上海市锦天城律师事务所 关于上海移远通信技术股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11、12 层 电话：（86）21-20511000 传真：（86）21-20511999 邮编：200120 经核查，公司本次股东大会是由公司董事会召集召开。公司董事会于 2024 年 8 月 27 日在《上海证券报》以及在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 发布了《上海移远通信技术股份有限公司关于召开 2024 年第一次临时股东大会 1 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于上海移远通信技术股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的法律意见书 致：上海移远通信技术股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受上海移远通信技术股份 有限公司（以下简称"公司"）委托，就公司召开 2024 年第一次临时股东大会 （以下简称"本次股东大会"）的有关事宜，根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称《公司法》）、《上市公司股东大会规则》等法律、法规和其他规范性文 件以及《上海移远通信技术股份有限公司章程》 ...

证券代码：603236 证券简称：移远通信 公告编号：2024-045 上海移远通信技术股份有限公司 第四届董事会第一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 董事会会议召开情况 上海移远通信技术股份有限公司（以下简称"公司"或"移远通信"）第四 届董事会第一次会议通知和议案于 2024 年 9 月 18 日以口头方式向各位董事发 出。根据公司《董事会议事规则》第十八条中关于"如情况紧急，需要尽快召开 董事会临时会议的，可以随时通过电话或者其他口头方式发出会议通知，但召集 人应当在会议上作出说明。"的规定，召集人已于本次会议上作出相关说明。本 次会议于 2024 年 9 月 18 日以现场方式召开。会议应出席董事 5 人，实际出席会 议的董事 5 人，经半数以上董事推选，会议由钱鹏鹤先生主持。公司监事和部分 高级管理人员列席会议。本次董事会会议的召集、召开和表决程序符合有关法律、 法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 本次董事会会议形成了如下决议： （一） 审议通过《关于选举公司第四届董 ...

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [11] 报告的核心观点 业绩驱动因素 1) 重视研发,上半年研发投入7.96亿元,研发人员4203人,已取得大量专利和软件著作权 [2] 2) 持续开发模组品类,已开发逾50款5G模组,并获得全球认证,实现5GCPE搭载Wi-Fi7的大规模商用 [2] 3) 围绕汽车智能化,推出多款车规级模组和整体解决方案,满足车企多样化需求 [7] 4) 扩展GNSS模组产品线,满足高精度定位需求 [7] 5) 布局卫星通信,推出多款卫星通信模组产品 [7] 6) 一体化综合解决方案,天线业务发展迅速,ODM业务收入同比增长超50% [7] 行业分析 - 当前物联网行业仍处于相对快速发展阶段,根据爱立信预测,2029年全球物联网连接数将达388亿 [8][10] - 蜂窝物联网全球连接量预计至2029年可达67亿 [8] - 2024年,物联网景气度逐步复苏,技术进步也将持续推动行业发展 [10] 财务数据总结 - 2024年上半年营收82.49亿元,同比增长26.67% [2] - 2024年上半年归母净利润2.09亿元,同比增长281.48% [2] - 2024年上半年综合毛利率18.14%,同比增长0.57个百分点 [2] - 2024年上半年销售费用率、管理费用率、研发费用率均有所下降 [2] - 2024年上半年经营活动现金流为-3.36亿元,主要是业务量增加导致支付购买商品、接受劳务支付的现金增加 [2]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会现场会议9月18日14:30在上海闵行区举行[11] - 网络投票9月18日进行，交易系统和互联网投票平台有不同时段[11] - 股权登记日为2024年9月11日[12] - 会议有六项议案，含增加关联交易预计金额、变更回购股份用途等[3] 关联交易数据 - 向NETPRISMA SG销售产品原预计16100万元，已发生76.28万元，新增3900万元，新增后20000万元，占比1.44%[17] - 向NETPRISMA采购技术支持服务原预计900万元，新增0万元，新增后900万元，占比0.08%[17] 关联公司情况 - NETPRISMA 2024年4月14日注册，注册资本150,000美元[20] - 2024年6月30日NETPRISMA资产总额6,701,794.64元等多项财务数据[21] - NETPRISMA SG 2024年3月19日注册，注册资本200,000美元[22] - 2024年6月30日NETPRISMA SG资产总额1,337,825.79元等多项财务数据[23][24] 回购股份情况 - 2023年9月4 - 28日公司回购股份441,500股，占比0.17%，用资2,084.65万元[31] - 2024年2月2 - 3月25日公司回购股份2,475,752股，占比0.94%，用资8,499.41万元[32] - 公司累计回购股份2,917,252股，占当前总股本1.10%[34] - 公司拟将已回购2,917,252股变更用途为注销，占比1.10%[34] - 回购注销后公司股份总数将变更为261,657,654股[34] - 公司拟修订注册资本和股份总数[36] 合作与战略 - NETPRISMA集团与移远通信合作聚焦海外市场，有三种合作方式[25] - 移远通信向NETPRISMA集团售价与同类业务历史定价无差异[25] - 增加2024年度日常关联交易预计金额符合公司战略[26] 人事提名 - 拟提名吴剑敏、刘美玉为第四届董事会独立董事候选人[39] - 拟提名钱鹏鹤、张栋、张勇星为第四届董事会非独立董事候选人[40] - 拟提名辛健、李欣俊为第四届监事会股东代表监事候选人[41] - 第四届监事会由两名股东代表监事和职工代表监事安勇组成[41] - 董事、监事候选人任期自股东大会通过起三年[39][40][41] 股东持股 - 钱鹏鹤合计控制77432765股，占总股本29.27%，为控股股东及实际控制人[45] - 张栋直接持有公司股份3548720股[46] - 刘美玉、张勇星、辛健、李欣俊未持有或未直接持有公司股票[43][48][50]

