会议信息 - 公司于2025年4月29日发布2024年年度股东大会通知[6] - 现场会议于2025年5月19日13:00召开，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[7][8] 参会情况 - 本次会议通过现场和网络投票的股东（股东代理人）49人，代表股份151,080,823股，占公司有表决权股份总数的67.5243%[9] 议案表决 - 《公司2024年度董事会工作报告》同意151,072,823股，占出席会议股东（股东代理人）所持有效表决权的99.9947%，弃权8,000股，占0.0053%[11] - 《公司2024年度报告及其摘要》同意151,069,923股，占99.9927%，弃权10,900股，占0.0073%[12] - 《2024年度内部控制评价报告》同意151,069,923股，占99.9927%，弃权10,900股，占0.0073%[13] - 《公司2024年度监事会工作报告》同意151,068,623股，占99.9919%，弃权12,200股，占0.0081%[14] - 《关于公司2024年度财务决算的议案》同意151,069,923股，占99.9927%，弃权10,900股，占0.0073%[16] - 《关于未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划的议案》同意151,069,923股，占99.9927%，弃权10,900股，占0.0073%[17] - 《2024年年度利润分配方案的议案》总表决同意151,069,923股，占比99.9927%，中小股东同意4,859,126股，占比99.7761%[18] - 《关于续聘会计师事务所的议案》总表决同意151,069,923股，占比99.9927%，中小股东同意4,859,126股，占比99.7761%[19][20] - 《公司董事2025年度薪酬方案的议案》总表决同意5,062,626股，占比99.3777%，中小股东同意4,838,326股，占比99.3490%[21] - 《公司监事2025年度薪酬方案的议案》总表决同意150,826,923股，占比99.9803%，中小股东同意4,840,426股，占比99.3922%[22][23] - 《关于2025年度向金融机构申请综合授信额度的议案》总表决同意151,052,523股，占比99.9812%，中小股东同意4,841,726股，占比99.4188%[24] - 《关于2025年度为子公司提供担保预计额度的议案》总表决同意151,044,976股，占比99.9762%，中小股东同意4,834,179股，占比99.2639%[25] - 《关于2025年度开展外汇衍生品交易业务的议案》总表决同意151,044,876股，占比99.9762%，中小股东同意4,834,079股，占比99.2618%[26][27] - 《关于预计2025年度日常关联交易的议案》总表决同意682,926股，占比95.7382%，中小股东同意236,926股，占比88.6281%[28] - 《关于变更注册资本及修订<公司章程>的议案》总表决同意151,069,923股，占比99.9927%，中小股东同意4,859,126股，占比99.7761%，已2/3以上通过[29] - 《关于提请股东大会延长授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票相关事宜的议案》总表决同意151,046,523股，占比99.9772%，中小股东同意4,835,726股，占比99.2956%，已2/3以上通过[31] 其他情况 - 公司对相关议案的中小投资者表决情况单独计票并披露结果[32] - 议案（十五）、议案（十六）为特别决议议案，需出席会议有表决权股份总数的三分之二以上同意审议通过[32] - 其余议案为普通决议议案，需出席会议有表决权股份总数的过半数同意审议通过[32] - 议案（七）至议案（十六）对中小投资者股东的表决单独计票[32] - 议案（九）、议案（十）、议案（十四）涉及关联股东回避表决[32] - 本次会议表决程序、表决方法符合规定，表决结果合法有效[33] - 本次会议的召集、召开程序符合相关规定，召集人、出席人员资格、表决程序和结果均合法有效[34]

股东大会信息 - 2025年5月19日在浙江省玉环市经济开发区正裕路1号公司会议室召开股东大会[3] - 出席会议股东和代理人49人，持有表决权股份151,080,823股，占比67.5243%[3] 议案表决情况 - 公司2024年度董事会工作报告同意票数151,072,823，比例99.9947%[5] - 公司2024年度报告及其摘要同意票数151,069,923，比例99.9927%[6] - 2024年度内部控制评价报告同意票数151,069,923，比例99.9927%[8] - 公司2024年度监事会工作报告同意票数151,068,623，比例99.9919%[8] - 2024年年度利润分配方案同意票数151,069,923，比例99.9927%[10] - 公司董事2025年度薪酬方案同意票数5,062,626，比例99.3777%[12] - 公司监事2025年度薪酬方案同意票数150,826,923，比例99.9803%[12] - 2025年度向金融机构申请综合授信额度同意票数151,052,523，比例99.9812%[12] - 2024年年度利润分配方案同意票数4,859,126，比例99.7761%[18] - 续聘会计师事务所同意票数4,859,126，比例99.7761%[18] - 公司董事2025年度薪酬方案同意票数4,838,326，比例99.3490%[18] - 公司监事2025年度薪酬方案同意票数4,840,426，比例99.3922%[18] - 2025年度向金融机构申请综合授信额度同意票数4,841,726，比例99.4188%[18] - 2025年度为子公司提供担保预计额度同意票数4,834,179，比例99.2639%[18] - 2025年度开展外汇衍生品交易业务同意票数4,834,079，比例99.2618%[18] - 预计2025年度日常关联交易同意票数236,926，比例88.6281%[18] 用户数据 - 市值50万以上普通股股东数量为515,100[18] 其他 - 第9项议案关联股东回避表决股份数量合计145,986,497股[19]

