公司基本信息 - 公司为中国核能电力股份有限公司，股票简称中国核电，代码601985[1] - 公司注册资本为188.83亿元人民币[30] - 截至2024年3月31日，公司总股本为18,883,284,867股，中核集团持股11,209,263,209股，占比59.36%[34] 业绩总结 - 2024年1 - 3月中核集团总资产13,664.20亿元，2023年度为13,384.28亿元[38] - 2024年1 - 3月中核集团总负债9,685.66亿元，2023年度为9,484.70亿元[38] - 2024年1 - 3月中核集团所有者权益3,978.55亿元，2023年度为3,899.57亿元[38] - 2024年1 - 3月中核集团营业总收入576.58亿元，2023年度为2,805.71亿元[38] - 2024年1 - 3月中核集团净利润71.14亿元，2023年度为223.64亿元[38] - 报告期内新华发电营业收入占发行人同期营业收入比例分别为9.08%、11.72%、12.88%、12.18%[45] - 报告期内新华发电净利润占发行人同期净利润比例分别为 - 9.75%、6.39%、5.52%、3.04%[45] - 2024年3月末，核能发电期末装机容量2375.00万千瓦，发电量436.74亿千瓦时，上网电量408.88亿千瓦时[157] - 2024年3月末，光伏发电期末装机容量1400.80万千瓦，发电量37.02亿千瓦时，上网电量36.61亿千瓦时[157] - 2024年3月末，风力发电期末装机容量733.26万千瓦，发电量37.14亿千瓦时，上网电量36.28亿千瓦时[157] - 2024年3月末，独立储能期末装机容量67.90万千瓦[157] - 截至2024年3月31日，公司固定资产原值42370022.15万元，账面价值27818955.89万元[160] - 报告期各期末，公司无形资产期末账面价值分别为157591.15万元、213415.45万元、273593.50万元和287933.58万元，占非流动资产的比例分别为0.45%、0.53%、0.58%和0.59%[161] 用户数据 - 无 未来展望 - 到2025年运行电力装机容量达到5,600万千瓦[166] - 2035年公司跻身世界500强行列[167] - “十四五”期间核电技术服务产值实现“翻一番”，非核清洁能源成为百亿级产业[166] - 公司目标成长为具有全球竞争力的世界一流清洁能源服务商[168] - 预计到2035年，核能发电量在我国电力结构中的占比将达10%左右[192] - 公司预计2024 - 2030年核电在运装机容量将进一步提升[193] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 2023年11月24日公司与中核集团签署协议，中核集团将新华发电57.65%股权及经营管理权委托给公司，托管至2026年12月31日[45] 其他新策略 - 深入推动标准化2.0工作，实现5个全局子体系和18个领域的标准化成果推广落地[171] - 公司将围绕质量、效率、动力三大变革，实施六大工程，提升八大核心能力[165] - 公司于2024年7月11日召开会议审议通过向特定对象发行A股股票议案，决议日前六个月至募集说明书出具日无实施或拟实施的财务性投资[180] - 中核集团拟认购金额为20亿元，社保基金会拟认购金额为120亿元[199] - 本次发行完成后，社保基金会持有公司的股份预计超5%[199]

发行情况 - 公司2024年第二次临时股东大会及董事会批准向特定对象发行，已获内部和国务院国资委批准，尚需上交所审核和中国证监会注册[11][12] - 发行对象为中核集团、社保基金会，认购资金为自有及/或自筹资金[17][53] - 发行股票面值1元/股，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%和最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产值的较高者[14][17] - 中核集团、社保基金会认购股份自发行结束之日起三十六个月内不得转让[18] 股权结构 - 截至2024年一季报报告期末，中核集团持有公司11,209,263,209股股份，占总股本的59.36%，系控股股东，国务院国资委为实际控制人，发行后地位不变[20] - 截至报告期末，持有公司5%以上股份的股东不存在将所持股份进行质押、冻结的情形[25] 业务情况 - 公司主营业务为电力销售、核电相关技术服务与咨询业务，近三年未发生重大变更[27][29] - 报告期内，公司重大收购兼并情况主要为收购中核汇能100%股权[37] 合规情况 - 公司本次发行符合相关法律规定，具备发行实质条件[22] - 公司设立、章程制定修改、董监高任职变更等均符合规定[23][38][41] - 报告期内，公司与关联方关联交易合法有效，本次发行完成后关联交易无重大变化[31][32] - 