报告公司投资评级 公司维持"增持-B"评级。[5] 报告的核心观点 1. 上半年国内物联网市场显著复苏,公司保持全球出货量龙头地位。[4] 2. 公司持续拓宽产品线,5G Redcap、智能模组、卫星模组有望贡献更高增速。[4] 3. 公司发力ODM业务初见成效,满足长尾客户的终端ODM需求,抢占AI时代智能终端应用先机。[4] 4. 公司竞争壁垒在于完整的产品线打造物联网"超市化"采购平台、精益服务的技术支持和触手可及的软件平台服务,增强客户粘性。[5] 5. 预计公司2024-2026年归母净利润5.3/6.9/8.9亿元,同比增长479.5%/31.5%/29.1%。[5] 财务数据总结 1. 2024上半年公司实现营收82.5亿元,同比增长26.7%;实现归母净利润2.1亿元,同比增长281.5%。[3] 2. 公司2024-2026年营业收入预计分别为17,668/21,450/25,754百万元,同比增长27.5%/21.4%/20.1%。[7] 3. 公司2024-2026年归母净利润预计分别为526/691/893百万元,同比增长479.5%/31.5%/29.1%。[7] 4. 公司2024-2026年毛利率预计分别为18.9%/19.0%/19.2%。[7] 5. 公司2024-2026年ROE预计分别为12.5%/14.6%/16.7%。[7]

报告公司投资评级 公司维持"增持-B"评级。[5] 报告的核心观点 1. 上半年国内物联网市场显著复苏,公司保持全球出货量龙头地位。[4] 2. 公司持续拓宽产品线,5G Redcap、智能模组、卫星模组有望贡献更高增速。[4] 3. 公司发力ODM业务初见成效,满足长尾客户的终端ODM需求,抢占AI时代智能终端应用先机。[4] 4. 公司竞争壁垒包括完整的产品线打造物联网"超市化"采购平台、精益服务的技术支持和触手可及的软件平台服务,增强客户粘性。[4] 财务数据和业绩预测 1. 2024年上半年公司实现营收82.5亿元,同比增长26.7%;实现归母净利润2.1亿元,同比增长281.5%。[3] 2. 我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.3/6.9/8.9亿元,同比增长479.5%/31.5%/29.1%。[5] 3. 公司2024-2026年营业收入预计分别为17,668/21,450/25,754百万元,同比增长27.5%/21.4%/20.1%。[7] 4. 公司2024-2026年毛利率预计维持在18.9%-19.2%。[7]

