较年初增加134,106,331.56元[14] - 总资产为954.37亿元人民币，较上期965.59亿元下降1.2%[15] - 负债总额为697.12亿元人民币，较上期707.36亿元下降1.4%[15] 非经常性损益 - 公司第三季度非经常性损益项目中政府补助为1688.04万元人民币[5] - 公司年初至报告期末非经常性损益合计为4674.82万元人民币[8] 其他综合收益 - 其他综合收益税后净额为-1.26亿元人民币，去年同期为-0.83亿元，亏损扩大52.0%[17] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为197,496股[11] - 武汉商贸集团有限公司持股755,423,342股，占比8.72%[11] - 湖北宏泰集团有限公司持股680,087,537股，占比7.85%[11] - 湖北省联合发展投资集团有限公司持股519,359,753股，占比5.99%[11] - 武汉商贸集团有限公司转融通出借5,565,600股公司股份[12]

收入和利润（同比环比） - 营业收入11.3亿元同比下降30.55%[19] - 归母净利润5167.36万元同比大幅下降84.33%[19] - 扣非归母净利润1660.77万元同比下降94.22%[19] - 基本每股收益0.01元同比下降75%[19] - 营业总收入同比下降30.55%至11.30亿元[26] - 净利润同比下降84.27%至0.62亿元[27] - 归属于母公司股东的净利润下降84.33%至0.52亿元[27] - 综合收益总额亏损0.71亿元，同比下降119.75%[27] - 营业总收入大幅下降至2.37亿元人民币，同比减少75.7%[29] - 净利润亏损4.51亿元人民币，同比下滑405.14%[30] - 营业收入同比下降30.55%至11.30亿元，上年同期为16.27亿元[40] - 公司净利润为6228.74万元，同比下降84.3%[109] - 归属于母公司股东的净利润为5167.36万元，同比下降84.3%[109] - 营业利润为-4873.3万元，同比由盈转亏（上年同期为4.43亿元）[109] - 母公司净利润为-4.51亿元，同比由盈转亏（上年同期为1.48亿元）[110] - 综合收益总额为-7051.86万元，同比由盈转亏（上年同期为3.57亿元）[109] - 扣除非经常性损益后净利润为1660.77万元，较上年同期2.87亿元大幅下降94.22%[101] 成本和费用（同比环比） - 加权平均净资产收益率0.21%下降1.41个百分点[19] - 业务及管理费为8.47亿元，同比下降5.6%[110] - 支付给职工及为职工支付的现金11.302亿元人民币，同比增长25.1%[112] - 支付职工现金9.27亿元，较上年同期7.50亿元增长23.6%[115] 各条业务线表现 - 证券经纪业务营业收入7.42亿元同比增长10.75%[36] - 投资银行业务收入5.53亿元同比增长55.34%[36] - 企业ABS项目发行规模52.372亿元交易所市场规模排名第20位[36] - 资管业务营业收入5.01亿元较上年同期增长51.82%[37] - 资管业务受托管理总规模1153.95亿元[37] - 私募基金管理基金认缴规模53.51亿元实缴规模41.70亿元[37] - 自营业务实现营业收入1.52亿元[36] - 研究业务发布研究报告超3100篇其中深度研究报告占比超20%约750篇[36] - 经纪业务收入同比上涨6.74%至4.85亿元[40] - 投资银行业务收入同比上涨53.79%至5.62亿元[40] - 资产管理业务收入同比上涨78.97%至5.10亿元[40] - 天风天睿投资总资产172.04亿元，净资产24.46亿元，上半年净利润2.26亿元[51] - 天风创新投资上半年营业收入-3920万元，净利润-3148万元[51] - 天风国际证券集团总资产79.1亿元，上半年净利润1.48亿元[51] - 天风资管上半年营业收入4.71亿元，净利润2.31亿元[51] - 参股公司恒泰证券总资产374.48亿元，上半年净亏损3.74亿元[51] 各地区表现 - 境外资产规模为79.1亿元，占总资产比例7.97%[46] - 天风国际证券集团总资产79.1亿元，上半年净利润1.48亿元[51] 管理层讨论和指引 - 公司注册资本为8,665,757,464.00元[12] - 报告期末净资本为16,380,784,395.27元[12] - 上年度末净资本为16,824,701,772.85元[12] - 报告期指2022年1月1日至2022年6月30日[10] - 公司具备香港证监会核准的第1、2、4、5、6、9类业务资格[14] - 公司获中国金融期货交易所国债期货主做市商资格[14] - 公司拥有银行间债券市场尝试做市业务权限[13] - 公司持有经营外汇业务许可证[13] - 公司具有非金融企业债务融资工具承销商资格[14] - 公司注册资本报告期内未发生变动[12] - 公司托管资产规模为2329.54亿元人民币[36] - 客户总数达162.08万户较上年末增长14.76%[36] - 股票质押式回购业务规模同比下降47.15%至2.41亿元[45] - 融资融券业务融出资金同比下降8.42%至45.76亿元[45] - 公司合并18家结构化主体主要为资产管理计划[52] - 公司面临市场风险包括权益类证券价格波动、利率曲线变化及商品远期价格风险[53] - 信用风险主要来自融资融券违约、债券投资违约及经纪业务结算违约[53] - 流动性风险指无法以合理成本及时获得充足资金的风险[53] - 公司建立四层级风险管理架构覆盖全部子公司及分支机构[55] - 公司2022年上半年共召开4次股东大会包括1次年度股东大会和3次临时股东大会[60] - 公司董事变动涉及丁振国退休离任张小东因工作离任胡铭和洪琳新选举为董事[61][62] - 公司监事变动涉及胡剑因工作原因不再担任监事职务[61][62] - 公司首席信息官变动王勇因工作离任蒋秋伟被聘任为新首席信息官[61][62] - 公司财务总监变动许欣因工作不再担任财务总监李正友被聘任为副总裁兼财务总监[61][62] - 公司副总裁变动郭胜北因工作离任毛志宏被聘任为新副总裁[61][62] - 公司2022年半年度无利润分配或资本公积金转增预案[63] - 公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[64] - 公司报告期内未因环境问题受到行政处罚[64] - 公司不属于重点排污单位因此未披露其他环境信息[65] - 公司2022年上半年成功承销江苏省首单绿色永续公司债券及柳州银行绿色金融债券[66] - 公司2022年上半年通过双面打印、视频会议系统及太阳能热水系统等措施降低碳排放[67] - 公司2022年上半年在6个国家级脱贫县推进乡村振兴工作包括房县、台江县、利川市等[68] - 报告期内公司无重大诉讼仲裁事项涉案金额超过人民币1000万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上[76] - 公司与方锦程张莉莉合同纠纷诉讼涉及金额277395300元人民币[78] - 公司要求方锦程偿还融资本金241914200.75元人民币及利息违约金[78] - 2018年3月21日至2018年8月12日欠付利息总额为2707636.05元人民币[78] - 湖北省高级人民法院2019年11月11日作出2018鄂民初98号民事判决书[78] - 报告期内公司无控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[75] - 报告期内公司无违规担保情况[75] - 报告期内公司半年报未经审计[76] - 报告期内公司无破产重整相关事项[76] - 