公司及其重要子公司报告期内不存在重大侵权之债、因违反产品质量等法规受重大行政处罚的情形[36][45] 资金与风险 - 本次发行募集资金全部用于核电站项目投资建设，不用于持有财务性投资，投向项目不涉及类金融业务[46][57] - 截至报告期末，公司存在少量财务性投资，金额合计76120.38万元，占最近一期末归母净资产比例为0.81%[56] - 自报告期初至2024年6月30日，公司及其境内控股子公司处罚金额1万元以上的行政处罚罚款合计约18577.97万元，占报告期末净资产比例约0.11%[50] - 截至报告期末，公司及其相关方不存在尚未了结的重大诉讼、仲裁或行政处罚案件[50] - 截至2024年6月30日，公司及其境内控股子公司部分未取得权属证书的土地、房屋存在法律风险，但不构成本次发行重大不利影响[34]

公司基本信息 - 公司注册资本为188.83亿元人民币[10] 装机容量情况 - 截至2024年3月31日，核电控股在运机组25台，装机容量2375万千瓦；控股在建及核准待建机组15台，装机容量1756.5万千瓦，核电装机容量合计4131.5万千瓦[11] - 截至2024年3月31日，新能源控股在运装机容量2134.06万千瓦，包括风电733.26万千瓦、光伏1400.8万千瓦，另控股独立储能电站67.9万千瓦；控股在建装机容量1426.26万千瓦，包括风电333.98万千瓦，光伏1092.28万千瓦[11] 财务数据 - 2024年3月31日，公司资产总计5657.01亿元，负债合计3971.12亿元，所有者权益合计1685.89亿元[13] - 2024年1 - 3月，公司营业收入179.88亿元，营业成本91.43亿元，营业利润67.62亿元[16] - 2024年1 - 3月，公司净利润56.45亿元，归属于母公司股东的净利润30.59亿元[16] - 2024年1 - 3月，经营活动产生的现金流量净额94.83亿元，投资活动产生的现金流量净额 - 173.60亿元，筹资活动产生的现金流量净额159.28亿元[18] - 2024年1 - 3月，现金及现金等价物净增加额80.47亿元，期末现金及现金等价物余额173.70亿元[18] - 2023年度，公司营业收入749.57亿元，营业成本415.10亿元，营业利润226.46亿元[16] - 2023年度，公司净利润194.11亿元，归属于母公司股东的净利润106.24亿元[16] - 2024年3月末流动比率为0.81倍，2023年末为0.70倍，2022年末为0.89倍，2021年末为0.88倍[19] - 2024年3月末速动比率为0.54倍，2023年末为0.43倍，2022年末为0.55倍，2021年末为0.53倍[19] - 2024年3月末资产负债率为70.20%，2023年末为69.81%，2022年末为68.17%，2021年末为69.37%[19] - 2024年1 - 3月总资产周转率为0.03次，2023年度为0.15次，2022年度为0.16次，2021年度为0.16次[19] - 2024年1 - 3月应收账款周转率为0.83次，2023年度为3.89次，2022年度为4.41次，2021年度为4.95次[19] - 2024年1 - 3月归属于普通股股东的加权平均净资产收益率为3.34%，2023年度为12.19%，2022年度为11.34%，2021年度为12.30%[19] - 2024年1 - 3月扣除非经常损益后归属于普通股股东的加权平均净资产收益率为3.32%，2023年度为11.93%，2022年度为11.37%，2021年度为11.98%[19] - 2024年1 - 3月基本每股收益（扣非前）为0.16元，2023年度为0.55元，2022年度为0.47元，2021年度为0.45元[19] - 2024年1 - 3月基本每股收益（扣非后）为0.16元，2023年度为0.55元，2022年度为0.47元，2021年度为0.43元[19] 电量交易趋势 - 2016年以来公司参与市场化交易的电量呈逐年上升趋势[34] 行业相关情况 - 电力行业新建项目资本金比例一般为20%，其余80%主要通过银行贷款解决[43] - 国内已投运核电机组一般按项目总投资或核电站竣工决算在线固定资产原值的10%计提核电站弃置费用[46] 股票发行情况 - 公司2024年度向特定对象发行A股股票，股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元[54] - 发行对象为中核集团及社保基金会，以现金方式全额认购[55][56] - 原发行价8.52元/股，因2023年度利润分配调整为8.33元/股[57][58] - 按8.33元/股计算，拟发行股票数量1,680,672,268股，不超发行前总股本30%即5,664,985,460股，中核集团拟认购240,096,038股，社保基金会拟认购1,440,576,230股[59] - 