募集资金情况 - 公司发行普通股87448560股，每股46.50元，募资4066358040元[2] - 减除费用后，募资净额3932680740.56元[2] 资金监管协议 - 甲方支取超5000万元且达净额20%应通知丙方并提供清单[8] - 丙方至少每半年对资金存放与使用情况现场调查[7] - 乙方按月出具对账单并抄送给丙方[8] 协议其他要点 - 协议自签署盖章生效，至销户或协商终止失效[9] - 与泰国签订协议需遵守当地法规，支取超5000万按汇率换算[9] - 专项账户有使用限制，存单不得质押转让[10] - 中策橡胶集团董事会于2025年6月21日发布公告[11]

募资情况 - 公司发行普通股（A股）87,448,560股，每股发行价46.50元，募集资金总额4,066,358,040.00元，净额3,932,680,740.56元[1] 项目投资 - 高性能子午线轮胎绿色5G数字工厂项目投资总额318,753.37万元，调整后拟投入募集资金170,000.00万元[3] - 年产250万套全钢子午线载重轮胎生产线项目投资总额85,000.00万元，调整后拟投入35,268.07万元[3] - 中策橡胶（建德）有限公司春秋厂区改扩建及仓储配套项目投资总额84,000.00万元，调整后拟投入18,000.00万元[3] - 中策橡胶（天津）有限公司高端绿色轮胎制造产业链提升改造项目投资总额85,400.00万元，调整后拟投入85,000.00万元[3] - 中策橡胶集团在泰国增资建设高性能子午胎项目投资总额118,400.00万元，调整后拟投入85,000.00万元[3] 资金借贷与增资 - 公司拟向朝阳橡胶借款不超170,000.00万元推进项目[4] - 公司拟向中策清泉借款不超35,268.07万元推进项目[4] - 公司拟向中策建德借款不超18,000.00万元推进项目[5] - 公司拟向中策天津借款不超85,000.00万元，向中策泰国增资85,000.00万元及自有资金推进项目[6] 业绩数据 - 中策建德2024年末总资产429,247.10万元，2025年3月31日为458,762.07万元[10] - 中策建德2024年度净利润17,351.77万元，2025年1 - 3月为6,428.25万元[10] - 中策天津2024年末净资产82,784.40万元，2025年3月31日为80,405.39万元[12] - 中策天津2024年度营业收入180,159.18万元，2025年1 - 3月为46,045.45万元[12] - 中策泰国2024年末总资产1,007,161.85万元，2025年3月31日为990,648.43万元[13] - 中策泰国2024年度净利润155,208.19万元，2025年1 - 3月为34,123.83万元[13] 其他事项 - 公司于2025年6月20日召开董事会和监事会审议通过使用募集资金向全资子公司增资及借款议案[16] - 中策天津股东构成中公司持股81.05%，中策泰国持股18.95%[12] - 公司使用募集资金向全资子公司增资和借款有助于推进募投项目建设[14] - 增资款及借款将存放于全资子公司募集资金专项账户并严格监管[15]

上市与股本 - 公司于2025年6月5日在上海证券交易所主板上市[2] - 公司向社会公众发行普通股（A股）87,448,560股[1] - 变更前公司注册资本为787,037,038元，变更后为874,485,598元[1] - 公司设立时发行股份总数为787,037,038股，已发行股份数为874,485,598股[6][10] 股东与股权 - 杭州中策海潮等多家公司和合伙企业认购股份并持股[6] - 彤程新材料等企业净资产及占比情况[7] - 股东转让股份有多种限制条件[11] 治理结构 - 法定代表人辞任，需三十日内确定新法定代表人[5] - 董事会由12名董事组成，其中独立董事4名，设董事长1名[35] - 监事会由3名监事组成，设主席一人[48] 会议规则 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行，临时股东会在特定情况2个月内召开[18] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东会[18] - 股东会通知、提案、表决等有详细规定[21][22][26] 交易与决策 - 不同金额交易由董事会或股东大会审议[37][38][39] - 公司收购本公司股份有条件和限制[10][11] - 公司担保事项需按规定经股东大会审议[17] 利润分配 - 公司分配当年税后利润提取10%列入法定公积金，可提取任意公积金[49][50] - 公司实施连续、稳定利润分配政策，多种情形有现金分红比例要求[50][51] - 利润分配预案需经董事会、股东会审议[52] 其他事项 - 公司聘用会计师事务所聘期一年，可续聘，解聘需提前十天通知[54] - 公司通知送达日期按不同方式确定[55] - 《公司章程》部分条款修订，需提交2025年第一次临时股东大会审议[62]

上市融资 - 2025年2月26日获证监会同意首次公开发行股票注册批复[2] - 发行87,448,560股，每股46.50元，募资40.66亿元[2] - 减除费用后，募资净额39.33亿元[2] 募投项目 - 高性能子午线轮胎绿色5G数字工厂拟投17亿元[4] - 年产250万套全钢子午线载重轮胎生产线拟投3.53亿元[4] - 中策橡胶（建德）有限公司春秋厂区改扩建及仓储配套拟投1.8亿元[4] 项目调整 - 2025年6月20日审议通过调整募投项目拟投入金额议案[6] - 监事会和保荐机构认为调整符合规定，无异议[7]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会7月14日14点在浙江杭州召开[4] - 网络投票7月14日进行，交易系统和互联网投票时间不同[5][6] - 本次股东大会审议7项议案，含1项累积投票议案[8] 股权与登记 - 股权登记日为2025年7月7日，A股代码603049[14] - 会议登记时间为7月11日，地点在董事会办公室[17] 议案相关 - 议案经董事会和监事会审议通过，6月21日公告[9] - 特别决议议案为议案2，议案1对中小投资者单独计票[11] 投票规则 - 股东每持有一股拥有与应选人数相等投票总数[25] - 投资者可集中或分散投票给候选人[26]