公司为子公司天风天睿非公开发行公司债券提供担保总额不超过15亿元人民币，目前担保余额为5亿元[86] - 公司境外特殊目的机构发行0.5亿美元债券，实际担保金额为3.17亿元人民币[87] - 公司境外全资子公司为关联公司授信额度提供担保，实际担保金额为3.42亿元人民币[87] - 公司为子公司天风资管提供净资本担保承诺不超过13.18亿元，担保余额为8.18亿元[87] - 报告期末对子公司担保余额合计为19.77亿元人民币[86] - 报告期内对子公司担保发生额合计为6.59亿元人民币[86] - 担保总额占公司净资产比例为7.94%[86] - 公司担保总额为19.77亿元人民币[86] - 涉及诉讼本金金额为2.42亿元人民币[79] - 法院判决违约金计算标准为年利率14%[79] - 截至报告期末普通股股东总数为202,548户[92] - 武汉商贸集团有限公司持股684,368,942股，占比7.90%[93] - 人福医药集团股份公司持股680,087,537股，占比7.85%，其中质押523,144,259股[93] - 湖北省联合发展投资集团有限公司持股519,359,753股，占比5.99%[93] - 宁波信达天赢投资合伙企业持股206,600,000股，占比2.38%，报告期内减持33,898,500股[93] - 陕西大德投资集团持股199,350,077股，占比2.30%，报告期内减持8,860,000股[93] - 武汉金融控股（集团）有限公司持股195,599,022股，占比2.26%[93] - 广东恒健国际投资有限公司持股195,599,022股，占比2.26%[93] - 中航信托股份有限公司持股194,864,100股，占比2.25%[94] - 公司债券19天风02余额130,000万元，利率4.47%，2022年9月11日到期[96] - 2021年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第一期）发行规模20亿元人民币，票面利率3.25%[97] - 2021年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）发行规模10亿元人民币，票面利率3.15%[97] - 2020年次级债券（第一期）品种一发行规模6.7亿元人民币，票面利率3.9%[97] - 2021年公司债券（第二期）品种一发行规模8亿元人民币，票面利率4.5%[97] - 2018年公司债券（第一期）发行规模20.84亿元人民币，票面利率4.0%[97] - 2021年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）发行规模40亿元人民币，票面利率5.4%[98] - 2022年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期）发行规模43亿元人民币，票面利率4.5%[99] - 2022年面向专业投资者非公开发行公司债券（第二期）发行规模27亿元人民币，票面利率4.8%[99] - 天风证券N2022美元债券发行规模3000万美元，票面利率4.3%[99] - 天风证券N2024美元债券发行规模3400万美元，票面利率4.0%[99] - 公司营业部数量为94家，分公司数量为28家[124] - 商贸集团及湖北省联发承诺锁定期满后两年内转让股份不超过首次上市总股本5%[70] - 人福医药承诺锁定期满后两年内转让股份不超过首次上市总股本5%[70] - 当代科技承诺锁定期满后两年内转让股份不超过首次上市总股本3.18%[70] - 上海天阖承诺锁定期满后两年内转让股份不超过首次上市总股本2.18%[70] - 三特索道承诺锁定期满后两年内转让股份不超过首次上市总股本0.55%[70] - 所有股东承诺若未履行股份限售承诺将在10个交易日内回购违规卖出股票[71] 其他财务数据（资产、债务、借款等） - 净资本163.81亿元较上年末减少2.64%[21] - 风险覆盖率171.87%下降6.31个百分点[21] - 自营权益类证券占比净资本7.25%大幅下降21.78个百分点[21] - 政府补助贡献4499.6万元非经常性收益[22] - 经营活动现金流净流出20.36亿元同比大幅扩大[19] - 货币资金增加至203.79亿元，较期初增长13.01%[24] - 应收款项大幅增长至35.36亿元，增幅34.72%[24] - 交易性金融资产规模达343.67亿元，基本持平（+0.20%）[24] - 应付债券大幅增加至413.87亿元，增长23.77%[26] - 公司货币资金增加至177.53亿元人民币，较期初增长7.5%[28] - 买入返售金融资产大幅增长至64.98亿元人民币，增幅达171.63%[28] - 应付债券规模增至405.22亿元人民币，较期初增长21.22%[29] - 资产总计微增至925.75亿元人民币，增长0.98%[28] - 负债合计增至686.34亿元人民币，增长2.28%[29] - 资产总额较年初增长2.82%至992.83亿元[43] - 负债总额较年初增长4.04%至735.94亿元[44] - 手续费及佣金净收入大幅增长41.80%至16.17亿元[26] - 投资收益同比下降79.42%至1.35亿元[27] - 手续费及佣金净收入增长至9.43亿元人民币，同比增长27.67%[29] - 公允价值变动收益亏损3.06亿元人民币，同比下滑289.61%[29] - 投资收益下降至1.96亿元人民币，同比减少61.23%[29] - 投资收益同比减少79.42%至1.35亿元[40] - 交易性金融资产期末余额343.67亿元，与期初342.98亿元基本持平[103] - 应付债券期末余额413.87亿元，较期初333.89亿元增长23.89%[104] - 融出资金期末余额45.16亿元，较期初49.36亿元下降8.51%[103] - 流动比率从2.62提升至3.53，增长34.73%[101] - 利息保障倍数从1.52下降至0.99，降幅34.87%[101] - 资产负债率为71.07%，较上年度末70.17%上升1.28个百分点[101] - 代理买卖证券款期末余额104.99亿元，较期初94.86亿元增长10.67%[104] - 现金利息保障倍数从1.03降至-1.09，降幅205.83%[101] - 公司资产总计从916.76亿元增至925.75亿元，环比增长0.99%[105][106] - 融出资金从49.01亿元减少至44.79亿元，环比下降8.6%[105] - 买入返售金融资产从23.92亿元大幅增至64.98亿元，环比增长171.6%[105] - 交易性金融资产从327.43亿元微降至310.28亿元，环比下降5.2%[105] - 应付债券从334.28亿元增至405.22亿元，环比增长21.2%[105] - 手续费及佣金净收入从11.40亿元增至16.17亿元，同比增长41.8%[107] - 投资收益从6.58亿元大幅降至1.35亿元，同比下降79.4%[107] - 公允价值变动收益从0.99亿元正收益转为-1.00亿元负收益，同比变动-200.7%[107] - 对联营企业和合营企业的投资收益从716.64万元转为-8,169.16万元，同比大幅下滑[107] - 利息净收入为-6.0亿元，同比扩大35.1%[110] - 手续费及佣金净收入为9.43亿元，同比增长27.7%[110] - 投资收益为1.96亿元，同比下降61.2%[110] - 公允价值变动收益为-3.06亿元，同比由盈转亏（上年同期为1.61亿元）[110] - 经营活动产生的现金流量净额为负20.359亿元人民币，较去年同期负0.394亿元人民币大幅下降[112] - 收取利息、手续费及佣金现金收入22.091亿元人民币，同比增长33.4%[112] - 