发行对象认购股份自发行结束日起36个月内不得转让[60] - 本次发行完成前滚存未分配利润由新老股东按持股比例享有[63] - 本次发行决议有效期为股东大会审议通过相关议案之日起12个月内[64] - 本次发行股票将在上交所上市[65] - 拟募集资金总额不超140亿元，用于辽宁徐大堡、福建漳州、江苏田湾核电站机组项目[66][67] - 本次向特定对象发行股票构成关联交易，发行完成后社保基金会将成关联方[68][69] - 本次发行完成后，公司控股股东中核集团与实际控制人国务院国资委不变[70][71] - 本次发行已获董事会、监事会、国资委、股东大会批准，尚需上交所审核通过和中国证监会同意注册[72][75] 保荐机构持股情况 - 截至2024年3月31日，保荐机构自营、信用融券和资管账户分别持有发行人29,060,902股、235,700股和1,268,300股，占总股本0.15%、0.001%和0.01%[77] - 截至2024年3月31日，保荐机构自营、信用融券和资管账户分别持有中国核建1,431,217股、126,900股和23,900股，占总股本0.05%、0.0042%和0.0008%[77] - 截至2024年3月31日，保荐机构自营和资管账户分别持有中核科技39,709股和525,985股，占总股本0.01%和0.14%[77] - 截至2024年3月31日，保荐机构自营和信用融券账户分别持有同方股份7,656,772股和1,139,900股，占总股本0.23%和0.03%[77] - 截至2024年3月31日，保荐机构重要关联方持有发行人146,908,938股，占总股本0.78%[77] - 截至2024年3月31日，保荐机构重要关联方持有中国核建5,748,558股，占总股本0.19%[77] - 截至2024年3月31日，保荐机构重要关联方持有中核科技695,704股，占总股本0.18%[77] - 截至2024年3月31日，保荐机构重要关联方持有中国同辐112,600股，占总股本0.04%[77] - 截至2024年3月31日，保荐机构重要关联方持有同方股份15,104,420股，占总股本0.45%[78] - 截至2024年3月31日，保荐人及关联方持有发行人股份合计不超过7%[78] 保荐相关事项 - 中信证券同意保荐中国核电2024年度向特定对象发行A股股票并上市[92] - 持续督导期为本次发行股票上市当年的剩余时间及其后一个完整会计年度[87] - 保荐人将协助公司完善防止大股东等违规占用资源、董监高损害公司利益等制度[87] - 保荐人将督导公司执行保障关联交易公允性和合规性的制度并发表意见[87] - 保荐人将审阅公司信息披露文件及提交给监管机构的其他文件[87] - 保荐人将持续关注公司募集资金使用、投资项目实施等承诺事项[87] - 保荐人将持续关注公司为他人提供担保等事项并发表意见[87] - 保荐人将与公司建立经常性信息沟通机制，关注公司多方面状况[87] - 必要时保荐人将对公司进行现场检查[87] - 公司需配合保荐人履行职责，对整改建议予以实施[88] 风险提示 - 2022年开展可再生能源发电补贴核查工作，尚未结束[35][36] - 部分在建项目受设备研发与制造、设计变更等因素影响，工程造价可能增加，项目进度有不确定性[38] - 公司存在部分尚未取得权属证书的土地、房产，面临被处罚、拆除或无法取得证书的风险[40] - 公司与中核集团及其下属关联方存在关联交易，核电项目建设运营可能增加关联交易规模[41] - 本次向特定对象发行股票尚需上交所审核通过并经中国证监会同意注册，存在审批不确定性[49]

公司股权持有情况 - 公司直接持有秦山核电72%股权、秦山二核50%股权、秦山三核51%股权[10] - 公司直接持有江苏核电50%股权、三门核电56%股权、福清核电51%股权[10] - 公司直接持有海南核电51%股权、漳州能源51%股权、辽宁核电54%股份[10] - 公司直接持有霞浦核电55%股份、中核苏能51%股权、桃花江核电51.17%股权[10] - 公司直接持有中核汇能70%股权、中核燕龙51%股权、中核运维51%股权[10] - 公司直接和间接持有中核武汉55.72%股权[10] 核电技术情况 - 华龙一号首堆示范工程电功率116.1万千瓦，设计寿命60年[10] - CP300是中核集团自主设计的30万千瓦的压水堆技术[10] - CP600是中核集团自主设计的60万千瓦二代改进型压水堆技术[10] - CP1000是中核集团自主设计的100万千瓦二代改进型压水堆技术[10] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入374.41亿元，上年同期362.98亿元，同比增长3.15%[18] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润58.82亿元，上年同期60.42亿元，同比下降2.65%[18] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产932.50亿元，上年度末909.50亿元，同比增长2.53%[18] - 