证券代码：601881 证券简称：中国银河 公告编号：2024-020 本 期 发 行 短 期 融 资 券 的 相 关 文 件 已 刊 登 在 中 国 货 币 网 （www.chinamoney.com.cn）、上海清算所网站（www.shclearing.com）、中 国债券信息网（www.chinabond.com.cn）。 特此公告。 中国银河证券股份有限公司董事会 2024 年 4 月 16 日 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 中国银河证券股份有限公司 2024 年度第二期短期融资券已于 2024 年 4 月 15 日发行完毕，相关发行情况如下： | 债券名称 | | | | | 中国银河证券股份有限公司 | 2024 | 年度第二期短期融资券 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券简称 | 24 | 银河证券 | | | CP002 | 债券流通代码 | 072410043 | | 发行日 | 2024 | 年 4 | ...

证券代码：601881 证券简称：中国银河 公告编号：2024-019 中国银河证券股份有限公司 2023年度第四期短期融资券兑付完成的公告 中国银河证券股份有限公司（以下简称"本公司"）于 2023 年 10 月 16 日成功发行了中国银河证券股份有限公司 2023 年度第四期短期融资券（以下 简称"本期短期融资券"），本期短期融资券发行额为人民币 40 亿元，票面利 率为 2.52%，短期融资券期限为 179 天，兑付日期为 2024 年 4 月 12 日。（详 见本公司于2023年10月17日刊登于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 的《中国银河证券股份有限公司 2023 年度第四期短期融资券发行结果公告》）。 2024 年 4 月 12 日，本公司兑付了本期短期融资券本息共计人民币 4,049,298,360.66 元。 特此公告。 中国银河证券股份有限公司董事会 2024 年 4 月 16 日 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 ...

公司业绩 - 公司归母净利润预计将稳步增长，2024-2026年分别为81.20/88.25/95.42亿元[5] - 公司2024-2026年营业收入预计分别为336.71/355.78/374.98亿元，同比增长率分别为0.1%/5.7%/5.4%[5] - 公司2026年归母净利润预计为9542百万元，同比增长8.13%[6] 公司战略规划 - 公司新战略规划以客户为中心，加速建立健全“五位一体”的业务模式，预计净利润将持续增长[2] - 公司将围绕东南亚核心市场优势地位，提升跨境服务专业性，推动中国产业“出海”东盟的综合金融服务生态圈[53] 公司估值 - 公司2024年P/E估值为19.83倍，对应目标价14.72元[4] - 公司2024年P/B估值为1.22倍，对应目标价15.19元[4] - 公司2024年中国银河P/E估值为19.83倍，对应合理估值为14.72元[7] - 公司2024年中国银河P/B估值为1.22倍，对应合理估值为15.19元[8] 公司业务优势 - 公司拥有全牌照经营，零售业务流量优势突出，覆盖国内主要省市区并辐射全球超过20个国家或地区[11][12] - 公司零售交易业务的快速增长对公司盈利的增长具有主要贡献，调整后营收增速明显高于行业整体[15] - 公司零售APP月活数位居行业第1梯队，达到1200万人[20] 公司管理团队 - 公司新任董事长王晟和管理团队在行业一线长期深耕，具备丰富的投行工作经验[53] 公司风险提示 - 公司风险提示包括权益市场大幅波动和战略推进不及预期可能影响盈利水平和业务增速[54][55]

