香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表 任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致之任何損失承擔任 何責任。 Red Star Macalline Group Corporation Ltd. 紅星美凱龍家居集團股份有限公司 （一家於中華人民共和國註冊成立的中外合資股份有限公司） （股份代號：1528） 海外監管公告 本公告乃由紅星美凱龍家居集團股份有限公司（「本公司」）根據香港聯合交易所有 限公司證券上市規則第13.10B條作出。 以下為本公司於上海證券交易所網站刊發之《紅星美凱龍家居集團股份有限公司 2024年度企業環境及社會責任報告》，僅供參閱。 承董事會命 紅星美凱龍家居集團股份有限公司 邱喆 董事會秘書兼聯席公司秘書 中國上海，2025年3月27日 於本公告日期，本公司的執行董事為李玉鵬、車建興、施姚峰及楊映武；非執行董事為鄭永達、鄒少榮、 李建宏、宋廣斌及許迪；及獨立非執行董事為薛偉、黃建忠、陳善昂、黃志偉及蔡慶輝。 红星美凯龙家居集团股份有限公司 Red Star Macalline Group ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表 任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致之任何損失承擔任 何責任。 Red Star Macalline Group Corporation Ltd. 紅星美凱龍家居集團股份有限公司 （一家於中華人民共和國註冊成立的中外合資股份有限公司） （股份代號：1528） 海外監管公告 本公告乃由紅星美凱龍家居集團股份有限公司（「本公司」）根據香港聯合交易所有 限公司證券上市規則第13.10B條作出。 以下為本公司於上海證券交易所網站刊發之《審計報告》《募集資金存放與實際使 用情況鑒證報告》《2024年度營業收入扣除情況的專項審核報告》《內部控制審計 報告》《紅星美凱龍家居集團股份有限公司董事會審計委員會2024年度履職情況報 告》《非經營性資金佔用及其他關聯資金往來情況專項說明》《紅星美凱龍家居集 團股份有限公司2024年度內部控制評價報告》，僅供參閱。 承董事會命 紅星美凱龍家居集團股份有限公司 邱喆 董事會秘書兼聯席公司秘書 中國上海，2025年3月27日 於本公告日期，本 ...

业绩总结 - 2024年度公司实现营业收入78.21亿元，归属于上市公司股东的净亏损为29.83亿元[53][72][86] - 2024年初母公司累计未分配利润70.99亿元，年末可供分配利润为63.30亿元[83] - 2024年度公司拟不进行现金股利分配和资本公积金转增股本[53][72][83][86] 审计机构 - 公司聘请容诚会计师事务所作为2024年度中国境内审计及内部控制审计机构[6] - 公司聘任先机行为2024年度中国香港审计机构[39] 募集资金 - 2018年首次公开发行A股股票，募集资金净额305,000.78万元；2021年非公开发行股票，募集资金净额3,678,363,799.29元[93][97] - 截至2024年12月31日，首次公开发行募集资金专户余额7,693,703.35元，非公开发行募集资金专户余额292,087.57元[96][99] - 截至2024年12月31日，公司已使用且尚未归还的闲置募集资金共计13.6亿元[130] - 首次公开发行募投项目节余/剩余募集资金约30679.27万元，2020年非公开发行募投项目剩余募集资金约84536.70万元永久补充流动资金[137] 项目进展 - 家居商场建设项目投资金额499000万元，拟使用募集资金175000万元，投入进度为99.02%，实现效益为19,679.10[140][150] - “佛山乐从商场项目”投入进度20%；“南宁定秋商场项目”投入进度64.35%，预计2026年12月达到预定可使用状态[158] 未来展望 - 公司将深化“3 + 星生态”战略，打造“家消费生态聚合场”[166] - 公司将对全国现有智能电器生活馆升级扩容，完善品牌矩阵[166] - 公司将探索“人车家”新生活方式场域运营，推动汽车智能生态综合体落位商场[167] 财务资助 - 