本报告期末总资产5999.78亿元，上年度末5392.67亿元，同比增长11.26%[18] - 本报告期基本每股收益0.311元/股，上年同期0.314元/股，同比下降0.96%[19] - 本报告期加权平均净资产收益率6.36%，上年同期7.00%，减少0.64个百分点[19] - 非经常性损益项目合计6020.39万元[21] - 营业收入本期数374.41亿元，上年同期数362.98亿元，变动比例3.15%[44] - 营业成本本期数196.54亿元，上年同期数186.78亿元，变动比例5.22%[44] - 销售费用本期数3307.84万元，上年同期数4112.10万元，变动比例 -19.56%[44] - 管理费用本期数15.36亿元，上年同期数13.64亿元，变动比例12.62%[44] - 筹资活动产生的现金流量净额本期数383.17亿元，上年同期数39.80亿元，变动比例862.78%[44] - 货币资金本期期末数为26,215,075,964.10元，占总资产比例4.37%，较上年期末变动168.22%[47] - 应收账款本期期末数为23,761,539,090.51元，占总资产比例3.96%，较上年期末变动11.22%[47] - 固定资产本期期末数为278,459,373,933.03元，占总资产比例46.41%，较上年期末变动0.56%[48] - 在建工程本期期末数为183,921,421,133.66元，占总资产比例30.65%，较上年期末变动19.76%[48] - 长期借款本期期末数为279,415,456,851.64元，占总资产比例46.57%，较上年期末变动14.12%[48] - 境外资产为152,582.20万元，占总资产比例为0.25%[49] - 本报告期扣除非经常性损益后净利润58.22亿元，上年同期58.88亿元，同比减少1.13%，主要系公司归母净利润减少 [128] - 2024年6月30日公司资产总计5999.78亿元，较2023年12月31日的5392.67亿元增长11.26%[129][130][131] - 2024年6月30日流动资产合计882.42亿元，较2023年12月31日的682.40亿元增长29.31%[129] - 2024年6月30日非流动资产合计5117.36亿元，较2023年12月31日的4710.27亿元增长8.64%[130] - 2024年6月30日负债合计4272.78亿元，较2023年12月31日的3764.69亿元增长13.49%[131] - 2024年6月30日流动负债合计1084.23亿元，较2023年12月31日的975.98亿元增长11.09%[130] - 2024年6月30日非流动负债合计3188.55亿元，较2023年12月31日的2788.71亿元增长14.33%[131] - 2024年6月30日所有者权益合计1727.00亿元，较2023年12月31日的1627.98亿元增长6.08%[131] - 2024年6月30日货币资金为262.15亿元，较2023年12月31日的97.74亿元增长168.20%[129] - 2024年6月30日应收账款为237.62亿元，较2023年12月31日的213.65亿元增长11.22%[129] - 2024年6月30日在建工程为1839.21亿元，较2023年12月31日的1535.75亿元增长19.76%[129] - 2024年6月30日公司流动资产合计167.04亿元，较2023年12月31日的66.34亿元增长151.80%[132] - 2024年6月30日公司非流动资产合计747.40亿元，较2023年12月31日的766.19亿元下降2.45%[132] - 2024年6月30日公司资产总计914.44亿元，较2023年12月31日的832.53亿元增长9.84%[132] - 2024年6月30日公司流动负债合计91.39亿元，较2023年12月31日的48.71亿元增长87.62%[134] - 2024年6月30日公司非流动负债合计101.73亿元，较2023年12月31日的105.73亿元下降3.78%[134] - 2024年6月30日公司负债合计193.12亿元，较2023年12月31日的154.44亿元增长25.05%[134] - 2024年6月30日公司所有者权益合计721.32亿元，较2023年12月31日的678.09亿元增长6.37%[134] - 2024年6月30日公司货币资金为81.96亿元，较2023年12月31日的10.15亿元增长707.15%[132] - 2024年6月30日公司一年内到期的非流动资产为71.72亿元，较2023年12月31日的45.22亿元增长58.62%[132] - 