新股发行概况 - 今日发行新股能之光 发行1478万股 发行价7.21元 募集资金1.07亿元 [1][4] - 今年以来61家公司首发募资 总募资额602.19亿元 平均单家募资9.87亿元 [1] - 募资额超10亿元公司11家 含1家超百亿元公司 5-10亿元26家 5亿元以下24家 [1] 板块募资分布 - 沪市主板发行14只新股募资310.50亿元 [1] - 深市主板发行8只新股募资43.78亿元 [1] - 创业板发行22只新股募资136.44亿元 [1] - 科创板发行7只新股募资79.01亿元 [1] - 北交所发行10只新股募资32.46亿元 [1] 重点募资项目 - 华电新能募资158.01亿元居首 投向风电及太阳能发电项目 [2] - 中策橡胶募资40.66亿元 用于轮胎数字工厂及流动资金补充 [2] - 天有为募资37.40亿元 屹唐股份募资24.97亿元 影石创新募资19.38亿元 [2] 发行价格特征 - 已发行新股平均首发价22.22元 [2] - 发行价超50元公司4家 天有为93.50元最高 优优绿能89.60元次之 [2] - 发行价较低公司包括华电新能3.18元 天工股份3.94元 [2][4] 地域分布特点 - 新股发行量前三省份：江苏16家 广东12家 浙江12家 [2] - 募资额前三省份：福建158.01亿元 浙江101.74亿元 广东86.03亿元 [2] 具体新股数据 - 开发科技募资11.69亿元 兴福电子募资11.68亿元 汉朔科技募资11.62亿元 [2] - 威高血净募资10.90亿元 恒鑫生活募资10.18亿元 永杰新材募资10.14亿元 [2] - 北交所新股能之光募资1.07亿元 天工股份募资2.72亿元 宏海科技募资1.28亿元 [4]

新股发行概况 - 今日宏远股份发行3068.18万股 发行价9.17元 募资2.81亿元 [1] - 今年以来60家公司首发募资 总募资额601.12亿元 平均单家募资10.02亿元 [1] - 募资超10亿元公司11家 含1家超百亿元公司 5-10亿元26家 5亿元以下23家 [1] 板块募资分布 - 沪市主板发行14只新股募资310.50亿元 [1] - 深市主板发行8只新股募资43.78亿元 [1] - 创业板发行22只新股募资136.44亿元 [1] - 科创板发行7只新股募资79.01亿元 [1] - 北交所发行9只新股募资31.40亿元 [1] 重点募资项目 - 华电新能募资158.01亿元投向风电及太阳能发电项目 [2] - 中策橡胶募资40.66亿元用于轮胎数字工厂及流动资金补充 [2] - 天有为募资37.40亿元 屹唐股份募资24.97亿元 影石创新募资19.38亿元 [2] 发行价格特征 - 已发行新股平均首发价22.47元 [2] - 发行价超50元公司4家 天有为93.50元最高 优优绿能89.60元次之 [2] - 低价发行案例包括华电新能3.18元及天工股份3.94元 [2] 地域分布特点 - 江苏省新股发行数量领先达16家 广东12家 浙江11家 [2] - 福建省以158.01亿元居募资额首位 浙江100.67亿元 广东86.03亿元 [2] 募资规模梯队 - 10亿元以上募资项目包括华电新能158.01亿及中策橡胶40.66亿等11家企业 [2][3] - 5-10亿元区间含威高血净10.90亿及恒鑫生活10.18亿等26家企业 [2][3] - 5亿元以下含宏远股份2.81亿及天工股份2.72亿等23家企业 [3][4]

