公司战略与资本运作 - 公司控股子公司龙创公司拟推进工农村石墨矿产资源开发项目，以加快公司“一体两翼”战略中“产业翼”石墨产业链的落地进程 [1] - 为支持矿产开发，公司拟与龙创公司另一股东方矿投公司按持股比例合计对龙创公司增资不超过73,834.96万元人民币，作为其开展采选联合项目的资本金 [1] 增资具体方案 - 公司持有龙创公司60%股权，拟增资金额不超过44,300.976万元人民币 [1] - 另一股东矿投公司持有龙创公司40%股权，拟增资金额不超过29,533.984万元人民币 [1]

公司投资公告 - 龙江交通控股子公司黑龙江省龙创新材料技术有限责任公司拟投资建设石墨矿采选联合项目 [1] - 项目位于黑龙江省萝北县工农村 年处理能力为200万吨石墨矿 [1] - 项目总投资金额为267,945.73万元 其中项目资本金为79,379.18万元 银行借款为188,566.55万元 [1]

增资事项 - 公司与矿投公司拟对龙创公司增资不超73834.96万元，公司不超44300.98万元，矿投不超29533.984万元[7][20] - 增资前公司出资金额4497.132万元占比60%，矿投2998.088万元占比40%；增资后公司48798.108万元占比60%，矿投不超32532.072万元占比40%[17] - 2025年12月4日独董和战略委审议通过增资议案，战略委同意不超44300.98万元[24][25] - 2025年12月9日董事会7票同意审议通过增资议案，金额不超44300.976万元，尚需股东会批准，关联股东龙高集团弃权[27] 关联交易 - 过去12个月与同一关联人发生4次关联交易合计22895万元，未达最近一期经审计净资产绝对值5%[3][9][28] - 年初至公告披露日与同一关联人累计发生关联交易金额18300万元[28] 公司财务 - 矿投2025年11月30日资产77149.31万元，负债12055.10万元，资产负债率15.63%[12][13] - 矿投2024年12月31日资产45883.45万元，负债6149.68万元，资产负债率13.40%[12][13] - 矿投2025年1 - 11月净利润206.81万元，2024年净利润733.05万元[13] - 龙创2025年9月30日资产32619.41万元，负债25169.22万元，资产负债率77.16%[16] - 龙创2024年12月31日资产30969.69万元，负债23518.88万元，资产负债率75.94%[16] - 龙创2025年1 - 9月净利润 - 0.6万元，2024年净利润0万元[16] 项目投资 - 龙创拟建设年处理200万吨石墨矿采选联合项目，投资不超267945.73万元，资本金不超79379.18万元[14] 其他交易 - 2024年12月16日收购黑龙江省交投信科新能源工程建设有限公司100%股权，价格4595万元[28] - 2025年2月21日向控股子公司龙创公司提供借款1500万元[30] - 2025年8月26日将2024年向龙创公司的1800万元借款本金展期[31] - 2025年10月31日以15000万元收购黑龙江水运建设发展有限公司100%股权[32]

投资项目 - 控股子公司拟投资267,945.73万元建设年处理200万吨石墨矿采选联合项目[2][7][9][13][14][20] - 项目资本金79,379.18万元，银行借款188,566.55万元[2][7][9][13][20] - 上市公司向龙创公司增资金额不超过44,300.976万元[14] - 项目建设期24个月，预计2026年5月31日开工，预计投资收益率8.45%[14] - 项目达产后预计年均营业收入76,701.81万元，利润总额12,510.94万元，净利润9,383.21万元[25] - 项目税后投资回收期9.95年（不含建设期2年），资本金财务内部收益率8.45%[25] 股权收购 - 公司已完成龙创公司60%、黑龙江省石墨新材料科技有限公司90%和黑龙江水运建设发展有限公司100%股权收购[6] 项目情况 - 石墨矿山总服务年限45年，基建期2年，生产期43年，计划年开采矿石量200万吨[13] - 年产鳞片石墨21.60万吨，其中13.27万吨外售，8.33万吨作球形石墨原料，年产球形石墨5.83万吨，微粉石墨2.50万吨[13] - 工农村石墨矿品位12.09%，高于萝北地区平均水平10.20%，原矿中+100大鳞片石墨超60%[22] - 2024年10月工农村石墨矿项目获批，采矿权证年产由45万吨提升至200万吨[24] - 项目建成后年开采并处理石墨矿200万吨，年产石墨精矿21.60万吨，年处理8.33万吨石墨精粉转化为球形石墨[24] 风险提示 - 项目面临市场、技术和政策支持风险[3][4] - 石墨生产企业众多，存在天然鳞片石墨价格下行和同行竞争风险[28] - 项目存在潜在技术替代风险[29] - 项目争取政策支持程度和奖补规模存在不确定性[29] 未来展望 - 公司于2023年8月选定石墨产业作为未来高质量发展发力点[21]

