2025年半年度主要产品经营数据 - 特种功能性及高分子材料表面活性剂产量28,320.02吨、销量34,387.17吨 [1] - 战略性新兴板块包含高端功能性电子化学品（如UV光固化、湿电子化学品用表面活性剂）和功能性新材料树脂（如新能源胶树脂、MS树脂、聚醚胺） [1] 主要原材料价格变动 - 环氧乙烷采购均价5,837.58元/吨，同比下跌0.23% [1] - 环氧丙烷采购均价8,241.05元/吨，同比下跌17.37% [1] 其他经营说明 - 报告期内无其他重大生产经营事项 [1] - 经营数据来自内部统计，仅供投资者参考 [2]

公司业绩说明会安排 - 公司将于2025年8月29日10:00-11:00召开半年度业绩说明会 通过上证路演中心网络互动形式进行 [1][4] - 投资者可提前于2025年8月28日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱huangmazqb@huangma.com提交问题 [2][4] - 说明会出席人员包括董事长王伟松 财务负责人兼董事会秘书孙青华 及三位独立董事钟明强 朱燕建 卢建波 [1] 投资者参与方式 - 会议通过上证路演中心(https://roadshow.sseinfo.com/)在线开展 投资者可实时参与互动交流 [2][4] - 会后投资者可通过上证路演中心查看会议内容及主要讨论情况 [2] - 公司联系人孙青华 联系电话0575-82097297 邮箱huangmazqb@huangma.com 负责本次业绩说明会相关咨询 [2] 会议召开背景 - 公司已于2025年8月23日发布2025年半年度报告 本次说明会旨在帮助投资者更全面深入了解公司经营成果和财务状况 [1] - 会议将重点针对2025年半年度经营成果及财务指标具体情况与投资者进行沟通交流 [1] - 公司将在信息披露允许范围内回答投资者普遍关注的问题 以加强投资者关系管理 [1]

股东会议事规则 - 股东会分为年度股东会和临时股东会 年度股东会每年召开一次 应在上一会计年度结束后的六个月内举行 临时股东会在出现法定情形时两个月内召开[5] - 股东会决议分为普通决议和特别决议 普通决议需出席股东所持表决权的过半数通过 特别决议需出席股东所持表决权的三分之二以上通过[32] - 单独或合计持有10%以上股份的股东可请求召开临时股东会 若董事会不同意或未反馈 可向审计委员会提议召开 若审计委员会未响应 持股90日以上的10%股东可自行召集[10][11] - 单独或合计持有1%以上股份的股东可在股东会召开十日前提出临时提案 召集人应在两日内发出补充通知[15] - 股东会通知需在年度会议20日前公告 临时会议15日前公告 通知需包含会议时间地点及股权登记日 股权登记日与会议日期间隔不超过七个工作日[16][19] - 股东会设置现场会议形式 并提供网络投票方式 网络投票时间不得早于现场会议前一日下午3:00 不得迟于现场会议当日上午9:30[21][22] - 公司持有自身股份无表决权 关联股东需回避表决 影响中小投资者利益的事项需单独计票[36] - 选举董事时可实行累积投票制 单一股东及一致行动人持股达30%以上或选举两名以上独立董事时必须采用累积投票制[37] - 股东会决议需及时公告 内容包括出席股东人数、持股比例、表决结果及决议详情[44] 董事会议事规则 - 董事会由9名董事组成 包括1名职工代表董事和3名独立董事 董事长1名 兼任高管职务的董事不得超过董事总数1/2[25] - 董事会每年至少召开两次会议 定期会议需提前十日通知 临时会议需提前二日通知[9][15] - 代表10%以上表决权股东、1/3以上董事或审计委员会可提议召开临时董事会 董事长应在接到提议后十日内召集[11] - 董事会决议需全体董事过半数通过 关联董事需回避表决 非关联董事不足三人时需提交股东会审议[18][27] - 董事会审议权限包括对外投资、资产抵押、担保事项等 重大交易需经董事会审议的标准为总资产10%以上或净资产10%以上且金额超1000万元等[28] - 董事会会议记录需保存十年 内容包括会议议程、董事发言要点、表决结果等[30][35] 独立董事制度 - 公司设3名独立董事 其中1名为会计专业人士 审计委员会中独立董事应过半数并由会计专业人士担任召集人[42] - 独立董事需保持独立性 不得与公司存在利害关系 包括在公司关联方任职、持股1%以上或前十大股东等情形[44] - 独立董事每年现场工作时间不少于15日 需向年度股东会提交述职报告[23][24] - 独立董事享有特别职权 包括独立聘请中介机构、提议召开临时股东会等 行使职权需经全体独立董事过半数同意[22][52] - 独立董事专门会议审议关联交易、变更承诺方案等事项 会议由过半数独立董事推举召集人主持[53] - 公司需为独立董事提供履职保障 包括工作条件、知情权、费用承担等 独立董事津贴标准由董事会制订方案报股东会审议[55][57]