投资活动产生的现金流量净额3.646亿元人民币，去年同期为负15.016亿元人民币[113] - 筹资活动现金流入小计141.664亿元人民币，同比下降23.2%[113] - 发行债券收到现金129.975亿元人民币，同比增长84.9%[113] - 期末现金及现金等价物余额229.292亿元人民币，同比增长11.4%[113] - 母公司收取利息、手续费及佣金现金收入17.355亿元人民币，同比增长29.9%[114] - 母公司经营活动现金流入小计60.702亿元人民币，同比下降21.6%[114] - 现金及现金等价物净增加额19.765亿元人民币，同比下降49.7%[113] - 经营活动产生的现金流量净额为负48.07亿元人民币，较上年同期的负12.44亿元恶化285.6%[115] - 投资活动产生的现金流量净额转正为23.08亿元人民币，上年同期为负17.97亿元[115] - 筹资活动产生的现金流量净额为33.75亿元人民币，较上年同期的61.67亿元下降45.3%[115] - 期末现金及现金等价物余额203.17亿元人民币，较期初194.63亿元增长4.4%[115] - 归属于母公司所有者权益合计256.89亿元，较上年末258.23亿元下降0.5%[116][117] - 其他综合收益亏损扩大至6.33亿元，较上年末5.63亿元增加12.4%[116] - 未分配利润减少至25.77亿元，较上年末26.13亿元下降1.4%[116] - 少数股东权益增长至7.83亿元，较上年末7.01亿元增长11.7%[116] - 发行债券收到现金121.33亿元，较上年同期70.30亿元增长72.6%[115] - 公司实收资本（或股本）增加19.9979亿元，从66.6597亿元增至86.6576亿元[119][122] - 资本公积大幅增加

收入和利润（同比环比） - 营业收入为3.65亿元人民币，同比下降46.00%[4] - 2022年第一季度营业总收入为3.65亿元人民币，较2021年同期的6.77亿元人民币下降46.0%[13] - 归属于上市公司股东的净亏损为8430.15万元人民币，同比下降194.76%[4] - 2022年第一季度净亏损660.80万元人民币，而2021年同期净利润为1245.02万元人民币[13] - 归属于母公司股东的净亏损为8430.15万元，而去年同期为净利润8895.89万元[14] - 基本每股收益为-0.01元/股，同比下降200.00%[4] 成本和费用（同比环比） - 利息净收入为负2.74亿元人民币，较2021年同期的负1.59亿元人民币扩大71.7%[13] - 支付给职工及为职工支付的现金为6.52亿元，较去年同期的5.10亿元增长27.8%[15] 现金流表现（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为-2.93亿元人民币，同比下降109.24%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.93亿元，较去年同期的31.67亿元下降109.2%[15] - 投资活动产生的现金流量净额为6320.02万元，较去年同期的1797.64万元增长251.6%[15] - 筹资活动产生的现金流量净额为39.42亿元，较去年同期的-19.11亿元实现扭亏为盈[16] - 收取利息、手续费及佣金的现金为11.92亿元，较去年同期的7.75亿元增长53.9%[15] - 发行债券收到的现金为73.33亿元，较去年同期的30.42亿元增长141.1%[16] - 期末现金及现金等价物余额为246.58亿元，较期初的209.53亿元增长17.7%[16] 资产和负债变化 - 总资产为965.59亿元人民币，较上年度末增长3.58%[4] - 公司总资产从2021年末的9655.91亿元人民币增长至2022年3月31日的10001.29亿元人民币，增长3.6%[11][12] - 货币资金从2021年末的180.33亿元人民币增至199.74亿元人民币，增长10.8%[11] - 融出资金从2021年末的49.36亿元人民币降至42.81亿元人民币，减少13.3%[11] - 交易性金融资产从2021年末的3429.80亿元人民币增至3440.51亿元人民币，增长0.3%[11] - 应付债券从2021年末的334.39亿元人民币增至392.00亿元人民币，增长17.2%[12] - 归属于上市公司股东的所有者权益为251.22亿元人民币，较上年度末下降1.15%[4] 非经常性损益 - 非经常性损益合计为661.92万元人民币，主要来自政府补助和营业外收入[6] - 政府补助为331.65万元人民币，主要为财政扶持资金[5] - 营业外收支为585.69万元人民币，主要为税务机关个税手续费返还收入[6] 其他综合收益和少数股东损益 - 少数股东损益为1822.14万元，较去年同期的3554.34万元下降48.7%[14] - 其他综合收益税后净额为-1.13亿元，较去年同期的-3783.19万元扩大198.1%[14] 手续费及佣金收入 - 手续费及佣金净收入为6.07亿元人民币，较2021年同期的5.58亿元人民币增长8.8%[13] 股东信息 - 普通股股东总数为208,843户[8] - 武汉商贸集团转融通出借7502万股公司股份，所有权未发生转移[9]

收入和利润 - 2021年营业收入为44.057亿元人民币，较2020年增长1.06%[31] - 归属于母公司股东的净利润为5.863亿元人民币，较2020年增长28.91%[31] - 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5.155亿元人民币，较2020年增长27.19%[31] - 公司2021年营业收入为人民币44.06亿元，同比上升1.06%[57] - 归属于母公司股东的净利润为人民币5.86亿元，同比上升28.91%[57] - 公司营业收入44.06亿元，同比增长1.06%[55] - 归属于上市公司股东的净利润5.86亿元，同比增长28.91%[55] - 归属于母公司股东的净利润同比增长28.91%至5.86亿元[43] - 营业总收入同比下降22.70%至25.53亿元[45] - 净利润同比暴跌99.78%至87.47万元[45] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-4832.21万元人民币，与前三季度正收益形成对比[36] 成本和费用 - 营业支出为人民币37.67亿元，同比上升7.31%[57] - 业务及管理费同比增长25.86%至35.89亿元[42] - 信用减值损失同比恶化119.46%至-6.43亿元[45] - 应付职工薪酬同比增长107.27%至5.11亿元[45] 各业务线表现 - 经纪业务营业收入15.97亿元，同比增长16.55%[49] - 投行业务收入9.46亿元，同比下降5.88%[49] - 资产管理业务收入10.96亿元，同比增长25.6%[50] - 自营业务收入19.68亿元，同比增长3.54%[50] - 证券经纪业务营业收入人民币15.97亿元，同比上升16.55%[60] - 证券自营业务营业收入人民币19.68亿元，同比上升3.54%[60] - 投资银行业务营业收入人民币9.46亿元，同比下降5.88%[60] - 资产管理业务营业收入人民币10.96亿元，同比上升25.6%[60] - 手续费及佣金净收入同比增长11.60%至30.76亿元[42] - 投资收益同比增长28.64%至17.04亿元[42] - 手续费及佣金净收入同比下降23.68%至19.06亿元[45] - 经纪业务托管资产规模2749.16亿元，同比增长11%[49] - 新增客户57.41万户，总客户数达141.24万户，同比增长68%[49] 各地区表现 - 