| 证券代码：603089 | 证券简称：正裕工业 | 公告编号：2025-029 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113561 | 债券简称：正裕转债 | | 浙江正裕工业股份有限公司 关于召开 2024 年度暨 2025 年第一季度业绩 暨现金分红说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2025 年 05 月 15 日 （星期四） 至 05 月 21 日 （星 期三）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目 或通过公司邮箱 add@addchina.com 进行提问。公司将在说明会上对 投资者普遍关注的问题进行回答。 浙江正裕工业股份有限公司（以下简称"公司"）已分别于 2025 年 4 月 23 日、2025 年 4 月 29 日发布公司 2024 年年度报告、2025 年 第一季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 20 ...

浙 江 正 裕 工 业 股 份 有 限 公 司 2024 年年度股东大会 会议资料 二零二五年五月 浙江玉环 | 目录 | | --- | 一、本次会议设立股东大会会务组，具体负责会议期间的组织及相关会务工 作。 二、参加本次股东大会现场会议的登记时间为 2024 年 5 月 16 日上午 9:00~11:30，下午 13:30~17:00，请拟出席现场会议的股东或股东授权代表（以 下统称"股东"）在上述期间按照本次股东大会通知办理参会登记。 三、为保证本次大会的严肃性和正常秩序，切实维护股东的合法权益，务请 出席大会的股东或股东代理人及相关人员准时到达会场签到确认参会资格。股东 不在签到表上登记签到，或会议正式开始后没有统计在会议公布股权数之内的股 东或股东代理人，不参加表决和发言。 四、请参加人员自觉遵守会场秩序，进入会场后，请关闭手机或调至振动状 态。 五、股东在会议召开期间准备发言的，请在会议开始前到大会会务组登记并 填写"股东大会发言登记表"。股东临时要求发言或就相关问题提出质询的，应 当先向大会会务组申请，经大会主持人许可后方可。 六、股东在大会上发言，应围绕本次大会所审议的议案，简明扼要，每位股 ...

| 证券代码：603089 | 证券简称：正裕工业 | 公告编号：2025-028 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113561 | 债券简称：113561 | | 浙江正裕工业股份有限公司 关于召开2024年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2024年年度股东大会 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者 的投票，应按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 — 规范运 作》等有关规定执行。 (七)涉及公开征集股东投票权 无 召开的日期时间：2025 年 5 月 19 日 13 点 00 分 召开地点：浙江省玉环市经济开发区正裕路 1 号公司会议室 股东大会召开日期：2025年5月19日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是 ...

整体财务关键指标变化（较上年同期） - 本报告期营业收入6.16亿元，较上年同期增长46.14%[4] - 归属于上市公司股东的净利润3020.77万元，较上年同期增长95.11%，主要系产能释放，产销规模增长[4][7] - 经营活动产生的现金流量净额9746.03万元，较上年同期增长245.89%，主要系销售商品、提供劳务收到的现金增加[4][7] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.14元/股，较上年同期增长100%，主要系本报告期归属于上市公司股东的收益增加[4][7] - 加权平均净资产收益率为2.42%，较上年同期增加1.09个百分点[4] 资产与所有者权益较上年度末变化 - 本报告期末总资产34.53亿元，较上年度末减少1.18%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益12.62亿元，较上年度末增长2.45%[5] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计199.83万元[7] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为12469户[9] - 浙江正裕投资有限公司持股9849.06万股，持股比例44.02%，质押3594.28万股[9] - 花伟持股1400000股，占比0.63%；高盛公司有限责任公司持股1336072股，占比0.60%；林秉相持股1041200股，占比0.47%[10] - 浙江正裕投资有限公司持有无限售条件流通股98490595股，郑连松持有16511904股，郑连平持有15429749股，郑念辉持有15332549股[10] 资产转让情况 - 公司拟转让位于玉环市沙门镇长顺路55号的土地、厂房等资产，交易价格为17750万元（含税），已收到全额转让价款并完成交接[11] 资产负债表项目较2024年12月31日变化 - 截至2025年3月31日，公司流动资产合计1658357395.43元，较2024年12月31日的1616046184.80元有所增加[15] - 截至2025年3月31日，公司非流动资产合计1794401851.25元，较2024年12月31日的1878023063.56元有所减少[16] - 截至2025年3月31日，公司资产总计3452759246.68元，较2024年12月31日的3494069248.36元略有减少[16] - 截至2025年3月31日，公司流动负债合计1559401176.27元，较2024年12月31日的1639449666.28元有所减少[17] - 截至2025年3月31日，公司非流动负债合计451824805.05元，较2024年12月31日的449699028.62元略有增加[17] - 截至2025年3月31日，公司负债合计2011225981.32元，较2024年12月31日的2089148694.90元有所减少[17] - 截至2025年3月31日，公司所有者权益合计1441533265.36元，较2024年12月31日的1404920553.46元有所增加[17] 2025年第一季度财务关键指标变化（较2024年第一季度） - 2025年第一季度营业总收入6.16亿元，较2024年第一季度的4.21亿元增长46.14%[20] - 2025年第一季度营业总成本5.62亿元，较2024年第一季度的3.82亿元增长47.15%[20] - 2025年第一季度净利润3660.73万元，较2024年第一季度的2035.50万元增长80.83%[20] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计7.57亿元，较2024年第一季度的4.94亿元增长53.29%[23] - 2025年第一季度经营活动现金流出小计6.60亿元，较2024年第一季度的4.66亿元增长41.86%[23] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额9746.03万元，较2024年第一季度的2817.69万元增长245.89%[23] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额 - 3772.00万元，较2024年第一季度的 - 1.20亿元有所改善[23] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额 - 6778.20万元，较2024年第一季度的8106.97万元由正转负[23] - 2025年第一季度基本每股收益0.14元/股，较2024年第一季度的0.07元/股增长100%[21] - 2025年第一季度稀释每股收益0.14元/股，较2024年第一季度的0.07元/股增长100%[21]

