公募基金调研概况 - 近一个月内178家公募基金对463家上市公司展开调研 [1] - 通信设备行业成为公募关注焦点，鼎通科技、中际旭创、新易盛分别获75家、71家、63家公募调研，占据前三名 [3] - 调研数量前五还包括建筑装饰行业的江河集团及通信设备行业的仕佳光子 [3] 被调研公司行业分布 - 排名前十的个股还包括东威科技、海正药业、乐鑫科技、德福科技、奥比中光-UW，均被超40家公募调研 [3] - 所属行业涵盖机械设备、医药生物、电子及电力设备等多个领域 [3] 知名基金经理调研动态 - 招商基金朱红裕调研国机精工，关注主营业务、精密机床轴承业务发展预期及并购收购计划 [3] - 兴证全球基金谢治宇调研爱尔眼科，关注海外业务布局、眼科医疗行业趋势及反内卷策略 [4] - 富国基金朱少醒调研齐鲁银行 [4] - 睿远基金傅鹏博调研移远通信，赵枫分别调研伟星股份及伟星新材 [4]

eSIM市场概况 - eSIM市场规模有望持续扩大[1] - eSIM是一种嵌入在设备内部的虚拟SIM卡 通过软件方式实现SIM卡功能 具有空间节省 操作便捷 多号管理 安全可靠等优势[4] - eSIM技术正从"可穿戴设备专属技术"向"全域数字基座"转型 未来将以生态开放为核心 强化技术融合与跨境协同[4] 市场增长预测 - 智能手机方面 GSMA Intelligence预测2025年底全球约有10亿eSIM智能手机连接 2030年将增长至69亿 占智能手机连接总数四分之三[4] - 物联网方面 Juniper Research统计到2026年全球约有6%的eSIM将用于物联网领域 全球使用eSIM技术的物联网连接数量将从2023年的2200万增长至1.95亿[4] 运营商动态 - 中国移动和中国电信正在对eSIM相关系统进行升级和优化 后续业务将逐步开放[3] - 中国联通步伐最快 已在多地恢复了eSIM业务[3] 概念股表现 - 本周以来 eSIM概念连续上涨 布局eSIM产业链的13股平均涨幅达到10.4%[2] - 澄天伟业 思特奇 东信和平 新恒汇等个股累计涨幅均在10%以上[2] - 澄天伟业本周累计涨幅居首 达到30.47% 公司表示正在为行业注入新的增长动能 积极向超级SIM卡领域转型[5] 个股业绩 - 3只概念股公布了上半年业绩预告 其中美格智能 移远通信预计上半年归母净利润实现同比增长[6] - 美格智能预计实现归母净利润7000万元至8500万元 同比增长109.07%至153.87%[6] - 移远通信预计实现归母净利润4.63亿元 同比增长121.13% 公司模组支持eSIM服务 并打造了IoT eSIM端到端解决方案[6] 重点公司市值 - 澄天伟业总市值70.18亿元 思特奇47.23亿元 东信和平162.11亿元 新恒汇204.34亿元[3] - 紫光国微总市值653.36亿元 为概念股中最高[3]

移远通信在互动平台表示，公司模组已深度应用于金融支付领域，包括数字货币支付场景。针对金融支 付行业高安全、低时延、多场景适配的需求，公司可提供定制化解决方案，并支持PCI PTS国际认证， 确保数字支付的安全性与稳定性。未来公司将持续关注金融支付行业发展，助力数字货币等新兴支付方 式的规模化落地。 ...