湖北省外分支机构营业收入人民币18.31亿元，同比下降19.08%[61] - 总部及子公司营业收入人民币25.13亿元，同比上升23.06%[61] - 北京区域设有4家证券营业部[24] - 上海区域设有6家证券营业部[24] - 广东区域设有10家证券营业部[24] - 公司在全国拥有至少57家证券营业部，覆盖湖北、湖南、辽宁、四川等多个省份[25] - 湖北省内营业部数量最多，至少包含武汉关山大道、武汉长江日报路、武汉欢乐大道等24家营业部[25] - 四川省内营业部数量达10家，包括成都一环路东五段、成都高华横街、成都白衣上街等营业部[25] - 湖南省内设有4家营业部，包括长沙韶山中路、宁乡新康路、岳阳南湖大道和长沙劳动东路营业部[25] - 辽宁省内设有2家营业部，分别位于大连天河路和大连普兰店孛兰路[25] - 武汉地区营业部高度集中，至少设有关山大道、长江日报路、欢乐大道等7家营业部[25] - 县级市营业部覆盖广泛，包括钟祥、京山、天门、宜城、谷城、房县、汉川、什邡、江油等地区[25] - 公司在全国拥有95家证券营业部，覆盖四川、重庆、浙江、江苏、山东、福建、云南、安徽、宁夏、广西、江西、吉林、新疆、河南、黑龙江、陕西等省份[26][27] - 四川省内营业部数量最多，包括安岳、眉山、苍溪、乐山、内江等地共设有多个分支机构[26] - 重庆地区设有2家营业部分别位于沧白路和庆云路国金中心[26] - 浙江省营业部分布广泛，包括杭州教工路、西溪首座、金城路、环城北路以及绍兴、台州、温州、金华等地[26] - 江苏省设有南京庐山路、苏州工业园区、江阴人民东路和无锡健康路4家营业部[26] - 山东省营业部覆盖潍坊四平路、烟台长江路、济南花园路、临沂广州路和济宁建设北路[26] - 福建省在泉州设有泉秀路和丰泽街2家营业部[26] - 其他省份营业部分布包括云南昆明、安徽合肥、宁夏银川、广西南宁和柳州[26] - 江西设有南昌绿地中心和九江南海路2家营业部[27] - 东北地区营业部分布包括吉林长春工农大路和哈尔滨群力大道[27] 管理层讨论和指引 - 公司战略聚焦建设全能型大投行，打造投研、投行、投资一体化业务生态系统[84] - 公司发展战略强调发展大类资产配置及投顾业务，提升研究赋能服务能力[84] - 公司目标打造全天候资产管理能力与全方位大投行服务能力双轮驱动模式[84] - 投行业务将加强北京上海广东等产业领先区域展业能力[85] - 资管业务计划增加权益类产品规模占比[85] - 自营业务重点布局科技、先进制造、消费及周期行业[85] - 研究业务推进社保基金等战略客户签约[85] - 公司强调业务规模、获利与风险承受度的匹配[90] 资产和资本变化 - 2021年末资产总额为965.591亿元人民币，较2020年末增长18.62%[31] - 2021年末归属于母公司股东权益为251.221亿元人民币，较2020年末增长43.88%[31] - 2021年末所有者权益总额为258.227亿元人民币，较2020年末增长16.09%[31] - 净资本从2020年末的98.41亿元人民币增长至2021年末的168.25亿元人民币，增幅71.0%[33] - 净资产从2020年末的168.16亿元人民币增至2021年末的245.74亿元人民币，增长46.1%[33] - 表内外资产总额从2020年的638.45亿元人民币增至2021年的840.49亿元人民币，增长31.6%[34] - 公司总资产965.59亿元，同比增长18.62%[55] - 归属于母公司股东的权益251.22亿元，同比增长43.88%[55] - 公司资产总额为965.59亿元，较年初增长151.54亿元，增幅18.62%[69] - 扣除代理买卖证券款及代理承销证券款后资产总额为865.75亿元，较年初增长167.55亿元，增幅24.00%[69] - 净资本16,824,701,772.85元[12] - 公司注册资本由666,596.73万元增至866,575.75万元，增长约30%[21] - 公司首次公开发行A股股票51,800万股，注册资本由466,200万元增至518,000万元[20] - 公司完成配股发行1,485,967,280股，注册资本由518,000万元增至666,596.73万元[21] - 公司非公开发行不超过1,999,790,184股新股[21] - 公司前身四川天风经纪设立时股东合计出资7,700万元[20] - 2003年8月公司注册资本由7,700万元增至54,876万元[20] - 2006年11月公司注册资本由54,876万元减至18,100万元[20] - 2009年4月公司注册资本由18,100万元增至31,500万元[20] - 2011年2月公司注册资本由31,500万元增至83,700万元[20] - 2012年6月公司注册资本由83,700万元增至157,000万元[21] - 非公开发行股票1,999,790,184股，发行价格4.09元/股[183] - 非公开发行新股1,999,790,184股[179] - 发行后无限售条件流通股份增至8,665,757,464股[178] - 有限售条件股份由2,827,487,342股减至0股[178] - 股份总数由6,665,967,280股增至8,665,757,464股[178] - 限售股全部解除限售2,827,487,342股，涉及10家股东[181][182] - 武汉商贸集团解除限售636,652,755股[181] - 人福医药集团解除限售523,144,259股[181] - 湖北省联合发展投资集团解除限售519,359,724股[181] - 陕西大德投资集团解除限售229,410,093股[181] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为52.448亿元人民币，较2020年大幅改善[31] 主要控股公司财务表现 - 天风天睿投资总资产1621.412亿元人民币，净资产380.543亿元人民币，2021年营业收入3.3024亿元人民币，净利润7886万元人民币[77] - 天风创新投资总资产11.1025亿元人民币，净资产10.798亿元人民币，2021年营业收入2337万元人民币，净利润1391万元人民币[77] - 天风国际证券集团总资产38.9374亿元人民币，净资产7.3048亿元人民币，2021年营业收入3.4129亿元人民币，净利润1.0073亿元人民币[77] - 天风证券资产管理总资产19.3094亿元人民币，净资产14.1806亿元人民币，2021年营业收入9.8981亿元人民币，净利润4.0491亿元人民币[77] - 恒泰证券总资产372.4306亿元人民币，净资产97.2366亿元人民币，2021年营业收入27.1364亿元人民币，净利润2.8664亿元人民币[77] 风险管理和合规 - 公司面临市场风险包括权益类风险、利率类风险和商品类风险三类[86] - 公司信用风险主要来自融资融券、股票质押回购及债券回购业务客户违约[86] - 操作风险涵盖内部流程缺陷、人为失误及系统故障等七类表现形式[86] - 流动性风险指公司无法以合理成本及时获得充足资金的风险[86] - 公司建立四层级风险管理架构覆盖各部门及分支机构[88] - 风险管理部按日/周/月频率生成风险报表发送管理层[88] - 2021年公司在风控合规方面投入1.00亿元[92] - 公司流动性风险管理部门每日计算并监控关键风险指标[91] - 公司流动性风险管理部门定期向经营管理层报告流动性指标和负债情况[91] - 公司品牌管理部负责整体舆情监测并评估声誉风险影响[91] - 合规法律部负责公司合法合规内部控制及反洗钱管理[91][92] - 公司持续加强反洗钱战略布局和人才队伍建设[92] - 公司采用逐日盯市和动态监控方法管理流动性风险[91] - 公司通过舆情监测系统动态监控声誉风险关键词[91] - 