文章核心观点 公司对2024年12月31日的内部控制有效性进行评价，认为在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制，未发现非财务报告内部控制重大缺陷，日常执行中可能存在个别一般缺陷会立即整改，上年度一般缺陷均已整改 [2][3][11] 重要声明 - 建立健全和有效实施内部控制、评价有效性并披露报告是董事会责任，监事会监督，经理层负责日常运行，相关人员对报告内容真实性等负责 [2] - 公司内部控制目标是合理保证经营管理合法合规等，但因固有局限性仅能提供合理保证，根据评价结果推测未来有效性有风险 [2] 内部控制评价结论 - 于评价基准日，不存在财务报告内部控制重大缺陷，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制 [3] - 于评价基准日，未发现非财务报告内部控制重大缺陷 [3] - 自评价基准日至报告发出日，未发生影响内部控制有效性评价结论的因素 [3] 内部控制评价工作情况 内部控制评价范围 - 公司按风险导向原则确定纳入评价范围的主要单位、业务和事项以及高风险领域，纳入评价范围单位资产总额占公司合并报表资产总额之比81%，营业收入合计占比92% [3][4] - 围绕企业内部控制规范体系及公司制度，对内部控制设计与运行情况评价，纳入评价范围的业务流程包括公司层面和重要业务层面流程，重点评价家居业务运营管理等方面 [4] 内部控制评价依据及缺陷认定标准 - 依据企业内部控制规范体系及公司制度开展评价工作，董事会结合多因素确定适用于公司的内部控制缺陷具体认定标准且与以前年度一致 [6] - 财务报告内部控制缺陷评价定量标准：税前利润以5%为重大缺陷标准，2.5% - 5%为重要缺陷标准，低于为一般缺陷 [6] - 财务报告内部控制缺陷评价定性标准：明确重大、重要、一般缺陷迹象 [9] - 非财务报告内部控制缺陷评价定量标准：以直接财产损失占企业资产总额比例区分重大、重要、一般缺陷 [7] - 非财务报告内部控制缺陷评价定性标准：明确重大、重要、一般缺陷迹象 [8][10] 内部控制缺陷认定及整改情况 - 报告期内公司不存在财务报告和非财务报告内部控制重大、重要缺陷，日常执行可能存在个别一般缺陷，设有监督机制，发现后立即整改，不构成实质性影响 [11] 其他内部控制相关重大事项说明 - 上年度发现的一般缺陷均已整改 [11] - 针对报告期内发现的内部控制一般缺陷，设计层面纳入制度建设计划，执行层面督促整改并跟踪复核 [11]