会议情况 - 公司于2025年6月20日召开第二届监事会第五次会议[2] - 会议应到监事3名，实到3名[2] 议案审议 - 审议通过调整募集资金投资项目拟投入金额议案[2][3] - 审议通过置换自筹资金、现金管理等多项议案[3][4][5][6]

会议情况 - 公司于2025年6月20日召开第二届董事会第八次会议，12名董事实到[2] 议案表决 - 《关于调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的议案》全票通过[2] - 《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》全票通过[3] - 《关于使用部分闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》全票通过，待股东大会审议[4][5] - 《关于使用募集资金向全资子公司增资及提供借款以实施募投项目的议案》全票通过[6] - 《关于变更注册资本等并办理工商变更登记的议案》全票通过，待股东大会审议[7] - 《关于修订部分公司治理制度的议案》全票通过，部分修订待股东大会审议[8] - 《关于提名董事候选人的议案》全票通过，待股东大会审议[11] - 《关于召开2025年第一次临时股东大会的议案》全票通过[12]

募集资金 - 公司获准发行8744.8560万股A股，发行价46.50元/股，募资40.6635804亿元，净额39.3268074056亿元[1] 项目投资 - 各项目投资总额69.155337亿元，调整前拟投48.5亿元，调整后为39.326807亿元[3] 决策审议 - 2025年6月20日公司董事会和监事会审议通过调整议案[5] 各方意见 - 监事会认为调整合规，不损公司及股东利益，不影响项目实施[7] - 保荐机构对调整事项无异议，认为符合要求[8]

新股表现 - 中策橡胶上市首日开盘价57元，较发行价46.5元高开22.58%，总市值一度接近500亿元 [3] - 上市第二天股价低开低走，收盘报47.03元，此后一路震荡下行 [5] - 上市第7天股价报收45.31元，较发行价下跌2.56%，正式破发 [5] 公司基本面 - 中策橡胶成立于1992年，连续16年位居国内轮胎企业第一，全球排名前十 [8] - 2024年年报显示每股收益4.81元，扣非后每股收益4.22元，营收同比增长11.35%，净利润同比增长43.57% [8] - 2025年一季报每股收益1.46元，每股未分配利润14.33元，每股公积金7.66元 [8] 市场担忧因素 - 发行后总市值超400亿元，在当前市场环境下资金拉动难度较大 [10] - 发行市盈率12.24倍低于行业平均22.83倍，但发行价46.5元相对较高 [10] - 上市前4年多公司在债务较高情况下仍进行了28亿元分红，引发争议 [10] - 关税风波、贸易壁垒、汇率波动等因素影响市场对其未来发展的预期 [10] 市场环境 - 近期股市整体震荡，投资者情绪偏谨慎，影响新股表现 [10] - 近年来新股破发案例增多，市场对新股热情和信任度下降 [10]

核心观点 - 传奇浙商仇建平通过9年耗资110亿元收购及连续IPO，打造了涵盖手工具制造、叉车、轮胎、机器人等多个行业的巨星系，实际控制四家A股上市公司（巨星科技、杭叉集团、新柴股份、中策橡胶）[4][5][18] - 巨星控股集团2023年营业收入达780亿元，跻身中国民营企业500强第131位，但旗下公司盈利能力分化（新柴股份业绩下滑、中策橡胶一季度净利润同比下降19.14%）[6][24][25] - 中策橡胶上市第七个交易日破发，一季度末有息负债132.45亿元，IPO募资40.66亿元缓解财务压力[25][17] 仇建平创业历程 - 1962年出生于浙江奉化，恢复高考后首批大学生，获西安交通大学机械铸造专业硕士学位，1985年成为杭州市属企业引进的首个研究生[8] - 1992年辞职创业，从工具外贸起步，首年销售额200万美元，1993年创立巨星工具（巨星控股前身），当年销售额达1亿美元[9] - 2010年巨星科技上市，通过一站式采购平台实现毛利率超20%，超越传统制造业水平[10] 资本运作与产业扩张 - 工具领域：2015-2019年斥资超25亿元收购华达科捷、瑞士PT公司、美国Arrow、瑞士Lista等企业，建成全球领先工具帝国，拥有23个生产基地[11] - 叉车领域：2011年耗资12.45亿元收购杭叉控股98.8%股权，2016年推动杭叉集团上市[13][14] - 发动机领域：2017年4.65亿元收购新柴股份99%股权，2021年实现创业板上市[14][16] - 轮胎领域：2019年联合杭叉集团以57.98亿元收购中策橡胶46.95%股权（整体估值123.5亿元），2024年6月上市[16][17] 巨星系经营现状 - 巨星科技：2024Q1营收36.56亿元（同比+10.59%），归母净利润4.61亿元（同比+11.44%），但增速较2024年全年30%水平放缓[24] - 新柴股份：2024年归母净利润0.79亿元，低于2020年上市前0.94亿元，上市后业绩持续下滑[25] - 中策橡胶：2023-2024年净利润创新高，但2024Q1归母净利润11.52亿元（同比-19.14%），货币资金36.52亿元[25] - 关联交易：2024年巨星科技通过中策经销商网络创收超2亿元，新柴股份向巨星采购零部件[25] 产业布局与规模 - 巨星控股集团覆盖工具、轮胎、叉车、柴油发动机、机器人五大产业，员工4.5万人，业务遍及180个国家/地区[23] - 未上市资产包括浙江国自机器人（国内移动机器人领先制造商）[23] - 仇建平夫妇2025年胡润全球富豪榜财富250亿元（排名1083位）[20][21]