公司高层人事变动 - 公司聘任执行董事、副总经理施姚峰为总经理，任期自董事会审议通过之日起至第五届董事会届满之日止 [2] - 表决结果为全票通过（同意13票、反对0票、弃权0票），该事项已获提名委员会审议通过 [2] - 公司提名增补徐国峰为非执行董事并担任战略与投资委员会委员，其任职需经股东大会选举通过 [3] - 徐国峰当选后将签订无薪酬的《非执行董事服务合同》，任期至第五届董事会届满 [3] - 非执行董事增补议案表决结果为全票通过（同意13票、反对0票、弃权0票），已获提名委员会和薪酬与考核委员会审议通过 [3] 公司治理程序 - 第五届董事会第四十一次临时会议以电子邮件方式通知，符合《公司法》及公司章程规定 [2] - 会议审议通过召开2025年第五次临时股东大会的议案，具体通知将另行披露 [3] - 相关人事变动公告同步发布于指定媒体（公告编号2025-055） [2][3]

人事变动 - 车建兴于2025年7月16日辞总经理仍任执行董事[2][3] - 李建宏于2025年7月16日辞非执行董事[2][3] - 2025年7月18日聘任施姚峰为总经理[5] - 拟提名徐国峰为非执行董事获通过[6] 人员信息 - 施姚峰1975年10月生，2023年8月加入公司[8] - 徐国峰1966年3月生，任红星美凯龙控股执行总裁[9] - 徐国峰为车建兴妹夫，完成长江课程[9] 其他 - 徐国峰当选后任战略与投资委员，不收薪酬[6]

董事会会议 - 公司第五届董事会第四十一次临时会议于2025年7月18日召开，13位董事全部出席[1] 人事变动 - 聘任施姚峰为公司总经理，任期至第五届董事会届满[1] - 增补徐国峰为公司第五届董事会非执行董事，需提交股东大会审议[3][4] 会议安排 - 审议通过召开公司2025年第五次临时股东大会的议案[4]