报告公司投资评级 - 报告维持"增持"评级 [6] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024年上半年公司实现营业收入82.5亿元，同比增长26.7%，实现归母净利润2.1亿元，同比扭亏为盈，略高于业绩预告 [2] - 2024年Q2单季公司实现营收42.9亿元，同比增长27.3%，环比增长8.6%；实现归母净利润1.5亿元，同比增长691.5%，环比增长182.3% [2] - 公司盈利能力明显提升,主要由于持续优化运营效率,提高单位人员产出,费用率同比有所下降 [2] 物联网模组业务情况 - 2024年Q1全球蜂窝物联网模组出货量同比增长7%,移远通信市场份额达到37.1%,相比2023年全年提升3.1个百分点 [3] - 根据ABI Research预测,2024年蜂窝模组全球出货量及收入规模较2023年有望提升,至2029年蜂窝模组全球出货量可达7.9亿片,收入有望达到94.95亿美元 [3] 新兴业务进展 - 智能模组:推出多款应用于智能支付、ECR、PDA等场景的智能模组产品,并形成了一套完整的智能机器视觉解决方案 [4] - 卫星模组:推出的卫星通信模组产品及整体解决方案已被广泛应用于物流监测、管线信息回传等领域 [4] - 汽车模组:推出"七大车载产品技术生态",车规级5G模组已获得多家头部车企定点 [4] - XR技术:已在PCBA缺陷检测、屏蔽盖缺陷检测等工业质检场景落地应用 [4] 其他业务发展 - 天线业务:2024年上半年累计推出标准品天线105款,并着手研发5G高增益振子天线和智能相控阵列天线 [9] - ODM业务:子公司安科联2024年上半年收入较去年同期增长超50% [9] - 软件平台服务:已为500多家客户提供物联网平台及软件解决方案,支持平台私有化部署 [9] 运营效率提升 - 2024年上半年研发投入占营收9.65%,研发人员占比73.88% [10] - 销售、管理、研发费用率同比分别下降0.7、0.7和3.1个百分点,运营效率加速提升 [10] 盈利预测及估值 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.0、7.0和8.6亿元,对应PE倍数分别为23、17和13倍 [11]

报告投资评级 - 维持"买入"评级 [11] 报告核心观点 - 中报业绩大幅修复，24Q2 利润高增，符合预期 [7] - 利润增速高于收入增速，体现盈利能力修复与效率提升 [8] - 需求回暖，多产品线拓展有望贡献营收 [9] - 作为物联网模组全球核心厂商，在车载/5G/智能模组等多业务前景广阔 [10] 分类总结 业绩表现 - 24 上半年实现营收 82.49 亿元，同比增长 26.7% [7] - 24Q2 实现营收 42.95 亿元，同比增长 27.3%，归母净利润 1.55 亿元，同比增长 691%，环比增长 182% [7] - 预计随需求持续回暖，业绩修复持续增长 [7] 盈利能力 - 利润增速高于收入增速，体现盈利能力修复与效率提升 [8] - 24H1 公司净利率为 2.47%，24Q2 净利率 3.53%，较 23 年净利率仅 0.61%有大幅提升 [8] - 三费管控有效加强，销售费用率、管理费用率、研发费用率均有下降 [8] 业务发展 - 下游需求持续复苏，车载/5G/智能模组、及 ODM/天线等衍生业务均可见较好增长趋势 [9] - 积极探索布局新一轮成长曲线，推出多款新产品满足不同应用需求 [9] - 作为物联网模组全球核心厂商，在车载/5G/智能模组等多业务前景广阔 [10]