公司股价表现 - 截至2025年8月1日收盘 移远通信报收82 43元 上涨1 17% 换手率4 36% 成交量11 40万手 成交金额9 42亿元 [1] - 主力资金净流入4928 00万元 占比成交额5 23% 其中超大单净流入3190 19万元 占比3 39% 大单净流入1737 81万元 占比1 84% [1] - 中单净流出1181 07万元 占比1 25% 小单净流出3746 93万元 占比3 98% [1] 财务业绩 - 2025年一季报显示 公司营业总收入52 21亿元 同比增长32 05% 归属净利润2 12亿元 同比增长286 91% [1] - 扣非净利润2 01亿元 同比增长290 77% 流动比率1 283 速动比率0 735 资产负债率69 14% [1] 公司基本信息 - 上海移远通信技术股份有限公司成立于2010年 位于上海市 从事计算机 通信和其他电子设备制造业 [1] - 注册资本26165 7654万人民币 实缴资本24440 0446万人民币 法定代表人为钱鹏鹤 [1] 公司商业活动 - 对外投资13家企业 参与招投标项目505次 [2] - 拥有商标信息186条 专利信息729条 行政许可17个 [2]

股价表现 - 截至2025年7月29日收盘，移远通信股价报82.25元，较前一交易日上涨0.29% [1] - 当日成交额6.23亿元 [1] 主营业务 - 公司属于通信设备板块，主营业务为物联网模组研发与销售 [1] - 产品涵盖车载模组、5G模组及AI算力模组 [1] 财务表现 - 2025年上半年营收预计同比增长38.81% [1] - 2025年上半年净利润同比大增121.13% [1] 募投项目 - 公司近期收到交易所关于募投项目的问询函，涉及车载及5G模组扩产、AI算力模组产业化等项目的合理性 [1] - 公司回应称新增产能与行业增速匹配，且在手订单充足 [1] - AI模组已实现批量化生产并应用于机器人、智能玩具等场景 [1] 资金流向 - 7月29日主力资金净流出2335.61万元 [2]

业绩总结 - 2025年一季度公司营业收入同比增长32.05%，营业毛利同比增幅38.93%，扣非后归母净利润增加14,927.84万元[17][158][159][164] - 2024年公司营业收入增长473,288.08万元，同比增幅34.14%，扣非后归母净利润增加52,651.14万元[163] - 2023年公司营业收入同比下降2.59%，扣非后归母净利润减少47,591.74万元[160][159] 用户数据 - 公司销售网络覆盖150多个国家和地区，客户遍布全球[34] 未来展望 - 募投项目达产后预计新增3,380万片车载及5G模组产能、2,653.30万片（套）AI算力模组及AI解决方案产能[4][17] - 未来三年经营性现金净流入预计为301,243.59万元[99] - 5G及车载模组市场需求快速扩大，AIoT成为重要引擎，公司需扩产和建立跨学科研发体系应对[18][19][20] 新产品和新技术研发 - 公司与紫光展锐合作推出“5G + AI”融合解决方案，加速5G + AI CPE终端产业化落地[32] - 公司成功在模组上部署7B参数多模态大模型LLaVA，成为业界首个提供端侧全模态感知解决方案的模组厂商[31] 市场扩张和并购 - 公司本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过230,000.00万元，拟投向四个项目[4][63] 其他新策略 - 公司研发以下游需求为导向，本次研发中心5G研发方向主要为R19和R20标准，还将开展短距离、卫星通信技术研发及AI与通信技术融合研发[49][51] - 公司早期芯片平台主要来自QUALCOMM，近几年不断进行国产替代[50]