公司基本信息 - 公司中文名称为浙江皇马科技股份有限公司，英文名称为Zhejiang Huangma Technology Co., Ltd [1] - 公司成立于2003年5月30日，由王伟松、马夏坤、王新荣、李永翔、王根苗、叶根灿、余渊荣、林尧根共同发起设立，注册地址为杭州湾上虞经济技术开发区，邮编312369 [1][2] - 公司于2017年8月24日在上海证券交易所上市，首次公开发行5,000万股人民币普通股，注册资本为58,870万元 [1][2] 股份结构 - 公司设立时总股本为3,100万股，每股面值1元，各发起人认购股份比例未详细披露 [4] - 公司股份总数现为58,870万股，均为普通股，每股面值1元 [4] - 公司股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司集中存管 [4] 经营宗旨与范围 - 公司经营宗旨强调"专业、生态、安全、科技、领先"的发展理念，致力于成为世界领先的表面活性剂系统方案解决商 [3] - 经营范围包括特种精细化工产品（不含危险品和易制毒品）的开发、生产、销售及技术服务，并经营进出口业务 [3] 股东权利与义务 - 股东以其认购股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对债务承担责任 [2] - 股东享有股利分配、表决权、监督建议、股份转让、查阅公司文件及剩余财产分配等权利 [11] - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份的股东可对董事、高级管理人员违法行为提起诉讼 [14] 股东会职权与运作 - 股东会是公司最高权力机构，职权包括选举董事、审议利润分配、增减注册资本、发行债券、合并分立、修改章程等 [17] - 股东会分为年度会议和临时会议，临时会议在董事人数不足、未弥补亏损达股本1/3、持有10%以上股份股东请求等情形下召开 [22][23] - 股东会决议分为普通决议（过半数通过）和特别决议（三分之二以上通过），特别决议适用于增减注册资本、合并分立、修改章程等重大事项 [35][36] 董事会构成与职责 - 董事会由9名董事组成，包括1名职工代表董事和3名独立董事，设董事长1人由董事会选举产生 [49] - 董事会职权包括执行股东会决议、制定经营计划、财务方案、内部机构设置、聘任高级管理人员等 [50] - 董事会每年至少召开两次会议，临时会议可由代表1/10以上表决权股东、1/3以上董事或审计委员会提议召开 [54] 独立董事制度 - 独立董事需具备5年以上法律、会计或经济相关经验，保持独立性，不得与公司存在利害关系 [58][59] - 独立董事行使特别职权包括聘请中介机构、提议召开临时股东会、董事会会议及征集股东权利等 [60] - 公司设立独立董事专门会议机制，对关联交易、承诺变更等事项进行事先审议 [61] 财务与交易管理 - 公司不得为他人取得股份提供财务资助，除非经股东会或董事会决议且累计总额不超过股本10% [5] - 公司收购自身股份需符合特定情形（如减资、员工持股、合并异议等），并通过集中交易方式进行 [7][9] - 重大交易（如资产处置、对外担保、关联交易）需根据金额标准提交董事会或股东会审议 [19][20][51] 公司治理特色 - 公司设立党组织并为其活动提供必要条件 [3] - 审计委员会行使监事会职权，负责财务信息披露监督、内外部审计评估及内部控制 [63][64] - 公司禁止董事、高级管理人员及持股5%以上股东在6个月内进行短线交易，收益归公司所有 [10]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入达到11.94亿元，同比增长7.67% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为2.19亿元，同比增长14.67% [2] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长323.04%至1.72亿元 [2] - 基本每股收益为0.38元/股，同比增长11.76% [2] - 加权平均净资产收益率为6.78%，较上年同期增加0.05个百分点 [2] 行业地位与竞争优势 - 公司是国内特种表面活性剂行业龙头企业，具有年产近30万吨生产能力 [12] - 拥有国家企业技术中心、国家博士后科研工作站等高水平创新平台 [12] - 已开发1800多种产品，累计获得国家授权发明专利214件，国际授权发明专利21件 [13] - 创新建立兵团式作业、板块化营销新模式，形成十八大产品应用板块 [14] - 采用智能化装备体系，包括DCS控制系统、MES生产管理系统和SIS安全仪表系统 [15] 研发与技术创新 - 2025年上半年新增国家授权发明专利2件，累计参与制修订国家、行业、团体标准84项 [13] - 与浙江大学等知名院校建立产学研合作，与迈图、陶氏等国际企业保持技术合作关系 [13] - 研发方向聚焦绿色温和型表面活性剂、高分子表面活性剂和元素型表面活性剂 [7][8] - 拥有600M核磁共振谱仪、电感耦合等离子体质谱仪等高端检测分析设备 [15] 产能建设与投资进展 - 在建工程较上年末增长33.73%至6.07亿元，主要系"第三工厂"皇马开眉客建设投入增加 [17] - 报告期内对全资子公司皇马尚宜和皇马开眉客分别现金增资3.5亿元和2.35亿元 [18] - 投资活动产生的现金流量净额为-9507万元，同比减少132.59% [17] 原材料供应与采购管理 - 环氧乙烷和环氧丙烷占原材料采购成本近80%，与中国石化、三江化工等建立稳定合作关系 [16] - 公司地处绍兴上虞，与主要供应商距离较近，供货半径合理 [16] - 对用量较大的原材料建立3家以上的合格供应商库，形成完整供应商管理体系 [16] 行业发展趋势 - 全球表面活性剂市场规模2024年达321亿美元，预计2031年将增长至393.6亿美元 [3] - 行业向特种化、定制化方向发展，绿色温和型、高分子和元素型表面活性剂成为研发热点 [6][7] - 下游应用领域不断扩展，包括制药工业、油田化学品、工业清洗等新兴领域 [8] - 国内行业呈现低端产品出口、高端产品依赖进口的局面，技术创新能力有待提高 [5]