会议安排 - 会议时间为2025年8月18日，采用现场投票和网络投票相结合的方式，网络投票通过上海证券交易所系统进行，投票时间段为9:15-15:00 [4] - 出席会议的股东需提前半小时到场办理签到手续，需出示证券账户卡、身份证明文件等材料，会议开始后进场者无法参与现场投票 [1] - 股东发言需经主持人许可，时间不超过5分钟，发言内容需围绕会议议题 [2] 募集资金用途变更 - 公司拟将泰国募投项目尚未投入的6.7149亿元募集资金（占募集资金净额17.07%）变更用途，用于新募投项目"高性能绿色5G数字化新能源汽车子午线轮胎及配套生产基地项目（一期）" [4][5][7] - 泰国募投项目总投资11.84亿元，已投入募集资金1.7851亿元，进度21%，项目不取消，后续将全部使用自有资金投入，预计2026年6月完成 [8] - 变更原因为新募投项目实施主体中策金坛资金紧张且融资受限，而泰国项目实施主体中策泰国资金充裕，变更可提高资金使用效率 [10] 新募投项目情况 - 新募投项目总投资23.6515亿元，拟使用变更后的募集资金6.7149亿元，建设期1年，预计达产后年销售收入11.62亿元，内部收益率10.4% [14] - 项目投资构成中设备购置费占比最高达51.78%，建筑工程费占比34.14%，将形成国内领先的轮胎智能制造工业4.0标杆工厂 [14] - 项目产品主要满足国内新能源汽车配套需求，公司已成为多家新能源汽车知名整车厂的配套供应商 [12][16] 行业背景 - 2024年全球子午线轮胎市场规模达18.56亿条，2020-2024年复合增长率5.38%，中国轮胎出口金额持续增长，2025年1-6月同比增长4.9% [15][16] - 中国新能源汽车产量占比已达44.6%，对轮胎性能提出更高要求，公司已开发朝阳1号EV PRO等新能源专用轮胎 [16][18] - 公司2024年全钢胎和半钢胎产能利用率均超过99%，存在扩大产能需求 [11] 期货及外汇套期保值 - 拟开展不超过6亿元的原材料期货套期保值业务，品种包括天然橡胶、合成橡胶等，期限12个月 [23] - 拟开展不超过8亿美元的外汇衍生品套期保值业务，包括远期结售汇、掉期业务等，期限12个月 [26][27] - 套保业务旨在规避原材料价格和汇率波动风险，使用自有资金，不涉及募集资金 [23][26]

行业薪酬概况 - A股上市公司CFO群体薪酬规模合计42.70亿元，平均年薪81.48万元 [1] - 汽车零部件行业（申万二级）208家上市公司CFO薪酬合计1.55亿元，平均年薪74.66万元 [1] 公司CFO薪酬表现 - 均胜电子CFO李俊或薪酬516.95万元（增长3.0%），归母净利润9.60亿元（下降11.3%）[2] - 福耀玻璃CFO陈向明薪酬244.38万元（增长9.7%），归母净利润74.98亿元（增长33.2%）[2] - 香川股份CFO尤佳薪酬217.06万元（增长50.5%），归母净利润1.55亿元（下降3.7%）[2] - 广东鸿图CFO刘刚年薪酬209.58万元（增长9.9%），归母净利润4.15亿元（下降1.8%）[2] - 华域汽车CFO毛维修薪酬184.32万元（下降17.0%），归母净利润66.91亿元（下降7.3%）[2] - 宏蔡科技CFO壬喧暄薪酬171.61万元（增长121.8%），归母净利润0.50亿元（下降31.3%）[2] - 精讲电动-UW CFO Wen Jian Xie薪酬168.10万元（下降17.4%），归母净利润-4.36亿元（增长24.4%）[2] - 峰璟股份CFO温婷婷薪酬162.37万元（增长8.1%），归母净利润3.54亿元（下降29.7%）[2] - 中策橡胶CFO徐利达薪酬155.00万元（增长5.4%），归母净利润37.87亿元（增长43.6%）[1][2] - 害轮轮胎CFO耿明薪酬150.53万元（下降0.1%），归母净利润40.63亿元（增长31.4%）[2] 薪酬与业绩关联性 - 中策橡胶归母净利润同比增长43.6%，CFO薪酬达155万元，超过行业平均薪酬一倍以上 [1] - 福耀玻璃归母净利润增长33.2%的同时CFO薪酬增长9.7% [2] - 宏蔡科技CFO薪酬增长121.8%但归母净利润下降31.3% [2] 学历背景特征 - 汽车零部件行业CFO普遍拥有硕士学历，中策橡胶CFO徐利达大专学历明显低于同行 [1]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司主要产品销量分别为17331.46万条、19551.92万条及21588.91万条[29] - 2022 - 2024年公司主营业务收入分别为3175985.19万元、3511973.42万元及3910485.67万元[29] - 