公司董事会变动 - 公司于2025年7月15日召开第五届董事会第二十三次会议，审议通过《关于选举公司非独立董事的议案》，提名丁后稳先生为非独立董事候选人，任期自股东大会审议通过至第五届董事会届满 [1] - 该议案尚需提交公司股东大会审议 [1] - 董事会提名、薪酬与考核委员会审核认为丁后稳符合《公司法》《公司章程》规定的任职条件，具备担任董事的资格和能力 [1] 董事候选人背景 - 丁后稳先生1967年12月出生，中共党员，大学本科学历，正高级工程师 [2] - 曾任国家开发投资公司安全生产管理部主任助理、副主任，国投煤炭有限公司副总经理、总经理，国投矿业投资有限公司总经理、党委副书记等职 [2] - 现任国家开发投资集团有限公司职工董事，中国国投高新产业投资有限公司党委书记、董事长 [2] - 未持有公司股份，与公司其他董事、监事、高管及大股东无关联关系 [2] - 无违法违规记录，不属于"失信被执行人" [2]

董事会决议 - 2025年7月15日第五届董事会第二十三次会议审议通过选举非独立董事议案[2] - 提名丁后稳为第五届董事会非独立董事候选人[2] 候选人情况 - 丁后稳1967年12月出生，本科，正高级工程师[7] - 曾任多职，现任国投集团职工董事等职[7] - 未持股，无关联，无禁任情形[7]

人员变动披露 - 公司在收到董事、高管辞职报告两交易日内披露情况[9] 人员补选与确定 - 董事辞任公司60日内完成补选[10] - 法定代表人辞任公司30日内确定新人选[12] 职务解除 - 董事、高管出现特定情形公司30日内解除其职务[11] 股份减持限制 - 董事、高管离职后6个月内不得减持公司股份[14]

会议信息 - 亚普汽车2025年第一次临时股东大会现场会议7月31日14时15分召开，网络投票同日进行[6] - 现场会议地点在江苏省扬州市扬子江南路508号公司2号门[6] 人事变动 - 董事长姜林因工作变动拟辞职，辞职报告待选举新任董事后生效[8] - 拟提名丁后稳为非独立董事候选人，其符合任职资格[8][9]

股东大会信息 - 2025年第一次临时现场会议7月31日14点15分在扬州公司会议室召开[4] - 网络投票7月31日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[5][6] - 审议选举非独立董事议案，应选1人，候选人丁后稳[8] 股权与登记 - 股权登记日7月23日，登记在册股东有权参会[14] - 现场登记7月30 - 31日，地点扬州公司会议室[18][19] 投票规则 - 每持有一股拥有与应选人数相等投票总数[23] - 持有100股在选董事、独立董事、监事议案分别有500、200、200票表决权[23][24] - 可集中或分散投票[24]

会议相关 - 公司2025年7月10日发第五届董事会第二十三次会议通知及材料，7月15日通讯表决召开[2] - 会议应到9名董事表决，实际收到9名有效表决票[2] 议案决议 - 《关于制定公司＜董事和高级管理人员离职管理制度＞的议案》获9票同意通过[3] - 《关于选举公司非独立董事的议案》获9票同意通过，需提交股东大会审议[3][6] - 《关于召开2025年第一次临时股东大会的议案》获9票同意通过[5][6] 公告发布 - 《董事和高级管理人员离职管理制度》等公告于2025年7月16日刊登[3][6] 备查文件 - 备查文件含公司第五届董事会第二十三次会议决议等记录[7] 时间信息 - 公告发布时间为2025年7月16日[9]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：汽车行业 - 公司：亚普股份、盈方科技、中国汽研、中汽股份、国投集团 纪要提到的核心观点和论据 汽车行业投资机会 - 投资聚焦与销量关联度低的检测认证板块、受益于消费升级和海外扩张的零部件领域，如改装、后市场和海外建厂企业[2][5] - 对汽车板块持乐观偏谨慎态度，反内卷政策下汽车终端价格由需求和供应决定，政策效果和持续性待观察，前期新能源投资大进入折旧摊销高峰期，需求端不及预期公司业绩或承压[4] 亚普股份业务情况 - 主要从事汽车油箱业务，在增程和插电混动车型市场仍具潜力，年营收约 80 亿人民币，超 40%来自海外本土化生产，已在七国建立属地化产能，可规避关税风险[2][6][7] - 今年 5 月 27 日收购盈方科技，后者是旋转变压器国产替代龙头，市占率超 50%，客户覆盖主流新能源主机厂，收购助力业务多元化[2][8] 亚普股份发展规划 - 优化现有产能，考虑在印度、美国等地新增产能，评估中亚、东南亚、北非等地建厂可行性，寻求并购机会实现业务多元化[2][9] 亚普股份收购情况 - 以 10.6 亿元估值收购盈方科技 54.5%股权，市盈率 15 倍，双方在设备研发和工艺技术方面形成合力，助力盈方科技拓展国际市场[2][10] 亚普股份股东支持 - 国投集团作为大股东，或将倾斜更多项目资源，支持多资产布局，带来更多发展机会和资源支持[2][11] 亚普股份财务状况 - 财务状况良好，历史平均分红率超 55%，大股东增持股票，上市公司回购注销，减少流通盘，提高每股收益[3][12] - 预计 2025 年净利润 5.3 亿元，2026 年达 6 亿元，目前估值偏低[3][13] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 盈方科技成立于 2005 年，是国内最早从事旋转变压器研发和生产的民营企业之一，产品用于新能源汽车领域实现速度传感功能[8] - 亚普股份在海外属地化生产可享受当地政策优惠，如美国对燃油车的鼓励政策[7]

