募资情况 - 公司首次公开发行4059万股，发行价每股13.33元，募资54106.47万元，净额49414.97万元[1] 项目投入 - 电子税务局系统升级改造已投入21481.96万元，进度100.92%[4] - 亿企赢平台升级改造已投入22346.78万元，进度38.89%[4] - 研发中心建设已投入5586.23万元，进度107.01%[4] - 三个募投项目合计已投入49414.97万元，进度73.56%[4] 项目延期 - 亿企赢平台升级改造预计达预定可使用状态时间调整为2025年12月31日[5] - 2024年8月18日审议通过部分募投项目延期议案[1][8] - 监事会、保荐机构认为募投项目延期合规，不影响经营[9][10][11]

业绩说明会安排 - 公司计划于2024年9月3日15:00 - 16:30举行半年度业绩说明会[2][4] - 会议在上海路演中心以视频直播和网络互动方式召开[2][4] 投资者提问 - 投资者可在2024年8月27日至9月2日16:00前通过上证路演中心或公司邮箱提问[2][5] 参会人员 - 董事长、总经理张镇潮等参加会议[5] 联系信息 - 联系部门为公司证券事务部，电话0571 - 56688117，邮箱ServyouStock@servyou.com.cn[6] 查看方式 - 投资者可通过上证路演中心查看说明会情况及内容[6]

公司概况 - 公司是国内领先的数智财税服务云平台厂商及数字政务和税费治理综合解决方案服务商[19] - 公司打造了"亿企赢"数智财税服务云平台，致力于以数字化 SaaS 平台聚合财税服务机构、财税专业人士及广大企业生态伙伴[21] - 公司是国内较早从事财税信息化行业的企业，已逐步成为数智财税服务行业的领先者[1] - 公司在大数据、云计算、人工智能、知识图谱等技术方面的研究及应用走在行业前列，拥有近3,000名技术人员[2] - 公司已构建全国最庞大的财税知识数字化和人工智能体系，积累了庞大的财税专业知识和服务案例库[2] 业务发展 - 报告期内公司数智财税服务云业务实现营业收入55,483.94万元，较上年同期增长10.4%[5] - 报告期内公司数字政务业务实现营业收入25,736.84万元，较上年同期增长2.1%[5] - 公司数智财税服务平台活跃企业用户900万户，付费用户615万户，分别同比增长9.8%和8.3%[37] - 公司亿企薪福平台已服务客户超过20万家，月服务人次超过5100万，标杆客户包括上海外服、中智、招商银行等头部企业[37] - 公司亿企数科在金融、能源、大健康、先进制造等行业积累了丰富的成功案例[37] 技术创新 - 公司加大对财税领域垂直大语言模型的投入，形成具备自主知识产权的财税大模型群[6] - 公司通过财税实务SaaS产品提高市占率，不断完善合规税优SaaS产品，提高用户ARPU值[6] - 公司充分利用AI、大数据、云计算等技术，开发智能云平台，采用"数字化工具+专业咨询顾问"的企业会员订阅服务方式[3] - 公司建立了覆盖广泛的服务销售网络与完善规范的线上、线下相互融合的服务体系[3] - 公司充分利用数智化运营优势，基于机器学习精准定位客户需求方向，提升获客成功率[4] 财务数据 - 2024年上半年营业收入为8.14亿元，同比增长7.5%[94] - 2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为8,823.65万元，同比增长0.86%[16] - 2024年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8,288.35万元，同比增长17.81%[16] - 2024年6月30日资产总计为22.67亿元，较2023年12月31日增加10.8%[92][93] - 2024年6月30日负债总计为6.19亿元，较2023年12月31日增加97.0%[92][93] - 2024年6月30日所有者权益合计为16.48亿元，较2023年12月31日下降4.8%[92][93] 现金流情况 - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为-28,398.51万元[16] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为-217,983,901.41元[102] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为35,539,169.51元[102] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额为47,052,530.90元[102] - 2024年6月30日货币资金为13.61亿元[88] 股东权益变动 - 2024年6月30日归属于母公司所有者权益合计为2,466,683,844.34元[105] - 2024年上半年归属于母公司所有者的综合收益总额为88,236,482.12元[104] - 2024年上半年对所有者(或股东)的利润分配为61,014,487.50元[104] - 2024年6月30日实收资本(或股本)为407,187,500.00元[105] - 2024年6月30日资本公积为973,530,178.34元[105] - 2024年6月30日未分配利润为971,479,958.51元[105] 其他重要事项 - 公司报告期补充的临时短期流动资金较去年同期减少，导致筹资活动产生的现金流量净额下降87.39%[42] - 公司报告期新设全资子公司浙江亿企数科信息技术有限公司和杭州经盈宝物业服务有限责任公司[46] - 公司对全资子公司税友信息技术有限公司增资20,000万元[46] - 公司于2024年2月23日回购注销3名离职激励对象合计42,000股的限制性股票[78] - 2024年6月28日，公司2名限售股股东合计持有的315,395,730股限售股份解除限售[78]