财务数据 - 公司2023年实现营业收入336.44亿元，同比+0.01%[5] - 公司2023年归母净利润78.79亿元，同比+1.43%[5] - 公司实现合并口径经纪业务手续费净收入55.02亿元，同比-13.56%[8] - 公司代销金融产品保有规模达2036.26亿元[9] - 公司债券主承销金额达3579.54亿元，同比+41.75%[11] - 公司股权融资规模在2016年至2023年间逐年增长，同比增速逐年波动，最高达到400%[12] - 公司实现合并口径资管业务手续费净收入4.57亿元，同比增长3.63%[13] - 公司实现合并口径投资收益（含公允价值变动）76.56亿元，同比增长36.93%[15] - 公司实现合并口径利息净收入41.63亿元，同比下降19.37%[18][19] - 公司国际业务营业收入20.06亿元，同比增长11.28%[20][21] - 公司2024、2025年预计EPS分别为0.63元、0.72元[22] - 公司资产负债表预测显示资产和所有者权益逐年增长，负债也在增加[25] - 公司2025年预测营业收入为351.78亿元[26] - 公司2025年预测净利润为83.72亿元[26] - 公司2025年预测每股收益为0.72元[26] 业务发展 - 公司资管业务净收入、投资收益占比提高，经纪、投行、利息、其他收入占比下降[6] - 公司客户总数超1550万户，高净值客户服务品牌签约资产突破1600亿元[9] - 公司股权融资主承销金额下滑65.53%，债券承销金额创历史最佳[10] - 公司固收品牌特色更加凸显，实现合并口径资管业务手续费净收入4.57亿元[13] - 公司券商资管规模在2016年至2023年间逐年增长，其中集合、单一、专项资管规模分别为407亿、522亿、17亿[15] - 公司权益类自营业务和固定收益类自营业务均取得较好的投资成果，另类投资业务方面积极布局高成长领域[16] - 公司国际业务营业收入20.06亿元，同比增长11.28%，在东南亚核心市场保持领先地位[20][21] - 公司发力高净值客户，买方投顾能力提升，投资收益明显回暖，国际业务营收稳健增长[22] 未来展望 - 公司2024、2025年预计EPS分别为0.63元、0.72元，维持“增持”投资评级[22] - 公司资产负债表预测显示资产和所有者权益逐年增长，负债也在增加，公司财务状况整体稳健[25] - 公司2025年预测营业收入为351.78亿元，较2022年略有增长[26] - 公司2025年预测净利润为83.72亿元，较2022年有所增长[26] - 公司2025年预测每股收益为0.72元，较2022年略有增长[26]

证券代码：601881 证券简称：中国银河 公告编号：2024-018 中国银河证券股份有限公司 关于召开 2023 年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 重要内容提示： （网址：https://roadshow.sseinfo.com/） 本次投资者说明会以视频结合网络互动召开，公司将针对 2023 年度经营成 果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范 围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、 说明会召开的时间、地点 会议召开时间：2024 年 4 月 17 日(星期三) 下午 15:00-16:30 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心 三、 参加人员 董事长：王晟 总裁、财务负责人：薛军 董事会秘书：刘冰 独立董事：刘力 会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动 投资者可于 2024 年 4 月 10 日(星期三) 至 4 月 16 日(星期二)16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 zgyh@chinast ...

证券代码：601881 证券简称：中国银河 公告编号：2024-017 中国银河证券股份有限公司 关于非公开发行公司债券获得上海证券交易所 挂牌转让无异议函的公告 近日，中国银河证券股份有限公司（以下简称"公司"）收到上海证券交易 所（以下简称"上交所"）出具的《关于对中国银河证券股份有限公司非公开发 行公司债券挂牌转让无异议的函》（上证函[2024]849 号）（以下简称"无异议 函"）。 根据该无异议函，上交所确认公司面向专业投资者非公开发行总额不超过 200 亿元的公司债券（以下简称"本次债券"）符合其挂牌转让条件，对本次债 券在上交所挂牌转让无异议。该无异议函自出具之日起 12 个月内有效，公司可 在无异议函有效期及上述额度内采取分期发行方式组织发行本次债券，并及时 办理债券挂牌转让手续。 公司将按照有关法律法规、无异议函等相关要求办理本次债券相关事宜，并 及时履行信息披露义务。 特此公告。 中国银河证券股份有限公司董事会 2024 年 4 月 10 日 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 ...