2024年公司全钢胎产能利用率达99.59%，半钢胎产能利用率达99.61%[26] 用户数据 - 2024年末我国机动车保有量达4.53亿辆，2025年6月末达4.6亿辆[36] 未来展望 - 募投项目产能消化、达不到预计效益、管理可能存在风险，公司将分别采取相应措施应对[42][44][45] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 公司拟将泰国募投项目未投入的全部募集资金（含利息）用于新募投项目，泰国募投项目预计2026年6月完成[19] 其他新策略 - 公司拟开展原材料期货套期保值业务，预计动用保证金和权利金上限不超6亿元人民币或等值外币，交易期限为股东会审议通过之日起12个月[51] - 公司开展外汇衍生品套期保值业务，任意时点余额不超8亿美元，投资期限为股东会审议通过之日起12个月内[59][61] 数据补充 - 公司已发行普通股（A股）87,448,560股，每股发行价格46.50元，募集资金总额4,066,358,040.00元，净额为3,932,680,740.56元[16] - 首次公开发行股票募集资金原拟投入485,000.00万元，调整后拟投入393,268.07万元[18] - 泰国募投项目拟投资总额118400.00万元，已投入募集资金17850.89万元，投入进度21.00%，尚未投入67149.11万元[23] - 变更用途的募集资金金额为67149.11万元，占首次公开发行股票募集资金净额比例为17.07%[21] - 泰国募投项目建成达产后将新增700万条高性能半钢子午线轮胎生产能力[22] - 新募投项目总投资额为236514.70万元，拟使用募集资金67149.11万元[31] - 新募投项目建筑工程费80752.70万元，占比34.14%；设备购置费122471.00万元，占比51.78%[32] - 新募投项目计划建设期1年，预计达产年销售收入11.62亿元，投资内部收益率（所得税后）10.4%[33] - 新募投项目静态投资回收期（所得税后）7.8年（含建设期）[33] - 2024年全球乘用车及轻卡轮胎市场规模达16.45亿条，卡客车轮胎市场规模达2.11亿条，2020 - 2024年全球子午线轮胎市场总规模从15.86亿条增长至18.56亿条，复合增长率5.38%[36] - 2025年1 - 6月我国汽车产量1562.1万辆，同比增长12.5%[36] - 2024年我国橡胶轮胎出口金额较前一年度增长5.6%，2025年1 - 6月进一步同比增长4.9%[37] - 2025年1 - 6月我国新能源汽车产量696.8万辆，同比增长41.4%，占汽车总产量的44.6%[38] - 公司拟使用募集资金向中策金坛提供借款，借款总额度不超过67149.11万元[46]

新股发行概况 - 今日志高机械发行新股2148.15万股 发行价17.41元 募资3.74亿元 [1] - 今年以来59家公司首发募资 总金额598.31亿元 平均单家募资10.14亿元 [1] - 募资规模分布：超10亿元11家（含1家超百亿） 5-10亿元26家 5亿元以下22家 [1] 板块募资分布 - 沪市主板发行14只新股募资310.50亿元 [1] - 深市主板发行8只新股募资43.78亿元 [1] - 创业板发行22只新股募资136.44亿元 [1] - 科创板发行7只新股募资79.01亿元 [1] - 北交所发行8只新股募资28.59亿元 [1] 重点募资企业 - 华电新能募资158.01亿元（今年最高） 投向风电、太阳能及流动资金项目 [2] - 中策橡胶募资40.66亿元 用于轮胎数字工厂及流动资金补充 [2] - 天有为募资37.40亿元 屹唐股份募资24.97亿元 影石创新募资19.38亿元 [2] 发行价格特征 - 已发行新股平均首发价22.70元 [2] - 发行价超50元共4家 天有为93.50元最高 优优绿能89.60元次之 [2] - 低价发行案例：华电新能3.18元 天工股份3.94元 [2] 地域分布特点 - 新股数量集中省份：江苏16家 广东12家 