截至2024年12月31日，集团对合并报表外单位提供财务资助本金总余额为258,096.26万元，逾期未收回的本金余额为184,301.26万元[180][187] - 2024年度公司计划资助额10500万元，实际发生额1340万元[186] 其他 - 2025年3月27日公司召开第五届董事会第七次会议，多项议案通过，部分尚须提交年度股东大会审议[42][50][52][53][54][56][61][62][63][88] - 公司申请4.8亿元银行借款置换资产支持证券，降低资金成本1.45个百分点，延长借款期限约13年[168] - 若年度可分配利润和累计可供分配利润为正，公司目标现金分红不少于当年可分配利润的20%[168]

（一家於中華人民共和國註冊成立的中外合資股份有限公司） （股份代號：1528） 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表 任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任 何責任。 Red Star Macalline Group Corporation Ltd. 紅星美凱龍家居集團股份有限公司 （上市債務證券代號：5454） 關於本公司2024 年度計提資產減值準備的公告 本公告乃由紅星美凱龍家居集團股份有限公司（「本公司」，連同其附屬公司， 統稱為「本集團」）根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則（「上市規則」）第 13.09(2)條及第13.10B條以及證券及期貨條例（香港法例第571章）第XIVA部內幕 消息條文（定義見上市規則）而作出。 一、計提資產減值準備的情況概述 根據《企業會計準則》以及公司執行的會計政策的相關規定：本集團以預期信 用損失為基礎，對以攤餘成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計 入其他綜合收益的債務工具投資和合同資產計提相應的減值準備。對於固定 資產、無形資產、存貨、 ...

文章核心观点 红星美凯龙公布截至2024年12月31日商场经营情况、新开与关闭情况、筹备情况及已开业自营商场营收和毛利率情况 [1][2] 商场经营情况 - 经营77家自营商场、257家不同管理深度委管商场，通过战略合作经营7家家居商场，以特许经营方式授权33家特许经营家居建材项目，含405家家居建材店╱产业街 [1] 商场新开与关闭情况 - 新开1家自营商场位于四川成都，关闭6家商场位于福建厦门等地，5家商场由自营转为委管位于山东威海等地 [1] - 委管商场新开2家位于云南昭通、安徽池州，关闭21家位于山东莱阳等地，4家商场由委管转为特许经营位于湖南常德等地 [1] 商场筹备情况 - 有16家筹备中的自营商场（自有13家、租赁3家），计划建筑面积约263万平方米 [2] - 筹备的委管商场中，269个委管签约项目已取得土地使用权证╱已获得地块 [2] 已开业自营商场营收和毛利率情况 - 已开业自营商场报告期内营业收入54.62亿元，比上年同期减少21.5% [2] - 毛利率为68.7%，相比2023年同期减少3.3个百分点 [2]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表 任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任 何責任。 2024 年年度經營數據公告 Red Star Macalline Group Corporation Ltd. 紅星美凱龍家居集團股份有限公司 （一家於中華人民共和國註冊成立的中外合資股份有限公司） （股份代號：1528） （上市債務證券代號：5454） 1 一、 2024年年度商場變動情況 報告期內，本公司新開1家自營商場，位於四川成都，關閉6家商場，位於福 建廈門、河北唐山、山西陽泉、江蘇南通、山東濰坊、江西南昌，有5家商場 由自營轉為委管，位於山東威海、山西太原、內蒙古烏海、廣東深圳、江蘇揚 州；委管商場新開2家商場，位於雲南昭通、安徽池州，關閉21家商場，位於 山東萊陽、四川成都、山東榮成、福建福州、河南長葛、陝西西安、江蘇興 化、湖南邵陽、湖北仙桃、新疆庫爾勒、廣西北海、湖北黃石、甘肅張掖、安 徽六安、山東泰安、廣東韶關、河北邯鄲、江蘇淮安、江蘇鹽城、安徽合肥、 河北石家莊，有4家商場由委管 ...

