EF001 | EF001 | | --- | | 股東類型 | | 稅率 | 有關代預扣所得稅之更多補充 | | --- | --- | --- | --- | | | | | （如適用） | | 非居民企業 | | | | | （非中國內地登記地址） | | 10% | 作為中國境內企業，本公司將在代 | | | | | 扣代繳股息中10%企業所得稅後向 | | | | | 非居民企業股東（即任何以非個人 | | | | | 股東名義持有本公司股份的股東， | | | | | 包括但不限於以香港中央結算（代 | | | | | 理人）有限公司、或其他代理人或 受託人、或其他組織及團體名義 | | | | | 登記的H股股東）派發股息。 | | 非個人居民 | | | | | （非中國內地登記地址） | | 10% | 持有境內非外商投資企業在香港發 | | | | | 行的股票的境外居民個人股東，可 | | | | | 根據其居民身份所屬國家與中國簽 | | | | | 署的稅收協議或中國內地和香港 | | | | | （澳門）之間的稅收安排的規定， | | | | | 享受相關稅收優惠。就此，本公司 | ...

利润分配方案 - 每股派发现金红利人民币0.19元（含税）[1][2][4] - 总股本123,384.10万股 合计派发现金红利人民币23,442.98万元（含税）[2] - 现金分红占2025年半年度归属于上市公司股东净利润的比例为27.37%[2] 财务数据 - 2025年半年度实现归属于上市公司股东净利润人民币8.57亿元（未经审计）[2] - 截至2025年6月30日母公司报表中未分配利润未披露具体金额[2] 决策程序 - 第五届董事会2025年第五次会议全票通过（9票同意 0票反对 0票弃权）[3] - 第五届监事会2025年第三次会议审议通过[3] - 方案尚需提交股东大会审议[2][3] 方案实施安排 - 以权益分派股权登记日登记的总股本为基数[2][4] - 股权登记日前总股本变动将维持每股分配金额不变 相应调整分配总额[2][4] - 不进行资本公积转增股本 不派送红股[2]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月27日在成都以现场表决方式召开 由董事长周青主持 [1] - 应出席董事9名 实际出席董事9名 监事及部分高管列席会议 [1] - 会议通知于2025年8月13日以书面方式发出 召集程序符合公司法及公司章程规定 [1] 财务报告审议 - 审议通过2025年半年度财务报告 该报告已于8月25日经董事会审计委员会审议通过 [1] - 报告编制遵循中国企业会计准则及沪港两地上市规则要求 [1][2] - 半年度实现归属于上市公司股东净利润8.57亿元人民币 [3] 企业管治与合规 - 审议通过企业管治及公司治理合规议案 符合联交所上市规则附录C1及上市公司治理专项自查清单要求 [2] - 治理情况检讨已载于2025年半年度报告中 [2] - 议案已于8月25日经董事会审计委员会审议通过 [2] 定期报告披露 - 审议通过2025年半年度报告及中期业绩公告 包括A股半年度报告和H股中期业绩公告 [2][3] - 报告内容符合沪港两地上市规则及公司法规定 [2] - 文件同步披露于上海证券交易所网站及香港交易所平台 [3] 利润分配方案 - 截至2025年6月30日母公司未分配利润为60.52亿元人民币 [3] - 拟以总股本12.31亿股为基数派发现金股息 合计约2.34亿元人民币（含税） [3] - 分配方案将提交2025年第一次临时股东大会审议 [4] 募集资金管理 - 审议通过2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告 [4] - 报告编制依据证监会募集资金监管规则及上交所自律监管指引要求 [4] - 专项报告同步披露于上海证券交易所网站 [4] 专项行动评估 - 审议通过"提质增效重回报"专项行动方案评估报告 [4][5] - 专项行动实施情况及效果已形成专项评估报告 [4] - 相关公告已于2024年8月17日及本次公告同日披露 [5] 股东大会安排 - 审议通过召开2025年第一次临时股东大会的议案 地点为成都 [5] - 股东大会将专门审议半年度利润分配方案议案 [5] - 授权董事会秘书按监管要求组织会议文件印制及披露工作 [5]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月27日在成都以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议通知于2025年8月13日以书面方式发出 [1] - 会议由监事会主席邱明主持 应出席监事6名 实际出席监事6名 [1] 财务报告审议情况 - 