天风证券(601162.SH)今日公告称，公司于2025年11月28日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌 信息披露违法违规、违法提供融资，中国证监会决定对公司立案。目前公司生产经营正常，将积极配合调 查并履行信息披露义务。 截至今日收盘， 天风证券报收4.83元/股，总市值487亿元。 版权声明 证券时报各平台所有原创内容，未经书面授权，任何单位及个人不得转载。我社保留追 究相关 行 为主体 法律责任的权利。 转载与合作可联系证券时报小助理，微信ID：SecuritiesTimes END 点击关键字可查看 潜望系列深度报道丨 股事会专栏 丨 投资小红书 丨 e公司调查 丨 时报会客厅 丨 十大明星私募访谈 丨 突然异动！这一板块，大爆发！ 丨 证监会剑指财务造假，发行人+中介机构被同步追责 丨 摩尔线 程，最新发布！ 丨 002702，地天板！ 丨 俄乌，最新消息！普京表态 丨 10倍牛股，停牌核查！ 丨 近9000亿元！上交所最新发声 丨 午后，直线拉升！ 丨 丨 爆发！这一板块，涨停潮！ 丨 万科，股 债双杀！ 丨 美联储，重磅发布！美股全线上涨 解码港股IPO版图：四地企业占据半壁江山、三四线 ...

立案调查事件 - 公司于2025年11月28日收到中国证监会下发的《立案告知书》[1] - 证监会立案原因为公司涉嫌信息披露违法违规及违法提供融资[1] - 证监会立案决定文件编号为证监立案字【0052025018】号[1]

立案调查背景与现状 - 公司因2022年年报披露的原民营大股东资金占用事项被中国证监会立案调查[3] - 原大股东当代集团通过第三方主体占用公司资金，截至2022年12月31日，占用资金及利息已全部归还[3] - 公司表示将积极配合调查工作，并严格履行信息披露义务，目前各项生产经营活动正常有序开展[3] 公司股权结构与历史风险处置 - 湖北国资宏泰集团已于2023年正式控股天风证券，目前持有公司28.33%股权[3] - 原大股东当代集团因债务危机已退出公司股东行列[3] - 监管立案落地被市场视为历史风险已充分暴露并处置的标志，意味着公司与当代集团的历史遗留问题彻底切割[3][4] 近期经营业绩表现 - 2025年前三季度公司总营收同比增长57.53%至21.12亿元人民币[4] - 2025年前三季度归母净利润同比增长128.55%至1.53亿元人民币[4] - 分业务看，经纪业务净收入由去年同期的5.18亿元增至7.72亿元，投行业务净收入由4.94亿元增至5.87亿元，自营业务净收入微增至12.67亿元，信用业务净收入亏损收窄至-9.54亿元[4] 市场观点与分析 - 市场分析认为监管立案虽带来短期声誉冲击，但通过明确责任界定消减了不确定性[4] - 此次立案有助于公司卸下历史包袱，被视为一张“告别函”，为公司重新整装出发创造条件[3][4]

监管立案与历史问题解决 - 公司因涉嫌信息披露违法违规和违法提供融资收到中国证监会立案告知书 [2] - 立案事项与2022年年度报告披露的原民营大股东资金占用问题关联，相关资金及利息已于2022年底全部归还 [2] - 此次立案被市场解读为历史包袱画上句号，是利空出尽的关键节点 [2] 控股权变更与公司治理 - 湖北宏泰集团有限公司目前持有公司28.33%股权，成为控股股东，原大股东当代集团因债务危机已退出 [2] - 控股后公司围绕"四步同进""四战同打"战略重塑内部治理结构，打造"六新"天风 [3] - 公司总市值达592.3亿元，较2023年3月控股前增长275.7亿元，在湖北省A股上市公司市值排名从第16位提升至第5位 [3] 财务业绩表现 - 今年1月至9月累计实现营业收入21.12亿元，同比增长57.53% [3] - 2025年前三季度实现手续费及佣金净收入16.70亿元，同比增长19.92% [5] - 2025年前三季度实现投资收益12.66亿元，同比增长82.33% [5] 投资银行业务 - 股权投行业务完成湖北兴福电子材料科创板IPO和苏州众捷汽车零部件创业板IPO两大标志性项目 [4] - 债券投行业务总承销规模871亿元，企业债券承销金额市场排名第8，ABS管理规模交易所市场排名第9 [4] - 天风国际助力八马茶业香港上市，完成157笔债券承销，中资离岸人民币城投债券主承销业务数量市场领先 [5] 研究与其他业务条线 - 研究所在2025年新财富评选中获本土最佳研究团队第三名，连续八年位列前五 [4] - 财富条线上半年托管客户资产规模1969亿元，累计交易额10227亿元 [5] - 天风资管获得2025不动产证券化"前沿奖"，包括年度最佳供应链ABS奖等荣誉 [5]