业绩总结 - 中国银河2023年营业收入336.4亿元，同比增长0.01%[3] - 归母净利润为78.8亿元，同比增长1.43%[3] - 加权平均净资产收益率下降至7.52%[3] - 高净值客户服务品牌“银河金熠”签约净资产突破1600亿元，同比增长195%[3] - 预计2024-2025年归母净利润分别为87.1亿元和92.7亿元[5] 业务收入 - 经纪、投行、资管、利息、自营收入分别为55.0、5.5、4.6、41.6、76.6亿元[3] - 公司投行债券承销规模快速提升，债券融资规模为3580亿元，同比增长41.75%[4] - 银河金汇资产管理规模同比下降17.9%[4] 资产负债表 - 货币资金为1136.3亿元，交易性金融资产为2061.8亿元，资产总计为6632.1亿元[7] - 应付短期融资款为264.1亿元，卖出回购金融资产款为1613.5亿元[7] - 公司负债总额持续增长，从2016年的4,611.6亿到2021年的6,755.3亿[8] - 所有者权益增长趋势，从2016年的989.8亿到2021年的1,654.8亿[8] 风险提示 - 风险提示包括权益市场大幅回调和监管政策收紧，可能对公司业绩产生负面影响[9][10] 投资评级 - 公司投资评级标准包括看好、中性、看淡等级别，根据公司和行业的涨跌幅给出相应的投资建议[12] 代表性指数 - 相关证券市场代表性指数以沪深300指数、新三板市场指数和恒生指数为基准[13]

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2024年3月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 中國銀河證券股份有限公司 呈交日期: 2024年4月3日 I. 法定/註冊股本變動 第 1 頁 共 7 頁 v 1.0.2 FF301 因本公司於中華人民共和國註冊成立，"法定/註冊股本"之概念不適用於本公司。在上述第I部顯示「法定/註冊股本」的資料即本公司的已發行股本。 FF301 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 H | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 | 06881 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 3,690,984,633 | RMB | | 1 RMB | | 3,690,984,633 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | RMB | ...

证券代码：601881 证券简称：中国银河 债券代码：113057 债券简称：中银转债 中国银河证券股份有限公司 A 股可转换公司债券 受托管理事务报告 （2023 年度） 债券受托管理人： （浙江省杭州市五星路 201 号） 二〇二四年四月 1 重要声明 浙商证券股份有限公司（以下简称"浙商证券"）编制本报告的内容及信息 来源于中国银河证券股份有限公司（以下简称"中国银河"、"公司"或"发行人"） 对外公布的公开信息披露文件及发行人向浙商证券提供的资料。 浙商证券按照《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业 行为准则》等相关规定及与中国银河签订的《中国银河证券股份有限公司公开发 行 A 股可转换公司债券债券受托管理协议》（以下简称"《受托管理协议》"） 的约定编制本报告。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为浙商证券所作的承诺 或声明。请投资者独立征询专业机构意见，在任何情况下，投资者不能将本报告 作为投资行为依据。 浙商证券提请投资者及时关注发行人的信息披露文件，并已督促发行人及时 履行信息披露义务。 2 第 ...

浙商证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司 关于中国银河证券股份有限公司 公开发行 A 股可转换公司债券之保荐总结报告书 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于核准中国银 河证券股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2022]547 号） 核准，中国银河证券股份有限公司（以下简称"发行人"或"公司"）公开发行 78,000,000 张 A 股可转换公司债券，每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行， 共计募集资金 7,800,000,000.00 元，扣除发行费用合计 64,534,905.65 元（不含税） 后，实际募集资金净额为 7,735,465,094.35 元。公司 A 股可转换公司债券于 2022 年 5 月 10 日起挂牌交易，于 2023 年 12 月 19 日摘牌。浙商证券股份有限公司、 中信建投证券股份有限公司（以下分别简称"浙商证券"、"中信建投证券"或 合称"联席保荐机构"）作为公司本次公开发行 A 股可转换公司债券的联席保荐 机构及持续督导机构，持续督导期为 2022 年 5 月 10 日至 2023 年 12 月 31 日。 公司已于 2 ...