浙江荣泰电工器材股份有限公司 内部控制审计报告 中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 Floors5-8,12and23,Block A,UDC Times Building,No.8 Xinye Road, Qianjiang New City,Hangzhou Tel.0571-88879999 Fax.0571-88879000 www.zhcpa.cn 否由具有执业许可的会计师事务所出具 证明该审计报告是 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会 台 (http://acc.mof.gov.cn) 报告编码:浙25A3M AOVE 内部控制审计报告 中汇会审[2025]6577号 浙江荣泰电工器材股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求,我 们审计了浙江荣泰电工器材股份有限公司(以下简称浙江荣泰公司)2024年12月31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》《企业内部控制 评价指引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效性是 ...

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益2024年为0.63元，同比增长18.87%，较2022年下降1.56% [1] - 每股净资产2024年为5.03元，同比下降15.18%，但较2022年增长98.03% [1] - 每股公积金2024年为2.51元，同比下降29.49%，较2022年增长457.78% [1] - 每股未分配利润2024年为1.43元，同比增长14.4%，较2022年增长44.44% [1] - 营业收入2024年为11.35亿元，同比增长41.88%，较2022年增长70.17% [1] - 净利润2024年为2.3亿元，同比增长33.72%，较2022年增长71.64% [1] - 净资产收益率2024年为13.22%，同比下降21.59%，较2022年下降54.08% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东合计持股8161.57万股，占流通股40.03%，较上期减少1539.97万股 [1] - 宜宾晨道新能源产业股权投资合伙企业持股1965.6万股(9.64%)，持股数量未变 [2] - 陈幼兮、陈驾兴分别减持276.35万股、277.37万股，现持股833.13万股(4.09%)和832.11万股(4.08%) [2] - 井冈山和时投资、兴全商业模式混合(LOF)A、兴全新视野定期开放混合型发起式为新进股东 [2] - 深圳市和时投资合伙企业、全国社保基金五零一组合、荆飞退出前十大股东 [2]

灵巧手技术发展现状 - 灵巧手是人形机器人操作性能的核心部件，决定机器人功能上限，远期占人形机器人全成本比重20%-30% [6][11] - 灵巧手需具备运动能力、负载能力、控制能力、感知能力、耐用能力和轻量化等性能，由驱动、传动、控制、感知四大模块构成 [6][15] - 2025年将是灵巧手突破大年，多家主机厂和零部件厂将发布新方案，预计未来2年快速迭代并投入应用场景 [20] 混合机械方案趋势 - 驱动方案以电机为主，空心杯电机因体积小、转速高成为首选，无刷有齿槽电机因扭矩密度大、成本低也有应用 [24][27] - 传动方案呈现多样化，齿轮负责旋转运动调速，丝杆/蜗轮蜗杆负责直线运动和方向变化，连杆和腱绳用于增加自由度 [24][44] - 短期空心杯电机+行星减速器+滚珠丝杆+连杆方案将最先放量，中长期趋势是高自由度+负载力的融合方案 [24][61] 手部感知技术方向 - 触觉传感器追求高灵敏度、高集成度、高延展性和低成本，目前压阻式、电容式、电磁式及视触觉多技术路线并行 [67][69] - 压阻式技术成熟但灵敏度不足，电容式及电磁式性能更优可感知三维力，视触觉传感器理论上限高但对数据和算法要求高 [67][104] - 人类手部触觉可感知力觉、温觉等多维度信息，灵敏度极高（女性指尖法向压力阈值0.019g），是机器人触觉发展的目标 [64][66] 产业链布局情况 - 头部本体厂商如特斯拉、FigureAl、智元等选择全栈自研灵巧手，方案各异 [6][20] - 独立第三方集成商如因时机器人、傲意科技等进展较快，零部件厂商如兆威、雷赛等延伸至整手集成 [6] - 目前灵巧手价格5-10万/只，预计中期降至0.5-3万/只，占本体成本20%左右，2030年人形机器人市场空间约900亿 [6]