中芯国际股权交易终止 - 中芯国际全资子公司中芯控股终止向国科微出售中芯宁波94.366%股权 因交易无法在预计时间内达成一致 [2] - 交易终止后 中芯控股仍持有中芯宁波14.832%股权 交易终止不会对公司财务状况产生重大影响 [2] 超卓航科控制权变更 - 超卓航科控股股东及实控人李光平 王春晓 李羿含将合计持有的1875.84万股公司股票（占总股本20.93%）协议转让给湖北交投资本 [2] - 交易完成后 公司控股股东变更为交投资本 实际控制人变更为湖北省国资委 公司股票于12月1日复牌 [2] ST立方退市风险 - ST立方因2021至2023年年报存在虚假记载 可能触及重大违法强制退市情形 [3] - 2021及2022年虚假记载营业收入金额合计达5.92亿元 占该两年披露营业收入合计金额的50.91% [3] - 公司股票自12月2日起被实施退市风险警示 简称变更为“*ST立方” 日涨跌幅限制仍为20% [3] 利君股份重大合同 - 利君股份全资子公司利君控股签订高压辊磨机买卖合同 合同总金额5760.7728万美元（约合人民币4.08亿元） [3] - 该合同金额占公司2024年度经审计合并营业收入的52.53% 预计将对未来经营业绩产生积极影响 [3] 三江购物股东减持 - 三江购物第二大股东阿里泽泰于11月27日至28日减持公司股份547.68万股 [4] - 减持后 其持股比例由30%减少至29% [4] 天风证券被立案调查 - 天风证券因涉嫌信息披露违法违规 违法提供融资被中国证监会立案 [4][5] 凯众股份资产收购 - 凯众股份拟以发行股份及支付现金方式购买安徽拓盛汽车零部件股份有限公司60%股权并募集配套资金 [5] - 公司股票及可转债将于12月1日复牌 交易尚需交易所审核及证监会同意注册等条件 [5] 中国巨石股东增持 - 中国巨石股东振石集团（持股16.88%）计划以自有及专项贷款资金增持公司股份 [6] - 增持总金额不低于5.5亿元 不超过11亿元 将择机逐步实施 [6] 海伦哲与永泰能源相关方被立案 - 海伦哲第一大股东之控股股东及其实际控制人王广西因涉嫌信披违法违规被证监会立案 [7] - 永泰能源实际控制人王广西因同一事项被立案 两家公司均表示立案事项与公司无关 不影响正常经营 [7][8] 重要股权转让 - 武汉天源：康佳集团拟非公开协议转让9.83%公司股份至华润资产管理（深圳）有限公司 [9] - 康众医疗：股东拟询价转让4.65%股份 [9] - 巨力索具：控股股东拟协议转让5%公司股份 [9] 项目中标 - 平高电气：中标国家电网特高压项目设备采购 中标金额合计约7.73亿元 [9] - 许继电气：中标国家电网特高压项目直流输电相关产品 金额合计15.18亿元 [9] - 中国西电：下属8家子公司中标国家电网特高压项目设备采购 总金额29.8亿元 [9] 投资合作与设立 - 浙江龙盛：与私募基金合作投资设立创业投资合伙企业 [9] - 航亚科技：拟投资不超过7000万美元设立海外子公司及孙公司 [9] - 中储股份：子公司拟投资11.29亿元建设中储（三江港）生产服务枢纽基地项目（一期） [10] - 吉峰科技：拟5000万元投资设立全资子公司吉峰低空科技（盐城）有限公司 [10] - 胜科纳米：全资子公司拟投资5亿元建设青岛检测分析能力提升项目 [10] - 长安汽车：拟以自有资金出资2.25亿元参与设立长安机器人公司 [10] - 金陵药业：拟投资8.93亿元实施医院改扩建项目 [10] 其他公司事项 - 广汽集团：聘任刘祥能为董事会秘书 郁俊不再任副总经理 [10] - 中际旭创：公司参与投资的产业基金已完成备案 [10] - 德科立：拟在新加坡交易所主板发行S股并挂牌上市 [10] - 寒武纪：选举陈天石为公司第三届董事会董事长 [10] - 南网能源：全资子公司拟挂牌转让集中供冷项目资产 [10] - 贵州茅台：选举陈华为董事长 [10] 股东增减持与回购 - 龙旗科技：股东苏州顺为累计减持4.09%股份 [10] - 海目星：股东泰安海合拟减持不超过3%股份 [10] - 吉宏股份：控股股东及其一致行动人拟合计减持不超过2.93%股份 [10] - 芳源股份：股东平方亿利拟减持不超过1%股份 [10] - 数据港：股东宁波锐鑫拟减持不超过3%股份 [10] - 华源控股：拟回购不低于3000万元且不超过6000万元公司股份 [10] - 键邦股份：拟1500万元至3000万元回购股份 [10]