文章核心观点 2024年国内经济总体平稳、稳中有进，家居装饰及家具行业有望迎来持续稳步发展 公司作为国内领先的家居装饰及家具商场运营商和泛家居业务平台服务商，虽2024年业绩有所下滑，但将发挥龙头企业优势把握行业机遇[2][4] 行业情况 宏观经济 - 2024年国内生产总值同比增长5.0%，经济总量首次突破130万亿元，全国居民人均可支配收入名义增长5.3%，实际增长5.1%，人均消费支出名义增长5.2%，实际增长5.1% [2] - 2024年社会消费品零售同比增长3.2%，家具类同比增长3.6%，比上年加快0.8个百分点，家用电器和音像器材类同比增长12.3%，加快11.8个百分点，建筑及装潢材料类同比下降2.0% [2] - 2024年城镇化率为67.00%，比上年底提高0.84个百分点，城镇化空间布局持续优化，新型城镇化质量稳步提高 [3] 房地产市场 - 926会议提出“促进房地产市场止跌回稳”，多部门完善政策，各地区因城施策，市场积极变化增多，信心逐步提振，下阶段有望继续改善 [3] - 中长期来看，新型城镇化未完成，刚需和改善性住房需求有潜力，好房子需求增加，市场发展新模式将逐步构建，有助于平稳健康发展 [3] 家居装饰及家具行业 - 居民收入增长、品质化需求增加、绿色环保理念深入人心、城镇化进程推进、房地产市场健康发展、存量房翻新需求增长等因素，将使行业迎来持续稳步发展 [4] 公司情况 公司基本信息 - 公司股票有A股和H股，分别在上海证券交易所和香港联合交易所上市，A股简称美凯龙，代码601828，H股简称红星美凯龙，代码01528 [1] - 董事会秘书为邱喆，证券事务代表为李朵，联系地址为上海市闵行区申长路1466弄2号/5号红星美凯龙总部，电话021 - 52820220，传真021 - 52820272，电子信箱ir@chinaredstar.com [1] 业务模式 - 自营模式：在一、二线城市通过自建、购买或租赁获取经营性物业，统一招商，提供综合服务，收取租金及相关收入 [5] - 委管模式：利用品牌和经验，为合作方提供咨询和委管服务，按不同阶段收取费用 [5] - 特许经营模式：为合作方提供咨询及招商服务，授权使用“星艺佳”品牌，部分参与日常经营管理，收取商业咨询费 [5] 商场布局 - 截至报告期末，经营77家自营商场、257家委管商场、7家战略合作商场、33个特许经营家居建材项目，共405家家居建材店/产业街，覆盖全国30个省、直辖市、自治区的202个城市，商场总经营面积20,325,659平方米 [6] 财务数据 - 2024年总资产1162.37亿元，较上年减少3.98%；归属于上市公司股东的净资产464.90亿元，较上年减少6.30% [7][11] - 营业收入78.21亿元，较上年减少32.08%；归属于上市公司股东的净利润 - 29.83亿元 [7][11] - 经营活动产生的现金流量净额2.16亿元，较上年减少90.85% [7] - 资产负债率57.40%，较上年增加1.83个百分点；扣除非经常性损益后净利润 - 16.80亿元；EBITDA全部债务比 - 0.01，较上年减少133.33%；利息保障倍数 - 0.42，较上年减少423.08% [10] 股东情况 - 截至报告期末普通股股东总数64,860户，年度报告披露日前上一月末普通股股东总数60,594户，表决权恢复的优先股股东总数为0户 [8] - 前十名股东中，厦门建发股份有限公司与联发集团有限公司、红星美凯龙控股集团有限公司与常州美开信息科技有限公司构成一致行动关系，公司未知其余股东间是否存在关联或一致行动关系 [9] 债券情况 - 于2025年到期的本金总额为2.497亿美元的5.20%信用增强债券，按时、足额完成了付息工作 [10] 利润分配 - 经2025年3月27日第五届董事会第七次会议审议通过，2024年度拟不进行现金股利分配，不进行资本公积金转增股本 [1]

文章核心观点 公司董事会审计委员会汇报对容诚会计师事务所2024年度履行监督职责的情况，认为其在年报审计中表现良好，完成相关工作，审计行为规范，报告客观及时 [1][4] 会计师事务所基本情况 - 截至2024年12月31日，容诚会计师事务所成立于2013年12月10日，组织形式为特殊普通合伙企业，注册地址在北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层1001 - 1至1001 - 26，首席合伙人是刘维 [1] - 2024年末合伙人数量212人，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师781人 [1] - 业务收入总额28.72亿元，审计业务收入27.49亿元，证券业务收入14.99亿元 [1] - 客户家数394家，审计收费总额4.88亿元 [1] - 涉及主要行业有制造业、信息传输、软件和信息技术服务业等多个行业，公司同行业上市公司审计客户家数5家 [1][2] 聘任会计师事务所履行的程序 - 2024年4月29日和5月23日，公司分别召开第五届董事会第四次会议和2023年年度股东大会，审议通过续聘容诚会计师事务所为公司2024年度财务报告审计机构及内部控制审计机构的议案 [2] 审计委员会对会计师事务所履行监督职责情况 - 2024年4月29日，审计委员会事前了解、审议续聘审计机构事项，了解容诚会计师事务所职业资质，同意聘任并提交董事会审议 [2] - 审计委员会与审计项目负责人及注册会计师沟通，听取审阅年报审计工作计划和时间安排，沟通关注事项及审计结论，保障年审正常运行 [3] - 2025年3月27日，审计委员会会议审议通过相关事项，审查会计师事务所资质和执业能力，在年报审计期间充分讨论沟通，督促出具审计报告，履行监督职责 [3][4]