公司基本情况 - 公司股票代码603181在上海证券交易所A股上市，简称皇马科技 [1] - 公司董事会秘书孙青华和证券事务代表姚佳超的联系电话均为0575-82097297，电子信箱为huangmazqb@huangma.com [1] - 公司办公地址位于浙江省绍兴市上虞区章镇工业新区 [1] 财务表现 - 公司总资产从上年末的38.75亿元增长1.34%至本报告期末的39.27亿元 [1] - 营业收入从上年同期的11.09亿元增长7.67%至本报告期的11.94亿元 [1] - 利润总额从上年同期的2.17亿元增长15.49%至本报告期的2.51亿元 [1] - 归属于上市公司股东的净利润从上年同期的1.91亿元增长14.67%至本报告期的2.19亿元 [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润从上年同期的1.84亿元增长15.81%至本报告期的2.13亿元 [1] - 基本每股收益从上年同期的0.34元/股增长11.76%至本报告期的0.38元/股 [1] - 稀释每股收益从上年同期的0.34元/股增长11.76%至本报告期的0.38元/股 [1] 股东结构 - 截至报告期末股东总数为17,795户 [1] - 实际控制人为王伟松、马荣芬夫妇，王伟松持股19.50%（114,796,500股），马荣芬持股3.50%（20,604,500股） [2] - 浙江皇马控股集团有限公司、绍兴多银多投资管理合伙企业、绍兴世荣宝盛投资管理合伙企业为实际控制人控制的企业 [3] - 基本养老保险基金一五零一一组合持股4.19%（24,695,501股） [2] - 中国工商银行股份有限公司－诺安先锋混合型证券投资基金持股3.23%（19,042,012股） [2] - 公司第二期员工持股计划持股2.27%（13,388,000股） [2] 重要事项 - 报告期内公司无需要说明的经营情况重大变化事项 [5] - 报告期内无对公司经营有重大影响及预计未来有重大影响的事项 [5]