纪要涉及的公司和行业 - 公司：梅凯隆 - 行业：家居、家电、建材、家装、新能源汽车、餐饮等 纪要提到的核心观点和论据 营销与活动 - 去年借势主流媒体和政策热点，在线下投入营销资源，如机场海报投放 [1] - 今年一季度统一收银加宇宙换星，整体GNV同比增长24%；五一大促（4月1日 - 5月5日）同比增长20% [2] - 截至5月5日，以旧换新订单达43亿，政府补贴7亿，占比16.2%，订单量44万单，客单价9827元 [2] 政策与市场情况 - 上海、江苏、重庆补贴政策落实好且额度高；湖北今年补贴政策收缩 [3][4] - 家电补贴刺激效应强于家电和建材、家居，因其更新换代频率高且近年一直在增长 [7] - 315期间（2月中旬 - 3月23日）GME同比增长23%，认为是国补刺激 [8] 商户参与情况 - 今年参与以旧换新的品类比去年多，但参与比例未明显增加；放开个体户参与度接近50%，未放开则为20% - 30% [5] 销售预期 - 一季度是淡季，期待618、818、双11等后续促销活动带动销售 [6] 成本与费用 - 成本费用在控制，借助宇宙换星政策势能，重点抓政策流量和补贴 [9] 补贴申请与落实 - 补贴申请和商户进入门槛有松有紧，各地有差距；公司运营团队积极与政府沟通争取便利政策 [10][11] 以旧换新活动覆盖情况 - 参与以旧换新的商场数量与去年相近，约两百四十多家 [12] 需求透支情况 - 以旧换新活动存在需求透支情况，但不会影响二、三、四季度；电器可能透支未来几年更新需求，家具建材受交房装修周期影响较小 [12][13] 客单价与品牌效应 - 补贴有助于提高头部品牌和中小品牌的客单价；头部品牌申请补贴额度更顺畅，有利于家具行业头部集中 [14] 出租率与租金 - 自营出租率上升1.6个百分点；希望出租率提升5个百分点以上，年底打算收回部分租金优惠 [15][16] 品类布局与占比 - 希望未来建材占比降至60%，新品类占40%，其中电器占15%，家装占15%，新业态占15% [18][19] 客户群体与需求 - 家电购买客群中新房和存量换新比例约为1:1；家居建材购买客户80%以上是新房装修 [20] 公司收入与利润 - 自营收入占比68.5%，与去年持平，毛利率58.3%，略有增长；委管收入下降，自营下降21%，委管下降30% [21] 商场关店情况 - 关店主要因合作方不想继续经营或合同到期，主动关店占比小；自营商场中66家自有物业位于一二线核心区位，较稳定 [22] 减值情况 - 资产和信用减值今年可能有6亿左右空间，目前影响现金流主要是信用减值 [23] 公司预期 - 今年公司盈利预期较前两年乐观，融资负债规模和成本下降，减值空间不大 [23][24] 大股东赋能 - 大股东建发在地产集采、交叉销售和资金支持方面赋能公司 [26] 新董事长情况 - 新董事长熟悉双方资源，在业绩说明会发表讲话并对员工寄予厚望 [28] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 家电品类在不同商场情况不同，部分商场家电成熟，新入驻商场可能有优惠；家装和新能源汽车等新入驻品类初期租金最多可打5折 [17] - 五一在河南试点开了3C聚合的生活电器馆，与大家电形成互补 [18] - 物质提升计划可能会加入管理层KPI考核；公司有组织变动，后续会披露 [29] - 补贴回款较快的省份有广州、四川，上海、浙江、江西等省份回款周期约三到六个月 [30]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表 任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任 何責任。 （股份代號：1528） （上市債務證券代號：5454） 盈利警告公告 本公告乃由紅星美凱龍家居集團股份有限公司（「本公司」），連同其附屬公司， 統稱為（「本集團」）根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則（「上市規則」）第 13.09(2)條及第13.10B條以及證券及期貨條例（香港法例第571章）第XIVA部內幕 消息條文（定義見上市規則）而作出。 本公司董事會（「董事會」）謹此知會本公司股東（「股東」）及潛在投資者，基於本 公司的現時可得資料及對本集團截至2025年6月30日止六個月（「2025年半年度」） 的未經審計綜合管理賬目之初步評估，本集團預期2025年半年度的虧損介乎約人 民幣177,000萬元至人民幣213,000萬元，與本集團截至2024年6月30日止六個月 （「2024年半年度」）錄得的虧損約人民幣142,330萬元相比，持續產生虧損。預計 2025年半年度實現歸屬於母公司所有者的淨虧 ...

财务数据关键指标变化 - 业绩预告期间为2025年1月1日至6月30日[3] - 预计2025年半年度归属母公司所有者净利润为-19.2亿元至-15.9亿元[4] - 预计2025年半年度归属母公司所有者扣非净利润为-6.2亿元至-5.1亿元[4] - 上年同期归属母公司所有者净利润为-12.531127亿元[7] - 上年同期归属母公司所有者扣非净利润为-5.845674亿元[7] - 上年同期每股收益为-0.29元[8] 各条业务线表现 - 半年度投资性物业估值下调逾18亿元[9] - 家居建材行业受供应波动和需求下滑影响，公司减免部分商户租金及管理费[9] - 公司调整战略与品类布局，吸引优质品牌入驻，致出租率和租金水平下降[9] 管理层讨论和指引 - 国家刺激政策将支撑行业发展，公司将把握机遇提升业绩[9]

股份与股本情况 - 截至2025年6月底，H股法定/注册股份741,285,634股，面值1元，股本741,285,634元[1] - 截至2025年6月底，A股法定/注册股份3,613,447,039股，面值1元，股本3,613,447,039元[1] - 截至2025年6月底，法定/注册股本总额4,354,732,673元[1] 已发行股份情况 - 截至2025年6月底，H股已发行股份总数741,285,634股[3] - 截至2025年6月底，A股已发行股份总数3,613,447,039股[3] 库存股情况 - 2025年6月30日，A股库存股1,044,800股，用于员工持股或激励，否则注销[3]