会议信息 - 公司第六届董事会第六次会议8月18日召开，通知8月8日送达[2] - 会议应出席董事9人，实际出席9人[2] 审议事项 - 审议通过《2024年半年度报告及摘要》[2] - 审议通过《2024年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》[3] 项目延期 - 同意“亿企赢财税综合管理与服务平台升级改造项目”延期至2025年12月31日[4]

国金证券股份有限公司 关于税友软件集团股份有限公司 部分募集资金投资项目延期的核查意见 国金证券股份有限公司（以下简称"国金证券"、"保荐机构"）作为税友软 件集团股份有限公司（以下简称"税友股份"、"公司"）首次公开发行 A 股的保 荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第 11 号——持续督导》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募 集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 ——规范运作》等相关法律、法规的要求，对税友股份部分募集资金投资项目延 期事项进行了核查，并发表如下核查意见： 一、本次募集资金的基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于核准税友软件集团股份有限公司首次公 开发行股票的批复》（证监许可〔2021〕549 号），公司向社会公众公开发行人民 币普通股（A 股）股票 4,059 万股，发行价为每股人民币 13.33 元，共计募集资 金 54,106.47 万元，扣除总发行费用人民币 4,691.50 万元（不含增值税）后，公 司本次募集资金净额为 49,414.97 万元。上述资金已于 2021 年 6 月 ...

会议信息 - 第六届监事会第六次会议通知于2024年8月8日送达，8月18日现场召开[2] - 本次会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 审议事项 - 审议通过《2024年半年度报告及摘要》[2][3] - 审议通过《2024年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》[4][5] - 审议通过《关于部分募集资金投资项目延期的议案》[6]

募集资金情况 - 公司首次公开发行4059万股A股，发行价每股13.33元，募集资金54106.47万元，净额49414.97万元，于2021年6月24日到位[1] - 截至期末累计项目投入35724.59万元，利息收入净额2385.27万元，垫付利息净额654.50万元[4] - 应结余募集资金15421.15万元，实际结余421.15万元，差异15000万元[4] - 截至2024年6月30日，公司使用15000万元闲置募集资金进行现金管理[5] - 截至2024年6月30日，公司有3个募集资金专户，余额合计421.15万元[8][12] 项目投入情况 - 电子税务局系统智慧化升级改造项目承诺投资21481.96万元，累计投入21679.62万元，投入进度100.92%[24] - 亿企赢财税综合管理与服务平台升级改造项目承诺投资22346.78万元，本年度投入3432.07万元，累计投入8067.25万元，投入进度36.10%[24] - 研发中心建设项目承诺投资5586.23万元，本年度投入2271.55万元，累计投入5977.72万元，投入进度107.01%[24] 资金使用决策 - 2023年4月15日，公司同意使用不超过2.7亿元闲置募集资金购买理财产品，期限不超过12个月[25] - 2024年4月12日，公司同意使用不超过1.7亿元闲置募集资金购买理财产品，期限不超过12个月[25] 未来展望 - 因外部宏观环境变化，募投项目建设放缓，公司于2024年8月18日将项目达到预定可使用状态的日期延长至2025年12月31日[24] - 项目可行性未发生重大变化[24]