2025年半年度财务报告已于2025年8月27日经第五届董事会审议通过 [1] - 监事会认为财务报告按照中国企业会计准则编制 真实准确完整反映公司实际情况 [1] - 表决结果为同意6票 反对0票 弃权0票 [2] 半年度报告审议情况 - 2025年半年度报告及其摘要已于2025年8月27日经董事会审议通过 [2] - 报告符合法律法规和公司章程规定 真实反映公司经营状况 [2] - 报告披露于上海证券交易所和香港交易及结算所网站 [2] 利润分配方案审议情况 - 2025年半年度利润分配建议方案已于2025年8月27日经董事会审议通过 [3] - 方案符合公司实际情况和监管要求 有利于公司持续发展 [3] - 议案将提交2025年第一次临时股东大会审议 [3] 募集资金使用情况 - 2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告经董事会审议通过 [3] - 募集资金使用符合证监会和交易所相关规定 实行专户存放和专项使用 [3] - 不存在变相改变募集资金用途或损害股东利益的情况 [3]

业绩总结 - 公司公布2025年半年度主要业务板块经营数据[3][4] - 出版业务收入127,989.26万元，毛利率34.14%[5] - 发行业务收入486,382.69万元，毛利率32.41%[5] 业务范围 - 出版业务涵盖出版物出版及印刷服务等[6] - 发行业务涵盖教学用书供应等业务[6] 公告信息 - 公告日期为2025年8月27日[7]

新华文轩出版传媒股份有限公司 第五届监事会 2025 年第三次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 一、监事会会议召开情况 新华文轩出版传媒股份有限公司（以下简称"新华文轩""公司"或 "本公司"）第五届监事会 2025 年第三次会议于 2025 年 8 月 27 日在成 都以现场结合通讯方式召开，本次会议通知于 2025 年 8 月 13 日以书面方 式发出。本次会议由监事会主席邱明先生主持，应出席监事 6 名，实际出 席监事 6 名。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》及 《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 (一) 审议通过《关于本公司 2025 年半年度财务报告的议案》 《新华文轩 2025 年半年度财务报告》已于 2025 年 8 月 27 日经本公 司第五届董事会审议通过。监事会审议通过了该议案并认为：公司 2025 年半年度财务报告已经按照中国《企业会计准则》的规定编制，真实、准 确、完整地反映了公司的实际情况。监事会对该报告无异议。 1 证券代码：601811 证券 ...

业绩总结 - 2025年半年度公司归母净利润8.57亿元[10] - 截至2025年6月30日，母公司未分配利润60.52亿元[10] - 2025年半年度按每股0.19元派现，约23,442.98万元[10] 公司信息 - 截至2025年6月30日公司总股本123,384.10万股[10] 会议相关 - 第五届董事会2025年第五次会议8月27日召开[2] - 相关议案表决均全票通过[5][6][9][11]

业绩总结 - 2025年半年度（未经审计）净利润8.57亿元[4] - 截至2025年6月30日，未分配利润60.52亿元[5] 利润分配 - 拟每股派现0.19元，合计派现23,442.98万元[4][5] - 派现占半年度净利润比例27.37%[5] 决策进展 - 董事会、监事会已通过方案，待股东大会审议[6][7][8][10]

收入和利润（同比环比） - 营业收入55.27亿元人民币，较去年同期57.88亿元下降4.5%[10] - 营业利润9.10亿元人民币，较去年同期8.61亿元增长5.7%[10] - 净利润90.75亿元人民币（利润总额），较去年同期84.83亿元增长7.0%[10] - 公司净利润同比增长19.6%至9.00亿元人民币（2025年）对比7.52亿元人民币（2024年）[11] - 归属于母公司股东净利润增长19.7%至8.57亿元人民币（2025年）对比7.16亿元人民币（2024年）[11] - 基本每股收益增长19.0%至0.69元/股（2025年）对比0.58元/股（2024年）[11] - 公司2025年上半年营业收入总计55.274亿元，同比下降4.5%[93] - 主营业务收入同比下降4.7%至54.39亿元，其中发行分部收入下降5.6%[93][95] - 投资收益同比下降16.8%至1.022亿元，主要因股利收入减少[99] - 联营商品业务实现净收入1354万元，同比增长2.1%[93] - 