公司股价表现 - 9月16日常熟汽饰股价上涨5.29%至17.13元/股 成交额3.45亿元 换手率5.46% 总市值65.10亿元 [1] 公司业务构成 - 主营业务为乘用车内饰件研发、生产和销售 汽车零部件制造业占比85.88% 模检具开发费等占比14.12% [1] 机构持仓情况 - 工银中小盘混合基金二季度新进十大流通股东 持有294.5万股占流通股0.77% [2] - 该基金二季度减持6300股后仍持有294.5万股 占基金净值3.91% 为第二大重仓股 [4] - 9月16日该持仓单日浮盈253.27万元 [2][4] 基金产品表现 - 工银中小盘混合基金规模10.01亿元 今年以来收益32.81% 近一年收益72.77% 成立以来收益238.8% [2] - 基金经理李昱任职7年239天 管理规模97.67亿元 最佳基金回报156.3% 最差回报-10.59% [3]

会议召开情况 - 2025年第一次临时股东大会于2025年9月12日在江苏省常熟市海虞北路288号公司5楼会议室召开 [2] - 会议采用现场会议和网络投票相结合的表决方式 由董事长兼总经理罗小春主持 符合《公司法》及《公司章程》规定 [3] - 公司总股本380,030,933股 扣除回购股份13,682,653股后 实际有表决权股份数为366,348,280股 [12] 人员出席情况 - 公司在任董事7人 实际出席4人 罗小春、朱霖、于翔、王晓芳出席现场会议 顾全根、孙峰、钱东平因公务缺席 [4][5] - 公司在任监事3人 实际出席2人 黄志平、屈丽霞出席现场会议 秦立民因公务出差缺席 [6][7][8] - 常务副总经理兼董事会秘书罗喜芳出席会议 财务总监罗正芳列席会议 [9] 议案审议结果 - 通过为控股子公司金华市常春汽车零部件有限公司银行借款提供信用担保的议案 [10][11] - 通过为全资子公司WAY Business Solutions GmbH银行借款增加信用担保的议案 [11] - 通过为控股子公司宜宾市常翼汽车零部件有限责任公司银行借款增加信用担保的议案 [11] - 通过取消监事会及修订《公司章程》的特别决议议案 获2/3以上表决权通过 [11][12] - 通过修订公司治理制度的系列子议案 包括股东会议事规则、董事会议事规则、募集资金管理办法及独立董事制度 [11][12] 董事会结构调整 - 钱东平因职务变动于2025年9月12日辞去非独立董事职务 同日经职工代表大会选举为职工代表董事 [16][18] - 董事会成员数量保持不变 不影响董事会正常运作和公司经营管理 [19] - 钱东平具有多年汽车饰件行业管理经验 曾长期担任长春安通林汽车饰件有限公司总经理职务 [21] 法律合规性 - 北京市中伦律师事务所律师李亚东、姚阳光对股东大会进行见证 确认会议程序及决议符合法律法规和公司章程规定 [13][14]

公司治理变动 - 常熟汽饰于2025年9月12日召开职工代表大会选举钱东平担任第五届董事会职工代表董事 [2]

证券代码：603035 证券简称：常熟汽饰 公告编号：2025-041 江苏常熟汽饰集团股份有限公司（全文简称"公司"）于 2025 年 9 月 12 日 召开了 2025 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于取消监事会、修订<公司 章程>并办理工商变更登记的议案》。根据修订后的《公司章程》，公司不再设监 事会，董事会设职工代表董事 1 名。公司董事钱东平先生于 2025 年 9 月 12 日辞 去非独立董事职务，公司于同日召开的职工代表大会选举其为第五届董事会职工 代表董事。 （一）提前离任非独立董事职务并担任职工代表董事的基本情况 根据最新的《中华人民共和国公司法》、《上市公司章程指引》等法律、法规、 规范性文件以及《公司章程》关于"职工代表董事"的有关规定，结合公司实际 情况，钱东平先生因职务变动所需，辞去在公司担任的第五届董事会非独立董事 职务。公司于 2025 年 9 月 12 日召开了职工代表大会，会议经民主讨论、表决， 选举钱东平先生担任公司第五届董事会职工代表董事，任期自本次职工代表大会 通过之日起至公司第五届董事会任期届满之日止。钱东平先生简历详见附件。 | | | | | | | | 是 ...

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证券代码：603035 证券简称：常熟汽饰 公告编号：2025-040 江苏常熟汽饰集团股份有限公司 2025年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 （三）出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 213 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 130,744,044 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 35.6884 | | 份总数的比例（%） | | （四）表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，以现场会议和网络投票相结合的方式召开并表 决，会议由公司董事长兼总经理罗小春先生主持。本次会议的召集、召开及表决 方式等符合《公司法》、《公司章程》及相关法律、法规的规定。 （五）公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 二、议案审议情况 ( ...