2024年6月30日公司长期股权投资为647.19亿元，较2023年12月31日的636.67亿元增长1.65%[132] - 2024年上半年营业总收入374.41亿元，2023年同期为362.98亿元，同比增长3.15%[135] - 2024年上半年营业总成本256.37亿元，2023年同期为249.88亿元，同比增长2.60%[135] - 2024年上半年营业利润132.21亿元，2023年同期为127.67亿元，同比增长3.55%[135] - 2024年上半年净利润108.40亿元，2023年同期为108.30亿元，同比增长0.09%[135] - 2024年上半年归属于母公司股东的净利润58.82亿元，2023年同期为60.42亿元，同比下降2.65%[136] - 2024年上半年少数股东损益49.58亿元，2023年同期为47.88亿元，同比增长3.54%[136] - 2024年上半年其他综合收益的税后净额为 - 519.73万元，2023年同期为65.26万元[136] - 2024年上半年综合收益总额108.35亿元，2023年同期为108.31亿元，同比增长0.04%[136] - 2024年上半年基本每股收益0.311元/股，2023年同期为0.314元/股，同比下降0.96%[136] - 2024年上半年稀释每股收益0.311元/股，2023年同期为0.314元/股，同比下降0.96%[136] - 2024年上半年营业收入为2158.13元，2023年上半年为969826.35元[137] - 2024年上半年税金及附加为4288972.38元，2023年上半年为6132880.23元[137] - 2024年上半年管理费用为182910926.58元，2023年上半年为88960718.09元[137] - 2024年上半年研发费用为1682695.52元，2023年上半年为10038694.44元[137] - 2024年上半年投资收益为8435939117.68元，2023年上半年为8033509214.13元[137] - 2024年上半年营业利润为8028816369.50元，2023年上半年为7798836570.34元[137] - 2024年上半年净利润为8028813770.44元，2023年上半年为7766485236.73元[137] - 2024年上半年经营活动现金流入小计为42221874496.92元，2023年上半年为40803335147.45元[139] - 2024年上半年经营活动现金流出小计为22651104163.93元，2023年上半年为18859724801.37元[139] - 2024年上半年投资活动现金流量净额为 - 41389485556.27元，2023年上半年为 - 23901743642.98元[139] - 2024年上半年公司筹资活动现金流入小计1010.35亿美元，2023年同期为660.37亿美元[140] - 2024年上半年公司筹资活动现金流出小计627.18亿美元，2023年同期为620.57亿美元[140] - 2024年上半年公司筹资活动产生的现金流量净额383.17亿美元，2023年同期为39.80亿美元[140] - 2024年上半年母公司经营活动现金流入小计1.22亿美元，2023年同期为1.20亿美元[141] - 2024年上半年母公司经营活动现金流出小计1.72亿美元，2023年同期为2.30亿美元[141] - 2024年上半年母公司经营活动产生的现金流量净额-0.49亿美元，2023年同期为-1.10亿美元[141] - 2024年上半年母公司投资活动现金流入小计107.21亿美元，2023年同期为91.43亿美元[141] - 2024年上半年母公司投资活动现金流出小计33.50亿美元，2023年同期为43.08亿美元[141] - 2024年上半年母公司投资活动产生的现金流量净额73.70亿美元，2023年同期为48.36亿美元[141] - 2024年上半年母公司筹资活动产生的现金流量净额-1.40亿美元，2023年同期为-0.31亿美元[141] - 2024年上半年初所有者权益合计为1627.98亿元[142] - 2024年上半年所有者权益合计增加99.02亿元，达1727.00亿元[142] - 2024年上半年综合收益总额为108.35亿元[142] - 2024年上半年所有者投入资本使权益增加97.38亿元[142] - 2024年上半年利润分配使权益减少10.86亿元[142] - 2024年上半年专项储备增加1.87亿元[142] - 2024年上半年资本公积增加1891.77万元[142] - 2024年上半年其他综合收益减少349.74万元[142] - 2024年上半年未分配利润增加21.73亿元[142] - 2024年上半年少数股东权益增加76.01亿元[142] - 2024年期初所有者权益合计为147,961,121,740.26元，期末为149,725,416,428.15元，本期增加1,764,294,687.89元[143] - 2024年实收资本（或股本）期初为18,860,704,150.00元，期末为18,883,284,867.00元，增加22,580,717.00元[143] - 2024年永续债等其他权益工具期初为6,000,000,000.00元，期末不变[143]