公司2025年上半年主营业务收入54.39亿元人民币，同比下降4.7%[102] - 归母净利润8.57亿元人民币，同比增长19.7%[114] - 基本每股收益0.69元人民币，同比增长19.0%[117] - 公司营业收入55.27亿元人民币，同比下降4.50%[122][123] - 公司净利润9.00亿元人民币，同比增长19.63%[122] - 公司利润总额9.07亿元人民币，同比增长6.98%[122] - 主营业务收入54.39亿元人民币，同比下降4.72%[123] - 出版分部主营业务收入同比增加0.68亿元人民币[127] - 发行分部主营业务收入同比减少2.89亿元人民币[127] - 教材教辅业务收入同比减少3.46亿元人民币[127] - 营业收入为55.27亿元人民币，同比下降4.50%[141] - 净利润为9.00亿元人民币，同比增长19.63%[151] - 每股收益为0.69元人民币，同比增长18.97%[152] 成本和费用（同比环比） - 研发费用1411万元人民币，较去年同期936万元大幅增长50.8%[10] - 营业成本同比下降5.4%至33.689亿元，毛利率有所改善[93] - 主营业务成本33.54亿元人民币，同比下降5.65%[124] - 营业成本33.69亿元人民币，同比下降5.42%[124] - 研发费用为1411.05万元人民币，同比增长50.68%[141][142] - 所得税费用为743.81万元人民币，同比下降92.25%[141][149] 各业务线表现 - 教材教辅类收入在发行分部同比下降15.3%，出版分部同比增长13.5%[95] - 教育信息化业务收入同比大幅下降40.9%至1.43亿元[95] - 发行分部收入48.64亿元人民币，同比下降5.6%[102] - 出版分部收入12.80亿元人民币，同比增长5.6%[102] - 出版业务营业收入12.8亿元人民币，同比增长5.63%[129] - 教材教辅出版收入6.49亿元人民币，同比增长13.53%[129] - 一般图书出版收入4.61亿元人民币，同比下降7.2%[129] - 其他出版业务收入3849.88万元人民币，同比增长362.86%[129] - 发行业务营业收入48.64亿元人民币，同比下降5.6%[129] - 教育信息化业务收入1.43亿元人民币，同比下降40.88%[129] - 线下销售营业收入27.24亿元人民币，同比下降8.97%[129] - 线上销售营业收入27.15亿元人民币，同比基本持平（下降0.03%）[129] - 文轩优学平台覆盖超6000所学校，服务学生超495万人[139] - 2025年上半年输出版权299项，参加国际重要书展[134] 资产和负债状况 - 公司总资产为235.62亿元人民币，较2024年末228.99亿元增长2.9%[7][8] - 货币资金达92.18亿元人民币，较2024年末91.80亿元小幅增长0.4%[6] - 应收账款增长至17.16亿元人民币，较2024年末15.27亿元增长12.4%[6] - 存货规模为24.04亿元人民币，较2024年末24.23亿元下降0.8%[6] - 应付职工薪酬7.39亿元人民币，较2024年末9.09亿元下降18.7%[7] - 归属于母公司股东权益151.33亿元人民币，较2024年末146.06亿元增长3.6%[8] - 公司货币资金总额为人民币92.185亿元，较2024年末91.797亿元增加0.388亿元[26][28] - 银行存款中3个月以上定期存款为62.602亿元，较2024年末48.742亿元增加13.860亿元[28] - 应收账款账面余额为25.343亿元，信用损失准备为8.187亿元，净额为17.156亿元[30] - 1年以内应收账款占比最高，达14.753亿元，占总额58.2%[30] - 公司2025年6月30日应收账款总额为362,975,815.04元，其中坏账准备为670,000.00元，账面价值为362,305,815.04元[40] - 公司2025年6月30日存货账面余额为2,669,237,208.68元，存货跌价准备为265,610,616.98元，账面价值为2,403,626,591.70元[42] - 公司长期股权投资2025年6月30日账面价值为821,556,725.57元，较2024年末806,322,100.70元有所增加[53] - 公司分期收款销售商品长期应收账款账面价值为62,311,515.61元，信用损失准备为2,055,321.30元[48] - 对联营及合营企业投资期末余额为人民币8.22亿元，较期初增加人民币1.52亿元[56] - 其他非流动金融资产总额444,476,195.46元，较期初422,828,090.06元增长5.11%[63] - 