文章核心观点 公司披露2024年年度主要经营数据，涵盖商场变动、储备待开业情况、自营商场营收与毛利率等信息[2] 分组1：商场经营现状 - 截至2024年12月31日，公司经营77家自营商场、257家不同管理深度委管商场，战略合作经营7家家居商场，特许经营授权33个项目含405家店/产业街[2] 分组2：2024年年度商场变动情况 新开商场 - 自营新开1家位于四川成都；委管新开2家，分别在云南昭通、安徽池州[2] 关闭商场 - 自营关闭6家，分布于福建厦门、河北唐山等地；委管关闭21家，位于山东莱阳、四川成都等地[2] 业态转换 - 5家自营转委管，位于山东威海、山西太原等地；4家委管转特许经营，在湖南常德、湖北黄冈等地[2] 各业态商场变动明细 - 自有商场期初61家、面积6389579平方米，期末62家、面积6448822平方米，新开1家在西部（不含重庆）[4] - 合营联营商场期初3家、面积260189平方米，期末3家、面积260187平方米[5] - 租赁商场期初23家、面积1334889平方米，期末12家、面积803681平方米，5家转委管[5] - 委管商场期初275家、面积13740061平方米，期末257家、面积12812969平方米，5家由租赁转入，4家转特许经营[6] 新增商场详情 - 成都蜀西商场位于四川省成都市金牛区，经营面积50308平方米，6月29日开业，自建方式取得[6] - 昭通镇雄商场位于云南省昭通市镇雄县，经营面积8810平方米，8月11日开业，受托管理，合同期限开业起10年[6] - 池州徽商城位于安徽省池州市贵池区，经营面积33164平方米，开业时间未提及，受托管理，合同期限开业起10年[6] 关店商场详情 - 涉及厦门东渡自贸、唐山时代等多家商场，停业原因多为解约或合同到期，停业时间从2月至12月不等[7][8][9] 分组3：储备待开业商场情况 - 截至2024年12月31日，有16家筹备自营商场（13家自有、3家租赁），计划建筑面积约263万平方米；269个委管签约项目已取得土地使用权证/地块[9] 分组4：2024年年度自营商场营业收入与毛利率情况 总体情况 - 已开业自营商场营业收入5461716346.68元，同比减少21.5%，毛利率68.7%，较2023年同期减少3.3个百分点[9] 按经营业态分类 - 自有商场营业收入4769643266.94元，同比-19.8%，毛利率74.3%，减少5.1个百分点[9] - 租赁商场营业收入518725780.37元，同比-33.6%，毛利率19.8%，增加4.2个百分点[9] - 合营联营商场营业收入173347299.37元，同比-23.8%，毛利率60.6%，减少10.9个百分点[9] 按地区分类 - 北京营业收入679520475.61元，同比-12.7%，毛利率63.4%，减少5.5个百分点[9] - 上海营业收入1358295943.23元，同比-15.0%，毛利率79.1%，减少3.5个百分点[9] - 天津营业收入184980112.30元，同比-7.9%，毛利率71.5%，增加0.6个百分点[9] - 重庆营业收入335173179.75元，同比-23.3%，毛利率68.6%，减少6.0个百分点[9] - 东北营业收入453017447.57元，同比-21.4%，毛利率68.1%，减少8.9个百分点[9] - 华东（不含上海）营业收入1319107871.42元，同比-28.7%，毛利率65.3%，减少3.3个百分点[9] - 华南营业收入90669975.13元，同比-32.7%，毛利率34.2%，减少14.7个百分点[9] - 华中营业收入421252931.33元，同比-22.7%，毛利率69.9%，减少1.3个百分点[9] - 西部（不含重庆）营业收入444961839.92元，同比-21.1%，毛利率69.4%，减少1.2个百分点[9]