公司基本信息 - 中核财务注册资本为438,582.00万元[1] - 公司组织机构为13个部门[3] 财务数据 - 截至2024年6月30日，资产总额1,037.69亿元，负债总额913.63亿元，所有者权益合计124.06亿元[11] - 2024年1 - 6月，实现利润总额5.97亿元，净利润4.45亿元[11] - 资本充足率报告期末实际指标为15.15%[12] - 集团外负债总额占资本净额比例报告期末实际指标为0.00%[12] - 票据承兑和转贴现总额占资本净额比例报告期末实际指标为7.87%[12] - 投资占资本净额比例报告期末实际指标为21.32%[12] - 固定资产占资本净额比例报告期末实际指标为2.18%[12] - 截至2024年6月30日，公司银行存款余额262.15亿元，存放中核财务151.77亿元，存放商业银行110.38亿元[13] - 公司贷款余额3337.67亿元，中核财务贷款余额377.22亿元[13] 风险管理 - 中核财务确立稳健谨慎的风险偏好，整体风险控制在较低水平[10] - 董事会是风险管理最高决策机构，承担风险管理实施监控最终责任[3] - 监事会负责监督检查全面风险管理及董事会和高级管理层履职情况并督促整改[3] - 高级管理层负责制定、审查和监督执行风险管理制度等[4] - 中核财务建立了风险管理三道防线[6] - 中核财务建立了完善的分级授权管理制度[7] 其他情况 - 公司在中核财务的存款利率为0.385%/年 - 3.025%/年[13] - 截至报告日，未发现中核财务存在违反《企业集团财务公司管理办法》规定的情形[14] - 公司认为与中核财务之间发生关联存、贷款等金融业务的风险可控[15]

会议信息 - 公司第四届监事会第二十一次会议于2024年8月29日现场召开，5名监事全部参会[2] 议案通过情况 - 通过《关于公司2024年半年度报告及摘要的议案》等多项议案，均全票通过[3][4][7][8][9][10][11]

公司概况 - 公司为中国核能电力股份有限公司，股票简称中国核电，代码601985[1] - 公司注册资本为188.83亿元人民币[30] - 截至2024年3月31日，公司总股本为18,883,284,867股，中核集团持股11,209,263,209股，占比59.36%[34] 财务数据 - 2024年1 - 3月中核集团总资产13,664.20亿元，2023年度为13,384.28亿元[38] - 2024年1 - 3月中核集团总负债9,685.66亿元，2023年度为9,484.70亿元[38] - 2024年1 - 3月中核集团所有者权益3,978.55亿元，2023年度为3,899.57亿元[38] - 2024年1 - 3月中核集团营业总收入576.58亿元，2023年度为2,805.71亿元[38] - 2024年1 - 3月中核集团净利润71.14亿元，2023年度为223.64亿元[38] - 报告期内新华发电营业收入占发行人同期营业收入比例分别为9.08%、11.72%、12.88%、12.18%[45] - 报告期内新华发电净利润占发行人同期净利润比例分别为 - 9.75%、6.39%、5.52%、3.04%[45] 业务数据 - 截至2024年3月31日，公司核电装机容量为2375万千瓦，对应市场份额为40.79%；光伏装机容量为1401万千瓦，对应市场份额2.12%；风电装机容量733万千瓦，对应市场份额1.61%[131] - 2024年3月末，核能发电期末装机容量2375.00万千瓦，发电量436.74亿千瓦时，上网电量408.88亿千瓦时[157] - 2024年3月末，光伏发电期末装机容量1400.80万千瓦，发电量37.02亿千瓦时，上网电量36.61亿千瓦时[157] - 2024年3月末，风力发电期末装机容量733.26万千瓦，发电量37.14亿千瓦时，上网电量36.28亿千瓦时[157] - 2024年3月末，独立储能期末装机容量67.90万千瓦[157] 技术数据 - 华龙一号首堆示范工程电功率116万千瓦[26] - AP1000电功率125万千瓦[26] - CAP1000电功率125万千瓦[26] - CP300为30万千瓦的压水堆技术[26] - CP600为60万千瓦二代改进型压水堆技术[26] - CP1000为100万千瓦二代改进型压水堆技术[26] - VVER - 1000电功率100万千瓦[26] 未来展望 - 到2025年运行电力装机容量达到5,600万千瓦[166] - 2035年公司要跻身世界500强行列[167] - 