董事会会议召开情况 - 第七届董事会第十六次会议于2025年8月21日以现场表决方式召开 [1] - 会议由董事长王伟松主持 应参会董事9人 实际参会9人 监事及高管列席 [1] - 会议召集和表决程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 半年度报告审议 - 董事会审议通过《2025年半年度报告及其摘要》议案 [2] - 议案已先经第七届董事会审计委员会第十三次会议审议通过 [2] - 报告全文在上海证券交易所网站披露 [2] 公司章程及内控制度修改 - 审议通过《关于修改公司章程的议案》 取消监事会设置 [2] - 同步通过《关于修改一揽子公司内控制度的议案》 [2] - 两项议案均需提交2025年第一次临时股东大会审议 [2] 董事会换届选举 - 第七届董事会任期将于2025年9月届满 启动换届程序 [3][4] - 新一届董事会由9名董事组成：5名非独立董事 1名职工代表董事 3名独立董事 [3][4] - 提名王伟松 马荣芬 王马济世 王新荣 马夏坤为非独立董事候选人 [3] - 提名钟明强 朱燕建 卢建波为独立董事候选人 [5] - 独立董事候选人符合任职资格 与公司无关联关系 [5] - 新董事任期三年 自股东大会通过之日起计算 [3][5] 独立董事薪酬调整 - 独立董事年薪从税前6万元调整为12万元 增幅100% [5][6] - 此为2017年上市以来首次调整 符合行业及地区水平 [6] - 调整议案经薪酬与考核委员会审议通过 [5] - 关联董事回避表决 6名非关联董事全票同意 [6] 股东大会安排 - 拟定于2025年9月18日14:30召开第一次临时股东大会 [6] - 需审议章程修改 内控制度修订 董事会换届及独立董事薪酬调整等议案 [2][3][5][6] 董事候选人持股情况 - 王伟松直接持股19.50% 马荣芬持股3.50% 两人为配偶关系 [7][8] - 王新荣与马夏坤各持股2.80% [9][10] - 王马济世及三名独立董事未持有公司股份 [9][11][12]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月21日上午在子公司会议室以现场表决方式召开 [1] - 应到监事3人 实到监事3人 会议由监事会主席钱建芳主持 [1] - 会议通知已于2025年8月11日通过通讯等方式发出 [1] 监事会会议审议情况 - 审议通过《关于公司2025年半年度报告及其摘要的议案》 [1] - 表决结果为3名同意 0名反对 0名弃权 [2] - 半年度报告内容真实准确反映公司上半年经营管理和财务状况 [2]

财务表现 - 公司上半年实现营业收入11.94亿元 同比增长7.67% [1] - 归母净利润2.19亿元 同比增长14.67% [1] - 基本每股收益0.38元 [1]

公司基本信息 - 公司于2017年8月24日在上海证券交易所上市[5] - 公司注册资本为人民币58870万元[6] - 公司股份总数为58870万股，每股面值人民币1元[13] - 王伟松持股1950万股，占比63%；马夏坤等各持股及占比情况[13] 生产数据 - 公司年产氮气（压缩的）110Nm³/h，壬基酚聚氧乙烯醚500吨/年[10] 股份相关规定 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额的10%[14] - 公司公开发行股份前已发行的股份，上市交易之日起1年内不得转让[21] - 董事、高级管理人员任职及离职后股份转让限制[21] 股东权益与诉讼 - 股东对股东会、董事会决议有异议，可自决议作出之日起60日内请求法院撤销[25] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，可就相关事项请求审计或诉讼[27][28] 股东会相关 - 年度股东会每年召开1次，需于上一会计年度完结后6个月内举行[38] - 特定情形下需召开临时股东会及相关时间规定[39] - 股东会审议重大资产交易、财务资助等事项标准[33][34][35][36][38] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，其中职工代表董事1名，独立董事3名，非独立董事5名[75] - 重大交易需经董事会审议的标准[78] - 董事任期3年，任期届满可连选连任[68] 利润分配 - 公司分配税后利润时提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不提取[107] - 现金分红条件及比例规定[110] - 公司原则上每年至少进行一次利润分配，可实施中期现金利润分配[112] 其他 - 公司在会计年度结束后4个月内报送年度报告，前6个月结束后2个月内报送中期报告[107] - 公司聘用会计师事务所聘期1年，聘用、解聘由股东会决定[118][119] - 公司指定《中国证券报》等媒体及上海证券交易所网站为信息披露媒体[123]