并购交易概述 - 亚普股份拟以5.78亿元收购赢双科技54.50%股份，交易对价基于10.6亿元投后估值 [1][6] - 赢双科技评估价值约12亿元，评估增值7亿元，增值率139.62% [6] - 交易无需股东大会审议，授权董事长或总经理办理相关事宜 [2] 标的公司业务与技术 - 赢双科技主营旋转变压器及特种电机产品，产品为新能源汽车电驱动系统核心传感器 [2] - 公司成功实现电动汽车驱动系统关键传感器国产替代，打破国外垄断 [1] - 旋转变压器技术门槛高，面临国外"卡脖子"问题，国内替代需求迫切 [2][8] 财务数据表现 - 2024年赢双科技营业收入3.1亿元，净利润0.5亿元，扣非净利润0.71亿元 [4][6] - 截至2024年3月末净资产约5亿元，总资产5.81亿元，负债0.88亿元 [4][6] - 2024年净利润率约17.5%，扣非净利润率约22.8% [4] 市场地位与竞争格局 - 赢双科技在新能源汽车旋变市场份额从2020年21.32%提升至2022年50.25% [8] - 主要国外竞争对手日本多摩川精机和日本美蓓亚市场份额持续下降 [8] - 国内同行如常州华旋、苏州代尔塔供应规模较小，尚未形成规模替代能力 [8] 战略意义与历史背景 - 收购有助于强化亚普股份在汽车零部件领域核心竞争力 [8] - 赢双科技曾于2023年6月申报科创板IPO，拟融资8.5亿元，2024年6月主动撤回申请 [7] - 上交所曾问询其技术先进性，公司回应已实现进口替代并列举市场份额数据 [8]

并购交易概况 - 亚普股份拟以5.78亿元收购赢双电机54.50%股份，交易完成后成为控股股东[1] - 赢双电机估值约10.6亿元，较净资产账面价值5.03亿元溢价139.62%[4] - 交易对手包括上海飞驰等机构及自然人，上海飞驰持股比例将从33.10%降至23.68%[3] - 广电电气子公司转让5.9088%股权获得6263.33万元，转让后持股2.9974%[3] 标的公司基本面 - 赢双电机主营旋转变压器及特种电机，产品主要用于新能源汽车电驱动系统[4] - 截至2024年3月31日，公司总资产5.92亿元，净资产5.07亿元[4] - 2024年营收3.12亿元，净利润5472.41万元，一季度营收7443.89万元，净利润1410.10万元[7] - 2020-2022年营收分别为0.46亿元、1.59亿元、3.52亿元，净利润分别为0.09亿元、0.57亿元、1.39亿元[7] 科创板上市失败背景 - 2023年6月递交科创板招股书，拟募资8.47亿元，2024年6月撤回申请[5][6] - 产品单一问题突出，旋转变压器收入占比超98%，客户集中度高[5] - 上交所曾问询市场拓展瓶颈及持续研发能力问题[5] - 两次因财务资料过期被中止审核，最终主动撤回申请[5][6] 战略协同性分析 - 亚普股份主营汽车储能系统及热管理系统，并购旨在强化汽车关键零部件布局[4] - 赢双电机产品为新能源汽车核心传感器，双方存在技术互补性[4] - 公告未披露业绩承诺条款，但强调投后股东赋能及协同效应[2][4]

并购重组 - 安通控股终止发行股份购买资产暨关联交易事项，原计划向招商局能源运输股份有限公司发行股份收购中外运集装箱运输有限公司100%股权及广州招商滚装运输有限公司70%股权 [1] - 亚普股份拟以自有资金5.78亿元收购上海赢双电机科技股份有限公司约54.50%股份 [2] 增减持 - 智信精密股东周欣拟减持不超过160万股（占总股本3%），目前持股4.99% [3] - 福赛科技股东芜湖高新毅达中小企业创业投资基金拟减持不超过250.22万股（占总股本2.9494%） [4] - 漱玉平民股东秦光霞拟减持不超过1207.09万股（占总股本3%），减持时间为2025年6月19日至9月18日 [5] 风险事项 - 京华激光股票连续4个交易日涨停（累计涨幅46.44%），公司提示文创业务波动性大且不可预测，当前主营业务仍以烟标为主 [6] - 尤夫股份股票连续3个交易日涨幅偏离值超20%，公司声明经营情况及内外部环境未发生重大变化 [7] - 科捷智能股票连续3个交易日涨幅偏离值超30%，公司表示日常经营正常且未发生重大变化 [8]