市场表现 - A股主要指数震荡走弱 钢铁、银行、电力、互联网电商等板块逆市涨幅居前 [1] - PEEK材料概念涨超2% 肯特股份（301591）、新瀚新材（301076）等涨超10% 中研股份、富恒新材等涨超5% [1] - 超超临界发电概念涨幅居前 华电能源（600726）、华银电力（600744）、京能电力（600578）等涨停 [1] - 多只被实施风险警示个股股价跌停 *ST返利复牌一字跌停 跌停板封单资金超52万手 *ST高斯复牌一字跌停 [1] 新股发行 - 创业板泽润新能（301636）申购 发行总量1596.70万股 网上发行455.05万股 发行市盈率17.57倍 申购价格33.06元 公司主营光伏组件接线盒产品 [2][3] - 北交所天工股份申购 发行市盈率14.98倍 申购价格3.94元 公司主营钛及钛合金材料 [2][3] 融资动态 - 市场融资余额1.79万亿元 较前一交易日减少54.02亿元 [4] - 4月25日10股融资净买入超1亿元 招商蛇口（001979）净买入2.01亿元 比亚迪（002594）净买入1.94亿元 拓维信息（002261）净买入1.72亿元 [4][5] - 寒武纪（688256）融资净买入1.69亿元 浙江荣泰（603119）净买入1.58亿元 佐力药业（300181）净买入1.56亿元 [5] 股东减持 - 17家公司公告股东减持计划 科威尔、凤凰航运（000520）、浙农股份（002758）等拟减持比例居前 [6][7][8] - 凤凰航运股东华远国际陆港集团拟减持3036.24万股 占总股本3% [8] - 浙农股份股东浙江泰安泰投资拟减持1528.64万股 占总股本3% [8] - 科威尔股东蒋佳平、任毅等拟合计减持225万股 占总股本1.97% [8]

股价情况 - 公司股票2025年4月22 - 24日连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超20%，属异常波动[3][4][7] 公司运营 - 公司生产经营正常，财务稳健，现金流良好，内外部环境无重大变化[5] 信息披露 - 截至公告披露日，无应披露未披露重大信息，前期披露无需更正补充[6][8] 交易情况 - 异常波动期间，董监高、控股股东及其一致行动人无买卖公司股票情况[6]

龙虎榜机构交易 - 今日机构龙虎榜上榜36只个股 净买入23只 净卖出13只 [1] - 机构买入前三名个股为青岛金王(2.36亿元) 肇民科技(1.82亿元) 浙江荣泰(1.14亿元) [1] - 青岛金王获4家机构买入1家卖出 当日涨幅+2.24% [2] - 肇民科技获4家机构买入2家卖出 当日涨幅+16.88% [2] - 浙江荣泰获2家机构买入0家卖出 当日涨幅+10.00% [2][3] 浙江荣泰业务布局 - 公司主要产品包括新能源汽车热失控防护绝缘件 小家电阻燃绝缘件 电缆阻燃绝缘带 云母纸等 [3] - 已有产品通过直接或间接渠道向机器人海外厂商供货或进行相关产品开发 [3] 机器人产业链动态 - 方正电机与德清圆方共同出资设立合资公司方德机器人 [3] - 新瀚新材产品包括氟酮 与PEEK领域全球主要厂商SOLVAY VICTREX EVONIK等有合作关系 [3] 宠物经济发展现状 - 我国宠物行业处于快速增长阶段 2024年市场规模超3000亿元 [4] - 00后成为宠物经济核心消费群体 20岁以上00后养宠渗透率达24% [4] - 未来10年预计每年1500万人进入20岁 将持续带动养宠渗透率提高 [4] - 单只宠物年均消费额有千元以上提升空间 预计支撑行业持续增长 [4] - 宠物主粮市场目前规模1000亿元 预计未来有翻倍以上空间 [4] 创新宠物科技产品 - Traini AI人狗交流软件基于动物行为学家合作 通过照片 视频和声音分析宠物狗表达意图 [3] - 该软件推出近一年下载量实现400%增长 [3] 宠物用品企业业务 - 天元宠物产品涵盖宠物窝垫 猫爬架 宠物食品 宠物玩具 宠物服饰 电子用品等多系列全品类宠物产品 [3]