文章核心观点 公司2024年度拟不进行现金股利分配和资本公积金转增股本，该方案尚需提交2024年年度股东大会审议，主要因行业环境不利、公司盈利为负及发展需资金支持 [2][4][5] 利润分配方案内容 - 2024年度不进行现金股利分配和资本公积金转增股本 [2] - 方案尚需提交公司2024年年度股东大会审议 [2] 2024年度不进行利润分配的情况说明 公司所处行业情况及特点 - 公司是国内领先家居装饰及家具商场运营商，经营自营和委管商场，还提供泛家居消费服务 [3] - 宏观经济增速放缓和房地产行业周期性波动削弱家居零售需求，影响公司业绩 [3] 公司发展阶段和自身经营模式 - 公司以建成“全渠道泛家居业务平台服务商”为目标，以自持物业为护城河，低投入布局下沉市场，推行新零售模式 [3] 公司盈利水平及资金需求 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润亏损2,983,497,056.49元 [4] - 2025年公司践行“3 + 星生态”需资金支持 [4] 公司不进行利润分配的原因 - 2024年经济环境复杂，公司未盈利，为保证正常经营和长远发展，拟不进行利润分配 [5] 公司留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况 - 留存利润保证生产经营正常运行，2025年向“轻资产，重运营”转型，巩固市场地位，加强数字化能力，优化负债结构 [5] 公司履行的决策程序 - 2025年3月27日第五届董事会第七次会议审议通过《公司2024年度利润分配预案》，同意提交股东大会审议 [6] - 监事会认为方案符合经营现状，决策程序合法，未损害股东利益 [6]

红星美凯龙家居集团股份有限公司 证券代码：601828 证券简称：美凯龙 编号：2025-020 红星美凯龙家居集团股份有限公司 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 红星美凯龙家居集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第七 次会议以电子邮件方式于 2025 年 3 月 13 日发出通知和会议材料，并于 2025 年 监事会主席陈家声主持，会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和《红星美 凯龙家居集团股份有限公司章程》的有关规定。会议形成了如下决议： 红星美凯龙家居集团股份有限公司 五、审议通过《公司截至 2024 年 12 月 31 日止年度报告及年度业绩》 表决结果: 同意 4 票、反对 0 票、弃权 0 票 公司 2024 年度报告包括 A 股年报和 H 股年报，分别根据公司证券上市地上 市规则、中国企业会计准则、国际会计准则编制，其中 A 股年报包括年报全文和 摘要两个文件，将与本公告同日披露；H 股年报包括年度业绩公告和印刷版年报， 业绩公告将与本公告、A 股年报同日披露。 监事会认为： 董事会严 ...

证券代码：601828 证券简称：美凯龙 编号：2025-020 红星美凯龙家居集团股份有限公司 第五届监事会第七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 红星美凯龙家居集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第七 次会议以电子邮件方式于 2025 年 3 月 13 日发出通知和会议材料，并于 2025 年 3 月 27 日以现场方式召开。会议应出席监事 4 人，实际出席监事 4 人，会议由 监事会主席陈家声主持，会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和《红星美 凯龙家居集团股份有限公司章程》的有关规定。会议形成了如下决议： 一、审议通过《公司 2024 年度监事会工作报告》 表决结果: 同意 4 票、反对 0 票、弃权 0 票 本议案尚须提交公司 2024 年年度股东大会审议。 红星美凯龙家居集团股份有限公司 二、审议通过《公司 2024 年度财务决算报告》 表决结果: 同意 4 票、反对 0 票、弃权 0 票 本议案尚须提交公司 2024 年年度股东大会审议。 三、审议通过《公司 2025 年 ...