业绩说明会召开情况 - 公司于2025年9月5日15:00-16:00通过网络在线方式召开2025年半年度业绩说明会 [1] - 公司董事长兼总经理罗小春、常务副总经理兼董事会秘书罗喜芳、财务总监罗正芳及独立董事顾全根出席会议并与投资者互动交流 [1] 财务表现与应收账款 - 应收账款占收入比重较高系因收到票据后背书或贴现不满足金融资产转移条件而不终止确认 [1] - 公司已按政策要求计提坏账准备且不存在隐性坏账 [1] 业务结构与发展 - 2025年1-6月新能源销售占总销售比例达51.15% [1] - 2024年同期新能源销售占比为32.50% [1] - 模块化与智能化设计推动智能座舱业务发展 促进蔚来、零跑等新能源业务快速提升 [1] 经营策略 - 公司将实施精益管理以促进企业经营提质增效 保障经营效益稳步提升 [1]

证券代码：603035 证券简称：常熟汽饰 公告编号:2025-039 二、投资者提出的主要问题及公司回复情况 本次业绩说明会中投资者提出的问题及回复如下： 问题 1、公司应收款为何这么大，隐形坏帐有多少？智能坐舱业务占比多 少？下半年业绩如何？ 答：尊敬的投资者，你好。公司应收账款占收入比重较高的原因系在收到票 据后，因不满足金融资产转移条件，背书、贴现均不终止确认；公司已按相关政 策要求计提了坏账准备，不存在隐性坏账；公司的模块化、智能化设计提升了智 能座舱业务的发展，促进了蔚来、零跑等新能源业务快速提升，2025 年 1-6 月 公司新能源销售占总销售比例达 51.15%，与 2024 年同期新能源销售占总销售比 例 32.50%相比有较大提升。公司将实施精益管理，促企业经营提质增效，以保 障公司经营效益的稳步提升。谢谢！ 江苏常熟汽饰集团股份有限公司 关于 2025 年半年度业绩说明会召开情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担相关法律责任。 江苏常熟汽饰集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 9 ...

投资评级 - 维持"买入"评级 [2][7] 核心观点 - 25Q2业绩超预期 营业收入14.42亿元 同比+10% 环比+8% 归母净利润1.29亿元 同比-15% 环比+47% [7] - 本部25Q2归母净利润0.59亿元 同比-22% 环比+12% 毛利率15.8% 同比-3.3个百分点 环比+0.8个百分点 归母净利率4.1% 同比-1.7个百分点 环比+0.2个百分点 [7] - 参股25Q2联合营投资收益0.70亿元 同比-9% 环比+99% 表现超预期 [7] - 国内新基地肇庆 合肥 安庆等工厂逐步完工 2025年金华 芜湖江北新基地投产带来产能提升 各新基地将逐步扭亏为盈 [7] - 海外市场获得红点奖的智能座舱"ix-2024"获好评 欧洲匈牙利基地建设开启 潜在客户报价持续推进中 [7] - 未来深耕智能座舱领域 提升内饰件领域核心竞争力 加快向智能内饰集成化发展 [7] 财务表现与预测 - 2024年营业收入56.67亿元 同比+23.2% 预计2025-2027年分别为69.71/84.92/101.67亿元 增速23.0%/21.8%/19.7% [6] - 2024年归母净利润4.25亿元 同比-22.1% 预计2025-2027年分别为5.57/6.88/8.58亿元 增速30.9%/23.5%/24.7% [6] - 毛利率从2024年15.3%提升至2025-2027年16.0% [6] - ROE从2024年8.2%提升至2025-2027年9.9%/10.9%/11.9% [6] - 每股收益2024年1.12元 预计2025-2027年分别为1.47/1.81/2.26元 [6] - P/E从2024年12.85倍下降至2025-2027年10.09/8.17/6.55倍 [6] 业务板块表现 - 上半年天津常春收入2.12亿元 同比+111% [7] - 常熟常春收入3.24亿元 余姚常春收入3.39亿元 大连常春收入2.96亿元 [7] - 长春常春收入1.84亿元 同比-29% 芜湖常春7.02亿元 同比-19% 北京常春0.20亿元 同比-40% [7] - 沈阳常春0.43亿元 同比-24% 天津安通林1.65亿元 同比-26% 天津常源1.39亿元 同比+14% [7] 估值与市值 - 总市值56亿元 总股本380百万股 流通股比例100% [2] - 当前股价14.79元 近12个月最高/最低价16.53/12.07元 [2] - P/B从2024年1.06倍下降至2025-2027年1.00/0.89/0.78倍 [6] - EV/EBITDA从2024年7.14倍下降至2025-2027年6.22/4.62/3.37倍 [6]

回购方案背景 - 公司于2024年11月1日召开董事会审议通过股份回购方案 并于11月2日披露公告 11月18日获股东大会审议通过 [2] - 回购实施期限为2024年11月18日至2025年11月17日 [2] - 回购资金来源于自有资金及银行回购专项贷款 通过集中竞价交易方式进行 [2] 回购方案具体内容 - 计划回购金额为1.5亿元至3亿元 [2] - 回购价格上限原为21.17元/股 因2024年年度权益分派自2025年6月20日起调整为20.83元/股 [2] - 按调整后价格测算 预计回购股份数量为720.12万股至1440.23万股 占总股本比例1.89%至3.79% [2] - 回购股份将全部用于注销并减少注册资本 [2] 回购实施进展 - 2025年8月单月回购股份259.66万股 [3] - 截至2025年8月31日累计回购股份1368.27万股 占总股本比例3.6004% [3] - 实际回购价格区间为12.91元/股至15.28元/股 [3] - 累计支付总金额19998.4997万元（约2亿元） [3] 后续安排 - 公司将继续按既定方案推进回购工作 [3] - 将依据相关规定及时履行信息披露义务 [3]