其他权益工具投资总额2,459,666,593.81元，其中包含累计计入收益的利得239,216,298.12元[61] - 固定资产账面原值总计385.20亿元人民币，其中房屋及建筑物占比80.7%（311.08亿元）[67] - 累计折旧达152.86亿元人民币，占固定资产原值的39.7%[67] - 商誉总额为6.23亿元人民币，主要来自收购十五家出版公司（5.01亿元）和凉山州新华书店（1.22亿元）[69] - 应付账款总额54.74亿元人民币，其中1年内到期占比78.3%（42.86亿元）[76] - 合同负债下降至5.84亿元人民币，预收商品款减少1.65亿元[78][80] - 应付股利增加至1.81亿元人民币，全部为H股股东应付[83] - 未分配利润增至79.12亿元人民币，本期归母净利润为8.57亿元[88] - 3年以上账龄应付账款达5.06亿元人民币，同比增长11.2%[76] - 会员卡积分负债增长40.7%至102.68万元[78] - 总资产235.62亿元人民币，较期初增长7.6%[102] - 使用权资产为3.66亿元人民币，较上年期末增长56.11%[155] - 公司货币资金为92.18亿元人民币，较期初91.8亿元略有增加[157] - 公司资产负债比率为33.89%，较期初34.46%下降0.57个百分点[157] - 开发支出增长75.57%至657.57万元，占总资产比例升至0.03%[156] - 应付票据减少98.36%至7.38万元，主要因票据结算货款减少[156] - 其他应付款增长55.94%至4.81亿元，含1.81亿元H股股利分配[156] - 租赁负债增长69.45%至3.05亿元，因续签三年期租赁合同[156] - 持有成都银行股份市值达16.08亿元，占总资产6.82%，当期确认分红收益7128万元及公允价值收益2.39亿元[162] - 持有皖新传媒股份市值8.51亿元，占总资产3.61%，当期确认分红收益1246.4万元但公允价值亏损0.64亿元[163] - 存货周转天数130.7天，同比增加2.8天；应收账款周转天数55.4天，同比增加2.2天[161] - 应付账款周转天数296.1天，同比增加15.2天；流动比率1.8优于去年同期1.7[161] 现金流量 - 经营活动现金流量净额大幅增长63.4%至6.21亿元人民币（2025年）对比3.80亿元人民币（2024年）[13] - 投资活动现金流出净额达7.53亿元人民币（2025年）对比7.34亿元人民币（2024年）[13] - 销售商品收到现金56.44亿元人民币（2025年）基本持平56.51亿元人民币（2024年）[13] - 现金及现金等价物余额为84.52亿元人民币（2025年6月30日）对比81.45亿元人民币（2024年6月30日）[15] - 支付职工现金119.41亿元人民币（2025年）对比120.71亿元人民币（2024年）[13] - 分配股利支付现金3.25亿元人民币（2025年）对比5.39亿元人民币（2024年）[14] - 经营活动产生的现金流量净额为6.21亿元人民币，同比增长63.42%[141][153] 投资表现 - 按单项计提信用损失准备的应收账款中，客户A计提比例高达90.14%，金额1.234亿元[31] - 本期计提信用损失准备1155.58万元，转回信用减值准备5487.30万元[37] - 报告期核销应收账款14.50万元[39] - 公司存货跌价准备本期增加40,259,188.44元，转回或转销158,830.56元，核销2,266,729.30元[42] - 公司库存商品中一般图书存货跌价准备比例为7.77%，而教辅图书存货跌价准备比例高达18.43%[44] - 公司2025年6月30日原材料存货跌价准备比例为14.82%，较2024年末10.92%有所上升[44] - 公司其他库存商品存货跌价准备比例高达43.06%，显示该品类存在较高减值风险[44] - 公司分期收款销售商品折现率区间为3.10%-4.75%，合同期限为2-5年[48] - 本期计提信用损失准备960,632.94元，转回信用减值准备2,038,958.83元[50] - 权益法下确认的投资损益总额为人民币1811.91万元，其中合营企业贡献人民币1031.46万元，联营企业贡献人民币780.45万元[55][56] - 海南凤凰新华出版发行公司权益法下确认收益人民币661.39万元，期末投资余额增至人民币3.37亿元[56] - 海南出版社有限公司权益法下确认收益人民币1054.45万元，期末投资余额增至人民币3.49亿元[55] - 四川百年幼儿教育公司计提减值准备人民币160.46万元，期末投资余额人民币567.25万元[55] - 福州文轩技术合伙企业宣告发放现金股利人民币288.45万元，导致期末余额减少至人民币28.78万元[55] - 