现金管理额度 - 2023年4月15日同意最高用2.7亿闲置募资现金管理[2] - 2024年4月12日同意最高用1.7亿闲置募资现金管理[2] 资金使用情况 - 2024年2月23日子公司用1.6亿闲置募资买招行大额存单[3] - 提前赎回3000万招行大额存单，收益15.68万元[3] 近12个月数据 - 招行和光大大额存单投入3.9亿，收回2.6亿，收益653.39万，未收回1.3亿[6] - 单日最高投入2.3亿，占近一年净资产9.44%[6] - 现金管理累计收益占近一年净利润7.84%[6] 当前额度状态 - 已使用管理额度1.3亿，未使用4000万[6] - 现金管理授权总额度1.7亿[6]

公司变更 - 2024年5月8日股东大会通过修订《公司章程》议案[1] - 完成注册资本工商变更登记及《公司章程》备案[1] - 取得换发的《营业执照》[1] 注册资本 - 变更后注册资本为肆亿零柒佰壹拾捌万柒仟伍佰元[1] 基本信息 - 公司成立于1999年12月22日[1] - 法定代表人为张镇潮[1] - 住所为浙江省杭州市滨江区浦沿街道南环路3738号[1]

公司投资评级及核心观点 投资评级 公司首次覆盖,给予"买入"评级。[3] 核心观点 1. 公司为国内财税信息化服务商龙头,有望受益深化财税体制改革带来的成长机遇,实现 G 端+B 端双轮驱动成长,同时 AI+财税有望打开成长空间。[4] 2. B 端业务向服务型 SaaS 模式升级,ARPU 提升可期。公司为国内财税 SaaS 龙头,积极把握发票电子化改革机遇,全面推进服务型 SaaS 模式转型升级。[34][35][37][38][42] 3. G 端业务方面,公司为税务系统核心供应商,金税四期项目带来可观增量。公司先后中标金税四期两大核心项目,进一步巩固并提升了公司在中国税费治理建设中的行业地位。[90][92][93][94] 4. 公司在财税 AI 垂直领域具有深厚积累,AIGC 技术应用有望打开成长空间。公司已在财税 SaaS 产品服务中的发票管理、风险分析及用户咨询等场景实现了 AIGC 技术应用。[72][73][74][75][76][77][78][79] B 端业务分析 1. 公司为国内财税 SaaS 龙头,截至 2023 年底活跃用户 820 万户,付费用户 568 万户,市场占有率进一步提升。[34][35] 2. 公司积极把握金税四期机遇,推进服务型 SaaS 模式转型升级以提升 ARPU,2023 年中小客群订阅费大于 1980 元（含）的高价值用户 6.1 万户,同比增长 77.3%。[5][60] 3. 公司针对中小企业客群推出"亿全财税"综合服务 SaaS 产品,提供多企业管理、发票全流程管理、财税合规等高价值服务,有望打开成长空间。[46][47][48][49][50][51][52][53][54][55] 4. 公司为财税代理机构提供"亿企代账"SaaS 平台,2023 年财税代理客群付费用户数快速增长至 510 万户,同比增长 34.2%。[63][64][65][66] G 端业务分析 1. 公司为金税三期、金税四期工程核心供应商,先后承接了国家个税税制改革服务项目、全国领先智慧电子税务局等重大改革项目,行业地位得到进一步巩固和提升。[90][91] 2. 2022 年公司成功中标金税四期两大核心项目——国家税务总局电子发票服务平台（二期）项目及应用支撑服务平台（第 2 包）项目,为金税四期上层应用提供数字化能力支撑。[92][93] 3. 2023 年 9 月,公司联合中标国家税务总局税务人端项目,进一步巩固并提升了公司在中国税费治理建设中的行业地位。[94] 4. 公司积极参与税务信创建设,自主研发了第一个基于国产软硬件的税务系统,并在宁波完成了信创版本云化电子税务局系统建设,为数字政务系统信创化奠定了基础。[95] 财务预测与估值 1. 预计公司 2024-2026 年归母净利润为 1.84、2.64、3.45 亿元,EPS 为 0.45、0.65、0.85 元/股。[110] 2. 公司当前股价对应 PE 为 56.4、39.2、30.1 倍,低于行业可比公司均值,首次覆盖给予"买入"评级。[111][112]