风险覆盖率为178.18%，较上年的158.24%提升19.94个百分点[34] - 股票质押式回购业务规模4.56亿元，同比下降69.35%[71] - 融资融券业务融出资金49.96亿元，同比下降12.03%[71] - 境外资产38.94亿元，占总资产比例4.03%[72] 股东信息和股权结构 - 合并第一大股东合计持股11.47%[95] - 公司无控股股东及实际控制人，无单一股东持股比例超30%[191][192] - 报告期末普通股股东总数208,724户，较上月增加689户[188] - 武汉商贸集团持股760,988,942股，占比8.78%，为第一大股东[189] - 人福医药持股680,087,537股，占比7.85%，其中质押523,144,259股[189] - 湖北省联合发展投资集团持股519,359,753股，占比5.99%[189] - 陕西大德投资集团减持40,890,016股，期末持股208,210,077股，占比2.40%[189] - 中航信托减持5,135,900股，期末持股194,864,100股，占比2.25%[189] - 武汉当代科技产业集团持股148,328,210股，占比1.71%，其中质押138,700,000股[189] - 公司股东承诺锁定期满后两年内转让股份不超过总股本5%/3.18%/2.18%/1.05%/0.55%[153][155] - 公司股东承诺减少和规范与天风证券及其控股子公司之间的关联交易[156] - 公司股东承诺不占用天风证券资金或要求其违规提供担保[156] - 公司股东承诺如有违反承诺事项将承担天风证券的一切损失[156] 利润分配和股份回购 - 母公司期末可供分配利润为人民币2,024,865,529.64元[3] - 公司总股本8,665,757,464股[3] - 拟派发现金红利51,776,735.24元（含税）[3] - 现金分红占2021年归母净利润的16.22%[3] - 股份回购金额141,058,204.00元[3] - 股份回购金额占归母净利润的24.06%[3] - 2021年度现金分红比例总计40.28%[3] - 母公司期末可供分配利润为人民币2,024,865,529.64元[132] - 公司总股本8,665,757,464股，扣除回购专户股份36,301,590股[132] - 拟派发现金红利51,776,735.24元（含税），中期已分配现金红利43,328,787.32元[132] - 现金分红占2021年合并报表归属于母公司股东净利润的16.22%[132] - 集中竞价方式回购股份金额141,058,204.00元，占净利润24.06%[132] - 2021年度现金分红比例总计40.28%[132] - 每10股派发现金红利0.06元（含税）[132] - 股份回购方案披露时间为2021年10月30日[196] - 拟回购股份数量为4333-8666万股占公司总股本0.50-1.00%[196] - 拟回购金额上限为人民币6.00亿元[196] - 已回购股份数量为3630.159万股[196] 融资和债务活动 - 应付债券同比增长37.20%至334.39亿元[42] - 负债总额707.36亿元，较年初增长115.74亿元，增幅19.56%[70] - 应付债券334.39亿元，占总负债比例47.27%[70] - 拆入资金同比增长192.56%至42.31亿元[44] - 发行短期公司债券30亿元，其中第一期20亿元利率3.25%，第二期10亿元利率3.15%[183][184] - 发行公司债券60亿元，利率区间4.12%-4.50%[183] - 发行次级债券40亿元，利率5.40%[183] - 发行短期融资券35亿元，利率区间2.58%-3.00%[183] - 发行21天风证券CP002短期融资券规模10亿元，期限91天，票面利率2.58%[186] - 发行21天风证券CP001短期融资券规模10亿元，期限91天，票面利率3.00%[186] - 公司债券17天风次余额10.00亿元利率5.20%[199] - 公司债券19天风01余额12.00亿元利率4.30%[199] - 公司债券17天风01余额15.00亿元利率2.90%[199] - 公司债券19天风C1余额7.50亿元利率4.99%[199] - 所有债券还本付息方式均为每年付息一次到期一次还本[199] - 四只公司债券均在上海证券交易所交易[199] 关键资产和负债项目变化 - 货币资金同比增长23.32%至180.33亿元[41] - 结算备付金同比增长44.06%至30.15亿元[41] - 交易性金融资产同比增长23.35%至342.98亿元[41] - 资本公积同比增长69.42%至134.10亿元[42] - 货币资金同比增长63.66%至165.15亿元[44] - 债权投资同比激增2,128.11%至23.42亿元[44] - 交易性金融资产同比增长30.31%至327.43亿元[44] - 资本公积同比增长86.09%至132.34亿元[45] - 交易性金融资产342.98亿元，占总资产比例35.52%[69] - 货币资金180.33亿元，占总资产比例18.68%[69] - 融出资金49.36亿元，占总资产比例5.11%[69] - 少数股东权益同比下降85.35%至0.70亿元[42] 员工和薪酬 - 公司员工总数3468人，其中母公司员工2854人，主要子公司员工614人[128] - 经纪业务人员数量1785人，占员工总数比例约51.5%[128] - 研究人员数量283人，投行人员数量384人[128] - 资产管理人员数量235人，证券投资人员数量138人[128] - 信息技术人员数量106人，母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工30人[128] - 公司员工总数3468人，其中硕士研究生1350人，本科1619人

收入和利润（同比环比） - 公司第三季度营业收入为12.90亿元人民币，同比下降5.89%[3] - 年初至报告期末营业收入为29.18亿元人民币，同比下降15.00%[3] - 公司营业总收入同比下降15.0%至29.18亿元人民币，而去年同期为34.32亿元人民币[14] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为3.05亿元人民币，同比上升2.61%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为6.35亿元人民币，同比下降9.61%[3] - 净利润同比下降26.6%至7.31亿元人民币，去年同期为9.95亿元人民币[15] - 归属于母公司股东的净利润下降9.6%至6.35亿元人民币[15] 成本和费用（同比环比） - 利息净收入亏损扩大88.1%至-4.92亿元人民币，去年同期为-2.62亿元人民币[14] - 手续费及佣金净收入略降1.3%至20.33亿元人民币，去年同期为20.61亿元人民币[14] - 投资收益下降13.4%至11.14亿元人民币，去年同期为12.87亿元人民币[14] 各业务线表现 - 经纪业务手续费净收入增长25.0%至7.42亿元人民币，投资银行业务手续费净收入下降5.6%至7.13亿元人民币[14] - 资产管理业务手续费净收入下降21.6%至4.82亿元人民币[14] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为22.47亿元人民币[3] - 经营活动产生的现金流量净额改善，为22.47亿元人民币，去年同期为-71.38亿元人民币[17] - 收取利息、手续费及佣金的现金增长2.1%至28.27亿元人民币[17] - 投资活动产生的现金流量净额为负48.08亿元，同比下降142.0%[18] - 投资支付的现金为59.03亿元，同比增长85.0%[18] - 