招商轮船终止分拆子公司重组上市 - 公司原拟分拆中外运集运100%股权和招商滚装70%股权通过安通控股重组上市 因交易条款未达成一致且市场环境变化决定终止 [2] 国泰海通增资期货子公司 - 拟向国泰君安期货增资15亿元用于补充净资本 [5] 四川路桥关联交易 - 筹划购买控股股东子公司新筑股份持有的新筑交通科技100%股权及债权 预计不构成重大资产重组 [2] 协创数据算力布局 - 拟采购不超过40亿元服务器用于提供算力租赁服务 [8] 罗平锌电控制权变更 - 控股股东拟向曲靖发投转让22.4%股份（7242.76万股） 股票自5月28日起停牌 [9] 创新新材融资计划 - 拟注册发行不超过5亿元超短期融资券和15亿元中期票据以优化融资结构 [3] 广电电气资产处置 - 全资子公司拟6263.33万元转让赢双科技5.9088%股权 交易后仍持有2.9974%股权 [3][4] 亚普股份战略收购 - 拟5.78亿元收购赢双科技约54.5%股份以推进汽车零部件布局 [6] 凌钢股份产能升级 - 新建2290m³高炉通过验收并投产 符合钢铁行业产能置换规定 [6] 深高速股东增持 - 云杉资本增持1081万股H股 总持股达2.54亿股（占总股本10%）含A股2.43亿股 [7] 中科海讯重大合同 - 签订1.63亿元信息处理分系统采购合同 [10] 恩华药业参股公司上市 - 参股公司江苏好欣晴拟境外上市 正搭建红筹架构以开曼公司为上市主体 [11] 云南能投风电项目 - 获富源县南冲风电场、永胜县阿谷子风电场及华坪县华坪西风电场开发权 [12][13]

会议信息 - 2025年5月22日发出第五届监事会第十五次会议通知及材料[2] - 2025年5月27日以通讯表决方式召开会议[2] - 应参加表决监事3名，实际收到3名监事有效表决票[2] 决策事项 - 《关于购买上海赢双电机科技股份有限公司部分股份的议案》3票同意通过[3] - 《关于购买上海赢双电机科技股份有限公司部分股份的公告》于2025年5月28日刊登[3]

会议信息 - 公司于2025年5月22日发第五届董事会第二十二次会议通知及材料[2] - 会议于2025年5月27日以通讯表决方式召开[2] - 会议应参加表决董事9名，实际收到9名董事有效表决票[2] 议案通过情况 - 以9票同意通过购买上海赢双电机科技股份有限公司部分股份议案[3] - 以9票同意通过调整回购股份价格上限议案[3] - 以9票同意通过修订公司《对外捐赠管理规定》议案[5]

利润分配 - 2024年年度A股每股现金红利0.35元[3] - 以总股本512,599,264股计，派发现金红利179,409,742.40元[4] 时间安排 - 股权登记日2025/6/4，除权（息）和发放日2025/6/5[3] 税收政策 - 不同持股期限自然人及基金税负不同[9] - QFII及港股通投资者扣税后每股0.315元[10] - 其他机构和法人股东每股0.35元[10]

回购计划 - 回购金额1 - 2亿元[3][7] - 调整后回购价上限24.01元/股[4] - 回购股份约占总股本0.81% - 1.62%[7] 权益分派 - 每股现金红利0.35元/股[5] - 2024年年度权益分派除权除息日为2025年6月5日[3]