董事会会议情况 - 浙江荣泰第二届董事会第六次会议于2025年4月22日召开，应参会董事7人，实际参会7人，采用现场结合通讯方式 [1] - 会议审议通过《关于收购上海狄兹精密机械有限公司51%股权的议案》，表决结果为7票赞成、0票反对 [3] - 独立董事专门会议已审议通过该收购事项 [4] 交易概述 - 公司拟以现金16,480万元收购上海狄兹精密41.2%股权，同时增资8,000万元（含1,489.6万元注册资本），最终持有51%股权 [7][10] - 目标公司整体估值4亿元，基于收益法评估值为40,726万元，增值率353.67% [10][23] - 交易不构成关联交易或重大资产重组，无需提交股东会审议 [8][11] 目标公司业务与财务 - 上海狄兹精密成立于2008年，主营滚珠丝杠、行星滚柱丝杠、电缸等精密传动产品研发生产 [17] - 2025年2月评估基准日数据显示：资产基础法评估值11,346.45万元（增值率26.39%），收益法评估值40,726万元（增值率374.30%） [20][21] - 财务数据经中汇会计师事务所审计并出具无保留意见 [18] 交易协议核心条款 - 支付安排：股权转让款分四期支付，70%首付+3期各10%尾款；增资款8,000万元在工商变更后1个月内支付 [26][28] - 治理结构：董事会5席中公司提名3席并控制董事长职位，创始股东提名总经理，公司委派财务总监 [29][30] - 业绩承诺：2025-2027年累计净利润不低于7,000万元，未达标时创始股东需现金补偿或股权补偿 [33][35] - 特殊约定：创始股东需遵守3年同业禁止条款，公司享有剩余股权优先收购权及分拆上市选择权 [42][43] 战略协同与行业影响 - 收购有助于延伸产业链至精密传动、智能装备及人形机器人领域，增强技术积累与盈利能力 [50] - 目标公司在精密丝杠领域的技术优势可加速公司进入新兴市场，提升抗风险能力 [50] - 交易资金来源于自有或自筹资金，不影响公司财务状况 [51]

市场扩张和并购 - 公司2025年4月22日董事会审议通过收购上海狄兹精密机械有限公司51%股权议案[3] - 收购议案表决7赞成、0反对、0弃权[3] - 收购事项已通过独立董事专门会议第一次会议审议[3] 会议安排 - 公司第二届董事会第六次会议通知及资料于2025年4月17日送达全体董事[2] - 会议于2025年4月22日10：00召开，7名董事全部参会[2]

上海狄兹精密机械有限公司 审计报告 中国杭州市钱江新城新业路 8号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 Floors5-8,12and23,Block A,UDC Times Building,No.8 Xinye Road，Qianjiang New City,Hangzhou Tel.0571-88879999 Fax.0571-88879000 www.zhcpa.cn 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.gov.cn）"进行查询 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.gov.cn）"进行查询 。 目 录 | | 页 次 | | --- | --- | | 一、审计报告 | 1-5 | | 二、财务报表 | 6-17 | | (一) 合并资产负债表 | 6-7 | | (二) 合并利润表 | 8 | | (三) 合并现金流量表 | 9 | | (四) 合并所有者权益变动表 | 10-11 | | (五) 母公司资产负债表 | 12-13 | | (六) 母公司利润表 | 14 | | ...

本报告根据中国资产评估准则编制 浙江荣泰电工器材股份有限公司 拟收购股权涉及的 上海狄兹精密机械有限公司 股东全部权益投资价值 资产评估报告 天源评报字〔 2025 〕第 0340 号 共一册 第一册 资产评估业务报告备案回执 | 报告编码: | 3333020139202500246 | | --- | --- | | 合同编号: | 1000103553 | | 报告类型: | 非法定评估业务资产评估报告 | | 报告文号: | 天源评报字(2025) 第0340号 | | 报告名称: | 浙江荣泰电工器材股份有限公司拟收购股权涉及的上海狄兹精密 机械有限公司股东全部权益投资价值资产评估报告 | | 评估结论: | 407,260,0 | | 评估报告日: | 2025年 | | 评估机构名称: | 天源资 | | 答名人员: | 刘小明 正式会员 编号:33180129 | | | 黄伟 正式会员 编号:31220036 | | | 刘小明、黄伟已实名认可 | | | (可扫描二维码查询备案业务信息) | T 中国资产评估协会 说明:报告备案回执仅证明此报告已在业务报备管理系统进行了备案,不作为 协会对 ...