文章核心观点 公司因股票连续12个月每个交易日收盘价低于最近一个会计年度经审计的每股归属于公司普通股股东的净资产，制定估值提升计划，从经营提升、现金分红、投资者关系管理、信息披露等方面提升投资价值和股东回报能力，推动公司高质量发展 [2][4] 估值提升计划的触发情形及审议程序 - 触发情形：公司股票自2024年1月2日至2024年12月31日连续12个月每个交易日收盘价低于最近一个会计年度经审计的每股归属于公司普通股股东的净资产，属于应制定估值提升计划的情形 [2] - 审议程序：公司第五届董事会第七次会议审议通过本次估值提升计划，该议案无需提交股东大会审议 [2][4] 估值提升计划的具体内容 经营提升 - 聚焦主业拓展：聚焦做强主业，拓展家电、家居、家装边界，打造“家消费生态聚合场” [3] - 扩充电器品类：以高端智能电器产品为基础，引进生活小家电、数码产品及二三线品牌，完善品牌矩阵，电器生活馆配套多种功能模块提升购物体验 [3][5] - 探索“人车家”模式：利用场域资源探索“人车家”新生活方式场域运营，加强品牌合作，推动汽车智能生态综合体落位商场，构建流量池 [5] - 强化家装设计：打造M+高端家装设计中心，构建人流体系，深化消费者心智转化，实现全国商场全覆盖 [5] - 拓展线上渠道：在“天猫同城站+微信小程序”基础上，拓展其他线上阵地，构建线上获客渠道 [5] - 利用新技术赋能：借助AIGC赋能项目，开展相关活动稳商扶商 [6] - 优化用户服务：升级工具打造官方服务平台，沉淀客资促进用户多次消费，赋能商户经营 [6] - 开展公装业务：为企事业单位提供建筑装饰装修工程一站式服务，整合资源提供家居产品直采服务 [6] - 降低融资成本：结合战略投资方资源，拓展低成本资金来源，通过多元化融资渠道降低融资成本 [6] 现金分红 - 公司若年度可分配利润和累计可供分配利润为正，目标以现金方式分配的利润原则上不少于当年可分配利润的20%，稳定投资者分红预期 [7] 投资者关系管理 - 加强沟通交流：与投资者建立畅通沟通机制，了解诉求并针对性回应，介绍公司状况和发展计划，增强投资者认同感 [7] - 举办活动：举办业绩说明会、投资者接待日、现场参观等活动，加强与投资者及金融机构交流，展示投资价值 [7] 信息披露 - 提升透明度：遵守法规提升信息披露透明度和精准度，确保信息真实、准确、完整、及时 [8] - 增强可读性：对公告等进行解读，提高信息披露内容可读性 [8] - 披露非财务信息：披露公司社会责任履行情况，满足投资者对非财务信息需求，吸引长期投资资金 [8] - 促进价值反映：分析股价异常波动原因，采取措施促进公司投资价值真实反映公司质量 [8] 其他合规措施 - 盘活存量资产：以存量商业项目的项目公司名义申请房地产开发资质，预售物业盘活资产，分批开发提升资金周转效率，该事项需股东大会审议 [8] - 主动价值传播：挖掘公司各方面价值亮点，开展主动价值传播，增强品牌影响力和市场竞争力 [9] - 舆情管理：强化危机预防和应对能力，跟踪分析舆情环境，调整工作重心 [9] - 人才管理：尊重员工，建立人才培养和激励机制，形成有序管理体系 [9] 董事会对估值提升计划的说明 - 董事会认为该计划基于公司外部市场环境和实际情况制定，聚焦提升主营业务，改善经营质量，加强规范治理，具有合理性和可行性，有利于维护公司资本市场形象，提升投资价值，推动公司高质量发展 [9] 评估安排 - 长期破净时每年评估实施效果，需完善的提交董事会审议并披露 [9] - 触发长期破净情形所在会计年度，如日平均市净率低于行业平均值，在年度业绩说明会专项说明执行情况 [9]

文章核心观点 公司2024年10 - 12月无新增对外财务资助，截至2024年末有财务资助本金余额，部分逾期，已计提减值准备，公司将持续关注可回收性并履行信息披露义务 [2][6][8] 各部分总结 财务资助事项概述 - 本公告期间公司无新增财务资助事项，涉及参股自营商场项目公司、联营合营家居商场项目公司、开业委管商场合作方等类型均无新增额 [3] 财务资助事项额度使用情况 - 2024年度公司计划新增提供财务资助额度合计不超10500万元，其中联营合营家居商场项目公司不超500万元，开业委管商场合作方不超10000万元 [3] - 实际发生额为1340万元，涉及广州红星美凯龙世博家居广场有限公司等 [5] 累计提供财务资助金额及逾期金额 - 截至2024年12月31日，公司对合并报表外单位提供财务资助本金总余额为109623.97万元，占最近一期经审计归属于上市公司股东净资产的2.36%；集团对合并报表外单位提供财务资助本金总余额为258096.26万元，占比5.55% [6] - 集团未到期财务资助本金余额为73795万元，逾期未收回本金余额为184301.26万元，逾期本金已累计计提减值准备60776.07万元，未到期本金已累计计提减值准备5352.03万元 [6] - 逾期未收回余额中，部分自营商场项目因工程进度未及预期的逾期款项将转为购置款推进项目建设回收资产；因资助对象资金周转原因的逾期款项为81982.48万元，集团将采取多种增信措施保障资金安全 [6] - 对存在逾期未收回情形的资助对象，在款项收回前集团不会追加资助 [7] 其他说明 - 集团对现存财务资助情况审慎评估，在可回收性风险可控时允许逾期借款存在，不优先考虑重新借款或展期，因逾期借款追偿更有主动权 [7] - 除已提及逾期情况及预计难收回款项外，集团认为其他财务资助款项可回收性无重大风险 [7]

文章核心观点 红星美凯龙编制2024年度募集资金存放与实际使用情况专项报告，涵盖募集资金基本情况、存放管理、实际使用、变更项目资金使用等内容，显示公司募集资金使用和管理规范，符合相关法规和文件规定 [1]。 各部分总结 募集资金基本情况 - 首次公开发行：经核准发行31,500万股A股，发行价10.23元/股，募集资金净额305,000.78万元，2018年1月9日到位 [1]。 - 2020年非公开发行：经核准发行449,732,673股，发行价8.23元/股，募集资金净额3,678,363,799.29元，2021年10月11日到位 [1]。 募集资金存放和管理情况 - 制度制定执行：公司制定《募集资金管理办法》，对募集资金实行专户管理 [2]。 - 监管协议签署执行：首次公开发行和2020年非公开发行均签署三方、四方监管协议，协议与范本无重大差异，各方按规定履行职责 [2][4]。 - 专户存储情况：截至2024年12月31日，首次公开发行募集资金专户余额合计7,693,703.35元，2020年非公开发行专户余额合计292,087.57元 [6]。 2024年度募集资金的实际使用情况 - 投资项目资金使用：实际使用情况参见附表《首次公开发行募集资金使用情况对照表》和《2020年非公开发行募集资金使用情况对照表》 [6]。 - 先期投入及置换：多次审议通过使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案，涉及金额分别为167,757.99万元、42,185.69万元、128,470.58万元 [7]。 - 闲置资金补充流动资金：多年来多次使用闲置募集资金暂时补充流动资金，截至2024年12月31日，已使用且尚未归还的资金共计136,000.00万元 [16]。 - 现金管理及投资：截至2024年12月31日，不存在对闲置募集资金进行现金管理的情况 [16]。 - 超募资金使用：截至2024年12月31日，不存在用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款、用于在建项目及新项目的情况 [17]。 - 节余资金使用：使用结项募投项目节余资金用于其他项目，调整相关项目拟使用募集资金金额；将部分募投项目节余/剩余募集资金永久补充流动资金 [17][18]。 变更募集资金投资项目的资金使用情况 - 首次公开发行：终止部分项目，变更105,000.00万元募集资金用途，相关事项经董事会和股东大会审议通过 [19]。 - 2020年非公开发行：截至2024年12月31日，不存在变更募投项目的情况 [21]。 募集资金使用及披露情况 公司按规定使用募集资金，相关信息披露及时、真实、准确、完整 [21]。 保荐人专项核查意见 保荐人认为公司2024年度募集资金使用和管理规范，符合相关法规和文件规定，不存在违规情形，与已披露情况一致 [21]。