公司近期监管事件 - 公司于11月28日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资被立案调查 [1] - 公司表示生产经营活动正常有序，将积极配合调查并履行信息披露义务 [1] - 今年以来公司多次因合规问题被监管处罚，包括2025年2月下属天风资管因资产证券化业务存在四项违规被出具警示函 [4] - 下属天风资管具体违规包括对业务参与人尽职调查不充分、存续期信息披露不及时、未及时督促现金流归集、合规检查制度不健全等 [4] - 2025年7月和9月，公司下属营业部因合规问题分别被重庆证监局和山东证监局出具警示函和责令改正 [5] 公司基本财务与运营状况 - 公司成立于2000年，是湖北唯一省属证券公司，2018年10月在上交所主板上市 [4] - 2022年10月，湖北宏泰集团获核准成为公司控股股东，总持股比例为28.2435% [4] - 2025年前三季度，公司实现营业收入21.12亿元，同比增长57.53% [4] - 2025年前三季度，公司实现归母净利润1.53亿元，同比扭亏为盈 [4] - 截至2025年三季度末，公司总资产924.96亿元，负债总计645.71亿元 [4] - 截至11月28日收盘，公司股价报4.83元/股，当日上涨0.42%，总市值为487亿元 [6]

公司治理与股东变更 - 天风证券原大股东当代科技及其关联方通过第三方主体占用资金，2022年度累计偿还本金19.03亿元及2020至2022年利息1.06亿元，截至2022年底资金及利息已全部归还 [1] - 公司因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资被证监会立案，此次立案或与2022年年报中披露的原大股东资金占用事项有关 [1] - 宏泰集团的实际控制人为湖北省财政厅，于2022年10月入主天风证券并获证监会核准成为控股股东，公司完成国有化 [3] - 宏泰集团全额认购公司40亿元定增，定增完成后持股比例提升至28.14%，与一致行动人合计持股比例提升至35.65% [4] 资本运作与业务发展 - 公司于2023年4月披露预案，拟向控股股东宏泰集团定增不超过40亿元以补充资本，推动业务全面发展 [3] - 定增方案于今年3月中旬获上交所受理，6月下旬正式落地 [4] - 公司作为一家中型券商，需补充资本以提升业务质量并在未来行业竞争中占有一席之地 [3] 经营业绩表现 - 前三季度公司实现营业收入21.12亿元，同比增长57.53% [4] - 前三季度归母净利润为1.53亿元，同比实现扭亏为盈 [4]