关联交易金额 - 2025年1 - 11月日常关联交易实际发生85,085.44万元，预计98,905.53万元[5] - 2026年日常关联交易预计87,150.92万元，2025年1 - 11月实际84,566.58万元[7] 特定业务交易 - 2026年龙江银行预计存款80,000.00万元，占比100%，2025年1 - 11月实际80,000.00万元，占比100%[7] - 2026年承租黑龙江高速预计50.00万元，占比72.31%，2025年1 - 11月实际50.00万元，占比100%[7] - 2026年承租海南龙运预计19.15万元，占比27.69%，2025年1 - 11月实际33.99万元，占比100%[7] - 2026年出租交投物贸预计94.00万元，占比100%，2025年1 - 11月实际47.01万元，占比100%[7] - 2026年为绥庆高速提供劳务预计3,233.61万元，占比68%，2025年1 - 11月实际2,435.72万元，占比100%[7] - 2026年为龙奕建设提供劳务预计1,510.59万元，占比32%，2025年1 - 11月实际0万元，占比0%[7] 公司股权与资本 - 黑龙江交投注册资本417亿元，黑龙江高速注册资本52.05亿元[8] - 公司控股股东为黑龙江高速，持股33.74%[14] - 公司持有龙江银行7.9677%股份，为第三大股东[14] - 龙江银行注册资本43.60亿元[10] - 海南龙运注册资本3,637.00万元[11] - 绥庆高速注册资本2亿元[12] - 龙奕建设注册资本1.01亿元[12] - 交投物贸注册资本24,851.80万元[13] 其他要点 - 2026年度日常关联交易议案需股东会审议，关联股东回避表决[3] - 2026年度关联交易是正常生产经营需要[17] - 关联交易定价以市场价格为依据[16] - 关联交易不影响公司财务和独立性[17]

担保情况 - 为黑龙江省交通投资集团有限公司担保金额6.4亿元，实际担保余额6.4亿元[2] - 为青冈县拓达工程管理有限公司担保金额4598万元，实际担保余额4598万元[3] - 截至公告日公司及其控股子公司对外担保总额6.8598亿元，占最近一期经审计净资产的比例为14.94%[4] - 截至2025年11月末，水运公司担保余额合计68598万元，占公司总资产比例12.3%[21] - 公司及其控股子公司对外担保额度68598万元，占最近一期净资产比例14.94%，逾期担保累计金额为0 [22] - 公司对控股股东和实际控制人及其关联人提供的担保额度68598万元，占最近一期净资产比例14.94%，逾期担保累计金额为0 [22] 融资租赁 - 2019年12月2日交投集团与水运公司融资租赁目标物购买价格12亿元，截至2025年11月末未偿还本金6.4亿元[5][6] - 交投集团与水运公司的融资租赁合同中，租赁物购买价格12亿元，留购价款1元，截至2025年11月末未偿还本金6.40亿元[16] 企业数据 - 黑龙江省交通投资集团有限公司2025年6月30日资产总额2980.66亿元，负债总额1768.24亿元，资产净额1212.42亿元，营业收入65.43亿元，净利润2.29亿元[13] - 黑龙江省交通投资集团有限公司2024年12月31日资产总额2975.44亿元，负债总额1765.26亿元，资产净额1210.18亿元，营业收入224.25亿元，净利润3.03亿元[13] - 黑龙江省交通投资集团有限公司注册资本417亿元[12] - 青冈县拓达工程管理有限公司注册资本3134.09万元，八达路桥持有其51%股权，青冈新拓路桥投资有限公司持有49%股权[14] - 2025年6月30日青冈县拓达工程管理有限公司资产总额9657.96万元，较2024年末的10751.41万元有所下降；负债总额6210.90万元，较2024年末的7304.27万元下降[15] - 2025年1 - 6月青冈县拓达工程管理有限公司营业收入为0，2024年度为230.08万元；2025年1 - 6月净利润 - 0.08万元，2024年度为43.72万元[15] 其他 - 2025年7月31日反担保资产评估价值12.28亿元[8] - 反担保资产的资产评估价值为12.28亿元，可超额覆盖融资租赁及担保事项还款金额[19] - 2025年12月9日董事会以7票同意，0票反对，0票弃权审议通过子公司为关联方提供担保议案[21]

股东会信息 - 2025年第六次临时股东会2025年12月25日14点召开[5] - 网络投票2025年12月24日15:00至25日15:00进行[8] - 会议在黑龙江省哈尔滨市道里区召开[5] 时间节点 - 股权登记日为2025年12月17日[15] - 会议登记日期为2025年12月22日[16] 项目与议案 - 控股子公司龙创公司项目年处理石墨矿200万吨[9] - 本次股东会审议5项议案[9] 投票相关 - 会议采用现场与网络投票结合方式[6] - 黑龙江省高速公路集团需回避表决议案1、3、4[12] - 议案1、3、4对中小投资者单独计票[12]

议案审议 - 《关于2026年度日常关联交易预计的议案》提交董事会审议，4票同意[1] - 《关于向龙创新材料增资暨关联交易的议案》提交审议，4票同意[3] - 《关于水运公司为关联方提供担保的议案》提交审议，4票同意[3] 市场扩张和并购 - 公司向龙创公司增资开展200万吨石墨矿采选项目[2] - 公司收购水运公司100%股权承继担保事项[3]

投资与增资 - 控股子公司龙创公司投资267,945.73万元建设年处理200万吨石墨矿采选联合项目[4] - 公司与关联方共同向龙创公司增资不超73,834.96万元，公司增资金额不超44,300.976万元[4] 担保情况 - 子公司水运公司截止2025年11月末担保余额68,598万元，占公司总资产比例12.3%[6] 收购信息 - 公司于2025年11月28日完成对水运公司的收购[6] 议案表决 - 2026年度日常关联交易预计议案等多项议案表决通过，部分需提交股东会审议[3][7][9][10]

公司投资决策 - 龙江交通控股子公司龙创新材料拟投资建设黑龙江省萝北县工农村年处理200万吨石墨矿采选联合项目 [1] - 项目总投资金额为26.79亿元人民币 [1] - 项目资本金为7.94亿元人民币，银行借款为18.86亿元人民币 [1] 项目战略意义 - 该项目有助于公司拓展第二主业 [1] - 项目旨在整合资源配置，聚力打造核心竞争力 [1] - 项目旨在发掘优质天然石墨矿产的战略价值和增长潜力 [1]