红星美凯龙家居集团股份有限公司 证券代码：601828 证券简称：美凯龙 编号：2025-019 红星美凯龙家居集团股份有限公司 第五届董事会第七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 红星美凯龙家居集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第七 次会议以电子邮件方式于 2025 年 3 月 13 日发出通知和会议材料，并于 2025 年 3 月 27 日以现场结合通讯方式召开。会议应出席董事 14 人，实际出席董事 14 人，会议由董事长李玉鹏主持，会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和《红 星美凯龙家居集团股份有限公司章程》等有关规定。会议形成了如下决议： 一、审议通过《公司 2024 年度董事会工作报告》 表决结果: 同意 14 票、反对 0 票、弃权 0 票。 本议案尚须提交公司 2024 年年度股东大会审议。 二、审议通过《独立董事 2024 年度述职情况报告》 表决结果: 同意 14 票、反对 0 票、弃权 0 票。 详情请见公司同日在指定媒体披露的《独立董事 2024 年度述职情况 ...

证券代码：601828 证券简称：美凯龙 编号：2025-021 红星美凯龙家居集团股份有限公司 关于 2024 年度拟不进行利润分配的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、利润分配方案内容 2024年初母公司累计的未分配利润人民币7,099,000,910.62元，减去母公司 2024年度实现净亏损人民币901,586,355.92元，加上本年度因出售其他权益工具结 转的未分配利润132,435,006.36，按照《公司法》以及《公司章程》的有关规定， 本年未提取法定盈余公积金人民币，截止2024年12月31日，母公司可供分配利润为 人民币6,329,849,561.06元。 红星美凯龙家居集团股份有限公司 根据《公司章程》相关规定，结合企业实际经营情况，综合考虑公司长远发展 和投资者利益，公司董事会拟定2024年度利润分配预案为：2024年度不进行现金股 利分配，不进行资本公积金转增股本。 本次利润分配方案尚需提交公司2024年年度股东大会审议。 二、 2024年度不进行利润分配的情况说 ...

2024 年度营业收入扣除情况的 专项审核报告 红星美凯龙家居集团股份有限公司 RSM 容诚 容诚专字[2025]215Z0392号 容诚会计师 服 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国 · 北京 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mgf.gov.cn）"进行查验 ，" 录 | 序号 | 内 | 容 | 页码 | | --- | --- | --- | --- | | | 营业收入扣除情况的专项审核报告 | | 1-3 | | 2 | 营业收入扣除情况表 | | 4 | 容诚专字[2025]215Z0392号 红星美凯龙家居集团股份有限公司全体股东: 我们接受委托,按照中国注册会计师审计准则审计了红星美凯龙家居集团股 份有限公司(以下简称美凯龙公司)2024年度财务报表,并于 2025年 3 月 27 日 出具了容诚审字[2025]215Z0126 号的无保留意见审计报告。在此基础上我们审核 了后附的美凯龙公司管理层编制的《红星美凯龙家居集团股份有限公司 2024年度 营业收入扣除情况表》（以下简称营业收入扣除情况表）。 按照《上海证券交易所股票上市规则》和《上海 ...

RSM 容诚 内部控制审计报告 红星美凯龙家居集团股份有限公司 容诚审字[2025]215Z0127号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国 · 北京 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.cn】"进行查询 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.grv.cn）"进行查询 。 it in 内部控制审计报告 四、财务报告内部控制审计意见 容诚审字[2025]215Z0127号 内部控制具有固有局限性,存在不能防止和发现错报的可能性。此外,由于 情况的变化可能导致内部控制变得不恰当,或对控制政策和程序遵循的程度降低, 根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 红星美凯龙家居集团股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求,我 们审计了红星美凯龙家居集团股份有限公司(以下简称美凯龙公司)2024年12月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部 控制评价指引》的规定,建立健全和有效实施内 ...