报告公司投资评级 - 未提及报告公司投资评级相关内容 报告的核心观点 - 正裕工业产能爬坡带动业绩增长，2024全年业绩同比+21%，2024年实现营业收入23.0亿元，同比增长31.0%，归母净利润0.7亿元，同比增长21.4%；扣非归母净利润0.64亿元，同比增长22.19% [1] - 预计公司2025 - 2027年归母净利润1.02亿元、1.14亿元、1.40亿元，对应EPS分别为0.46元、0.51元、0.63元，对应PE分别为21倍、19倍和16倍 [2] 根据相关目录分别进行总结 2024年度报告情况 - 2024年实现营业收入23.0亿元，同比增长31.0%，归母净利润0.7亿元，同比增长21.4%；扣非归母净利润0.64亿元，同比增长22.19% [1] - 2024全年毛利率24.1%，同比 - 0.44pct，净利率4.0%，同比 + 0.51pct [1] 2024Q4情况 - 2024Q4实现营业收入6.63亿元，同比 + 37.2%，实现归母净利润0.25亿元，同比 + 463.4%，扣非归母净利润0.24亿元，同比 + 344.79% [2] - 单季度销售毛利率23.39%，同比 + 2.71pct，环比 - 0.4pct；净利率5.21%，同比 + 7.72pct，环比 + 1.08pct [2] 期间费用率情况 - 24Q4销售/管理/研发/财务费用率分别为3.96%、5.39%、4.92%、 - 0.52%，同比分别 - 2.7pct、 + 0.8pct、 + 0.2pct、 - 2.2pct，环比分别 + 0.3pct、 + 0.1pct、 + 0.5pct、 - 2.4pct [2] 分业务板块情况 - 减震器业务收入16.4亿元，同比 + 32.1%，毛利率23.4%，受益于产能持续扩充 [2] - 发动机密封件业务收入4.3亿元，同比 + 20.2%，毛利率34.5%，发动机为存量赛道，新进竞争对手少，有望维持较高利润率 [2] - 橡胶减震器业务收入2.0亿元，同比 + 50.4%，毛利率11.6%，毛利率同比 + 14.2pct，实现扭亏为盈，盈利能力向好 [2] 重要财务指标情况 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入(百万元)|1,758|2,303|2,703|3,023|3,201| |增长率YoY %|3.4%|31.0%|17.4%|11.8%|5.9%| |归属母公司净利润(百万元)|59|71|102|114|140| |增长率YoY%|-16.6%|21.4%|42.6%|11.9%|22.6%| |毛利率%|24.3%|24.1%|24.0%|24.3%|24.6%| |净资产收益率ROE%|5.1%|5.8%|7.7%|8.2%|9.4%| |EPS(摊薄)(元)|0.26|0.32|0.46|0.51|0.63| |市盈率P/E(倍)|37.09|30.56|21.43|19.14|15.61| |市净率P/B(倍)|1.89|1.77|1.66|1.56|1.46| [3] 资产负债、利润表、现金流量表情况 - 资产负债表展示了2023A - 2027E各年度流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债等项目的金额 [4] - 利润表展示了2023A - 2027E各年度营业总收入、营业成本、销售费用等项目的金额 [4] - 现金流量表展示了2023A - 2027E各年度经营活动现金流、投资活动现金流、筹资活动现金流等项目的金额 [4]