天喜中大文化发展公司权益法下确认收益人民币169.37万元，期末投资余额增至人民币2534.99万元[56] - 明博教育科技公司权益法下确认收益人民币105.23万元，期末投资余额增至人民币1054.23万元[55] - 四川文轩宝湾供应链公司权益法下确认收益人民币8.09万元，期末投资余额人民币4723.92万元[55] - 华轩银时文化传播公司权益法下确认亏损人民币24.41万元，期末投资余额减少至人民币30.11万元[56] - 公司投资损失总额为902,724.73元，其中新华影轩贡献763,623.72元，福豆科技贡献139,101.01元[59] - 累计未确认投资损失达41,958,420.29元，较期初41,055,695.56元增加902,724.73极[59] - 中金启辰公允价值增长至147,786,077.极33元，较期初119,730,029.16元增长23.43%[63] - 中国石化销售公司投资价值64,501,647.23元，较期初61,365,524.00极元增长5.11%[63][65] - 金石成长股权投资基金价值51,559,200.90元，较期初31,263,184.99元大幅增长64.92%[63] - 文轩恒信基金价值下降至13,930,352.24元，较期初37,271,655.94元大幅减少62.63%[63] - 中信并购投资基金价值50,245,142.70元，较期初54,735,996.10元减少8.20%[63] - 本期确认股利收入83,749,585.40元，其他综合收益损失63,566,400.00元[61] - 公允价值变动收益29.60万元，同时追加投资2000万元人民币[70] - 信用减值损失4869.51万元人民币，同比改善206.1%[106] - 公允价值变动收益1085.91万元人民币，同比改善129.6%[106] - 信用减值损失转回4869.51万元人民币，上年同期计提4603.58万元人民币[141][144] - 其他收益为4816.80万元人民币，同比增长极60.31%[141][147] - 公允价值变动收益为1085.91万元人民币，上年同期损失3670.96万元人民币[141][143] 税务影响 - 所得税费用大幅减少41.8%因税收优惠[21] - 公司部分附属公司享受西部大开发企业所得税优惠，按15%税率征收[22] - 公司出版物在出版环节享受增值税100%或50%先征后退政策，图书批发零售业务免缴增值税[23] - 按章程规定提取净利润的10%作为法定盈余公积金[89] - 附属公司盈余公积金额保持1.83亿元未发生变动[91] 股东回报和股息政策 - 公司宣布每股派发现金股利0.41元，总股本12.338亿股[90] - 拟派发中期股息每股0.19元人民币，总额2.34亿元人民币[118] - 公司建议派发截至2025年6月30日止期间的中期股息每股人民币0.19元含税共计约人民币234,429,790.00元含税[176] - 中期股息派发需待2025年10月23日临时股东大会通过预计于2025年12月23日或之前派付[177] - 公司对非居民企业股东派息时代扣代缴10%企业所得税对境外居民个人股东按10%税率代扣个人所得税[176][177] - 公司拟派发2025年中期股息每股人民币0.19元（含税）[183] - 中期股息总额拟为人民币234,429,790.00元（含税）[183] - H股股东临时股东大会投票登记截止日期为2025年9月22日下午4时30分[181] - H股股东中期股息登记截止日期为2025年10月28日下午4时30分[182] - 临时股东大会将于2025年10月23日举行[181] - 中期股息登记日为2025年11月4日[182] 公司治理与风险 - 公司暂定于2025年10月23日举行临时股东大会地址为中国四川省成都市古中市街8号四川新华国际酒店[179] - 公司因董事会监事会换届未完成董事及高级管理人员任期相应极延违反至少每三年轮流退任的企业管治守则[174] - 公司无购回出售或赎回任何上市证券截至2025年6月30日未持有任何库存股份[173] - 公司面临技术风险需应对AIGC等数智化技术加速迭代挑战[170] - 公司面临市场风险需提升内容生产和渠道能力应对消费者多元化需求[171] - 公司面临政策风险需调整产品结构适应行业及教育政策变化[172] - 公司通过资本手段链接文化科技人工智能等战略性新兴产业以分散投资风险[169] - 2025年中期报告将于2025年9月30日或之前寄发股东[185]

财务表现 - 上半年营业收入55.27亿元 同比下降4.50% [1] - 归属于上市公司股东的净利润8.57亿元 同比增长19.66% [1] - 基本每股收益0.69元 [1] 股东回报 - 拟每股派发现金股利0.19元（含税） [1]