收购信息 - 公司拟以约5.78亿元自有资金购买赢双科技约54.50%股份，收购后成控股股东[3][5][20][45] - 2025年5月27日，公司第五届董事会第二十二次会议通过收购议案[8] 交易方信息 - 上海飞驰注册资本100万元，蔡懿持股95%[10] - 融享贝赢出资额12200万元，苏州高新创业投资集团有限公司出资7200万元，占比59.01%[11][12] - 新能源投资出资额50000万元，合肥国轩高科动力能源有限公司出资21650万元，占比43.30%[12] 赢双科技情况 - 赢双科技注册资本3886.6396万元，成立于2005年7月25日[21] - 交易前上海飞驰持股33.10%，融享贝赢持股12.35%，广电电气持股8.91%等[21] - 交易后亚普股份持股54.50%，上海飞驰持股降至23.68%等[25] - 2024年12月31日赢双科技总资产58134.21万元，总负债8841.31万元，净资产49292.90万元[26] - 2025年3月31日赢双科技总资产59177.67万元，总负债8474.67万元，净资产50702.99万元[26] - 2024年赢双科技营业收入31238.72万元，净利润5472.41万元[26] - 2025年1 - 3月赢双科技营业收入7443.89万元，净利润1410.10万元[26] 评估情况 - 本次评估选用收益法和市场法，由中致成出具评估报告[29] - 评估基准日为2024年9月30日[30] - 收益法评估采用永续年期作为收益期，第一阶段为2024年10月1日至2031年12月31日，第二阶段2032年1月1日起为永续经营[34] - 赢双科技总资产账面价值57,838.73万元，负债账面价值7,538.12万元，净资产账面价值50,300.61万元[38] - 收益法评估赢双科技净资产评估价值为120,530.55万元，评估增值70,229.94万元，增值率为139.62%[38] - 市场法评估赢双科技股东全部权益价值为121,622.05万元，较账面净资产增值71,321.44万元，增值率为141.79%[39] - 本次评估采用收益法评估结果作为最终评估结论[40] - 收益法与市场法评估结果差异额为1,091.50万元，差异率为0.90%[42] - 赢双科技股东全部权益价值评估值为12.053055亿元，本次投资估值约为10.6亿元[45] 交易价款及支付 - 亚普股份受让标的股份全部对价为1.9642248036亿元[47] - 首期对价为转让价款的30%，即5892.674411万元[48] - 第二期对价为转让价款的50%，即9821.124018万元，至此支付达总额80%[48] - 尾款为转让价款的20%，即3928.449607万元[49] - 亚普股份与广电电气交易转让价款为6263.325122万元[55] - 亚普股份与嘉信天成交易转让价款为9335.513670万元[55] - 亚普股份与融享贝赢交易转让价款为1.3090992亿元[55] - 亚普股份与新能源投资交易转让价款为9440.617972万元[55] 交易相关安排 - 卖方应在知晓卖方交割条件满足后2个工作日内通知买方并提供证明[56] - 本次交易交割在最后一个交割条件被满足或豁免之日起第5个工作日进行[57] - 买方应于交割日起5个工作日内向卖方支付转让价款[57] - 卖方应在收到赔偿通知后10个工作日内书面回复赔偿要求[59] - 若卖方10个工作日内未回复，应在20个工作日内支付赔偿金额[59] 交易影响 - 本次收购赢双科技强化公司汽车零部件领域竞争力与市场地位[60] - 本次交易完成后公司将成目标公司控股股东，合并报表范围变化[61] - 截至2025年3月31日，目标公司委托理财金额为611.16万元[62] - 本次交易不会导致控股股东等对公司非经营性资金占用[62] 备查文件 - 备查文件包括董事会决议、监事会决议等[63][65]

收购交易概述 - 亚普股份拟以自有资金5 78亿元购买赢双科技约54 50%股份 [1] - 交易对方包括上海飞驰、融享贝赢等机构及多名自然人股东 [1] - 交易已通过公司第五届董事会第二十二次会议审议 无需提交股东大会 [1] 标的公司情况 - 赢双科技是专业研发和生产旋转变压器及特种电机产品的高新技术企业 [1] - 标的公司主营业务与亚普股份汽车关键零部件领域布局深度契合 [1] 战略协同效应 - 收购将实现亚普股份与赢双科技的优势互补 [1] - 交易预计将形成显著的协同效应 [1]