增持计划 - 2025年4月9日披露拟6个月内增持4000 - 8000万元[2] 增持进展 - 截至2025年7月7日增持300,000股，占比0.0585%，金额429.5290万元[3] - 国投高新增持90,000股，金额124.8542万元；国投高科增持210,000股，金额304.6748万元[5] 股权情况 - 国投高新增持前持股0股；国投高科增持前持股252,450,000股，占比49.25%[4] - 截至2025年7月7日一致行动人合计持股252,750,000股，占比49.3076%[4] 风险与影响 - 增持计划实施期限过半，金额未达下限50%，可能无法达预期[3] - 增持计划实施不会使公司股权分布不符上市条件[8]

亚普股份调研要点 - 公司依托全球布局优势和品牌影响力大力拓展海外业务 海外业务起步早、布局全、后劲足 燃油系统业务未来增长空间大 [1] - 客户涵盖大众、通用、丰田等国际厂商及国内主流车企和创新品牌 [1] - 混动燃油系统结构复杂 单件价值高于传统燃油系统 [1] - 储氢系统业务聚焦IV型储氢瓶研发 部分阀门产品已推向市场 [1] - 热管理业务产品线扩展 集成模块项目实现突破 布局新冷媒系统研究 [1] - 近期收购的赢双科技专注旋转变压器及特种电机产品研发生产 客户包括东风、奇瑞、赛力斯等车企及工业机械、航空军工厂商 [1] 沪电股份调研要点 - 公司差异化经营 注重中长期可持续利益 保持客户均衡 持续投入技术创新 [2] - 2024年企业通讯市场板收入约100.93亿元 汽车板收入约24.08亿元 [2] - 泰国生产基地已小规模量产 正加速客户认证与产品导入 控制初期成本 [2] - 800G交换机市场需求良好 公司加大资本开支 新建高端印制电路板扩产项目 预期2025年下半年产能改善 [2] 景林资产概况 - 上海景林资产管理公司是以投资境内、外上市公司股票为主的资产管理公司 在中国证券投资基金业协会登记注册 持有香港9号牌 [3] - 从2006年开始管理专注于投资Ａ股的景林稳健、景林丰收等A股信托投资计划 国内机构客户包括几大银行总行在内的多家银行和知名企业 [3] - 秉承"价值投资"理念 采用PE股权基金研究方法 注重行业结构和公司在产业价值链中的地位 偏好进入门槛较高、谈判能力强且管理层优秀的公司 [3] - 二级市场团队拥有超过50人的专业队伍 成员多拥有国内外名校背景及实业工作经验 [3] - 海外关联公司管理"金色中国基金"等美元计价基金 12年期间累积收益率1408.35% 年化25.18% [3] - 国内关联公司景林资本负责未上市股权(PE)投资业务 专注于消费服务、医药健康、TMT和先进制造业 管理3只人民币PE基金和2只美元PE基金 已投资60多家企业 [3] 500质量成长ETF数据 - 跟踪中证500质量成长指数 近五日涨跌1.85% 市盈率16.07倍 [6] - 最新份额为5.2亿份 增加200.0万份 主力资金净流入30.1万元 [6] - 估值分位57.14% [7]

董事长离任情况 - 姜林因工作调动辞去董事长、董事、战略与ESG委员会主任委员及审计委员会委员职务，原定任期至2026年3月14日 [1] - 辞职报告将在股东大会选举产生新任董事后生效，此前姜林将继续履行职务 [2] - 离任后姜林不再担任公司任何职务，且未在上司公司及控股子公司任职 [1][2] 离任影响与后续安排 - 离任不会导致董事会成员低于法定人数，不影响董事会正常运作 [1] - 公司将尽快补选非独立董事、选举董事长并调整相关委员会成员 [1] - 姜林持有公司60,000股股份，其股份管理将严格遵循监管规定 [2] 董事长贡献 - 姜林在任期间推动公司改革发展、市场开拓、业务转型及信息化管理，董事会对其贡献表示感谢 [2]