报告公司投资评级 - 未提及报告对正裕工业的投资评级 [1] 报告的核心观点 - 正裕工业产能爬坡带动业绩增长，2024全年业绩同比+21% [1] - 预计公司2025 - 2027年归母净利润1.02亿元、1.14亿元、1.40亿元，对应EPS分别为0.46元、0.51元、0.63元，对应PE分别为21倍、19倍和16倍 [2] 报告内容总结 财务数据 - 2024年实现营业收入23.0亿元，同比增长31.0%，归母净利润0.7亿元，同比增长21.4%；扣非归母净利润0.64亿元，同比增长22.19%；全年毛利率24.1%，同比-0.44pct，净利率4.0%，同比+0.51pct [1] - 2024Q4实现营业收入6.63亿元，同比+37.2%，归母净利润0.25亿元，同比+463.4%，扣非归母净利润0.24亿元，同比+344.79%；单季度销售毛利率23.39%，同比+2.71pct，环比-0.4pct；净利率5.21%，同比+7.72pct，环比+1.08pct [2] - 24Q4销售/管理/研发/财务费用率分别为3.96%、5.39%、4.92%、-0.52%，同比分别-2.7pct、+0.8pct、+0.2pct、-2.2pct，环比分别+0.3pct、+0.1pct、+0.5pct、-2.4pct [2] 业务板块 - 减震器业务收入16.4亿元，同比+32.1%，毛利率23.4%，受益于产能持续扩充 [2] - 发动机密封件业务收入4.3亿元，同比+20.2%，毛利率34.5%，发动机为存量赛道，新进竞争对手少，有望维持较高利润率 [2] - 橡胶减震器业务收入2.0亿元，同比+50.4%，毛利率11.6%，毛利率同比+14.2pct，实现扭亏为盈，盈利能力向好 [2] 重要财务指标预测 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入(百万元)|1,758|2,303|2,703|3,023|3,201| |增长率YoY %|3.4%|31.0%|17.4%|11.8%|5.9%| |归属母公司净利润(百万元)|59|71|102|114|140| |增长率YoY%|-16.6%|21.4%|42.6%|11.9%|22.6%| |毛利率%|24.3%|24.1%|24.0%|24.3%|24.6%| |净资产收益率ROE%|5.1%|5.8%|7.7%|8.2%|9.4%| |EPS(摊薄)(元)|0.26|0.32|0.46|0.51|0.63| |市盈率P/E(倍)|37.09|30.56|21.43|19.14|15.61| |市净率P/B(倍)|1.89|1.77|1.66|1.56|1.46| [3] 资产负债、利润表、现金流量表预测 - 包含2023A - 2027E年流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债、营业总收入、营业成本等多项指标预测 [4]

资产交易 - 公司将玉环市沙门镇长顺路55号标的资产转让给隆中控股，交易价17750万元（含税）[4] - 截至公告披露日，已收到全额转让价款17750万元[4] - 2025年4月25日完成标的资产过户手续，交易全部完成[5] 信息披露 - 2025年1月22日、3月20日分别披露出售资产相关公告[4]

担保情况 - 公司预计2025年度为合并报表范围内子公司提供担保总额不超过40,000万元，涵盖贷款、信用证、银行承兑汇票等多种形式 [1] - 担保额度可在下属控股公司间内部调剂使用，但资产负债率70%以上与低于70%的公司之间不可互相调剂 [3] - 截至公告日，公司对子公司实际担保余额为19,000万元，占最近一年经审计净资产的15.43%，无逾期担保 [12] 外汇衍生品交易 - 公司拟开展外汇衍生品交易业务以规避汇率风险，累计交易金额不超过12,000万美元 [14][18] - 交易品种限于与经营相关的外币汇率及利率，工具包括远期、掉期、期权等 [20] - 资金来源为公司出口合同预期收汇及手持外币资金，不使用募集资金 [19] 日常关联交易 - 2025年度预计日常关联交易主要为采购材料、销售产品、租赁厂房等，交易金额将根据实际情况在关联方间调剂 [27][29] - 关联交易定价依据市场价格、协议价或成本加成定价，遵循公平公允原则 [38][39] - 关联方包括参股子公司台州玉信（持股20%）、控股股东浙江正裕投资（持股44.02%）等 [31][32][34] 公司治理变更 - 因可转债转股，公司总股本增至223,738,756股，注册资本相应变更为223,738,756元 [43] - 拟修订《公司章程》相应条款，需提交股东大会以特别决议审议 [44][45] - 提请股东大会延长授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票事宜，授权有效期延至2025年年度股东大会 [48][51]