股东大会召集与召开程序 - 公司于2025年6月14日通过上海证券交易所网站、巨潮资讯网及四大证券报披露《股东大会通知》，并在香港交易所披露易网站同步发布《2025年第四次临时股东大会通告》及通函 [3] - 现场会议于2025年7月4日在上海闵行区美凯龙环球中心召开，董事长李玉鹏主持，议程包含上午9:15-11:30及下午13:00-15:00两个时段 [3] - 会议实际召开时间、地点及审议议案与公告内容完全一致，程序符合《证券法》《公司法》及《公司章程》规定 [4] 出席人员与股权结构 - 现场出席A股股东及代表4人，代表表决权股份19.78亿股（占比45.434177%），网络投票A股股东466人代表2.91亿股 [4][5] - H股股东现场出席1人，代表表决权股份3318.15万股（占比0.762147%），合计出席股东471人，总表决权股份22.94亿股 [5] - 香港中央证券登记有限公司验证H股股东资格，上证所信息网络有限公司核验网络投票股东身份 [5][6] 议案表决结果 - 《关于为子公司融资提供担保的议案》获99.884833%同意票，反对与弃权票分别占0.105224%和0.009943% [7] - 关联担保议案通过率99.882283%，反对票0.104439%，弃权票0.013278% [8] - 非执行董事选举议案中，叶衍榴以99.813222%赞成票当选，反对票占比0.155347% [8] 法律程序合规性 - 股东大会召集人董事会资格合法，表决程序采用现场记名投票与网络投票结合，计票过程由股东代表、监事及律师共同监督 [6][7] - 律师确认会议全程符合《股东会规则》及《公司章程》，未出现临时提案或程序违规情形 [7][9]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表 任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致之任何損失承擔任 何責任。 Red Star Macalline Group Corporation Ltd. 紅星美凱龍家居集團股份有限公司 （一家於中華人民共和國註冊成立的中外合資股份有限公司） 海外監管公告 （股份代號：1528） 本公告乃由紅星美凱龍家居集團股份有限公司（「本公司」）根據香港聯合交易所有 限公司證券上市規則第13.10B條作出。 以下為本公司於上海證券交易所網站刊發之《北京市金杜律師事務所上海分所 關於紅星美凱龍家居集團股份有限公司2025年第四次臨時股東大會之法律意見 書》，僅供參閱。 承董事會命 紅星美凱龍家居集團股份有限公司 邱喆 董事會秘書兼聯席公司秘書 中國上海，2025年7月4日 於本公告日期，本公司的執行董事為李玉鵬、車建興、施姚峰及楊映武；非執行董事為葉衍榴、鄒少榮、李建宏、 宋廣斌及許迪；及獨立非執行董事為薛偉、黃建忠、陳善昂、黃志偉及蔡慶輝。 北京市金杜律师事务所上海分所 关于红星美凯龙 ...

（一家於中華人民共和國註冊成立的中外合資股份有限公司） （股份代號：1528） 董事名單與董事角色及職能 Red Star Macalline Group Corporation Ltd. 紅星美凱龍家居集團股份有限公司 C： 董事委員會主席 M： 董事委員會成員 中國上海 2025年7月4日 | | 董事委員會 | | 薪酬與 | | 戰略與 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 董事 | | 審計委員會 | 考核委員會 | 提名委員會 | 投資委員會 | | 執行董事 | | | | | | | 李玉鵬先生（董事長） | | | | | C | | 車建興先生 | | | | M | M | | 施姚峰先生 | | | | | M | | 楊映武先生 | | | | | | | 非執行董事 | | | | | | | 鄒少榮先生 | | M | | | M | | 李建宏先生 | | | | | M | | 許迪女士 | | | | | | | 宋廣斌先生 | | | | | | | 葉衍榴女士 | | | M | M | M | | 獨立非執行董事 | | ...