筹资活动现金流入小计达275.15亿元，同比增长20.1%[18] - 吸收投资收到的现金为83.98亿元，同比增长57.4%[18] - 发行债券收到的现金为126.27亿元，同比增长70.8%[18] - 期末现金及现金等价物余额为262.88亿元，同比增长91.4%[18] 资产负债变化 - 货币资金较年初增长58.7%至232.06亿元，其中客户资金存款增长37.9%至122.96亿元[12] - 交易性金融资产增长41.6%至393.70亿元[12] - 融出资金下降5.8%至52.90亿元[12] - 应付债券增长26.5%至308.40亿元[13] - 代理买卖证券款增长41.4%至163.87亿元[13] - 卖出回购金融资产款增长94.9%至161.91亿元[13] - 总资产增长35.3%至1101.35亿元[13] - 总负债增长34.3%至794.45亿元[13] - 归属于母公司所有者权益增长49.7%至261.29亿元[13] - 实收资本增长30.0%至86.66亿元[13] 非经常性损益 - 第三季度非经常性损益项目中政府补助为432.07万元人民币[5] - 年初至报告期末非经常性损益项目中政府补助为5912.12万元人民币[5] 其他重要事项 - 公司普通股股东总数198,418户[9] - 使用权资产新增3.84亿元（新租赁准则调整）[19] - 租赁负债新增3.72亿元（新租赁准则调整）[20] - 资产总计因新租赁准则调整增加3.72亿元[19] - 负债合计因新租赁准则调整增加3.72亿元[20]

股息派发 - 公司2021年半年度拟向全体股东每10股派发现金红利0.05元（含税）[5] - 合计拟派发现金红利43,328,787.32元（含税）[5] - 公司2021年半年度拟每10股派发现金红利0.05元（含税）[67] - 以总股本8,665,757,464股计算合计拟派发现金红利43,328,787.32元（含税）[67] 股本与资本变动 - 截至2021年6月30日公司总股本为8,665,757,464股[5] - 报告期末公司注册资本为8,665,757,464.00元[12] - 报告期末注册资本较上年度末增长30.0%[12] - 实收资本增长30.00%至86.66亿元[29] - 实收资本增长30.00%至86.66亿元，从66.66亿元增加[31] - 非公开发行后公司注册资本增加至人民币8,665,757,464元[145] - 公司注册资本为人民币86.65757464亿元（捌拾陆亿陆仟伍佰柒拾伍万柒仟肆佰陆拾肆元整）[145] - 实收资本（或股本）从年初5,180,000,000.00元增加至期末6,665,967,280.00元，增长28.7%[141][143] - 公司于2021年3月非公开发行A股股票1,999,790,184股，每股发行价格为人民币4.09元[145] - 发行后总股本增至8,665,757,464股，较发行前增长30.00%[98][99] - 公司非公开发行1,999,790,184股新股，占发行前总股本的30.00%[99] - 公司实收资本增加19.99亿元人民币，通过所有者投入普通股实现[135] - 公司实收资本（或股本）从51.8亿元增加至66.66亿元，增幅28.7%[137][138] 净资本与资本公积 - 报告期末公司净资本为17,218,687,508.07元[12] - 上年度末公司净资本为9,840,771,799.18元[12] - 报告期末净资本较上年度末增长75.0%[12] - 净资本172.19亿元人民币，较上年度末增长75.01%[22] - 资本公积大幅增长77.39%至140.42亿元[29] - 资本公积增长86.14%至132.37亿元，从71.11亿元增加[31] - 资本公积140.42亿元较上年末增长77.39%[45] - 公司资本公积增加61.26亿元人民币，主要来自其他权益工具持有者投入[135] - 资本公积从2020年底79.16亿元增至2021年6月底140.42亿元，增长77.4%[122] - 资本公积从42.6亿元大幅增至81亿元，增长90.2%[137][138] - 资本公积从年初3,457,303,927.45元增加至期末7,295,985,273.63元，增长111.0%[141][143] - 母公司资本公积为71.11亿元[139] 收入与利润（同比变化） - 营业收入为16.27亿元人民币，同比下降21.05%[20] - 归属于母公司股东的净利润为3.3亿元人民币，同比下降18.57%[20] - 扣除非经常性损益后净利润为2.87亿元人民币，同比下降29.62%[20] - 基本每股收益0.04元/股，同比下降42.86%[21] - 营业收入下降21.05%至16.27亿元[29] - 归属于母公司股东的净利润下降18.57%至3.30亿元[30] - 公司总营业收入为16.27亿元，同比下降21.05%[42] - 营业收入下降41.13%至9.77亿元，去年同期为16.59亿元[32] - 净利润下降54.50%至1.48亿元，去年同期为3.25亿元[32] - 公司2021年半年度营业总收入为16.27亿元人民币，同比下降21.1%[124] - 营业总收入同比下降41.1%至9.77亿元，较去年同期的16.59亿元减少6.82亿元[127] - 净利润同比下降54.5%至1.48亿元，去年同期为3.25亿元[128] - 归属于母公司股东的扣非净利润同比下降29.62%至2.87亿元[119] 成本与费用（同比变化） - 手续费及佣金净收入下降15.98%至11.40亿元[29] - 利息净收入为-2.98亿元人民币，同比下降48.8%[124] - 手续费及佣金净收入为11.40亿元人民币，同比下降16.0%[125] - 投资收益为6.58亿元人民币，同比下降20.8%[125] - 营业利润为4.43亿元人民币，同比下降28.4%[125] - 净利润为3.96亿元人民币，同比下降26.7%[125] - 利息净收入亏损扩大71.5%至-4.44亿元，去年同期为-2.59亿元[127] - 手续费及佣金净收入下降40.5%至7.39亿元，去年同期为12.42亿元[127] - 投资收益下降23.6%至5.05亿元，去年同期为6.61亿元[127] - 营业总支出下降33.4%至8.27亿元，去年同期为12.42亿元[128] 资产与负债（同比环比变化） - 资产总额943.14亿元人民币，较上年度末增长15.86%[20] - 负债总额639.47亿元人民币，较上年度末增长8.09%[20] - 归属于母公司股东的权益258.82亿元人民币，较上年度末增长48.23%[20] - 货币资金增加20.97%至176.90亿元[28] - 结算备付金增长41.85%至29.68亿元[28] - 交易性金融资产增长16.81%至324.78亿元[28] - 固定资产大幅增长512.05%至7.14亿元[28] - 公司资产总计增长17.57%至799.62亿元，从680.10亿元增加[31] - 货币资金大幅增长30.14%至131.32亿元，从100.91亿元增加[31] - 债权投资激增1301.23%至14.73亿元，从1.05亿元增加[31] - 所有者权益合计增长49.16%至250.83亿元，从168.16亿元增加[32] - 应付短期融资款下降41.38%至47.67亿元，从81.32亿元减少[31] - 公司资产总额943.14亿元较年初增长129.09亿元增幅15.86%[46] - 货币资金176.90亿元占总资产18.76%较上年末增长20.97%[44][46] - 交易性金融资产324.78亿元占总资产34.44%[46] - 卖出回购金融资产款119.11亿元占总负债18.63%较年初增长43.37%[45][46] - 应付债券264.30亿元占总负债41.33%[46] - 