浙江11家 [2] - 募资金额前三省份：福建158.01亿元（华电新能） 浙江100.67亿元 广东86.03亿元 [2] 募资规模企业列表 - 10亿元以上企业包括：开发科技(11.69亿) 兴福电子(11.68亿) 汉朔科技(11.62亿) 威高血净(10.90亿) 恒鑫生活(10.18亿) 永杰新材(10.14亿) [2] - 5-10亿元代表企业：天富龙(9.44亿) 优优绿能(9.41亿) 汉桑科技(9.32亿) 海博思创(8.61亿) 同宇新材(8.40亿) [2][3] - 5亿元以下企业：志高机械(3.74亿) 胜科纳米(3.66亿) 肯特催化(3.39亿) 天工股份(2.72亿) 酉立智能(2.69亿) [3][4]

上市企业数量及募资规模 - 2025年前7月上交所、深交所及北交所共计新增59家上市企业，合计募集资金591.16亿元 [1] - 主板上市企业22家，创业板22家，科创板8家，北交所7家 [1] - 单只个股募资金额前五名分别为华电新能(158.01亿元)、中策橡胶(40.66亿元)、天有为(37.40亿元)、屹唐股份(24.97亿元)、影石创新(19.38亿元) [1] 地域分布情况 - 上市企业分布于15个省份/直辖市/自治区，江苏省(14家)、广东省(12家)、浙江省(10家)位居前三 [1] - 江苏省14家企业合计募资59.27亿元，包括主板3家、创业板5家、科创板3家、北交所2家 [2] - 广东省12家企业合计募资86.10亿元，包括主板2家、创业板9家、科创板1家 [2] - 浙江省10家企业合计募资96.93亿元，包括主板4家、创业板3家、科创板1家、深市主板2家 [2] - 安徽省5家企业合计募资31.53亿元，包括主板2家、创业板2家、北交所1家 [2] 重点企业上市详情 - 华电新能(福建省)在沪市主板上市，募资158.01亿元，为单只募资最高企业 [4] - 中策橡胶(浙江省)在沪市主板上市，募资40.66亿元 [6] - 天有为(黑龙江省)在沪市主板上市，募资37.40亿元 [8] - 屹唐股份(北京市)在科创板上市，募资24.97亿元 [5] - 影石创新(广东省)在科创板上市，募资19.38亿元 [6] 其他省份上市情况 - 山东省4家企业上市，合计募资28.45亿元(山大电力5.97亿元、威高血净10.90亿元等) [4][7] - 北京市2家企业上市，合计募资33.59亿元(屹唐股份24.97亿元、海博思创8.61亿元) [5][13] - 江西省2家企业上市，合计募资10.80亿元(中国瑞林6.16亿元、江南新材3.84亿元) [9][11] - 四川省2家企业上市，合计募资13.63亿元(交大铁发1.93亿元、开发科技11.69亿元) [6][10]

新股发行概况 - 今日1只新股发行 广东建科发行1.05亿股 发行价6.56元 募资6.87亿元[1] - 年内58家公司首发募资594.57亿元 单家平均募资10.25亿元[1] - 募资超10亿元公司11家 含1家超百亿元企业 5-10亿元26家 5亿元以下21家[1] 板块募资分布 - 沪市主板发行14只新股募资310.50亿元[1] - 深市主板发行8只新股募资43.78亿元[1] - 创业板发行22只新股募资136.44亿元[1] - 科创板发行7只新股募资79.01亿元[1] - 北交所发行7只新股募资24.85亿元[1] 重点募资企业 - 华电新能募资158.01亿元居首 投向风电及太阳能发电项目[2] - 中策橡胶募资40.66亿元 用于轮胎数字工厂及流动资金补充[2] - 天有为募资37.40亿元 屹唐股份募资24.97亿元 影石创新募资19.38亿元[2] 发行价格特征 - 年内新股平均发行价22.79元[2] - 发行价超50元公司4家 天有为93.50元最高[2] - 优优绿能发行价89.60元 同宇新材84.00元[2] - 华电新能发行价3.18元最低 天工股份3.94元次低[2] 地域分布特点 - 江苏省发行新股16家数量领先[2] - 广东省发行12家 浙江省发行10家[2] - 福建省募资158.01亿元居首 浙江省96.93亿元 广东省86.03亿元[2] 募资规模梯队 - 募资超10亿元企业包括开发科技(11.69亿) 兴福电子(11.68亿) 汉朔科技(11.62亿)[2] - 威高血净募资10.90亿元 恒鑫生活募资10.18亿元 永杰新材募资10.14亿元[2] - 募资5-10亿元企业包含天富龙(9.44亿) 优优绿能(9.41亿) 汉桑科技(9.32亿)等26家[2][3]

