核心观点 - 公司决定不提前赎回已触发有条件赎回条款的"嘉泽转债" 且未来六个月内均不行使赎回权利 [2][7][8] 可转债发行概况 - 公司于2020年8月24日公开发行130万张可转换公司债券 发行总额13亿元 期限6年 [3] - 债券于2020年9月17日在上海证券交易所挂牌交易 债券简称"嘉泽转债" 代码113039 [3] - 可转债自2021年3月1日起可转换股份 初始转股价3.57元/股 最新转股价3.06元/股 [3] 赎回条款触发情况 - 赎回条款要求连续30个交易日中至少15日收盘价不低于当期转股价130% [4] - 2025年8月26日至9月24日期间 公司股价有15日以上收盘价不低于3.978元/股（3.06元×130%） 已触发赎回条款 [2][7] - 触发条款后公司有权按面值加当期应计利息赎回未转股债券 [4][7] 不赎回决定及后续安排 - 公司董事会于2025年9月24日决议不提前赎回"嘉泽转债" [8] - 不赎回原因包括债券尚未到期 资金已有项目建设等支出安排 以及综合考虑市场情况和公司实际 [8] - 未来六个月（2025年9月25日至2026年3月25日）即使再次触发条款 公司均不行使赎回权利 [2][8] - 2026年3月26日起若再次触发条款 董事会将重新审议是否赎回 [2][10] 内部人员交易情况 - 实际控制人、控股股东、持股5%以上股东在赎回条件满足前六个月内均未交易可转债 [8] - 董事、监事、高级管理人员同期也未交易可转债 [8] - 上述主体目前均未持有可转债 无减持计划需要披露 [9]

赎回条款触发情况 - 公司股票在2025年8月26日至2025年9月24日期间触发嘉泽转债赎回条款 [2] 赎回权利行使决定 - 公司决定不行使嘉泽转债的提前赎回权利 [2] - 未来六个月内（2025年9月25日至2026年3月25日）若再次触发赎回条款均不行使赎回权利 [2] 后续安排 - 以2026年3月26日为首个交易日重新计算赎回条款触发情况 [2] - 若再次触发赎回条款 公司董事会将召开会议决定是否行使提前赎回权利 [2]

可转债发行 - 2020年8月24日公开发行1300万张可转换公司债券，总额13亿元[4] - “嘉泽转债”初始转股价3.57元/股，最新3.06元/股[4] 赎回情况 - 2025年8月26日至9月24日触发有条件赎回条款[3][8] - 9月24日董事会审议不提前赎回[9] - 未来六个月触发赎回不行使权利[3][9] - 2026年3月26日起再触发董事会再决定[3][11] 相关人员交易 - 实控人等在赎回条件满足前六个月未交易[10] - 董监高在赎回条件满足前六个月未交易[10] - 上述主体均未持有“嘉泽转债”[10] 可转债期限 - “嘉泽转债”期限为2020年8月24日至2026年8月23日[9]

股价表现 - 9月23日股价下跌5.01%至4.36元/股 成交额1.53亿元 换手率1.42% 总市值106.14亿元 [1] 公司业务结构 - 主营业务收入构成：新能源电站开发-建设-运营-出售占比93.64% 屋顶分布式光伏占比3.27% 新能源电站运维管理服务占比2.57% 其他业务占比0.52% 新能源产业基金业务占比0.00% [1] - 公司成立于2010年4月16日 2017年7月20日上市 注册地址为宁夏银川市兴庆区 [1] 机构持仓情况 - 鑫元致远量化选股混合A基金二季度持有15.94万股 占基金净值比例0.99% 位列第五大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约3.67万元 基金成立于2025年1月14日 最新规模2109.64万元 成立以来收益率10.97% [2] 基金经理信息 - 基金经理刘宇涛累计任职时间3年5天 管理基金总规模5.54亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报率35.05% 最差基金回报率-0.19% [3]

公司股价表现 - 嘉泽新能股票自2025年8月26日至2025年9月17日连续十个交易日收盘价不低于当期转股价格3.06元/股的130%即3.978元/股 [1] 可转债赎回条款触发条件 - 若未来二十个交易日内有五个交易日收盘价持续不低于转股价格130%即3.978元/股 将触发嘉泽转债有条件赎回条款 [1] - 触发条款后公司有权按债券面值加当期应计利息价格赎回全部或部分未转股可转债 [1]