融出资金49.60亿元占总资产5.26%[46] - 境外资产35.99亿元占总资产3.82%[48] - 长期股权投资45.31亿元较期初增长0.23%[45][51] - 资产总额从2020年底814.05亿元增至2021年6月底943.14亿元，增长15.9%[121][122] - 负债合计为548.79亿元人民币，同比增长7.2%[124] - 所有者权益合计为250.83亿元人民币，同比增长49.1%[124] - 货币资金从2020年底146.23亿元增长至2021年6月底176.90亿元，增幅21.0%[121] - 交易性金融资产从2020年底278.05亿元增至2021年6月底324.78亿元，增长16.8%[121] - 融出资金从2020年底56.17亿元降至2021年6月底49.60亿元，减少11.7%[121] - 应付债券从2020年底243.72亿元增至2021年6月底264.30亿元，增长8.4%[122] - 母公司货币资金从2020年底100.91亿元增至2021年6月底131.32亿元，增长30.1%[123] - 母公司交易性金融资产从2020年底251.27亿元增至2021年6月底296.19亿元，增长17.9%[123] - 母公司长期股权投资从2020年底79.21亿元增至2021年6月底87.10亿元，增长9.9%[123] - 所有者权益合计从175.07亿元增至228.49亿元，增长30.5%[137][138] - 所有者权益总额从年初11,346,287,814.75元增加至期末16,956,113,133.44元，增长49.4%[143] 业务线表现 - 证券经纪业务营业收入为6.70亿元，托管资产规模达2514.85亿元[39] - 投资银行业务收入为3.56亿元，同比下降28.77%[39][42] - 资产管理业务营业收入为3.3亿元，同比下降27.65%[42] - 证券自营业务营业收入为8.98亿元，同比上升16.41%[39] - 资产管理业务受托客户资金规模为1283.80亿元[39] - 公司新增客户26.72万户，总客户数达110.55万户，同比增长47%[39] - 期货业务总成交额19649亿元，同比增长9%[40] 子公司表现 - 天风天睿投资总资产161.81亿元，净资产43.07亿元，上半年营收8,127万元，净利润2,638万元[53] - 天风期货总资产68.69亿元，净资产3.90亿元，上半年营收8,406万元，净利润408万元[53] - 天风创新投资总资产9.59亿元，净资产9.35亿元，上半年营收503万元，净利润310万元[53] - 天风国际证券集团总资产35.99亿元，净资产6.93亿元，上半年营收1.49亿元，净利润5,338万元[53] - 天风证券资管总资产11.82亿元，净资产11.09亿元，上半年营收2.80亿元，净利润9,574万元[54] - 宜宾商行总资产599.25亿元，净资产54.31亿元，上半年营收7.44亿元，净利润1.93亿元[54] - 恒泰证券总资产352.35亿元，净资产94.24亿元，上半年营收9.86亿元，净利润亏损1,193万元[54] 现金流量 - 经营活动现金流量净额为-3936.15万元，上年同期为-98092.25万元[42] - 筹资活动现金流量净额为54.85亿元，同比下降45.02%[42] - 经营活动现金流量净额为-3936万元，较去年同期的-9.81亿元改善[130] - 投资活动现金流入增长34.4%至10.43亿元，去年同期为7.76亿元[130] - 支付给职工现金增长5.9%至9.03亿元，去年同期为8.52亿元[130] - 支付的各项税费下降12.5%至2.15亿元，去年同期为2.46亿元[130] - 投资活动现金流出小计为25.44亿元人民币，同比减少45.4%[132] - 筹资活动现金流入小计为184.37亿元人民币，同比增长6.2%[132] - 筹资活动产生的现金流量净额为54.85亿元人民币，同比减少45.0%[132] - 期末现金及现金等价物余额为205.91亿元人民币，同比增长29.9%[132] - 母公司收取利息、手续费及佣金的现金为13.36亿元人民币，同比减少13.7%[133] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为-12.44亿元人民币，同比改善65.3%[134] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-17.97亿元人民币，同比改善31.6%[134] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为61.67亿元人民币，同比减少40.5%[134] 财务比率与风险指标 - 风险覆盖率209.03%，较上年度末提升50.79个百分点[22] - 资产负债率从68.14%降至62.24%，改善8.66个百分点[119] - 流动比率从2.45提升至2.81，增长14.69%[119] - 速动比率从2.16提升至2.55，增长18.06%[119] - 利息保障倍数从1.81降至1.52，下降16.02%[119] - EBITDA利息保障倍数从1.88降至1.63，下降13.3%[119] - 现金利息保障倍数从-0.52提升至1.03，主要因经营活动现金流净额增加[119] - 股票质押式回购业务规模12.12亿元同比下降18.55%[47] 非经常性损益与公允价值 - 非经常性损益项目合计4269.74万元人民币，主要为政府补助5480.05万元人民币[25][26] - 公允价值变动收益增长123.76%至9909.02万元[29] - 公允价值变动收益飙升1443.24%至1.61亿元，去年同期为0.10亿元[32] 股东与股权结构 - 武汉商贸集团有限公司报告期内减持62,000,000股，期末持股698,988,942股，占比8.07%[105] - 人福医药集团股份公司期末持股680,087,537股，占比7.85%，其中质押股份523,144,259股[105] - 湖北省联合发展投资集团有限公司持股519,359,753股，占比5.99%[105] - 中国人寿资管产品持股244,498,777股，占比2.82%[105] - 陕西大德投资集团有限责任公司持股243,360,153股，占比2.81%[105] - 中航信托股份有限公司持股240,498,500股，占比2.78%[105] - 武汉金融控股（集团）有限公司持股200,000,000股，占比2.31%[105] - 广东恒健国际投资有限公司持股195,599,022股，占比2.26%[105] - 苏州建丰投资中心持股184,000,000股，占比2.12%[105] - 有限售条件股份增至4,827,277,526股，占比从42.42%提升至55.71%[98] - 国有法人持股增加259,961,338股，持股比例由20.49%变为18.76%[98] - 其他内资持股增加1,739,828,846股，持股比例由21.92%增至36.94%[98] - 无限售流通股数量不变（3,838,479,938股），但占比从57.58%降至44.29%[98] - 中国人寿资管产品认购244,498,777股，占本次发行总量的12.23%[100] - 广东恒健与武汉金控各认购195,599,022股，各占发行总量9.78%[100] - 财通基金旗下多只资管计划合计认购超240万股，占发行总量1.2%以上[101] - 财通基金旗下多个资管计划于2021年10月29日认购非公开发行股份，总认购数量达1,999,790,184股[103] - 武汉商贸集团持有636,652,755股限售股，限售期36个月至2021年10月19日[107] - 人福医药集团持有523,144,259股限售股，限售期36个月至2021年10月19日[107] - 