公司2050年战略目标是成长为具有全球竞争力的世界一流清洁能源服务商[168] - 预计到2035年，核能发电量在我国电力结构中的占比将达到10%左右[192] - 公司预计2024 - 2030年核电在运装机容量将进一步提升[193] 市场扩张和并购 - 2023年11月24日公司与中核集团签署协议，中核集团将新华发电57.65%股权及经营管理权委托给公司，托管至2026年12月31日[45] 其他新策略 - 深入推动标准化2.0工作，实现5个全局子体系和18个领域的标准化成果推广落地[171] - “十四五”期间核电技术服务产值要实现“翻一番”，非核清洁能源成为百亿级产业[166] - 公司“十四五”规划要围绕质量、效率、动力三大变革，实施六大工程，提升八大核心能力[165] 发行股票 - 2024年拟向特定对象发行A股股票[1] - 本次向特定对象发行股票尚需上交所审核通过并经中国证监会同意注册，发行方案实施存在不确定性[16] - 中核集团拟认购金额为20亿元，社保基金会拟认购金额为120亿元[199] - 本次发行完成后，社保基金会持有公司的股份预计超过5%[199]

债转股业务 - 中核汇能拟与工银投资开展不超68.30亿元市场化债转股业务[3] - 2024年8月29日董事会审议通过该方案[6] 工银投资情况 - 截至2023年12月31日，资产总计1786.29亿元，负债1311.14亿元，所有者权益475.15亿元[9] - 2023年度营业收入80.63亿元，净利润44.63亿元[9] 标的公司情况 - 截至2023年12月31日，30家标的公司净资产59.43亿元，总资产252.34亿元[10] - 总装机容量419.59万千瓦，光伏231.00万千瓦、风电188.59万千瓦[10] - 2023年度净利润5.36亿元[10] 投资相关 - 工银投资拟合计投资683000万元，持股比例约45.00%-49.50%[11][18] - 融资方式为成立基金增资，期限7 + N年，资金用于还贷[14][16][17] - 主要退出方式为市场化、协议转让、合意转让退出[19] 业务影响 - 实施债转股可降资产负债率、补资金、拓融资渠道[20] - 本次交易不损害公司及股东利益[20]

公司规模 - 公司注册资本为188.83亿元人民币[10] 装机容量 - 截至2024年3月31日，核电控股在运机组25台，装机容量2375万千瓦；在建及核准待建机组15台，装机容量1756.5万千瓦，合计4131.5万千瓦[11] - 截至2024年3月31日，新能源控股在运装机容量2134.06万千瓦，其中风电733.26万千瓦、光伏1400.8万千瓦，另控股独立储能电站67.9万千瓦；在建装机容量1426.26万千瓦，其中风电333.98万千瓦，光伏1092.28万千瓦[11] 财务数据 - 2024年3月31日，公司资产总计5657.01亿元，负债合计3971.12亿元，所有者权益合计1685.89亿元[13] - 2024年1 - 3月，公司营业收入179.88亿元，营业成本91.43亿元，营业利润67.62亿元[16] - 2024年1 - 3月，公司净利润56.45亿元，归属于母公司股东的净利润30.59亿元[16] - 2024年1 - 3月，经营活动现金流量净额94.83亿元，投资活动现金流量净额 - 173.60亿元，筹资活动现金流量净额159.28亿元[18] - 2024年1 - 3月，现金及现金等价物净增加额80.47亿元，期末余额173.70亿元[18] - 2023年公司营业收入749.57亿元，净利润194.11亿元[16] - 2023年经营活动现金流量净额431.26亿元，投资活动现金流量净额 - 717.12亿元，筹资活动现金流量净额223.32亿元[18] - 2024年3月末流动比率为0.81倍，2023年末为0.70倍，2022年末为0.89倍，2021年末为0.88倍[19] - 2024年3月末速动比率为0.54倍，2023年末为0.43倍，2022年末为0.55倍，2021年末为0.53倍[19] - 2024年3月末资产负债率为70.20%，2023年末为69.81%，2022年末为68.17%，2021年末为69.37%[19] - 2024年3月末总资产周转率为0.03次，2023年末为0.15次，2022年末为0.16次，2021年末为0.16次[19] - 2024年3月末应收账款周转率为0.83次，2023年末为3.89次，2022年末为4.41次，2021年末为4.95次[19] - 2024年1 - 3月归属于普通股股东的加权平均净资产收益率为3.34%，2023年度为12.19%，2022年度为11.34%，2021年度为12.30%[19] - 2024年1 - 3月扣除非经常损益后归属于普通股股东的加权平均净资产收益率为3.32%，2023年度为11.93%，2022年度为11.37%，2021年度为11.98%[19] - 2024年1 - 