发行情况 - 向特定对象发行股票478,087,649股，募集资金总额1,199,999,998.99元[4] - 发行价格原为2.61元/股，调整为2.51元/股[5] - 实际募集资金净额为1,191,864,067.25元[6] 时间节点 - 2024年11月12日董事会审议通过发行议案[9] - 2024年11月28日股东大会审议通过发行议案[9] - 2025年7月16日发行申请获上交所审核通过[10] - 2025年8月27日收到证监会同意发行注册批复[11] 其他要点 - 发行对象为博荣益弘，限售期36个月[7][8][13] - 实际控制人及其一致行动人承诺18个月内不转让已持股份[8] - 本次发行构成关联交易[14]

募集资金 - 公司向特定对象发行478,087,649股普通股，募资1,199,999,998.99元，净额1,191,864,067.25元[2] - 募集资金于2025年9月19日到账[2] 专户情况 - 专户开户行为农行上海陆家浜路支行，账号09390301040047391 [4] - 截至2025年8月27日，专户余额为0万元[6] - 专户用于补充流动资金及偿还银行贷款等[6] 监管安排 - 丙方至少每半年对募资存放与使用情况现场调查[7] - 乙方按月出具专户对账单并抄送给丙方[8] - 公司支取超5000万元且达净额20%时通知丙方并提供清单[8] - 丙方有权更换保荐代表人并书面通知[9] 协议时效 - 协议自签署生效，至专户资金支出完毕并销户失效[9]

可转债发行 - 2020年8月24日公开发行1300万张可转换公司债券，总额13亿元[4] - 2020年9月17日嘉泽转债在上海证券交易所挂牌交易[5] 转股信息 - 2021年3月1日起可转股，初始转股价格3.57元/股，最新3.06元/股[5] 赎回条款 - 转股期满足条件或未转股余额不足3000万，公司有权赎回[6] - 2025年8月26日至9月17日，连续十日收盘价不低于转股价格130%[3] - 未来二十日有五日收盘价不低于转股价格130%将触发赎回[3] 其他信息 - 触发赎回条款后公司将开会审议并披露信息[11] - 可查阅2020年8月20日募集说明书了解详细条款[12] - 公司证券部联系电话0951 - 5100532，传真0951 - 5100533[14]

发行时间线 - 2024年11月12日公司召开三届三十六次董事会，审议通过本次发行相关议案[23] - 2024年11月28日公司召开2024年第二次临时股东大会，审议通过本次发行相关议案[23] - 2025年7月16日发行人本次向特定对象发行股票申请获上交所审核通过[24] - 2025年8月27日发行人收到中国证监会同意发行注册的批复[24] 资金与股份 - 截至2025年9月18日主承销商指定账户收到认购资金1,199,999,998.99元[25] - 截至2025年9月19日公司向博荣益弘发行478,087,649股，募集资金1,199,999,998.99元，净额1,191,864,067.25元[25] - 本次发行数量478,087,649股，募集资金总额1,199,999,998.99元[28] 发行相关信息 - 本次发行股票种类为A股，每股面值1元[27] - 本次发行定价基准日为三届三十六次董事会会议决议公告日，原发行价2.61元/股，调整后2.51元/股[29][30] - 本次发行对象为博荣益弘，以现金方式认购股份[32] 股东情况 - 2025年6月30日发行前公司总股本2,434,362,939股，前十大股东持股1,467,714,649股，占比60.29%[44] - 本次发行后公司前十名股东合计持股1,927,824,798股，持股比例66.19%[46] - 本次发行后控股股东将由嘉实龙博变更为博荣益弘，实际控制人仍为陈波先生[47] 其他 - 本次发行募集资金用于补充流动资金及偿还银行贷款，主营业务范围不变[49] - 本次发行不会对公司现有治理结构产生重大影响[51] - 本次发行不会对董事、监事、高级管理人员结构造成重大影响[52] - 本次发行特定对象为博荣益弘，不会产生新关联交易和同业竞争[53]

融资进展 - 公司向特定对象发行股票发行承销总结及相关文件已通过上交所备案[1] - 公司将尽快办理本次发行新增股份登记托管事宜[1] 信息披露 - 《发行情况报告书》于2025年9月23日在上交所网站披露[1]