新股发行概况 - 今日酉立智能发行1120.30万股，发行价23.99元，募资2.69亿元 [1] - 今年以来57家公司首发募资，累计金额587.70亿元，平均单家募资10.31亿元 [1] - 募资规模分布：超百亿1家、超10亿11家、5-10亿25家、5亿以下21家 [1] 板块募资分布 - 沪市主板发行14只新股募资310.50亿元 [1] - 深市主板发行8只新股募资43.78亿元 [1] - 创业板发行21只新股募资129.57亿元 [1] - 科创板发行7只新股募资79.01亿元 [1] - 北交所发行7只新股募资24.85亿元 [1] 重点募资项目 - 华电新能募资158.01亿元投向风电、太阳能及补充流动资金 [2] - 中策橡胶募资40.66亿元用于轮胎数字工厂及流动资金补充 [2] - 天有为募资37.40亿元，屹唐股份募资24.97亿元，影石创新募资19.38亿元 [2] 发行价格特征 - 已发行新股平均首发价格23.07元 [2] - 发行价超50元共4家，天有为93.50元最高，优优绿能89.60元次之 [2] - 低价发行案例：华电新能3.18元、天工股份3.94元 [2] 地域分布特点 - 新股数量集中江苏16家、广东11家、浙江10家 [2] - 募资规模前三地区：福建158.01亿元、浙江96.93亿元、广东79.17亿元 [2] 募资规模排名 - 前五企业：华电新能158.01亿、中策橡胶40.66亿、天有为37.40亿、屹唐股份24.97亿、影石创新19.38亿 [2][3] - 6-10位企业包括开发科技11.69亿、兴福电子11.68亿、汉朔科技11.62亿等 [2][3]

股价及交易数据 - 截至2025年7月25日收盘，中策橡胶报收46.14元，下跌0.26%，换手率5.17%，成交量4.39万手，成交额2.03亿元 [1] - 7月25日主力资金净流入540.22万元，占总成交额2.67%，游资资金净流出438.15万元，散户资金净流出102.06万元 [2] 董事会及监事会决议 - 第二届董事会第九次会议审议通过6项议案，包括变更部分募集资金用途、新设募集资金专户、修订套期保值制度、开展原材料期货套保、开展外汇衍生品套保、召开临时股东会 [2] - 第二届监事会第六次会议审议通过5项议案，监事会认为变更募集资金用途合理，新设专户有利于项目实施，开展套保业务有助于规避价格和汇率风险 [3] 临时股东会安排 - 将于2025年8月18日召开第二次临时股东会，审议变更募集资金用途、开展原材料期货套保、开展外汇衍生品套保三项议案 [4] - 股权登记日为2025年8月11日，采用现场和网络投票相结合方式 [4] 募集资金用途变更 - 拟将泰国募投项目未投入的6.7149亿元募集资金用于新项目"高性能绿色5G数字化新能源汽车子午线轮胎及配套生产基地项目（一期）" [6] - 新项目总投资23.6515亿元，其中建筑工程费8.0753亿元，设备购置费12.2471亿元，预计达产年销售收入11.62亿元，内部收益率10.4%，静态回收期7.8年 [6] - 泰国项目不取消，预计2026年6月完成，后续使用自有资金投入 [6] 套期保值业务 - 原材料期货套保业务保证金上限6亿元，期限12个月，交易品种包括天然橡胶、合成橡胶等 [7] - 外汇衍生品套保业务额度不超过8亿美元，期限12个月，品种包括远期结售汇、掉期业务等 [8] - 两项套保业务均需股东会审议通过，旨在规避价格和汇率波动风险 [7][8] 保荐机构意见 - 中信建投认为变更募集资金用途符合法规，新项目有利于提高资金使用效率 [7] - 开展套保业务符合公司经营需要，可降低原材料价格和汇率波动影响 [7][8]