湖北省联合发展投资集团持有519,359,724股限售股，限售期36个月至2021年10月19日[107] - 中国人寿资管产品持有244,498,777股限售股，限售期6个月至2021年10月29日[107] - 陕西大德投资集团持有229,410,093股限售股，限售期36个月至2021年10月19日[107] - 宁波信达天赢投资持有210,000,000股限售股，限售期36个月至2021年10月19日[107] - 中航信托持有200,000,000股限售股，限售期36个月至2021年10月19日[108] - 限售股份统一限售期为6个月，解除日期为2021年10月29日[100] 债券与融资 - 16天风02债券余额130,000万元，利率3.48%，2021年8月31日到期[113] - 20天风S1债券余额200,000万元，利率3.65%，2021年10月19日到期[113] - 20天风S2债券余额100,000万元，利率3.8%，2021年12月8日到期[114] - 公司发行债券总额达1,297,448万元人民币，包括多笔不同期限和利率的债券[115][116] - 债券最高利率为4.9%（20天风C2，108,000万元）[116] - 债券最低利率为2.87%（20天风01，150,000万元）[115] 公司治理与承诺 - 公司2021年上半年共召开2次股东大会包括1次年度股东大会和1次临时股东大会[64] - 股东大会审议通过14项议案包括2020年度董事会工作报告和年度报告等[64] - 公司选举3名新独立董事何国华、孙晋和武亦文[65] - 公司3名原独立董事黄孝武、宁立志和陈波离任[65] - 公司

收入和利润（同比环比） - 营业收入为6.77亿元人民币，同比下降19.36%[6] - 2021年第一季度营业总收入为6.77亿元人民币，较2020年同期的8.39亿元下降19.3%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为0.89亿元人民币，同比增长10.51%[6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为0.88亿元人民币，同比增长4.94%[6] - 净利润同比下降8.8%至1.25亿元[22] - 归属于母公司股东的净利润同比增长10.5%至8896万元[23] - 母公司营业总收入同比下降52.8%至3.32亿元[24] - 母公司净利润转亏为-2598万元[25] 成本和费用（同比环比） - 利息支出增加30.73%至4.79亿元人民币[11] - 利息支出同比增长30.7%至4.79亿元[22] - 支付给职工及为职工支付的现金同比增长18.4%至5.10亿元人民币[28] 资产管理业务表现 - 资产管理业务手续费净收入减少34.03%至1.36亿元人民币[11] - 资产管理业务手续费净收入同比下降34.0%至1.36亿元[22] 利息和融资相关收入及支出 - 利息净收入为-1.59亿元人民币，较2020年同期的-0.86亿元亏损扩大85.0%[21] - 手续费及佣金净收入同比下降14.1%至5.58亿元[22] 投资业务表现 - 投资收益同比下降14.6%至2.84亿元[22] - 公允价值变动收益亏损收窄至-1491万元[22] 资产类财务数据变化 - 结算备付金增加57.49%至32.96亿元人民币[11] - 应收款项增加39.25%至19.43亿元人民币[11] - 买入返售金融资产减少37.32%至22.72亿元人民币[11] - 固定资产增加523.92%至7.28亿元人民币[11] - 在建工程减少79.16%至1.17亿元人民币[11] - 融出资金为47.90亿元人民币，较上季度末的55.79亿元减少14.1%[19] - 货币资金为108.11亿元人民币，较上季度末的100.91亿元增长7.1%[19] - 客户资金存款为77.10亿元人民币，较上季度末的55.01亿元增长40.1%[19] - 融出资金规模56.17亿元人民币，反映公司融资业务规模[34] - 金融投资资产规模达325.53亿元人民币，其中交易性金融资产278.05亿元人民币[34] - 货币资金保持146.23亿元人民币，其中客户资金存款89.15亿元人民币[34] - 使用权资产新增3.80亿元人民币，主要因执行新租赁准则导致[34][36] - 母公司使用权资产新增3.71亿元人民币[37] 负债和权益类财务数据变化 - 应付短期融资款减少34.40%至53.35亿元人民币[11] - 拆入资金减少73.72%至3.80亿元人民币[11] - 公司总负债为606.77亿元人民币，较上季度末的591.62亿元增长2.6%[17] - 代理买卖证券款为141.75亿元人民币，较上季度末的115.85亿元增长22.4%[17] - 应付债券为255.81亿元人民币，较上季度末的243.72亿元增长4.9%[17] - 母公司应付短期融资款为53.35亿元人民币，较上季度末的81.32亿元减少34.4%[19] - 应付债券规模243.72亿元人民币，为公司主要长期负债[35] - 租赁负债新增3.67亿元人民币，与新租赁准则实施直接相关[35] - 拆入资金为14.46亿元人民币[39] - 卖出回购金融资产款为82.17亿元人民币[39] - 代理买卖证券款为63.44亿元人民币[39] - 应付职工薪酬为2.47亿元人民币[39] - 应交税费为1.34亿元人民币[39] - 长期借款为11.89亿元人民币[39] - 应付债券为243.51亿元人民币[39] - 负债合计为511.94亿元人民币（调整前）或515.52亿元人民币（调整后）[39] - 公司总资产为830.99亿元人民币，较上年度末增长2.08%[6] - 归属于上市公司股东的净资产为175.24亿元人民币，较上年度末增长0.37%[6] - 母公司总资产为686.96亿元人民币，较上季度末的680.10亿元增长1.0%[20] - 公司总资产从2020年末814.05亿元人民币增至2021年初817.72亿元人民币，增加3.67亿元人民币[34] - 母公司总资产从680.10亿元人民币增至683.69亿元人民币，增加3.58亿元人民币[37] - 归属于母公司所有者权益保持174.60亿元人民币[35] 现金流量变化 - 经营活动产生的现金流量净额为31.67亿元人民币，同比增长4.53%[6] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长4.5%至31.67亿元人民币[28] - 经营活动现金流入同比增长16.7%至84.46亿元人民币[28] - 代理买卖证券收到的现金净额同比下降54.6%至13.09亿元人民币[28] - 投资活动产生的现金流量净额由负转正至1.80亿元人民币[28] - 筹资活动产生的现金流量净额转为净流出19.11亿元人民币[28] - 期末现金及现金等价物余额同比下降17.3%至179.41亿元人民币[29] - 母公司经营活动现金流量净额大幅增长400%至24.63亿元人民币[32] - 母公司投资支付的现金同比下降92.8%至1.40亿元人民币[32] - 母公司筹资活动现金流入同比下降65.8%至42.01亿元人民币[32] 其他财务数据 - 加权平均净资产收益率为0.51%，同比减少0.15个百分点[6] - 基本每股收益为0.01元/股，同比下降50.00%[6] - 稀释每股收益为0.01元/股，同比下降50.00%[6] - 基本每股收益0.01元/股[23] - 非经常性损益项目合计金额为117.00万元人民币[7] - 衍生金融负债为507.12万元人民币[39] - 交易性金融负债未列示具体金额[39] 公司融资活动 - 公司拟非公开发行A股股票募集资金不超过128亿元人民币[12]