3月基本每股收益（扣非前）为0.16元，2023年度为0.55元，2022年度为0.47元，2021年度为0.45元[19] - 2024年1 - 3月基本每股收益（扣非后）为0.16元，2023年度为0.55元，2022年度为0.47元，2021年度为0.43元[19] 电量趋势 - 2016年以来公司参与市场化交易的电量呈逐年上升趋势[34] 行业情况 - 电力行业新建项目资本金比例一般为20%，其余80%主要通过银行贷款解决[43] - 国内已投运核电机组一般按项目总投资或核电站竣工决算在线固定资产原值的10%计提核电站弃置费用[46] 股票发行 - 公司2024年度向特定对象发行A股股票，每股面值1元[54] - 发行对象为中核集团及社保基金会，以现金全额认购[55][56] - 原发行价8.52元/股，因2023年度利润分配调整为8.33元/股[57][58] - 拟发行股票数量1,680,672,268股，不超发行前总股本30%，中核集团拟认购240,096,038股（20亿元），社保基金会拟认购1,440,576,230股（120亿元）[59] - 发行对象认购股份自发行结束日起36个月内不得转让[60] - 本次发行完成前滚存未分配利润由新老股东按持股比例享有[63] - 本次发行决议有效期为股东大会审议通过相关议案之日起12个月内[64] - 本次发行股票将在上交所上市[65] - 拟募集资金总额不超140亿元，用于辽宁徐大堡核电站1、2号等四个机组项目[66][67] - 本次向特定对象发行股票构成关联交易，发行后社保基金会将成关联方[68][69] - 本次发行完成后，公司控股股东中核集团与实际控制人国务院国资委不变[70][71] - 本次发行已获董事会、监事会、国务院国资委、股东大会批准，尚需上交所审核通过并经中国证监会同意注册[72][75] 持股情况 - 截至2024年3月31日，保荐机构自营、信用融券和资管账户分别持有发行人29,060,902股、235,700股和1,268,300股，占比0.15%、0.001%和0.01%[77] - 截至2024年3月31日，保荐机构自营、信用融券和资管账户分别持有中国核建等公司部分股份[77] - 截至2024年3月31日，保荐机构重要关联方持有发行人等公司部分股份[77][78] - 截至2024年3月31日，保荐人及关联方持有发行人股份合计不超过7%[78] 保荐相关 - 中信证券同意保荐公司2024年度向特定对象发行A股股票并上市[92] - 持续督导期为本次发行股票上市当年的剩余时间及其后一个完整会计年度[87] - 保荐人协助公司完善相关制度，审阅文件，建立沟通渠道等[87] - 公司会同保荐人落实整改建议，对指出问题限期纠正[88] - 本次发行募集资金到位后有利于提高公司盈利能力，促进长期可持续发展[92] - 保荐代表人是黄艺彬、李婉璐，项目协办人是刘杰等[93] 风险提示 - 2022年开展可再生能源发电补贴核查工作，尚未结束[35][36] - 公司部分在建项目受因素影响，工程造价可能增加，进度存在不确定性[38] - 公司存在部分尚未取得权属证书的土地、房产，存在被处罚等风险[40] - 公司与中核集团及其下属关联方存在关联交易，核电项目建设运营可能增加关联交易规模[41] - 本次向特定对象发行股票尚需上交所审核通过并经中国证监会同意注册，存在审批不确定性[49]

股票简称：中国核电 股票代码：601985 中国核能电力股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票 募集说明书 （申报稿） 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二四年八月 中国核能电力股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿） 声 明 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资 料真实、完整。 中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均 不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对 发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相 反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自 行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发 行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-1 中国核能电力股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿） 重大事项提示 公司提请投资者注意，在 ...