热点 - 贵州茅台选举陈华为第四届董事会董事长，并计划以不低于人民币15亿元且不超过人民币30亿元回购股份[1] - 天风证券因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资被中国证监会立案[1] 公司治理与监管 - 永泰能源实际控制人王广西因非本公司事项收到中国证监会立案告知书，海德股份及其实控人王广西亦被中国证监会立案调查[5] - 远大智能股票将实施其他风险警示，并于12月1日起停牌一天[5] - ST立方股票将被实施退市风险警示，于12月1日停牌，*ST元成公司股票将于12月5日终止上市[8] - 超卓航科实际控制人将变更为湖北省国资委，股票于12月1日起复牌[7] - 寒武纪选举陈天石为董事长[8] 股份回购与增持 - 中国巨石股东振石集团拟以5.5亿元至11亿元增持公司股份[5] - 德迈仕将回购股份价格上限调升至45元/股[5] - 键邦股份拟以1500万元至3000万元回购公司股份[5] - 华源控股拟以3000万元至6000万元回购公司股份[5] 股东减持 - 4连板茂业商业控股股东一致行动人包头茂业东正于11月28日通过大宗交易方式卖出200万股[5] - 神奇制药控股股东一致行动人拟减持公司不超过3%股份[5] - 益诺思股东张江生药基地拟减持不超过1%公司股份[5] - 芳源股份股东拟减持不超过1%公司股份[5] - 吉宏股份控股股东及其一致行动人拟合计减持不超过2.93%公司股份[5] - 数据港股东宁波锐鑫拟减持不超过3%公司股份[5] 业务合作与合同中标 - 利君股份全资子公司签订5760.77万美元合同，金额占2024年合并营业收入52.53%[5] - 平高电气中标国家电网约7.73亿元采购项目[5] - 许继电气中标15.18亿元国家电网采购项目[5] - 中国西电子公司合计中标国家电网约29.8亿元采购项目[5] - 东宏股份中标5109.28万元排水用HDPE管项目[5] - 侨银股份中标约1.46亿元服务项目[5] 战略投资与项目进展 - 金陵药业拟投资8.93亿元实施医院改扩建项目[7] - 东方明珠拟约5亿元参与设立合伙企业，受让新华三部分股权[7] - 长安汽车拟参与设立长安机器人公司，旨在打造标志性"具身智能"创新产品和解决方案[7] - 胜科纳米拟约5亿元投建青岛检测分析能力提升建设项目[7] - 浙江龙盛投资2亿元与私募基金设立合伙企业[7] - 航亚科技拟投资不超过7000万美元设立海外子公司及孙公司[7] - 亚通股份全资子公司拟投资3600万元合资设立亚横能源[7] - 中储股份子公司拟投资建设三江港项目，预计总投资11.29亿元[7] - *ST兰黄控股子公司果汁饮料项目即将试生产[7] - 华阳股份七元公司取得安全生产许可证，转入正式生产[7] 并购重组与资本运作 - 中芯国际终止出售中芯宁波股权[7] - 巨力索具控股股东拟协议转让5%公司股份[7] - 康众医疗两股东拟询价转让合计4.65%公司股份[7] - 凯众股份拟购买安徽拓盛60%股权，股票于12月1日复牌[7] - 友阿股份深交所恢复审核公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项[7] - 佳华科技拟购买数盾信息科技股份有限公司控股权，股票继续停牌[7] - 华康股份终止购买豫鑫糖醇100%股份[7] - 科源制药终止发行股份购买资产并募集配套资金事项并撤回申请文件[7] - 怡达股份控股子公司拟2456.5万元收购万淇生物科技（泰州）有限公司85%股权[7] - 华控赛格终止本次向特定对象发行股票事项[7] - 深圳能源拟申请公开发行总规模不超过200亿元公司债券[7] 产品与技术进展 - 晶科能源预计明年储能系统发货目标翻倍增长，未来将保持电芯自供比例不超过40%[5] - 闻泰科技敦促安世荷兰正视问题，共同守护产业链稳定[5] - 贝达药业盐酸恩沙替尼胶囊上市许可申请获欧洲药品管理局受理[7] - 煜邦电力获得CNAS实验室认可证书[7] - 黄山旅游拟1.27亿元承租黄山风景区温泉游览区部分资产[7] - 蓝帆医疗董事会提议向下修正"蓝帆转债"转股价格[8]

立案事件概述 - 公司于11月28日收到证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规和违法提供融资被立案 [1][2][5] - 立案调查期间，公司表示各项生产经营活动正常有序开展，并将积极配合调查工作 [9] 立案潜在原因 - 市场分析认为立案可能与2022年年报中披露的原民营大股东资金占用事项有关 [2] - 监管函披露原股东当代集团通过第三方占用公司资金，但资金及利息已在2022年底全部归还 [8] 公司股权与治理结构变化 - 2023年公司控股股东变更为湖北省国资委控股的湖北宏泰集团，目前持有28.33%股权 [10] - 原大股东当代集团因债务危机已退出公司股东行列 [10] - 湖北国资实控后，公司推进内部治理结构重塑，打造"六新"天风 [11] 公司近期经营业绩 - 第三季度公司实现营业收入8.9亿元，同比增长43.94% [11] - 第三季度实现归属于母公司股东的净利润1.22亿元，同比扭亏为盈 [11] - 前三季度累计实现营业收入21.12亿元，同比增长57.53% [11] - 前三季度实现归属于母公司股东的净利润1.53亿元，同比扭亏为盈，主要因手续费及佣金净收入和投资收益增加 [11] 市场表现与影响 - 11月28日公司股价报收4.83元/股，今年以来涨幅为7.81%，总市值486.6亿元 [3] - 市场观点认为此次立案标志着公司与原股东当代集团的历史遗留问题进行切割 [2][10]

新京报贝壳财经讯 天风证券公告，公司于2025年11月28日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因 涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资，中国证监会决定对公司立案。目前，公司各项生产经营活动正 常有序开展，在立案调查期间，公司将积极配合中国证监会的相关调查工作，并严格按照有关法律法规 及监管要求履行信息披露义务。 ...