业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为1423024.65万元、1386117.51万元、1859405.59万元和522139.29万元[4] - 报告期内公司归母净利润分别为62257.39万元、9070.61万元、58822.45万元和21189.42万元[4] - 2025年一季度营业收入522139.29万元，同比增幅32.05%[19] - 2023年公司营业收入同比下降2.59%，2024年同比增幅34.14%[20][23] - 2023年公司主要产品毛利率下降0.87%，2024年毛利率由18.94%降至17.61%，2025年一季度由16.93%升至17.81%[21][24][25] - 2025年一季度经营活动现金流量净额为 -62308.24万元，存货增加是主因[25][32] 境外销售 - 报告期内境外销售占比分别为54.10%、52.60%、52.28%和54.51%[4] - 2022 - 2025年一季度母公司及境内子公司与境外子公司境外销售收入及占比有不同变化[6][7] - 境内公司对外销售主要国家或地区包括中国香港、印度尼西亚等，境外子公司主要为中国香港、中国台湾等[8][10] - 2024年度公司出口美国销售金额占同期营业收入比例不足1%[11] 财务指标 - 报告期各期末应收账款余额分别为209,855.42万元、168,723.66万元、303,845.70万元和288,812.81万元[37] - 报告期各期末存货余额分别为309,946.99万元、362,560.92万元、335,047.55万元和467,402.05万元[37] - 2025年一季度应收账款余额占营业收入比例为13.83%，2024年度为16.34%[39] - 2025年3月31日存货账面余额467,402.05万元，原材料占比60.66%，库存商品占比22.68%，发出商品占比16.66%[59] - 2025年3月31日其他应收款前五名合计25993.84万元，占比90.79%，坏账准备期末余额0.00万元[76] 研发与成本 - 2023年公司研发费用增加26946.49万元，占期间费用增长额的77.41%[21] - 2024年研发费用增长6442.28万元，同比升4.02%，2025年一季度增长4906.36万元，同比升12.90%[24][25] - 2023年公司扣非后归母净利润减少47591.74万元，2024年增加52651.14万元，2025年一季度增加14927.84万元[19][22][24] 风险应对 - 公司在海外设自有工厂，与多地代工厂合作，可根据贸易政策调整生产布局[10] - 公司建立完善全球采购网络，不断进行国产替代，建立海外生产基地[110][111] - 申报会计师认为公司供应链稳定性未受重大影响，具备替代解决方案，风险提示充分[113]

融资进展 - 公司2025年6月19日收到上交所审核问询函[1] - 7月8日披露审核问询函回复等公告文件[1] - 会同中介机构补充修订部分回复内容[2] - 向特定对象发行A股需上交所审核、证监会注册[2] - 审核及注册结果和时间不确定[2]

股东大会召集及召开程序 - 公司2025年第二次临时股东大会由董事会召集，并于2025年7月9日在《上海证券报》及上海证券交易所网站发布通知，公告日期距召开日期达15日[2] - 会议采取现场投票与网络投票相结合的方式，现场会议于2025年召开，网络投票时间为当日交易时间段9:15-15:00[2] - 经核查，召集人资格合法有效，召集及召开程序符合《公司法》《上市公司股东会规则》及《公司章程》规定[3] 股东大会出席情况 - 出席股东及代理人共428名，代表有表决权股份84,140,559股，占公司有表决权股份总数的32.16%[3] - 现场出席股东13名，代表股份65,847,849股，占比25.17%；网络投票股东415名，代表股份18,292,710股[3][5] - 中小投资者股东423名，代表股份18,352,110股，占比7.01%，其资格由上证所信息网络有限公司验证[5] 议案审议及表决结果 - 股东大会审议议案与通知公告内容一致，现场会议未对议案进行修改[5] - 议案1表决结果：同意99.76%（83,938,640股），反对0.19%（157,719股），弃权0.05%（44,200股）；中小股东同意率98.9%[6] - 议案2至议案6表决中，同意比例均超83.4%，但中小股东反对率较高，其中议案2反对率达75.82%[7][8] - 议案7表决结果：同意99.72%（83,904,923股），反对0.26%（221,736股），弃权0.02%（13,900股）；中小股东同意率98.72%[8] 法律意见结论 - 律师事务所认为股东大会召集程序、出席资格、表决结果均符合《公司法》及《公司章程》规定，决议合法有效[9]

公司治理变动 - 移远通信于2025年7月24日召开第一次职工代表大会，审议通过选举张栋为第四届董事会职工代表董事的议案 [1] - 张栋的任期自职工代表大会审议通过之日起至第四届董事会任期届满止，其任职条件与其他董事相同 [1] - 张栋现任公司董事、副总经理、首席运营官，直接持有公司股份3,548,720股 [4] 高管背景 - 张栋拥有信息技术行业丰富经验，曾任职于上海格致信息、上海嘉阳通信、希姆通信息技术等公司 [4] - 张栋2010年10月加入移远通信，2020年9月起兼任菏泽乔贝京瑞创业投资合伙企业投委会委员 [4] - 张栋无境外永久居留权，与公司控股股东及实际控制人无关联关系 [4]