利润分配 - 公司2024年中期拟每10股派发现金红利2.60元(含税)[5] - 公司第三届董事会第二十次会议审议通过了2024年中期利润分配方案[5] 财务报告 - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整[4] 主营业务 - 公司主要从事物联网通信模组、车载通信模组、工业物联网通信模组等业务[1,2] - 公司在模组业务基础上不断拓展衍生业务，为客户提供物联网综合解决方案[1] 经营情况 - 本报告期实现营业收入82.49亿元，同比增长26.67%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为2.09亿元，实现扭亏为盈[1] - 公司持续优化运营效率，费用率同比有所下降[1] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.89亿元，实现扭亏为盈[1] - 本报告期非经常性损益对净利润的影响为2,085.48万元，主要为公司本期收到的补贴[1] - 本报告期经营活动产生的现金净流出3.36亿元，主要系本期随业务量增加，相对应支付购买商品、接受劳务支付的现金增加[1] - 2024年上半年公司实现营业收入82.49亿元，较上年同期增长26.67%，实现归属于上市公司股东的净利润2.09亿元，实现扭亏为盈[40] - 2024年上半年公司研发投入达7.96亿元，占营业收入的9.65%，研发人员4,203人，占比73.88%[42] - 公司境外营业收入达42.20亿元，占比51.17%[40] - ODM 业务收入较去年同期实现超 50% 的增长[62] - 公司 2024 年上半年度营业收入较上年同期增长 26.67%[69] - 公司 2024 年上半年度营业成本较上年同期增长 25.79%[69] - 公司 2024 年上半年度财务费用较上年同期增长 101.19%[69] - 公司 2024 年上半年度经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降 315.90%[70] - 公司 2024 年上半年度投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加[70] - 公司2024年上半年实现营业收入106,346.63万元[162] 研发创新 - 公司在报告期内持续加大研发投入,推进新产品和新技术的研发[8] - 公司在全球拥有八处研发中心，覆盖中国、欧洲、北美、亚太等地区[43] - 公司已向3GPP组织递交5G通信标准技术提案50余篇、ETSI声明的标准必要专利100余件[45] - 公司拥有授权专利495项、商标324项、软件著作权279项[46] - 公司已开发逾50款5G模组型号，多款5G模组获得全球认证并实现大规模商用[47] - 公司推出多款智能模组产品，应用于智能支付、ECR、PDA等场景[48] - 公司正积极布局5G-A生态，推出RG650x系列5G-A就绪模组[47] - 移远获得"2024年度AIoT技术创新产品奖"和"2024年智能边缘最佳创新方案"奖[49] - 移远推出基于高算力智能模组及自研深度学习算法平台的智能机器视觉解决方案，帮助客户实现工业检测自动化[49] - 移远推出多款具备市场竞争力和创新模式的LTE产品系列[50] - 移远推出"NB+GNSS"组合模组BC680Z，主要面向海外车载应急灯和Tracker等行业[51] - 移远推出多款高性能Wi-Fi和蓝牙模组，满足OTT、游戏、商显等行业对无线连接的需求[52] - 移远推出"七大车载产品技术生态"，可赋能"六大典型应用场景"[53][54] - 移远车载模组产品线持续拓展和放量，涵盖LTE、5G、C-V2X、高精度定位等多个领域[55][56] - 移远在高精度IMU领域取得突破，推出LUA600A高精度IMU BOX产品[57] - 移远推出LG290P和LG580P GNSS模组，满足智能机器人、无人机等领域的高精度定位需求[58] - 移远布局卫星通信领域，推出多款卫星通信模组并提供端到端解决方案[59] 市场拓展 - 公司在报告期内积极拓展国内外市场,加强与客户的合作[8] - 公司在报告期内完成了多家子公司的设立,进一步完善全球化布局[16,17] - 2024年物联网景气度逐步复苏，物联网基础设施不断完善[2] - 2024年蜂窝模组全球出货量及收入规模较2023年有所提升[2] - 预计至2029年蜂窝模组全球出货量可达7.9亿片，收入可达94.95亿美元[2] - 公司将紧抓物联网市场复苏机遇，持续提升核心竞争力，坚持全球化战略布局[40] - 公司 ODM 业务已为行业 PDA、POS 支付、FWA、两轮智能出行、BMS、AIoT 等行业的头部客户提供了 PCBA 解决方案[62] - 公司已为全球超过 300 家客户提供了卓越的认证服务，助力客户跨越国际市场的准入壁垒[67] 社会责任 - 公司在报告期内积极履行社会责任,注重环境保护和员工权益保护[24] - 公司不属于重点排污单位,严格执行环保法规,采取多项措施减少碳排放,如投入智能控制系统、光伏发电等[115][116][119][120] 内部管理 - 公司在报告期内

独立董事提名 - 提名吴剑敏、刘玉美为公司第四届董事会独立董事候选人[1] 任职资格 - 被提名人需有5年以上相关工作经验[1] - 部分股东及亲属等不具备独立性[2] - 有特定处罚记录人员无任职资格[3] 被提名人情况 - 刘玉美有注会资格、高会职称及5年以上专业经验[4] 提名人确认 - 提名人确认被提名人符合任职资格要求[4]